Праг на рентабилност при наличие на загуба от продажби. Какъв е прагът на рентабилност? Формули и примери за изчисление. В парично изражение

Раздели на сайта

Избор на редакторите:

Прагът на рентабилност е относителен показател за обема на приходите от продажби на продукти,който покрива всички съществуващи разходи, без да носи печалба и без да носи загуби. Тоест финансовата активност е нулева, с интегрирано използване на трудови, парични и материални ресурси. В повечето случаи се изразява в проценти, както и на единица средства, инвестирани в печалба.

Уважаеми читателю! Нашите статии говорят за стандартни методирешения на правни въпроси, но всеки случай е уникален.

Ако искате да знаете как да решите точно вашия проблем - свържете се с формата за онлайн консултант вдясно или се обадете по телефона.

Това е бързо и безплатно!

Как да изчислим

За да планирате по-нататъшни печалби и финансово положение, е необходимо да се изчисли прагът на рентабилност, който всички компании се стремят да надхвърлят. Има няколко формули за изчисление, които се изразяват в пари и в натура, а именно:

Формула за рентабилност в парично изражение: PR d = V * Z стълб / (V – Z лента).Където, PR d– праг на рентабилност, V– приходи, Z пост– разходите са постоянни, определени от обема на произведените продукти, а именно транспортни разходи, закупуване на суровини и материали, Z лента– Променливите разходи включват наем, амортизация, комунални услуги и заплати.
Формула за рентабилност във физическо изражение: PR n = Z пост / (C – ZS на).Където, PR n– праг на рентабилност в части, ° С– цена на продукта, ЗС платно– средни променливи разходи.

Трябва да се даде пример за изчисляване на прага на рентабилност въз основа на определено предприятие „X“, което продава 112 единици. готови продукти, цената на бройка е 500 рубли. Променливите разходи за производството на една единица са равни на 360 рубли. Постоянните разходи за единица са 80 рубли, а постоянните непреки разходи са 36 рубли.

За да се премине към формулата, е необходимо да се определи общият брой на променливите и постоянните разходи.

Те се изчисляват, както следва:

Z пост = (80 + 36) * 112 = 12992 rub.

Z лента = 360 * 112 = 40320 rub.

V = 112 * 500 = 56 000 rub.

PR d = 56000 * 12992/ (56000 – 40320),

PR d = 727552000/15680,

PR d = 46 400 rub.

Полученият размер на прага на рентабилност показва, че предприятието, след като продаде своите продукти, ще започне да реализира печалба, ако надвишава 46 400 рубли.

PR n = 12992 / (500 – 360),
PR n = 12992 / 140,

PR n = 92,8 бр., след закръгляване е 93 бр.

Получените данни показват, че компанията ще започне да реализира печалба, когато обемът на продажбите надвиши 93 единици.

Праг на доходност и граница на финансова сигурност

Определянето на прага на рентабилност ви позволява да планирате бъдещи инвестиции, например да минимизирате разходите в случай на липса на търсене, да увеличите обема на производството, да работите устойчиво и да създадете определен финансов резерв. И също така постоянно следете показателите за вашата позиция на пазара и се развивайте бързо.

Маржът на финансовата сила позволява да се намали обемът на производството, при условие че не се наблюдават загуби.

Може да се определи чрез изваждане на индикатора за праг на рентабилност от размера на приходите. Колкото по-висок е този показател, толкова по-финансово стабилно ще бъде предприятието. Ако приходите намалеят под прага на рентабилност, ще има недостиг на ликвидни средства и финансовото състояние на компанията ще се влоши значително.

Въз основа на индикатора за прага на рентабилността на предприятието "X" е възможно да се определи маржът на финансовата сила:

FFP = V-PR d,

ZPF = 56000 – 46400,

ZPF = 9600 rub.

От това следва, че предприятието без сериозни загуби може да издържи намаляване на приходите с 9600 рубли.

Тези два показателя са важни не само за предприятията, но и за кредиторите, тъй като на тяхна база една фирма може да получи необходимия заем.

Праг на рентабилност

Рентабилността по своята същност е рентабилността или доходността, която предприятието получава в резултат на своята работа.

Основните показатели за рентабилност включват:

Рентабилност на предприятието или баланс, е показател, който показва ефективността на предприятието или индустрията като цяло.
Рентабилност на продукта, се определя от съотношението на печалбата от продажбите към производствените разходи или към общите разходи и характеризира резултата текущи разходи. Изчислява се за всички видове продукти, което ви позволява да оцените производствените дейности. Днес икономистите по света определят финансовото състояние на предприятията, като използват коефициента на рентабилност, който показва ефективността на вероятните или планираните инвестиции.
Възвръщаемост на продажбитее показател или коефициент на дела на печалбата във всяка спечелена парична единица, а също така е определен показател, който влияе ценова политика. Определя се въз основа на съотношението на печалбата към приходите от продажбата на всички продукти.

Анализ на прага на доходността

Прагът на рентабилност напълно характеризира дейността на предприятието, а не печалбата. Той показва общото съотношение на използваните и наличните ресурси. Неговото изчисление се използва както за оценка на дейността на компанията, така и за бъдещи инвестиции и ценова политика.

Трябва да се отбележи, че показателите за рентабилност на предприятието, продуктите и продажбите се изчисляват въз основа на данни чиста печалба, приходи от продажби на продукти, както и балансова печалба.

Как да намалим прага на доходност

Единственият начин да се намали прага на рентабилността е да се увеличи брутната печалба, тоест пределният доход, който е равен на постоянните разходи по време на критичния обем на продажбите.

В този случай е необходимо:

Увеличете обема на продажбите на продукта.
Увеличаване на цената на продуктите, но в границите на ефективното търсене.
Намалете променливите разходи, а именно заплати, наеми или сметки за комунални услуги.
Намалете фиксирани цени, които повишават прага на доходност и отразяват степента на риск на стопанската дейност.

За да може едно предприятие да работи и да се развива, е необходимо компетентно да комбинира ниски постоянни разходи с високи брутни печалби. В този случай е възможно да се изчисли прагът на рентабилност, като се разделят фиксираните разходи на коефициента на брутния марж.

Праг на рентабилност- това са такива приходи от продажби, при които предприятието няма загуба, но все още няма печалба.

Прагът на рентабилност е показател, характеризиращ обема на продажбите на продукти, при който приходите на предприятието от продажба на продукти (работи, услуги) са равни на разходите. Това е обемът на продажбите, при който стопанският субект няма нито печалба, нито загуба.

Извършва се анализ на прага на доходноств програмата FinEkAnalysis в блока Изчисляване на точката на рентабилност с помощта на оперативен ливъридж.

Формула за праг на доходност

Прагът на рентабилност се определя по формулата:

Синоними

точка на рентабилност, точка на платежоспособност, критичен обем на продажбите

Беше ли полезна страницата?

Повече информация за прага на доходност

Необходимостта да се вземат предвид други приходи и разходи в пределния анализ
V 1 мин праг на рентабилност критичен обем продажби на даден продукт във физически единици, тонове и др.
Използване на оперативен ливъридж за определяне на финансовата сила и риск
Въз основа на горните показатели ще изчислим прага на печалбата на рентабилността, границата на финансовата сила и силата на въздействието на оперативния ливъридж се характеризира с долната граница на рентабилността
Формиране на производствена програма за машиностроително предприятие въз основа на оперативен анализ
Въпреки това, ако приходите от продажби се увеличават с бързи темпове, тогава със силен оперативен ливъридж компанията, въпреки че плаща максималния размер на данъка върху дохода, също има възможност да изплаща големи дивиденти и да финансира своето развитие 5 Прагът на рентабилност PR е продажбите приходи, при които компанията вече няма загуби
Обосновка на управленски решения на база маргинален анализ
За предприятието е много важно изчисляването на прага на рентабилността да започне с разделяне на разходите на променливи и постоянни компоненти
Ефектът на оперативния ливъридж в системата за маржин анализ
VM B 0,4 0,37 0,5 Праг на доходност FC KBM Хиляди рубли 9 293 071 8 697 659 6 257 244
Свързаният ефект на оперативния и финансов ливъридж при управлението на финансовото състояние на организацията
JSC Tander трябва да изчисли прага на рентабилност Този показател е необходим, за да разберете колко продукти трябва да бъдат продадени.
Маржинален анализ в бизнес планирането
Коефициент на брутен марж 0,172 0,177 0,005 Праг на рентабилност хиляди рубли 212383 220000 7617 Марж на финансовата стабилност хиляди рубли 182641 253645 71004
Повишаване на производителността на стопанската дейност на машиностроителните предприятия в региона на базата на оперативен анализ на печалбата
Основните елементи на оперативния анализ са праговите стойности на показателите за ефективност на предприятието, критичен обем на производството, точка на рентабилност, праг на рентабилност, съотношение на постоянните разходи към дела на пределния доход в приходите от продажби, финансов резерв
Използване на оперативен анализ при управление на финансовите резултати на автотранспортна организация
TB и праг на рентабилност PR Тези индикатори ви позволяват да определите критичните точки по отношение на приходите и обемите на продажбите
Нисък праг на доходност и проверки на място
A-M 2009. 564 p. 12 Праг на доходност URL http www audit-it ru news account 735137.html 13. Rooster A B Modeling.
Аналитични възможности на консолидираното отчитане за характеризиране на финансовата стабилност
Изчисляването на оперативния ливъридж ви позволява да решите проблема с използването на прага на рентабилност при разработване на производствени програми, както и максимизиране на печалбите поради относителното намаляване на константите
Точка на рентабилност на много продукти
Продукт d не прекрачи своя праг на рентабилност и доведе до загуба в размер на -1133 рубли, но въпреки това
Точка на рентабилност на предприятието
Синоними праг на доходност точка на платежоспособност Страницата беше полезна
Анализ на рентабилността на производствения процес на предприятието
За да се намери точката на рентабилност, прагът на рентабилност трябва да се ръководи от нивото, до което трябва да паднат приходите на компанията, за да реализира печалба.
Финансова възвращаемост
По-нататък финансова стабилностпраг на рентабилност Синоними Коефициент на възвръщаемост на инвестициите Страницата беше полезна
Маргинален анализ на финансовите резултати от продажбата на продукти в JSC Chishminskoye на Република Башкортостан
JSC Chishminskoye праг на рентабилност критична точкаобемът на продажбите е намалял с 9119,0 хиляди рубли и маржът на финансовата сила
Особености на интерпретация на резултатите от анализа на финансовото състояние на селскостопанските организации
Взаимодействието на биологичните и природно-климатичните фактори с организационните, техническите и технологичните условия на производство стеснява възможностите за прогнозиране на прага на рентабилността на продажбите в селското стопанство.
Формиране на финансовата политика на организацията, като се вземат предвид етапите на жизнения цикъл
Въпреки факта, че бизнес субектът достига прага на рентабилност, е необходимо увеличаване на заемите, което води до висока финансов рискНа етапа на забавяне на растежа... Етапът на растеж се характеризира в по-голяма степен с показателите за използване на ресурсите и оборота на инвестициите, които оказват влияние върху най-голямо влияниевърху промените в обемите, темповете на растеж на производството и продажбите, печалбата, възвръщаемостта на продажбите на активи, собствения капитал и др. Етапът на спад се определя от редица показатели, характеризиращи финансовите
Финансово оздравяване на предприятието
Изчисляване на точката на рентабилност на прага на доходност 8.8. Агрегирана форма на прогнозен баланс 8.9. Изчисляване на коефициенти на текуща ликвидност и собствен капитал
Анализ на финансовите резултати
Изчисляване на прага на рентабилност и маржа на финансовата сила Индикатори Сума хиляди рубли Промяна - хиляди рубли на... С такъв приход рентабилността е нула. Всъщност приходите възлизат на 6263775 хиляди рубли, т.е. ако приходите бяха станали

Рентабилносте показател за ефективност при използването на трудовите, икономическите, материалните и природните ресурси.

Праг на рентабилност- това е съвкупността от продадени продукти, благодарение на които компанията покрива производствените си разходи, без да печели от продажбите, т.е. отива на „нула“.

Ако говорим за търговски дружества, тогава рентабилността се изразява чрез специфични числови характеристики, тоест чрез съотнасяне на печалбата и инвестицията. Бизнесът е печеливш, ако в края на годината предприятието е на плюс.

Уважаеми читателю! Нашите статии говорят за типични начини за разрешаване на правни проблеми, но всеки случай е уникален.

Това е бързо и безплатно!

Коефициентът на рентабилност е отношението на печалбата към ресурсите (материални активи, потоци и др.), които формират тази печалба.

Най-често доходността се определя като процент. Но в някои случаи може да се представи под формата на печалба на единица инвестирани активи или като печалба от всяка спечелена финансова единица.

В зависимост от вида на дейността рентабилността се класифицира, както следва:

Обща възвръщаемост на материалните активи.Формира се от съотношението на печалбата (преди данъци) към съвкупността от материални активи, привлечени в компанията за определен период от време.
Рентабилност на продукта.Определя се като резултат от разделянето на печалбата от продажбите на даден продукт на разходите за неговото производство.
Рентабилност на производството.Производството се счита за рентабилно, когато печалбата от инвестициите надвишава разходите за производство на стоки. Сред методите, които влияят върху растежа на рентабилността, са намаляването на себестойността на произвежданите продукти и подобряването на качествените свойства.

Общ изглед на математическия израз на рентабилността:

P=P/I*100%, където:

Р– рентабилност;
П– печалба, получена по време на изпълнението на проекта;
И– инвестиция в проекта.

Определяне на прага на рентабилност

Определя се по формулата:

Праг на рентабилност = Фиксирани разходи / ((Приходи от продажби – Променливи разходи) / Приходи от продажби).

При достигане на прага на рентабилност компанията няма нито печалба, нито загуба.

Точката на рентабилност е от голямо значение за инвеститорите, тъй като отразява способността за изплащане на дълга по предоставения заем. Надеждността на предприятието се определя от превишението на нивото на продажбите над прага на рентабилността.

Степента на разстояние между стойността на рентабилността на предприятието и точката на рентабилност се определя от маржа на финансовата сила.

За да се получи стойността на границата на финансова сигурност, е необходимо да се намери разликата между действителния брой произведени стоки и броя произведени стоки в точката на рентабилност.

Формули за изчисление

Изчислявайки точката на рентабилност, получаваме ограничение на размераприходи от продажба на продукти. Продажбата на стоки на намалена цена прави бизнеса нерентабилен.

По този начин компанията ще реализира печалба само когато доходът се повиши над прага на рентабилност.

В парично изражение

Prd = VxZpost/(V – Zperem), където:

Prd- точка на рентабилност в стойностно изражение;
IN
Нека го заключим- променливи разходи;
Zpost- фиксирани цени.

В натура

Prn = Zpost/(B - ZSperem), където

Prn– праг на доходност, стойност в единици стоки;
Zpost- стойността на постоянните разходи;
Да продължим– средна стойност на променливите разходи (за 1 продукт);
IN- общо ниво на доходите (приходите);

Примери

Пример за изчисление в парично изражение:

Фирмата продава 200 бр. стоки на цена от 300 рубли / 1 бр.
Променливите разходи в единичната цена на стоките са равни на 250 рубли.
Преки разходи в цената на единица стока - 30 рубли.
Непреки преки разходи в цената на единица стока - 20 рубли.

Необходимо е да се определи точката на рентабилност на предприятието.

Ние изчисляваме прага на рентабилност в стойностно изражение:

Zpost= (30+20)x200 = 10 000 rub.
Нека го заключим= 250 х 200 = 50 000 rub.
IN= 200x300 = 60 000 rub.
Prd= 60000x10000/(60000-50000) = 60000 rub.

Получената точка на рентабилност отразява, че компанията ще реализира печалба след продажба на стоки на стойност над 60 000 рубли.

Пример за изчисление във физически термини:

Prn(Праг на рентабилност в единици стоки) = 10000/(300-250) = 200.

За пример на изчисление, нека вземем същите входни данни.

По този начин компанията ще реализира печалба след продажба на 200 единици стоки.

Основни показатели

За да се анализира финансовото състояние на компанията, се използват следните критерии за оценка на рентабилността:

Коефициент на икономическа рентабилност.Коефициентът на възвръщаемост на материалните активи отразява размера на печалбата, получена от всички активи, които компанията притежава. Намаляването на рентабилността на паричните активи се характеризира с намаляване на търсенето на продуктите на компанията.
Коефициент на финансова рентабилност.Коефициентът на възвръщаемост на собствения капитал отразява степента на рентабилност на капитала на компанията. В тази връзка този показател е много интересен за определен кръг от хора, а именно акционерите и собственика на предприятието.
Коефициент на рентабилност на дейността.Този показател се определя от съотношението на нетната печалба на компанията към нетните приходи от продажби. Увеличаването на този показател показва увеличаване на производителността на компанията, докато намаляването, напротив, показва нейната непродуктивна дейност.
Икономическа рентабилност- това е един от най-важните критерии за привлекателността на една компания, тъй като нивото на доходност отразява горния праг на лихвените плащания.

Фактори, влияещи върху рентабилността

Външен

Високата ефективност на управлението на компанията не може да намали нивото на влияние външни факторивърху рентабилността на бизнеса.

ДА СЕ този видфакторите включват:

териториално местоположение на фирмата (отдалеченост от търговски центрове, находища на суровини и др.);
конкурентоспособност на продукта и търсенето му;
промени в пазарните условия;
влиянието на държавата върху икономиката (регулиране на пазара на законодателно ниво, коригиране на процента на рефинансиране, промени в данъчните закони и др.);

производство

средства за производство;
трудови ресурси;

Влиянието на тези фактори върху функционирането на компанията може да се характеризира от две страни:

екстензивното влияние (определено от промените в числените параметри на производствения процес) включва:
промени във времето и количествените показатели на производствения процес;
промяна в средствата за производство (свързани с дълготрайни активи: оборудване, сгради и др.) и тяхното количество (например увеличение на размера на материалните запаси);
промяна в броя на работните места, промени в работните графици, престой;
интензивното влияние е свързано с повишена ефективност при използването на производствените фактори;

Включва:

поддържане на оборудването в най-добро състояние и навременната му подмяна с технологично по-напреднали;
приложение модерни материали, подобряване на производствената технология;
повишаване на нивото на квалификация на персонала, намаляване на нивото на трудоемкостта на продуктите, правилна организация на трудовия процес.

1. Рентабилността на продадените продукти се изчислява като съотношението:
И печалбите от производството и продажбите на продукти към общата себестойност на продадените продукти
B печалба от продажби на продукти към приходи от продажби на продукти
В баланса печалба към обема на продадените продукти
G счетоводна печалба към общата цена на продадените стоки
D печалба от производството и продажбите на продукти към общите производствени разходи
Отговор: А.
2. Разделянето на разходите на предприятието на постоянни и променливи се извършва с цел:
И определенията за производство и обща себестойност
Използва се планиране на печалбата и рентабилност
При определяне на минимално необходимия обем на продажбите за дейностите на рентабилност
D определяне на размера на приходите, необходими за просто възпроизводство
Отговор: В.
3. Разходите за организиране на производството и управлението в себестойността на продукцията са разходи
И косвено
B константи
В прави линии
G променливи
Отговор: А, Б.
4. Постоянните разходи като част от приходите от продажби са разходи, чиято стойност не зависи от:
Естествен обем продадени продукти B заплати управленски персоналВ амортизационната политика на предприятието Отговор: А.
5. Променливите разходи включват:
А заплатапроизводствен персонал B амортизационни разходи C административни и управленски разходи D материални разходи за суровини и материали D разходи за продажби E лихви по заеми Отговор: A, D.
6. С увеличаване на обема на продажбите от продажби, постоянни разходи:
A не променя B намалява C увеличава
Отговор: А.
7. С увеличаване на приходите от продажби делът на постоянните разходи в общата цена на продадените продукти:
A се увеличава
B намалява
B не се променя
Отговор: Б.
8. С увеличаване на естествения обем на продажбите, размерът на променливите разходи:
A се увеличава
B намалява
B не се променя
Отговор: А.
9. С увеличаване на естествения обем на продажбите и други непроменени условия делът на променливите разходи в състава на приходите от продажби:
A се увеличава
B намалява
B не се променя Отговор: B.
10. Ако цените на продадените продукти се понижат и други непроменени условия, делът на променливите разходи в приходите от продажби:
A се увеличава
B намалява
B не се променя
Отговор: А.
11. С увеличаване на цените на продадените продукти и други непроменени условия делът на постоянните разходи в състава на приходите от продажби:
A се увеличава
B намалява
B не се променя
Отговор: Б.
12. При едновременно намаляване на цените и физическия обем на продажбите, делът на променливите разходи в състава на приходите от продажби:
A се увеличава
B намалява
B не се променя
Отговор: А.
13. Оперативен (маргинален, равновесен) анализ е анализ на:
A изпълнение на производствената програма B безуспешност C динамика и структура на разходите
Отговор: Б.
14. Понятието „праг на рентабилност“ (критична точка, мъртва точка) отразява:
А нетният доход на предприятието е в брой, необходими за разширено възпроизводство
B приходи от продажби, при които предприятието няма нито загуби, нито печалби
Минималният необходим размер на приходите за възстановяване на постоянните разходи за производство и продажба на продукти
D съотношението на получената печалба към производствените разходи D съотношението на печалбата от продажби към приходите от продажби (без данъци)
Отговор: Б.
15. Следното се включва в изчисляването на точката на рентабилност:
И общите разходи и масата на печалбите
B постоянни разходи, променливи разходи за единица, обем на продажбите C преки, непреки разходи и обем на продажбите
Отговор: Б.
16. Пределната печалба е.
A приходи минус преки разходи B приходи минус променливи разходи C печалба след данъци D брутна печалба преди данъци и лихви
Отговор: Б.
17. Размерът на пределната печалба има практическо значение за оценката.
И рентабилността на продажбите
B границите на способността за маневриране на цените на продуктите C структурите на разходите Отговор: B.
18. Критичен обем продажби при наличие на загуби от продажби _________ действителни приходи от продажби
A е по-високо B е по-ниско C е равно на Отговор: A.
19. С допълнителна изработка и продажба на няколко вида
продуктите са изключително ниска ценавърху тях е равно на ________________ на_ на един
продукт
И пълните разходи
B сумата от постоянни, променливи разходи и печалба B пределни разходи (променливи разходи)
Отговор: В.
20. Предприятието преминава точката на рентабилност (мъртва точка, праг на рентабилност) по-рано, когато
И намаления на цените
С нарастващите цени
При намаляване на постоянните разходи Увеличаване на постоянните разходи
D намаление на специфичните (на единица продукция) променливи разходи E увеличение на специфичните променливи разходи Отговор: B, D, E.
21. Критичният показател за обем на продажбите е от практическо значение по отношение на търсенето на продуктите на предприятието
И промоции
Б намаление
В неизменността
Отговор: Б.
22. Търсенето на продуктите на компанията се увеличава. За да получите по-голяма печалба от продажбите, препоръчително е да:
И да вдигне цените

Отговор: А.
23. Търсенето на продуктите на компанията намалява. Най-малка загуба на печалба от продажби се постига, когато:
И намаления на цените
B намаляване на естествения обем на продажбите B едновременно намаляване на цените и естествения обем
Отговор: Б.
24. Предприятието е нерентабилно. Приходите от продажби са по-малки от променливите разходи За да реализирате печалба от продажбите, можете:
И да вдигне цените
B увеличаване на естествения обем на продажбите
Отговор: А.
25. Търсенето на продуктите на предприятия А и Б спада Предприятие А намалява цените, като по този начин осигурява запазване на предишния естествен обем на продажбите; предприятие Б поддържа същите цени
чрез намаляване на физическия обем на продажбите. Компанията постъпва правилно
А
б
Отговор: Б.
27. Предприятия № 1 и № 2 имат еднакви променливи разходи и еднаква печалба от продажби, но приходите от продажби в предприятие № 1 са по-високи от тези в предприятие № 2. Критичният обем на продажбите ще бъде по-голям в предприятието _______________________________________
№ 1
№ 2
Отговор: № 1.
28. Мерки за оперативен ливъридж:
A разходи за продадени продукти B приходи от продажби C степен на рентабилност на продажбите
D е мярка за чувствителността на печалбите към промени в цените и обема на продажбите Отговор: D.
29. Оперативният ливъридж се изчислява в:
И процентът
В стойностно изражение Под формата на коеф
Отговор: В.
30. Една компания губи печалби по-бързо, когато продажбите падат с повече__________ оперативен ливъридж:
И високо
Б ниско
Отговор: А.
31. Колкото по-висок е ефектът от оперативния ливъридж, толкова по-висок е:
A приходи от продажби B печалба от продажби C променливи разходи
Отговор: А.
32. Високо нивооперативният ливъридж гарантира влошаване
финансови резултати от продажби с ____________________ приходи от
изпълнение
Намаление
B неизменност
В растежа
Отговор: А.
33. При наличие на загуби от продажби, увеличение на естествения обем на продажбите без промяна на цените ___ загуба
A се увеличава
B намалява
Не влияе
Отговор: А.
34. Нивото на риск от загуба на печалба е по-високо, ако:
A естественият обем на продажбите намалява и в същото време цените се повишават B естественият обем на продажбите се увеличава и в същото време цените намаляват C цените и естественият обем на продажбите намаляват
Отговор: А.
35. Делът на променливите разходи в приходите от продажби през базовия период в предприятие А е 50%, в предприятие Б - 60%. Очаква се в следващия период и двете предприятия да намалят физическия обем на продажбите с 15% при запазване на базовите цени. Финансовите резултати от продажбите ще се влошат:
И по равно
B в по-голяма степен в предприятие A C в по-голяма степен в предприятие B
Отговор: Б.
36. Фирмите с ________________________________ изпитват по-високо ниво на бизнес риск
A с по-голям дял на постоянните разходи B с паритетни дялове на постоянните и променливите разходи C с превес на променливите разходи
Отговор: А.
37. Маржът на финансовата сила показва________________________________________________
A степента, до която рентабилността на компанията надвишава средната за индустрията B допълнителния обем на продажбите над точката на рентабилност
IN висока степенликвидност и платежоспособност на фирмата
Отговор: Б.
38. Когато оптимизирате асортимента, трябва да се съсредоточите върху избора на продукти с _________
А максимални стойностикоефициент "пределна печалба/приход"
б минимална стойностобщи разходи за единица продукция
най-голям дял в структурата на продажбите
Отговор: А.
39. Лизингът се използва от предприятието за:
И попълване на собствените източници на финансиране на предприятието
B закупуване на оборудване, ако предприятието не разполага с необходимите средства за тази цел
При получаване на право на ползване на оборудването
Отговор: Б
Задачи:
Пример 1: Компанията AB издаде варанти, даващи право на записване на една нова обикновена акция на цена от $5 Каква е теоретичната стойност на варанта, ако изискваната норма на възвръщаемост на инвеститорите е 12% и варантът стане изпълним в: a. ) две години; б) пет години? Помислете за случаи, когато очакваната цена на акциите е. $4,9 и $10
Отговор: на цена от 4,9 долара. Заповедта няма стойност; ако цената на акцията е 10 долара. След 2 години стойността на заповедта ще бъде $3,99.
Пример 2: Сключен е договор за финансов лизинг. Стойността на наетия имот е 100 000 долара, срокът на лизинговия договор е 5 години. Нормата на печалбата на инвеститора (наемодателя) е 20%. Изчислете размера на годишното лизингово плащане:
а) плащане в началото на годината;
б) плащане в края на годината.
Отговор: а) 27861 долара; б) 33434 долара.
Пример 3: За закупуване на оборудване фирмата има възможност да привлече банков кредит. Цената на оборудването е 100 000 долара. Очакваният период на използване на това оборудване от компанията е 5 години. Номиналната лихва по банковия кредит е 20%. Амортизацията се отписва равномерно в размер на 20%.
Алтернатива е финансов лизинг на същото оборудване с поставяне в баланса на обекта на сделката. Срокът на договора е 5 години.
Годишното плащане в края на годината е 36 000 долара. Собствеността преминава към наемателя в края на договора. Данъчната ставка на данъка върху дохода за фирма е 30%.
Определете предпочитаната от вас опция за финансиране за закупуване на оборудване.
Отговор: финансовият лизинг е за предпочитане, т.к намалените разходи в този случай ще бъдат $65 915. срещу $79 401 в случай на закупуване на оборудване.
Пример 4: Една компания се нуждае от оборудване, струващо $50 000, за да извършва производствените си дейности през следващите четири години. Единият вариант е да закупите на това оборудване, за което банката предоставя на компанията заем в размер на $50 000 за срок от 4 години. Номиналната лихва по кредита е 20%. Амортизацията на оборудването се начислява равномерно в размер на 25%. Техническата експлоатация на оборудването струва на собственика му $4000 годишно.
Алтернатива е оперативен лизинг на оборудване за същия период. Годишното плащане в края на годината е 18 000 долара, което остава за лизингодателя, т.е. в края на договора имотът му се връща, Поддръжкасобствеността в този случай е на лизингодателя. Данъчната ставка на данъка върху дохода за фирма е 30%.
Определете най-предпочитания вариант за финансиране на закупуването на оборудване?
Отговор: наемането е за предпочитане, т.к. намалените разходи в този случай ще бъдат 36 712 долара срещу 47 794 долара в случай на закупуване на оборудване.
Пример 5. Две предприятия „А“ и „Б“ имат една и съща първоначална база обем на продажбите на продукта и увеличават този обем през следващите периоди със същото темпо. В същото време в предприятие „Б” размерът на постоянните оперативни разходи е два пъти по-висок, отколкото в предприятие „А” (съответно 60 и 30 конвенционални парични единици). В същото време предприятие „А” има по-високо ниво на променливи оперативни разходи за единица продукция от предприятие „Б” (съответно 20% и 10%). Въз основа на тези различни съотношения на постоянните и променливите оперативни разходи в предприятията е необходимо да се определи коефициентът на оперативен ливъридж и да се оцени нивото на неговото влияние върху темпа на растеж на брутната оперативна печалба при същия темп на растеж на продажбите на продукти (нивото на данъчните плащания, дължащи се на брутния оперативен доход, ще бъдат взети в размер на 20% от общия му размер). Представете резултатите от изчисленията в таблица и направете изводи
Таблица
Изчисляване на ефекта от оперативния ливъридж
(в конвенционални парични единици) bgcolor=бяло>60

Индикатори	Компания "А"			Компания "Б"
Индикатори	аз perio д	II perio д	III perio д	аз perio д	II perio д	III perio д
1	2	3	4	5	6	7
1. Обем на продадените продукти	100	200	300	100	200	300
2. Размерът на постоянните оперативни разходи	30	30	30	60	60
3, Ниво на променливите оперативни разходи спрямо обема на продажбите на продукта, %	20	20	20	10	10	10
4. Сума на променливите оперативни разходи
5. обща сумаоперативни разходи
6. Коефициент на оперативен ливъридж

7. Размер на дължимите данъчни плащания
доход, 20%	20 2	>0 2	>0	20	20	20
8. Размер на данъчните плащания от доходите


9. Размер на брутната оперативна печалба (гр. 1 - гр. 5 - гр. 8)
10. Темпът на растеж на брутната оперативна печалба беше в %: - към първия период - към втория период
11. Темп на нарастване на обема на продажбите на продукта, %: - към първия период - към втория период

Пример 6. В съответствие с предложенията на търговските банки, заем за период от три години може да бъде предоставен на предприятие при следните условия:
Вариант „А”: ниво на годишна лихва по кредита -18%; лихвата по кредита се плаща предварително; погасяване на главницата по дълга - в края на кредитния период;
Вариант "Б": годишна лихва по кредита -16%; лихвата по кредита се изплаща в края на всяка година; главницата се амортизира равномерно (една трета от сумата) в края на всяка година;
Вариант "Б": годишна лихва по кредита - 20%; лихвата по кредита се изплаща в края на всяка година; погасяване на главницата по дълга - в края на кредитния период;
Вариант "Г": нивото на годишния лихвен процент по кредита се определя диференцирано - за първата година - 16%; през втората година - 19%; през третата година - 22%; лихвата по кредита се изплаща в края на всяка година; погасяване на главницата на дълга - в края на кредитния период.
Компанията трябва да привлече заем в размер на 100 хиляди конвенционални парични единици. Средният пазарен лихвен процент за кредит за подобни кредитни инструменти е 20% годишно.
Въз основа на предоставените данни трябва да се изчисли и сравни безвъзмездният елемент за всеки вариант.
Пример 7. Сравнете ефективността на финансиране на актив при следните условия: цената на актива е 60 хиляди конвенционални единици. бърлога единици; срок на експлоатация на актива - 5 години; Авансовото лизингово плащане се предоставя в размер на 5% и възлиза на 3 хиляди условни единици. бърлога единици; редовната лизингова вноска за ползване на актива е 20 хил. условни единици. бърлога единици през годината; ликвидационната стойност на актива след предвидения период на неговото използване се прогнозира в размер на 10 хиляди условни единици. бърлога единици ставката на данъка върху дохода е 30%; Средният лихвен процент по дългосрочен банков кредит е 15% годишно.
Въз основа на дадените данни трябва да изчислите и сравните настоящата стойност на паричния поток, при условие че:
1) придобиване на собственост върху актив за сметка на собствени финансови средства;
при придобиване на собственост върху актив чрез дългосрочен банков кредит;
3) при отдаване под наем (лизинг) на актив.
Пример 8. Две фирми доставчици предлагат да доставят своите продукти при условията на търговски кредит. Първата компания определи максималния срок на кредитиране на два месеца, а втората - на три месеца. И двете компании имат 6% отстъпка от цената при плащане в брой. Необходимо е да се определи средната годишна цена на търговския кредит за две предприятия и да се сравнят.
Отговор: цената на търговския заем е по-ниска във второто предприятие, т.к по-дълъг гратисен период.
Пример 9. Две фирми доставчици предлагат да доставят своите продукти при условията на търговски кредит. Първо
компанията определи максималния срок на кредитиране на два месеца, а вторият на три месеца. И двете компании предлагат ценова отстъпка при плащане в брой от 6%. Необходимо е да се определи средната годишна цена на търговския кредит в двете предприятия и да се сравнят.
Отговор: цената на заема е по-ниска във второто предприятие.

Един от най-важните етапиПланирането на дейността на организацията е да се обмислят варианти за възможни промени в пазарната ситуация и възможностите за дейността на организацията в тези условия.

Един от най налични методиуправление предприемаческа дейности финансовите резултати от дейността е оперативен анализосъществява се по схемата: разходи - обем на продажбите - печалба. Този метод ни позволява да идентифицираме зависимостта финансов резултатот промени в разходите, цените, обемите на производство и продажбите на продуктите.

С помощта на оперативен анализ можете:

1. оценявам рентабилността стопанска дейност;

2. прогнозира рентабилността на организацията;

3. оценява бизнес риска;

4. избират оптималните пътища за излизане от кризата;

5. оценява рентабилността на инвестициите;

6. разработване на най-изгодната асортиментна политика за организацията в областта на производството и продажбите.

Ключовите елементи на оперативния анализ са следните показатели:

Критичен обем на производство и продажби на продукти;

Праг на рентабилност;

резерв на финансова сила.

Анализът на рентабилността на бизнеса е един от основните инструменти за решаване на голям клас управленски проблеми. Чрез такъв анализ е възможно да се определи точката на рентабилност и границата на финансова стабилност (зона на безопасност), да се планира целевият обем на производството, да се определят цени на продуктите, да се изберат най-ефективните производствени технологии и да се приемат оптимални производствени планове.

Точка на рентабилност (праг на рентабилност)- това е минималният приемлив обем на продажбите, който покрива всички разходи за производство на продукти, без да носи печалба или загуба.

Ако фирмата произвежда само един вид продукт, точката на рентабилност се изчислява по формулата:

TB = PZ / (C – Per.Z.ud.),

TB – точка на рентабилност, единици.

FZ - постоянни разходи, рубли;

P - единична цена, руб./ед.;

Пер.З.уд. – променливи разходи за единица продукция, рубли / единица;

(C – per.Z.ud) – пределен доход на единица продукция, руб./ед.

В парично изражение прагът на рентабилност се определя, както следва:

TB = PZ / Kmd,

TB - критична стойност на приходите, rub.

Kmd – коефициент на пределен доход;

Kmd = MD / N

N - приходи от продажби, рубли.

МД = Н – Пер.З.

Ако има повече от един вид продукт, точката на рентабилност може да се определи за бизнеса като цяло или по определени видовепродукти.

Разликата между действителните или планираните приходи от продажби (Nfact, - Nplan) и критичната стойност на приходите (TB) характеризира марж на финансова сигурност (FS):

FFP = Nфакт – TB

или FFP = Nplan - TB

Организация без риск от загуби може да намали размера на приходите от продажби с размера на FFP. Маржът на финансовата сила може да се определи не само в абсолютно, но и в относително изражение:

KZFP = FFP / Nфакт * 100%

или KZFP = ZFP / Nplan * 100%

Коефициент на финансова сигурностотразява процента на приемливо намаление на приходите от продажби без риск от загуба.

Индикаторът за безопасност често се използва за оценка на оперативния риск: колкото по-висок е индикаторът, толкова по-безопасна е ситуацията, тъй като рискът от понижаване на точката на равновесие е по-малък.

Сигурни въпроси по темата

1. Каква е ролята икономически анализпри планирането на дейността на организацията?

2. Какво е значението на бюджетното планиране в една организация?

3. Кои са основните методи, използвани при разработването на бизнес план?

4. Как се разработва бюджетът за продажби?

5. Какво представлява производственият бюджет?

6. Как се съставя оценката на преките материални разходи?

7. Как се изготвят прогнозите за труд и режийни разходи?

8. Как се извършва прогнозната себестойност на продукцията?

9. Какви разходи се считат за постоянни и променливи?

10. С помощта на какъв метод можете общи разходиразделени на константи и променливи?

11. Как се изчислява маржът на вноската?

12. Как се изчислява прагът на доходност?

Тестове

1. Определя се общата потребност от оборотни средства:

а) структура на собствения капитал

б) рентабилността на производството на този вид продукт

в) мащаб на производство и време на оборот на краткотрайните активи

2. Когато променливите разходи се намалят, прагът на рентабилността на организацията:

а) остава включен същото ниво

б) се увеличава

в) намалява

3. Как увеличението на постоянните разходи ще повлияе на маржа на финансовата сила на организацията:

а) ще се увеличи

б) ще намалее

в) ще остане непроменена

4. Как увеличението на постоянните разходи ще повлияе на критичния обем на продажбите?

а) критичният обем ще намалее

б) критичният обем няма да се промени

в) критичният обем ще се увеличи

5. Оперативният бюджет на организацията включва:

а) бюджет за преки разходи за труд;

б) бюджет на потока Пари;

в) инвестиционен бюджет.

6. Прогнозният отчет за паричните потоци се разработва въз основа на:

А) дългосрочна прогноза за обема на продажбите

Б) бюджет за общи бизнес разходи

Б) бюджет за капиталови инвестиции

г) прогнозен отчет за доходите

7. Финансовите показатели на бизнес плана трябва да бъдат балансирани:

а) с показатели за капиталоемкост

б) с показатели за обема на производството и реализацията на продукцията

в) с показатели за рентабилност

8. Прагът за рентабилност на продукта (точката на критичния производствен обем) се определя от съотношението:

а) постоянни разходи към приходи от продажби на продукти

б) постоянни разходи към променливи

в) постоянни разходи към пределен доход на единица продукция

9. Оперативният бюджет на предприятието включва:

а) бюджет за преки разходи за труд

б) бюджет на паричния поток

в) инвестиционен бюджет

10. Процес на бюджетиране отгоре надолу:

а) извършва се от работници, пряко участващи в производствения процес

б) изисква наличието на общи бюджетни директиви

в) характеризира се с положително отношение на мениджърите от по-ниските нива на управление

г) отразява по-добре целите на организацията

11. Зоната на безопасно или устойчиво функциониране на организацията се характеризира с:

а) разликата между пределния доход и постоянните разходи

б) разликата между пределния доход и печалбата от продажбата на продукта

в) разликата между действителния и критичния обем на продажбите

12. Елементи на разходите за производство и продажба на продукти (работи, услуги) са:

а) суровини, материали, гориво, енергия, заплати, амортизация

б) амортизация, материални разходи, заплати, общи стопански разходи.

13. Един от методите за компилиране финансов плане:

а) метод на процент от продажбите

б) метод на верижни замествания

14. Бюджетът на организацията е:

а) прогнозен баланс

б) количествен план в парично изражение, показващ планирания размер на приходите и разходите

Практически задачи

1. Определете прага за рентабилност на продажбите на нови продукти (PR). Прогнозната цена на единица продукция (P) е 500 рубли. Променливи разходи за единица продукция (PeruZ.unit) – 60%. Годишният размер на постоянните разходи (FC) е 200 хиляди рубли.

2. Определете размера на маржа на финансова сигурност, ако:

приходите от продажби (N) са 600 tr., променливите разходи (Per.Z) - 300 tr., постоянните разходи (FZ) - 150 tr.

3. . Специфично теглопределният доход в приходите от продажби е 30%; обемът на продажбите на точката на рентабилност е 600 хиляди рубли. Какъв е размерът на постоянните разходи?

4. Определете критичния обем на продажбите (TB), ако:

Фиксирани разходи(ПЗ) – 200т. рубли

Променливи разходина единица продукция (Per.Z.ed) – 800 рубли

Цената на единица продукция е 1800 рубли.

5. Каква е стойността на маржа на вноската, ако:

Приходи от продажби - 120 000 рубли.

Постоянни разходи - 30 000 рубли.

Променливи разходи - 70 000 rub.

6. Определете точката на критичния обем на продажбите (TB), ако:

Приходи от продажби (N) - 6000t.

Фиксирани разходи (FC) - 1000 хиляди рубли.

Променливи разходи (Per.Z) - 2000 хиляди рубли.

7. Определете размера на печалбата (P),Ако:

Маргинален доход (MI) – 3000t.r.

Фиксирани разходи (FC) – 1500t.r.

Приходи от продажби (N) –8200t.r.

8. Към датата на отчета организацията има следните показатели:

В началото на периода В края на периода

Материални запаси: 2 750 3 250 бр

Разходи в процес на производство 4,800 4,000

Готови продукти 2 500 1 250

През отчетната година са извършени следните разходи:

За материали - 20 000 рубли.

За разходи за труд - 11 000 рубли.

Общи производствени разходи - 16 500 рубли.

Прочети:

Защо мечтаете за буря на морските вълни? Отчитане на разчети с бюджета Чийзкейкове от извара на тиган - класически рецепти за пухкави чийзкейкове Чийзкейкове от 500 г извара Салата Черна перла със сини сливи Салата Черна перла със сини сливи Рецепти за лечо с доматено пюре

Прочети: