Праг на рентабилност (Рб) - израз на разходите Qbenzub. - колко стоки трябва да бъдат произведени, за да покрият разходите (разходите).

Kmd - коефициент на пределен доход; Kmd

За да се изчисли прагът на рентабилност, обичайно е разходите да се разделят на два компонента:

• · Променливи разходи – нарастват пропорционално на увеличаването на обема на производството (продажбите на стоки).
• · Фиксирани разходи – не зависят от броя на произведените продукти (продадени стоки) и дали обемът на операциите расте или намалява.

Стойността на прага на рентабилност е от голям интерес за заемодателя, тъй като той се интересува от въпроса за устойчивостта на компанията и нейната способност да плаща лихва по заема и основния дълг. Стабилността на предприятието определя маржа на финансовата сила - степента, в която обемите на продажбите надвишават прага на рентабилност. Праг на рентабилност (точка на рентабилност, критична точка, критичният обем на производство (продажби) е обемът на продажбите на компанията, при който приходите от продажби напълно покриват всички разходи за производство и продажба на продукти. За да се определи тази точка, независимо от използваната методология, е необходимо преди всичко да се разделят прогнозираните разходи на постоянни и променливи.

Практическата полза от предложеното разделяне на разходите на постоянни и променливи (стойността на смесените разходи може да бъде пренебрегната или пропорционално приписана на постоянните и променливите разходи) е следната:

Първо, възможно е да се определят точно условията, при които една фирма да спре да произвежда (ако фирмата не покрива средните променливи разходи, тогава тя трябва да спре да произвежда).

На второ място, възможно е да се реши проблемът за максимизиране на печалбата и рационализиране на нейната динамика за дадените параметри на компанията чрез относително намаляване на определени разходи.

Трето, това разделение на разходите дава възможност да се определи минималният обем на производство и продажби на продукти, при които бизнесът излиза на рентабилност (праг на рентабилност) и да се покаже колко действителният обем на производството надвишава този показател (марж на финансовата сила на фирмата ).

Прагът на рентабилност се определя като приходи от продажби, при които предприятието вече няма загуби, но не получава печалби, т.е. финансовите ресурси от продажби след възстановяване на променливи разходи са достатъчни само за покриване на постоянни разходи и печалбата е нула.

Марж на финансовата сила

Маржът на финансовата сила показва колко могат да бъдат намалени продажбите (производството) на продукти, без да се понесат загуби. Колкото по-висок е маржът на финансовата сила, толкова по-малък е рискът от попадане в зоната на загуба.

(Vf) = (Vр) - (Рb) Маржът на финансовата сила на предприятието е най-важният показател за степента. Изчисляването на този показател ни позволява да оценим възможността за допълнително намаляване на приходите от продажби на продукти в рамките на точката на рентабилност. Както печалбата, така и маржът на финансовата сила, получен с излишък от произведени продукти, са по-малки, отколкото когато обемите на продажбите съответстват на обемите на производството. Следователно, предприятие, което се интересува от увеличаване както на финансовата си стабилност, така и на финансовите резултати, трябва да засили контрола върху планирането на обема на производството. В повечето случаи увеличението на запасите на компанията показва излишък на производство. Неговият излишък се доказва пряко от увеличението на запасите от готова продукция, а косвено от увеличението на запасите от суровини и изходни материали, тъй като фирмата прави разходи за тях още при закупуването им. Рязкото увеличение на запасите може да показва увеличение на производството в близко бъдеще, което също трябва да бъде предмет на строга икономическа обосновка.

По този начин, ако през отчетния период се установи увеличение на резервите на предприятието, може да се направи заключение за влиянието му върху стойността на финансовия резултат и нивото на финансова стабилност. Следователно, за да се измери надеждно размерът на границата на финансова безопасност, е необходимо да се коригира показателят за приходите от продажби с размера на увеличението на запасите на предприятието за отчетния период.

В последния вариант на връзката - с обем на продажбите, по-голям от обема на произведените продукти - печалбата и маржът на финансовата сила са по-големи, отколкото при стандартната конструкция. Въпреки това фактът на продажба на продукти, които все още не са произведени, т.е. реално не съществуват в момента (например с авансово плащане за голяма партида стоки, които не могат да бъдат произведени за текущия отчетен период), налага допълнителни задължения на предприятието, които трябва да бъдат изпълнени в бъдеще. Съществува вътрешен фактор, което намалява действителната стойност на границата на финансова сигурност, е скрита финансова нестабилност.

• Знак, че предприятието има скрита финансова нестабилност, е рязката промяна в обема на материалните запаси. Така че, за да се измери финансовата сила на едно предприятие, трябва да бъдат изпълнени следните стъпки:
• · изчисляване на маржа на финансова сигурност;
• · изчисляване на оптималното увеличение на обема на продажбите и ограничителя на границата на финансова сигурност.

Оперативен ливъридж

Оперативен ливъридж (ro) е силата на въздействието на производството (оперативен ливъридж) върху печалбата – той показва ефекта на икономиите от мащаба. Оперативният ливъридж показва колко пъти ще се промени печалбата, когато Vр се промени с 1%; това е индикатор за риск: колкото по-високо е, толкова по-висок е рискът.

Размерът на оперативния ливъридж може да се променя под влияние на: цена и обем на продажбите; променливи и постоянни разходи; комбинации от някой от горните фактори. Трябва да се отбележи, че в конкретни ситуацииПроявата на механизма на оперативния ливъридж има редица особености, които трябва да се вземат предвид в процеса на неговото използване. Тези функции са както следва:

• 1. Положителното въздействие на производствения ливъридж започва да се проявява едва след като предприятието е преминало точката на рентабилност на своите дейности, т.е. В началото компанията трябва да печели достатъчен размер на пределния доход, за да покрие своите постоянни разходи. Това се дължи на факта, че компанията е длъжна да възстанови своите постоянни разходи, независимо от конкретния обем на продажбите, следователно, колкото по-висок е размерът на постоянните разходи, толкова по-късно, при равни други условия, ще достигне точката на рентабилност на неговите дейности. В тази връзка, докато дружеството не е постигнало рентабилност в дейността си, високо нивофиксираните разходи ще бъдат допълнителни отрицателен факторпо пътя към достигане на точката на рентабилност.
• 2. Тъй като обемите на продажбите продължават да се увеличават и се отдалечават от точката на рентабилност, ефектът от оперативния ливъридж започва да намалява. Всяко следващо процентно увеличение на обема на продажбите ще доведе до все по-голям темп на нарастване на размера на печалбата.
• 3. Механизмът на оперативния ливъридж също има обратна посока: при всяко намаляване на обема на продажбите маржът на печалбата на предприятието ще намалее в още по-голяма степен.
• 4. Съществува обратна връзка между оперативния ливъридж и печалбата на предприятието. Колкото по-висока е печалбата на предприятието, толкова по-малък е ефектът от оперативния ливъридж и обратно. Това ни позволява да заключим, че оперативният ливъридж е инструмент, който изравнява съотношението на нивото на рентабилност и нивото на риск в процеса на извършване на производствени дейности.
• 5. Ефектът на оперативния ливъридж се проявява само за кратък период. Това се определя от факта, че постоянните разходи на предприятието остават непроменени само за кратък период от време. Веднага щом възникне нов скок в размера на постоянните разходи в процеса на увеличаване на обема на продажбите, компанията трябва да преодолее новата точка на рентабилност или да адаптира производствените си дейности към нея. С други думи, след такъв скок ефектът от оперативния ливъридж се проявява в нови бизнес условия по нов начин.

Разбирането на механизма, чрез който се проявява оперативният ливъридж, ви позволява целенасочено да управлявате съотношението между постоянни и променливи разходи, за да подобрите ефективността на производството. стопанска дейностс различни тенденции в условията и етапа на стоковите пазари жизнен цикълпредприятия.

Един от най-важните етапиПланирането на дейността на организацията е да се обмислят варианти за възможни промени в пазарната ситуация и възможностите за дейността на организацията в тези условия.

Един от най налични методиуправлението на бизнес дейностите и финансовите резултати от дейността е оперативен анализосъществява се по схемата: разходи - обем на продажбите - печалба. Този метод ни позволява да идентифицираме зависимостта на финансовия резултат от промените в разходите, цените, обема на производството и продажбите на продукта.

С помощта на оперативен анализ можете:

1. оценява рентабилността на стопанската дейност;

2. прогнозира рентабилността на организацията;

3. оценява бизнес риска;

4. избират оптималните пътища за излизане от кризата;

5. оценява рентабилността на инвестициите;

6. разработване на най-изгодната асортиментна политика за организацията в областта на производството и продажбите.

Ключовите елементи на оперативния анализ са следните показатели:

Критичен обем на производство и продажби на продукти;

Праг на рентабилност;

резерв на финансова сила.

Анализът на рентабилността на бизнеса е един от основните инструменти за решаване на голям клас управленски проблеми. Чрез такъв анализ е възможно да се определи точката на рентабилност и границата на финансова стабилност (зона на безопасност), да се планира целевият обем на производството, да се определят цени на продуктите, да се изберат най-ефективните производствени технологии и да се приемат оптимални производствени планове.

Точка на рентабилност (праг на рентабилност)- това е минималният приемлив обем на продажбите, който покрива всички разходи за производство на продукти, без да носи печалба или загуба.

Ако фирмата произвежда само един вид продукт, точката на рентабилност се изчислява по формулата:

TB = PZ / (C – Per.Z.ud.),

TB – точка на рентабилност, единици.

FZ - постоянни разходи, рубли;

P - единична цена, рубли / единица;

Пер.З.уд. – променливи разходи за единица продукция, рубли / единица;

(C – per.Z.ud) – пределен доход на единица продукция, руб./ед.

В парично изражение прагът на рентабилност се определя, както следва:

TB = PZ / Kmd,

TB - критична стойност на приходите, rub.

Kmd – коефициент на пределен доход;

Kmd = MD / N

N - приходи от продажби, рубли.

МД = Н – Пер.З.

Ако има повече от един вид продукт, точката на рентабилност може да се определи за бизнеса като цяло или по определени видовепродукти.

Разликата между действителните или планираните приходи от продажби (Nfact, - Nplan) и критичната стойност на приходите (TB) характеризира марж на финансова сигурност (FS):

FFP = Nфакт – TB

или FFP = Nplan - TB

Организация без риск от загуби може да намали размера на приходите от продажби с размера на FFP. Маржът на финансовата сила може да се определи не само в абсолютно, но и в относително изражение:

KZFP = FFP / Nфакт * 100%

или KZFP = ZFP / Nplan * 100%

Коефициент на финансова сигурностотразява процента на приемливо намаление на приходите от продажби без риск от загуба.

Индикаторът за безопасност често се използва за оценка на оперативния риск: колкото по-висок е индикаторът, толкова по-безопасна е ситуацията, тъй като рискът от понижаване на точката на равновесие е по-малък.

Сигурни въпроси по темата

1. Каква е ролята на икономическия анализ при планирането на дейността на една организация?

2. Каква е целта на бюджетното планиране в една организация?

3. Какви са основните методи, използвани при разработването на бизнес план?

4. Как се разработва бюджетът за продажби?

5. Какво представлява производственият бюджет?

6. Как се изготвя оценката на преките материални разходи?

7. Как се изготвят прогнозите за труд и режийни разходи?

8. Как се извършва прогнозната себестойност на продукцията?

9. Какви разходи се считат за постоянни и променливи?

10. По какъв метод могат да се разделят общите разходи на постоянни и променливи?

11. Как се изчислява маржът на вноската?

12. Как се изчислява прагът на доходност?

Тестове

1. Определя се общата потребност от оборотни средства:

а) структура собствен капитал

б) рентабилността на производството на този вид продукт

в) мащаб на производство и време на оборот на краткотрайните активи

2. Когато променливите разходи се намалят, прагът на рентабилността на организацията:

а) остава включен същото ниво

б) се увеличава

в) намалява

3. Как увеличението на постоянните разходи ще повлияе на маржа на финансовата сила на организацията:

а) ще се увеличи

б) ще намалее

в) ще остане непроменена

4. Как увеличението на постоянните разходи ще повлияе на критичния обем на продажбите?

а) критичният обем ще намалее

б) критичният обем няма да се промени

в) критичният обем ще се увеличи

5. Оперативният бюджет на организацията включва:

а) бюджет за преки разходи за труд;

б) бюджет на потока пари в брой;

в) инвестиционен бюджет.

6. Прогнозният отчет за паричните потоци се разработва въз основа на:

А) дългосрочна прогноза за обема на продажбите

Б) бюджет за общи бизнес разходи

Б) бюджет за капиталови инвестиции

г) прогнозен отчет за доходите

7. Финансовите показатели на бизнес плана трябва да бъдат балансирани:

а) с показатели за капиталоемкост

б) с показатели за обема на производството и реализацията на продукцията

в) с показатели за рентабилност

8. Прагът за рентабилност на продукта (точката на критичния производствен обем) се определя от съотношението:

а) постоянни разходи към приходи от продажби на продукти

б) постоянни разходи към променливи

в) постоянни разходи към пределен доход на единица продукция

9. Оперативният бюджет на предприятието включва:

а) бюджет за преки разходи за труд

б) бюджет на паричния поток

в) инвестиционен бюджет

10. Процес на бюджетиране отгоре надолу:

а) извършва се от работници, пряко участващи в производствения процес

б) изисква наличието на общи бюджетни директиви

в) характеризира се с положително отношение на мениджърите от по-ниските нива на управление

г) отразява по-добре целите на организацията

11. Зоната на безопасно или устойчиво функциониране на организацията се характеризира с:

а) разликата между пределния доход и постоянните разходи

б) разликата между пределния доход и печалбата от продажбата на продукта

в) разликата между действителния и критичния обем на продажбите

12. Елементи на разходите за производство и продажба на продукти (работи, услуги) са:

а) суровини, материали, гориво, енергия, заплати, амортизация

б) амортизация, материални разходи, заплати, общи стопански разходи.

13. Един от методите за компилиране финансов плане:

а) метод на процент от продажбите

б) метод на верижни замествания

14. Бюджетът на организацията е:

а) прогнозен баланс

б) количествен план в в парично изражениепоказващ планирания размер на приходите и разходите

Практически задачи

1. Определете прага за рентабилност на продажбите на нови продукти (PR). Прогнозната цена на единица продукция (P) е 500 рубли. Променливи разходи за единица продукция (PeruZ.unit) – 60%. Годишният размер на постоянните разходи (FC) е 200 хиляди рубли.

2. Определете размера на маржа на финансова сигурност, ако:

приходите от продажби (N) са 600 tr., променливите разходи (Per.Z) - 300 tr., постоянните разходи (FZ) - 150 tr.

3. . Специфично теглопределният доход в приходите от продажби е 30%; обемът на продажбите на точката на рентабилност е 600 хиляди рубли. Какъв е размерът на постоянните разходи?

4. Определете критичния обем на продажбите (TB), ако:

Фиксирани разходи(ПЗ) – 200т. рубли

Променливи разходи за единица продукция (Per.Z.ed) - 800 рубли

Цената на единица продукция е 1800 рубли.

5. Каква е стойността на маржа на вноската, ако:

Приходи от продажби - 120 000 рубли.

Постоянни разходи - 30 000 рубли.

Променливи разходи - 70 000 rub.

6. Определете точката на критичния обем на продажбите (TB), ако:

Приходи от продажби (N) - 6000t.

Фиксирани разходи (FC) - 1000 хиляди рубли.

Променливи разходи (Per.Z) - 2000 хиляди рубли.

7. Определете размера на печалбата (P),Ако:

Маргинален доход (MI) – 3000t.r.

Фиксирани разходи (FC) – 1500t.r.

Приходи от продажби (N) –8200t.r.

8. Към датата на отчета организацията има следните показатели:

В началото на периода В края на периода

Материални запаси: 2 750 3 250 бр

Разходи в процес на производство 4,800 4,000

Готови продукти 2 500 1 250

През отчетната година са извършени следните разходи:

За материали - 20 000 рубли.

За разходи за труд - 11 000 рубли.

Общи производствени разходи - 16 500 рубли.

Предприемаческата дейност винаги си поставя основната задача да реализира печалба. Иначе няма смисъл.

Един от основните фактори, влияещи върху печалбата е провеждане на ефективно, правилно и навременно финансово-икономическо състояние на предприятиетои ефективността на използване на неговите ресурси.

Основни показатели за ефективност на бизнеса

При извършване на финансов и икономически анализ на всяко предприятие е необходимо първоначално да се изчисли редица стандартни показатели.

Те включват:

• доходностопределени предприемаческа дейностпри определени условия;
• период на изплащанеинвестиран капитал;
• безупреченили прагът за рентабилност на финансово-икономическата дейност на организацията;

Праг на рентабилност

Определянето на прага на доходност е много важно за по-нататък ефективна работаорганизации. Индикаторът за праг на доходност показва каква част от продукта трябва да бъде произведен и продадени колко услуги да бъдат предоставени, за да бъдат покрити всички разходи.

Тоест, това е обемът стоки или услуги, при които печалбите (загубите) са равни на нула.

Защо е необходим този индикатор, какво измерва?

Индикаторът за праг на рентабилност трябва да се изчислява от различни гледни точки:

• този показател характеризира състоянието на организациятакогато не носи печалба, но все пак остава на повърхността;
• Познавайки този индикатор, можете да определите, след като премине коя бариера, предприятието ще носи все повече печалба или ще изпадне в загуба;

Формула за изчисляване на прага на доходност

Прагът на рентабилност на всяка организация може да се изчисли по два начина:

1. В парично изражение

Pr= (Приходи*Фиксирани разходи) / (Приходи – променливи разходи)

1. В натура

Pr = Фиксирани разходи / (цена на единица стока (услуга) - средни променливи разходи за единица стока (услуга))

Графично определяне на прага на доходност

Можете също така да определите индикатора за праг на доходност и да анализирате получените резултати графично. Този метод дава възможност ясно да се види в кои ситуации ефективността на бизнеса се увеличава и в кои намалява.

За да изградите графика, имате нужда от следното::

• Необходимо е да се изчисли индикаторът за праг на рентабилностза няколко обема продажби и маркирайте всички точки на диаграмите;
• През получените точки трябва да начертаете права линияили крива, която ги свързва;

Пример за начертаване на графика може да се види на http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer

Изчисляване на прага на доходност в Excel

Удобно е да се изчисли такъв индикатор като праг на рентабилност в Excel.

За да направите това, трябва да направите следното:

• напишете различни обеми на производство или продажби в една колона;
• в другата колона са фиксираните разходи, съответстващи на всеки обем;
• в третата колона има променливи разходи, съответстващи на всеки обем;
• трябва да въведете цената на една единица продукт или услуга в отделна клетка;
• последната колона съдържа формулата за изчисляване на прага на рентабилност;

Основните показатели за рентабилност са:

• Показател за ефективност на производствените активи;
• Индикатор за рентабилност на стоки и услуги;
• Ефективността на финансовите инвестиции в основните бизнес дейности на организацията;

Анализ на чувствителността и доходността

При изчисляване на прага на рентабилност е важно да се оцени влиянието на промяната на първоначалните параметри върху крайния резултат. Този вид анализ се нарича анализ на чувствителността и доходността.

Крайният резултат се основава на маржа на печалбата на организацията и показателя NVP.

Финансови показатели

Не по-малко важно е определението и други финансови показателисред които са:

• точка на рентабилност (праг на рентабилност в парично изражение, често показван графично);
• финансова сила;
• оперативен ливъридж;

На изравняване

Точката на рентабилност показва ясно, т.е. графично, при какъв обем продадени продукти (предоставени услуги) предприятието няма да реализира печалба, но няма да направи и загуба.

Всъщност точката на рентабилност е синоним на прага на рентабилност.

Формула за точка на рентабилност

Можете да използвате следните изчисления:

Точка на рентабилност = (Приходи*Фиксирани разходи) / (Приходи – променливи разходи)

Графика на рентабилност

Графиката на рентабилност е изградена по подобен начин графично изображениепраг на рентабилност.

Прагът на рентабилност се определя като приходи от продажби, при които предприятието вече няма загуби, но не получава печалби, т.е. финансовите ресурси от продажби след възстановяване на променливи разходи са достатъчни само за покриване на постоянни разходи и печалбата е нула.

Изчисляването на точката на рентабилност води до определянето на още два важни показателя за анализ на финансовата и икономическата дейност на организацията. Един от тях е граница на финансова сигурност.

Той показва процента на реалния обем на производството и продажбите спрямо обема в точката, в която печалбата (загубата) е нула.

Колкото по-висок е процентът, получен от това съотношение, толкова по-силно се счита предприятието.

Оперативен ливъридж

Друг индикатор, произтичащ от определянето на точката на рентабилност, се нарича оперативен ливъридж. Характеризира се с определяне на реакцията на промените в печалбата в зависимост от промените в доходите.

Формули

Оперативен ливъридж (цена) = приходи от всички продажби за определен период / получена печалба от всички продажби за същия период

Оперативен ливъридж (естествен) = (приход - променливи разходи) / печалба

Метод на нетната настояща стойност

NPV или методът на нетната настояща стойност се отнася до оценката на бизнес дейностите по отношение на дисконтирания паричен поток.

За извършване на такъв анализ е необходимо да се намери сумата на входящите и изходящите парични потоцисвързани с конкретен инвестиционен проект.

Формула за изчисляване на NPV

NPV = ∑ (NCFi)/(1+r) – Инв, Къде

NCFi – финансов поток за i-тия период

r — сконтов процент

Inv – финансова първоначална инвестиция

Изчисляване на отстъпка

Дисконтирането означава намиране на стойността на финансовите потоци, които предприятието трябва да получи в бъдеще.

За да направите това, трябва да знаете следните предполагаеми стойности:

• приходи;
• инвестиции;
• разходи;
• сконтов процент;
• остатъчна стойност на имуществото на организацията;

Сконтов процент

Дисконтовият процент се определя от нормата на възвръщаемост на финансовите инвестиции, изисквана от инвеститорите.

Период на изплащане на проекта

На другите важен показателЗа инвеститорите, когато определят ефективността на инвестиционния проект, е важен периодът на изплащане. Този показател показва колко време трябва да се изразходва, за да могат приходите да покрият всички разходи заедно с инвестициите.

Сконтиран период на изплащане

Най-приложимият показател за определяне на изплащането на проект е индикаторът за намалена изплащане. Този показател определя точно времето, през което е възможно да се върнат парите, инвестирани в „бизнеса“ за сметка на нетния финансов поток, като се вземе предвид дисконтовият процент.

Вътрешна норма на възвръщаемост

Когато нетната настояща стойност е нула, лихвеният процент се нарича вътрешна норма на възвръщаемост. Това е друг показател, характеризиращ рентабилността на инвестиционните проекти на организацията.

Коефициент на покритие

Чрез определяне на съотношението на текущите активи към краткосрочните пасиви можете да изчислите индикатора, който определя коефициента на покритие.

Той показва способността на организацията да плаща текущи финансови задължения към други стопански субекти от оборотен капитал.

Резюме

За провеждане на ефективен финансов и икономически анализ е необходимо да се изчислят следните показатели:

• праг на рентабилност на предприятиетопри различни производствени обеми;
• изчисляване на точката на рентабилност;
• устойчивост на компаниятаще покаже индикатор за финансова сила и оперативен ливъридж;
• за определяне на ефективносттавсякакви инвестиционни проектинеобходимо е първоначално да се изчисли дисконтовият процент, вътрешната норма на възвръщаемост и дисконтираният период на изплащане;
• за по-визуален анализпрагът на рентабилност трябва да бъде изчислен в Excel или показан графично;

Рентабилносте показател за ефективност при използването на трудовите, икономическите, материалните и природните ресурси.

Праг на рентабилност- това е съвкупността от продадени продукти, благодарение на които компанията покрива производствените си разходи, без да реализира печалба от продажбите, т.е. отива на „нула“.

Ако говорим за търговски дружества, тогава рентабилността се изразява чрез специфични числови характеристики, тоест чрез съотнасяне на печалбата и инвестицията. Бизнесът е печеливш, ако в края на годината предприятието е на плюс.

Уважаеми читателю! Нашите статии говорят за стандартни методирешения на правни въпроси, но всеки случай е уникален.

Ако искате да знаете как да решите точно вашия проблем - свържете се с формата за онлайн консултант вдясно или се обадете по телефона.

Това е бързо и безплатно!

Коефициентът на рентабилност е отношението на печалбата към ресурсите (материални активи, потоци и др.), които формират тази печалба.

Най-често доходността се определя като процент. Но в някои случаи може да се представи под формата на печалба на единица инвестирани активи или като печалба от всяка спечелена финансова единица.

В зависимост от вида на дейността рентабилността се класифицира, както следва:

1. Обща възвръщаемост на материалните активи.Формира се от съотношението на печалбата (преди данъци) към съвкупността от материални активи, привлечени в компанията за определен период от време.
2. Рентабилност на продукта.Определя се като резултат от разделянето на печалбата от продажбите на даден продукт на разходите за неговото производство.
3. Рентабилност на производството.Производството се счита за рентабилно, когато печалбата от инвестициите надвишава разходите за производство на стоки. Сред методите, които влияят върху растежа на рентабилността, са намаляването на себестойността на произвежданите продукти и подобряването на качествените свойства.

Общ изглед на математическия израз на рентабилността:

P=P/I*100%, където:

• Р– рентабилност;
• П– печалба, получена по време на изпълнението на проекта;
• И– инвестиция в проекта.

Определяне на прага на рентабилност

Определя се по формулата:

• Праг на рентабилност = Фиксирани разходи / ((Приходи от продажби – Променливи разходи) / Приходи от продажби).

При достигане на прага на рентабилност компанията няма нито печалба, нито загуба.

Точката на рентабилност е от голямо значение за инвеститорите, тъй като отразява способността за изплащане на дълга по предоставения заем. Надеждността на предприятието се определя от превишението на нивото на продажбите над прага на рентабилността.

Степента на разстояние между стойността на рентабилността на предприятието и точката на рентабилност се определя от маржа на финансовата сила.

За да се получи стойността на границата на финансова сигурност, е необходимо да се намери разликата между действителния брой произведени стоки и броя произведени стоки в точката на рентабилност.

Формули за изчисление

Изчислявайки точката на рентабилност, получаваме ограничение на размераприходи от продажба на продукти. Продажбата на стоки на намалена цена прави бизнеса нерентабилен.

По този начин компанията ще реализира печалба само когато доходът се повиши над прага на рентабилност.

В парично изражение

Prd = VxZpost/(V – Zperem), където:

• Prd- точка на рентабилност в стойностно изражение;
• IN
• Нека го заключим- променливи разходи;
• Zpost- постоянни разходи.

В натура

Prn = Zpost/(B - ZSperem), където

• Prn– праг на доходност, стойност в единици стоки;
• Zpost- стойността на постоянните разходи;
• Да продължим– средна стойност променливи разходи(за 1 продукт);
• IN- общо ниво на доходите (приходите);

Примери

Пример за изчисление в парично изражение:

1. Фирмата продава 200 бр. стоки на цена от 300 рубли / 1 бр.
2. Променливите разходи в единичната цена на стоките са равни на 250 рубли.
3. Преки разходи в цената на единица стока - 30 рубли.
4. Непреки преки разходи в цената на единица стока - 20 рубли.

Необходимо е да се определи точката на рентабилност на предприятието.

Ние изчисляваме прага на рентабилност в стойностно изражение:

• Zpost= (30+20)x200 = 10 000 rub.
• Нека го заключим= 250 х 200 = 50 000 rub.
• IN= 200x300 = 60 000 rub.
• Prd= 60000x10000/(60000-50000) = 60000 rub.

Получената точка на рентабилност отразява, че компанията ще реализира печалба след продажба на стоки на стойност над 60 000 рубли.

Пример за изчисление във физически термини:

Prn(Праг на рентабилност в единици стоки) = 10000/(300-250) = 200.

За пример на изчисление, нека вземем същите входни данни.

По този начин компанията ще реализира печалба след продажба на 200 единици стоки.

Ключови индикатори

За да се анализира финансовото състояние на компанията, се използват следните критерии за оценка на рентабилността:

1. Коефициент на икономическа рентабилност.Коефициентът на възвръщаемост на материалните активи отразява размера на печалбата, получена от всички активи, които компанията притежава. Намаляването на рентабилността на паричните активи се характеризира с намаляване на търсенето на продуктите на компанията.
2. Коефициент на финансова рентабилност.Коефициентът на възвръщаемост на собствения капитал отразява степента на рентабилност на капитала на компанията. В тази връзка този показател е много интересен за определен кръг от хора, а именно акционерите и собственика на предприятието.
3. Коефициент на рентабилност на дейността.Този показател се определя от съотношението чиста печалбакомпанията към нетните приходи от продажби. Увеличаването на този показател показва повишаване на производителността на компанията, докато намаляването, напротив, показва нейната непродуктивна дейност.
4. Икономическа рентабилност- това е един от най-важните критерии за привлекателността на една компания, тъй като нивото на доходност отразява горния праг на лихвените плащания.

Фактори, влияещи върху рентабилността

Външен

Високата ефективност на управлението на компанията не може да намали нивото на влияние външни факторивърху рентабилността на бизнеса.

ДО този видфакторите включват:

• териториално местоположение на фирмата (отдалеченост от търговски центрове, находища на суровини и др.);
• конкурентоспособност на продукта и търсенето му;
• промени в пазарните условия;
• влиянието на държавата върху икономиката (регулиране на пазара на законодателно ниво, коригиране на процента на рефинансиране, промени в данъчните закони и др.);

производство

• средства за производство;
• трудови ресурси;

Влиянието на тези фактори върху функционирането на компанията може да се характеризира от две страни:

• екстензивното влияние (определено от промените в числените параметри на производствения процес) включва:
• промени във времето и количествените показатели на производствения процес;
• промяна в средствата за производство (свързани с дълготрайни активи: оборудване, сгради и др.) и тяхното количество (например увеличение на размера на материалните запаси);
• промяна в броя на работните места, промени в работните графици, престой;
• интензивното влияние е свързано с повишена ефективност при използването на производствените фактори;

Тя включва:

• поддържане на оборудването в най-добро състояние и навременната му подмяна с технологично по-напреднали;
• приложение модерни материали, подобряване на производствената технология;
• повишаване на нивото на квалификация на персонала, намаляване на нивото на трудоемкостта на продуктите, правилна организация на трудовия процес.

Прагът на рентабилност се характеризира с броя на продадените продукти, приходите от които съответстват общи разходипредприятия. С други думи, това е обемът на продажбите, при който компанията все още не реализира печалба, но вече не понася загуби.

Благодарение на постъпленията, получени от продажби, компанията е в състояние да компенсира променливите разходи, както и тези, свързани с постоянните. Въпреки че компанията няма да реализира печалба, тя все пак ще получи пределен доход, който е разликата между приходите и променливите разходи.

Уважаеми читатели! Статията говори за типични начини за разрешаване на правни проблеми, но всеки случай е индивидуален. Ако искате да знаете как реши точно твоя проблем- свържете се с консултант:

Бързо е и БЕЗПЛАТНО!

Категорията на променливите включва онези разходи, които са пряко свързани с производството (цената на суровините, заплатите на парче и т.н.) и са пряко зависими от производствените дейности. Фиксираните разходи се определят от действителната необходимост от организиране на производство, наемане на помещения и оборудване, заплащане комунални услугии не зависят по никакъв начин от обема на произведената продукция.

Акценти

Какъв е прагът на рентабилност, можете лесно да разберете, като си представите предприятие, което току-що започва своята дейност. За известно време той ще работи само за възстановяване на предварително инвестирани средства и моментът, в който успее, но в същото време няма да има реална печалба, е точно това, което се нарича праг на рентабилност.

Определянето на този момент е необходимо за:

• идентифициране на условия, при които една компания не успява да възстанови средните променливи разходи и е препоръчително да спре дейността си;
• решаване на проблема за получаване на максимални печалби и по-рационално разпределение на ресурсите, както и оптимизиране на определени разходи;
• способността да се изчисли минималният обем на производство и последващи продажби на стоки, при които бизнесът ще достигне рентабилност.

Важни фактори

Стойността на рентабилността зависи от няколко фактора, по-специално от цената, на която се продават продуктите, както и от нивото на постоянните и променливите разходи. Промените в тези фактори пряко влияят върху прага на доходност. Точката на рентабилност се изчислява само след като разходите са разделени на постоянни и променливи.

Константите не се променят или се променят леко за определен период:

• заплата;
• управленски и административни разходи;
• сметки за комунални услуги.

Особеността на постоянните разходи е, че те трудно могат да бъдат намалени, дори ако обемът на самото производство намалее, за разлика от променливите, които са правопропорционални на количеството произведени продукти.

Те включват:

• разходи за закупуване на суровини и материали;
• транспортни разходи;
• трудови възнаграждения на работниците от производствени професии;
• заплащане на изразходвани енергийни ресурси;
• разходи по плана на комисионната за търговия.

Класическа формула

За определяне на прага на доходност могат да се използват физически или парични термини. В първия случай това се определя от съотношението на сумата от постоянните разходи на предприятието, направени през плановия период, към разликата между себестойността на единица продукция и сумата от променливите разходи за нейното производство.

Формула за изчисление в в този случайследващ: TBpcs. = Фиксирани разходи/(Цена на една единица продукт - Сума от променливите разходи за всяка единица продукт). Получената стойност показва минималния продукт, който трябва да бъде произведен и продаден през периода на планиране, за да се достигне нивото на рентабилност.

Поради факта, че в повечето случаи предприятието се занимава с производството не на един, а на няколко различни видовепродукти, тогава за определяне на прага на рентабилност е по-препоръчително да се използва различен подход въз основа на общия обем на продажбите в парично изражение.

В този случай този показател ще изрази съотношението на произведението на сумата на постоянните разходи, направени от постъпленията, получени от продажби, към разликата между постъпленията от продажби и себестойността на продадените продукти.

Формулата в този случай е следната:

Тbrub = Фиксирани разходи x Приходи от продажби/(Приходи от продажби - Променливи разходи).

Основни показатели

Най-важните показатели, които ни позволяват да анализираме финансовото състояние на компанията, са следните коефициенти:

Привлекателността на едно предприятие се определя преди всичко от нивото на неговата рентабилност, тъй като показва максималните лихвени плащания, които компанията може да си позволи.

Правила за изчисляване на прага на рентабилност

За всяка компания изчисляването на прага на рентабилност е изключително важно от гледна точка на получаване на повече пълна информацияза нея финансово състояниеи способността да се планират потенциални печалби. В този случай трябва да се ръководите от определени правила.

По-специално, тъй като този показател отразява продажби, при които компанията все още не реализира печалба, разумно е да се стремите към позиция, при която генерираните приходи надхвърлят прага на рентабилност.

Второто правило, което ръководството на бизнеса трябва да запомни, е, че производственият ливъридж нараства с наближаването на точката на рентабилност. От това следва, че при достигане на определено ниво, превишаващо прага на рентабилност, неизбежно рязко покачванепостоянни разходи.

Компанията със сигурност трябва да преодолее прага на рентабилност, в противен случай няма да има смисъл от нейното съществуване. В същото време е важно да се осъзнае, че в един момент ще стане невъзможно да продължите производството без увеличаване на постоянните разходи, което от своя страна ще доведе до намаляване на печалбите в краткосрочен план.

Други нюанси

Подробни инструкции

Проблемът с намирането на прага на рентабилност може да бъде решен аналитично или графично. Аналитичният предполага изчисляването на този показател по формулата: Праг на рентабилност - Фиксирани разходи / съотношение брутна печалба.

От своя страна, брутният марж се изчислява чрез изваждане на сумата на променливите разходи от размера на приходите и за да се определи неговият коефициент, е необходимо да се раздели сумата на брутния марж на размера на приходите.

Можете също така да използвате една единствена формула за изчисляване на прага на рентабилност като произведение на стойността на постоянните разходи и размера на приходите (минус променливите разходи).

За да намерите точката на рентабилност с помощта на графичния метод, първо трябва да начертаете самата графика. След това стойностите на постоянните разходи трябва да бъдат зададени по оста Y. Начертавайки линия, успоредна на оста X, трябва да маркирате постоянните разходи върху нея. На самата ос X се определя точката на обема на продажбите, за която се изчислява сумата от постоянните и променливите разходи. Начертава се права линия с помощта на зададените стойности.

На оста X се отбелязва всяка друга точка в обемите на продажбите и се определя сумата на приходите за тази стойност. Въз основа на получените стойности се построява и права линия.

Критичната (или точка на рентабилност) на тази графика е точката, образувана в пресечната точка на горните две прави линии. С правилно изградена диаграма можете лесно да сравните разходите с приходите, получени от продажбата на продукти.

Маржът на финансовата сила е показател, показващ колко намаляване на производството и продажбите на продуктите може да бъде разрешено без загуби за компанията. Концепцията за граница на финансова сигурност включва целия обем на реалното производство, което се случва след точката на рентабилност. Изчислява се чрез изваждане на стойността на прага на рентабилността от размера на приходите.

Този показател е изключително важен от гледна точка на оценка на финансовата стабилност на едно предприятие. Изчислението му дава възможност да се прецени дали е приемливо допълнително намаляване на приходите в рамките на точката на рентабилност.

Същността на ефекта на оперативния ливъридж е, че с всяка промяна в приходите, получени от продажбата на продукти, печалбата неизменно се променя в още по-голяма степен.

Оперативният ливъридж действа поради факта, че условно фиксираните и полупроменливите разходи влияят непропорционално финансов резултатпри промени в обемите на произведената и реализирана продукция. Ефектът на лоста е толкова по-силен, колкото по-голям е делът в себестойността на продукцията на разходите от полуфиксираната категория.

Силата, с която действа оперативният ливъридж, може да се изчисли, като пределната печалба се раздели на печалбата, получена от продажби. За да го изчислите, трябва да намерите разликата между приходите от продажбата на стоки и сумата на направените разходи за общия обем на продукцията.

Можете да разберете стойността на печалбата от продажбите, като извадите от сумата на приходите цялата сума на средствата (фиксирани и променливи), изразходвани за цялото производство.

Колкото по-голям е индикаторът за финансовата сила на предприятието, толкова по-стабилно е то финансова точкагледка е. Целта на ръководството на всяка компания е да увеличи разликата между прага на рентабилност и получените приходи.

Графично или чрез Excel

Пример за изчисление чрез Excel е представен по-долу:

• първо, постоянните и променливите разходи, както и цената на единица стока, се записват в съответните клетки;
• въз основа на тях се изчисляват промените в печалбите и разходите в зависимост от обема на продадените стоки;
• постоянните разходи остават непроменени, независимо от обема на продукцията, но количеството на променливите нараства пропорционално на производството.

Друг изключително популярен, прост и визуален начин за намиране на точката на рентабилност е използването на диаграма. Прагът на рентабилност ще бъде разположен на мястото, където линията на приходите се пресича с линията на общите разходи на компанията или където индикаторът за нетната печалба е равен на нула.

Как можете да намалите

от ефективни методи, което позволява да се постигне намаляване на нивото на преминаване на прага на рентабилност, заслужава да се спомене само увеличение на пределния доход, съответстващ на постоянните разходи при критичен обем на продажбите.

Това изисква:

• увеличаване на обема на продадените продукти;
• увеличаване на цената на единица стока, като същевременно се гарантира спазване на границите на ефективното търсене;
• намаляване на променливите разходи - заплати, наеми и комунални сметки;
• намаляване на постоянните разходи, които увеличават стойността на прага на рентабилност и отразяват рисковете на дейностите на предприятието.

ЗАЯВЛЕНИЯ И ОБАЖДАНИЯ СЕ ПРИЕМАТ 24/7 и 7 дни в седмицата.