Kurumsal karlılık eşiğini, hesaplama formülünü ve bunun başabaş noktası ve finansal güç marjı ile bağlantısını ele alalım.

Kârlılık eşiği(analog.BEPbaşa başnoktası, başabaş noktası, kritik nokta, karlılık eşiği)- bu, işletmenin minimum kâr seviyesine (sıfıra eşit) ulaşılan satış hacmidir. Başka bir deyişle, işletme kendi maliyetlerini kendine yetecek şekilde faaliyet göstermektedir. Bir işletmenin karlılığının eşiğine bazen pratikte denir.

Kârlılık eşiğini değerlendirmenin amacı tanımda minimumdur izin verilen seviye işletmenin sürdürülebilir işleyişini sürdürmek için gerekli mali güç marjının hesaplandığı üretim ve satış hacmi. Kârlılık eşiği, hem gelecekteki üretim ve satış hacimlerini planlarken işletme sahipleri tarafından hem de finansal durumu değerlendirirken alacaklılar ve yatırımcılar tarafından değerlendirilir.

Kârlılık eşiği hesaplanırken iki tür maliyet kullanılır:

• Sabit maliyetler (İngilizce)V.A.DeğişkenMaliyetler)- Büyüklüğü, üretim hacmindeki ve ürün satışındaki değişikliklere bağlı olmayan bir tür işletme maliyeti.
• Değişken maliyetler (İngilizce)F.C.SabitMaliyetler)- Büyüklüğü doğrudan üretim hacmine ve ürün satışına bağlı olan bir tür işletme maliyeti.

Sabit maliyetler, personel maaşları, üretim ve diğer tesislerin kirası, birleşik sosyal vergi ve emlak vergisi kesintilerini içerecektir. pazarlama maliyetleri vesaire.

Değişken maliyetler hammadde, malzeme, bileşen, yakıt, elektrik, prim maliyetlerinden oluşur ücretler personel vb.

Hepsinin toplamı sabit maliyetler işletmenin toplam sabit ve değişken maliyetlerini (TVC, TFC) oluşturur.

Bir işletmenin karlılık eşiğini hesaplamak için analitik olarak aşağıdaki iki formül kullanılır:

1.BEP (Başa baş nokta) – parasal açıdan karlılık eşiği;

TR (Toplam Hasılat) – ürün satışlarından elde edilen gelir;

TFC (Toplam Sabit Maliyetler) – toplam sabit maliyetler;

TVC (Toplam Değişken Maliyetler) – toplam değişken maliyetler.

2.BEP (Başa baş nokta) – fiziksel eşdeğer (üretim hacmi) cinsinden ifade edilen kârlılık eşiği;

P (Fiyat) - satılan malın birim fiyatı;

AVC ( Ortalama Değişken Maliyetler) – mal birimi başına ortalama değişken maliyetler.

★

Excel'de karlılık eşiğinin hesaplanması

Kârlılık eşiğini hesaplamak için işletmenin sabit ve değişken maliyetlerini ve ürünün satış (satış) hacmini hesaplamak gerekir. Aşağıdaki şekil karlılık eşiğini hesaplamak için ana parametrelerin bir örneğini göstermektedir.

Bir işletmenin karlılık eşiğini değerlendirmek için ana parametreler

Bir sonraki aşamada mal satış hacmine göre kar ve maliyetlerin nasıl değişeceğini hesaplamak gerekiyor. Sabit maliyetler “B” sütununda gösterilmektedir; üretim hacmine bağlı olarak değişmeyecektir. Birim başına değişken maliyetler üretimle orantılı olarak artacaktır (“C” sütunu). Gelir ve maliyetleri hesaplamak için formüller aşağıdaki gibi olacaktır:

İşletmenin değişken maliyetleri=$C$5*A10

Toplam işletme maliyetleri=C9+B9

Gelir=A9*$C$6

Net kâr=E9-C9-B9

Aşağıdaki şekil bu hesaplamayı göstermektedir. Kârlılık eşiği bu örnekte 5 adet üretim hacmine ulaşıldı.

Bir işletmenin karlılık eşiğini Excel'de tahmin etme

Satış hacimlerinin, değişken ve sabit maliyetlerin bilindiği ve karlılık eşiğinin belirlenmesinin gerekli olduğu başka bir durumu varsayalım. Bunu yapmak için yukarıdaki analitik hesaplama formüllerini kullanabilirsiniz.

Parasal açıdan kârlılık eşiği=E26*B26/(E26-C26)

Fiziksel eşdeğerde karlılık eşiği=B26/(C6-C5)

Excel'deki formülleri kullanarak karlılık seviyesinin hesaplanması

Sonuç şuna benzer: " manuel yöntem» karlılık eşiğinin belirlenmesi. Pratikte kesinlikle sabit veya kesinlikle değişken maliyetlerin bulunmadığına dikkat edilmelidir. Tüm maliyetlere “koşullu olarak sabit” ve “koşullu olarak değişken” maliyetler eklenmektedir. Gerçek şu ki, üretimdeki artışla birlikte, bir birim mal üretmenin maliyetini (değişken maliyetler) azaltmaktan oluşan bir "ölçek ekonomisi" ortaya çıkıyor. Ayrıca zaman içinde değişebilen sabit maliyetlerle, örneğin binaların kira bedeliyle. Sonuç olarak, bir işletme seri üretimden seri üretime geçtiğinde, ek bir kar oranı ve ek bir mali güç marjı ortaya çıkar.

Kârlılık eşiğinin grafiksel olarak belirlenmesi

Kârlılık eşiğini belirlemenin ikinci yolu bir grafik kullanmaktır. Bunu yapmak için yukarıda elde edilen verileri kullanacağız. Gördüğünüz gibi karlılık eşiği, işletmenin geliri ile toplam maliyetlerinin kesiştiği noktaya veya eşitliğine karşılık gelir. net kar sıfır. Kritik karlılık düzeyine 5 adetlik üretim hacmiyle ulaşılıyor.

İşletme gelir ve maliyetlerinin grafik analizi

İşletmenin karlılık eşiği ve mali güç marjı

Kabul edilebilir minimum satış hacmi seviyesini belirlemek, bir mali güç marjı planlamanıza ve oluşturmanıza olanak tanır - bu, fazla satış hacmi veya işletmenin sürdürülebilir bir şekilde faaliyet göstermesine ve gelişmesine olanak tanıyan net kâr miktarıdır. Örneğin, mevcut üretim (satış) hacmi 17 birime tekabül ediyorsa, mali güç marjı 240 rubleye eşit olacaktır. Aşağıdaki grafikte 17 adetlik satış hacmine sahip işletmenin finansal güç marjının alanı gösterilmektedir.

İşletmenin mali gücünün marjı

Mali güç marjı, işletmenin başabaş noktasından uzaklığını gösterir; güvenlik marjı ne kadar büyük olursa, işletme mali açıdan o kadar istikrarlı olur.

★ (Sharpe, Sortino, Treynor, Kalmar, Modiglanca beta, VaR hesaplaması) + rota hareketlerini tahmin etmek

Sürdürmek

Kârlılık eşiği, bir işletmenin kârlılığının sıfır olduğu kritik üretim düzeyini değerlendirmenize olanak tanır. Bu analitik değerlendirme, stratejik yönetim ve satış hacmini artırmaya ve üretim hacmini planlamaya yönelik stratejilerin geliştirilmesi açısından önemlidir. Şu anda satış hacmi birçok şeyden etkileniyor çeşitli faktörler: talebin mevsimselliği, hammadde, yakıt, enerji, rakiplerin üretim teknolojileri vb. maliyetlerindeki keskin değişiklikler. tüm bunlar şirketi sürekli olarak yeni gelişim fırsatları aramaya zorluyor. Üretim hacmini artırmaya yönelik modern umut verici yönlerden biri, satış pazarında ek rekabet avantajları yarattığı için yeniliğin geliştirilmesidir.

Başa başŞirketin kâr etmeden tüm sabit ve değişken maliyetleri karşıladığı satış hacmine karşılık gelir. Bu noktada gelirdeki herhangi bir değişiklik kar veya zararla sonuçlanır. Uygulamada belirli bir noktayı hesaplamak için iki yöntem kullanılır: grafiksel ve eşitliksel.

Grafiksel yöntemle Başabaş noktasını bulmak, karmaşık bir "maliyetler - üretim hacmi - kâr" grafiği oluşturmaya gelir.

Grafikteki başabaş noktası, toplam maliyet ile brüt gelirin değerine göre oluşturulan düz çizgilerin kesişme noktasıdır. Başabaş noktasında işletmenin elde ettiği gelir toplam maliyetlerine eşit, kâr ise sıfırdır. Kâr veya zarar miktarı gölgelenir. Bir firma eşik satış hacminin altında ürün satıyorsa zarar ediyor, daha fazla satıyorsa kâr ediyor.

Başabaş noktasına karşılık gelen gelire denir eşik geliri . Başabaş noktasındaki üretim (satış) hacmine denir eşik üretim hacmi (satış), bir işletme eşik satış hacminin altında ürün satıyorsa zarar ediyor, fazla satıyorsa kar ediyor.

Denklem yöntemi Başabaş noktasını hesaplamak için bir formülün kullanımına dayalı

Qpcs = Sabit maliyetler / (Birim üretim başına fiyat - Birim üretim başına değişken maliyetler)

y =a + bx

A– sabit maliyetler, B– üretim birimi başına değişken maliyetler, X– kritik bir noktadaki üretim veya satış hacmi.

Kârlılık eşiği- bu, şirketin hiçbir zararının olmadığı ancak henüz kar elde etmediği satış geliridir. Böyle bir durumda, değişken maliyetlerin geri kazanılmasından sonraki satış geliri, sabit maliyetlerin geri kazanılması için yeterlidir.

Kârlılık Eşiği = Sabit Maliyetler / Katkı Marjı Oranı

Katsayı. Katkı marjı = (satış hacmi – değişken maliyetler) / satış hacmi

Marjinal gelirin sadece sabit maliyetleri kapsaması değil, aynı zamanda faaliyet karı kaynağı olarak da hizmet etmesi arzu edilir.

Finansal güç marjı – fiili satış gelirinin karlılık eşiğini aşması:

Finansal güç marjı = ((Planlanan satış geliri – Eşik satış geliri) / Planlanan satış geliri) ´ %100

Faaliyet kaldıracının gücü, satış gelirinin yüzde bir oranında değişmesi durumunda kârın kaç kez değişeceğini gösterir.

Başabaş noktası (karlılık eşiği)- bu, tüm değişken ve yarı sabit maliyetlerin tam olarak karşılanmasını sağlayan gelirdir (veya ürün miktarıdır). sıfır kar. Bu noktada gelirdeki herhangi bir değişiklik kar veya zararla sonuçlanır.

Kârlılık eşiği hem grafik hem de analitik olarak belirlenebilir: Gelir = Değişken maliyetler + Sabit maliyetler + Kâr

Grafiksel yöntem kullanılarak başabaş noktası (kârlılık eşiği) şu şekilde bulunur:

1. Y ekseninde sabit maliyetlerin değerini bulun ve X eksenine paralel düz bir çizgi çizdiğimiz grafikte sabit maliyetler çizgisini çizin;

2. X ekseni üzerinde bir nokta seçin; Satış hacminin herhangi bir değeri, bu hacim için toplam maliyetlerin (sabit ve değişken) değerini hesaplıyoruz. Grafik üzerinde bu değere karşılık gelen düz bir çizgi oluşturuyoruz;

3. Yine X ekseninde satış hacminin herhangi bir değerini seçiyoruz ve bunun için satış geliri miktarını buluyoruz. Bu değere karşılık gelen düz bir çizgi oluşturuyoruz.

Başa baş grafikte - bu, toplam maliyetlerin ve brüt gelirin değerine göre inşa edilen düz çizgilerin kesişme noktasıdır (Şekil 1). Başabaş noktasında işletmenin elde ettiği gelir toplam maliyetlerine eşit, kâr ise sıfırdır. Kâr veya zarar miktarı gölgelenir. Bir firma eşik satış hacminin altında ürün satıyorsa zarar ediyor, daha fazla satıyorsa kâr ediyor.

Şekil 1. Grafik tanımı başabaş noktası (karlılık eşiği)

Kârlılık eşiği = Sabit maliyetler/Brüt kar marjı oranı

Brüt kar marjı oranı. Brüt kar marjı (sabit maliyetleri karşılayacak ve kar elde edecek tutar), gelir ile değişken maliyetler arasındaki fark olarak tanımlanır.

Brüt Marj Oranı = Brüt Marj / Satış Geliri

Satılan malların üretim maliyeti faktörü = Satılan ürünlerin maliyeti / Satış geliri

Genel ve idari gider oranı = Genel ve idari giderlerin tutarı / Satış geliri

Hem işletmenin tamamı hem de işletme için kârlılık eşiğini hesaplayabilirsiniz. bireysel türlerürün veya hizmetler.

Bir şirket, fiili gelir belirli bir eşiği aştığında kar elde etmeye başlar. Bu fazlalık ne kadar büyük olursa, işletmenin mali gücü marjı da o kadar büyük olur ve kâr miktarı da o kadar büyük olur.

Finansal güç marjı. Fiili satış gelirinin karlılık eşiğini aşması.

Finansal güç marjı= kurumsal gelir - karlılık eşiği.

Faaliyet kaldıracı etkisinin gücü (satış gelirinin yüzde bir oranında değişmesi durumunda kârın kaç kez değişeceğini gösterir ve brüt kar marjının kara oranı olarak tanımlanır).

1. Brüt kar marjı = satış geliri - değişken üretim maliyetleri.

2. Brüt kar marjı oranı = brüt kar marjı / satış geliri.

3. Kârlılık eşiği (başabaş noktası) = sabit maliyetlerin toplamı / brüt kar marjı oranı.

4. Mali gücün marjı:

a) ruble cinsinden = satış geliri - karlılık eşiği;

b) satış gelirinin yüzdesi olarak = ruble / satış geliri cinsinden karlılık eşiği.

5. Kâr = mali güç marjı – brüt kar marjı oranı.

6. Faaliyet kaldıracı = brüt kar marjı/kar.

Operasyonel analizin temel amacı, üretim birimi başına değişken maliyetler ile sabit maliyetler arasındaki en uygun ilişkiyi bulmaktır.

1. Brüt Marj. Ana görevlerden biri mali yönetim sabit maliyetlerin karşılanmasının kaynağı olduğundan ve kâr miktarını belirlediğinden brüt kar marjını maksimuma çıkarmaktır.

2. Brüt Kar Marjı Oranı. Operasyonel analizde yalnızca tahmini kar düzeyini belirlemek için kullanılır.

3. Kârlılık eşiği (başabaş noktası)- Bağlı ortaklığın zarar etmediği ancak kârının da olmadığı bir durum. Aynı zamanda başabaş noktasının altındaki satışlar zarara yol açarken, başabaş noktasının üzerindeki satışlar kar getirir. Kârlılık eşiği ne kadar yüksek olursa, bir işletmenin bu eşiği aşması da o kadar zor olur. Düşük kârlılık eşiğine sahip S/p, ürünlere olan talepteki düşüşle ve bunun sonucunda satış fiyatlarındaki düşüşle daha kolay başa çıkabilir.

4. Finansal güç marjı fiili satış gelirinin karlılık eşiğini aştığını gösterir. Bu değer ne kadar büyük olursa, f/p finansal açıdan daha istikrarlı olur.

5. Bu teknik yalnızca tahmin hesaplamaları (kısa vadeli ve orta vadeli tahminler) için kullanılır.

Kârlılık eşiği(başabaş noktası, kritik nokta, kritik üretim hacmi (satış)) - satış gelirinin tüm üretim ve ürün satış maliyetlerini tamamen karşıladığı bir şirketin satış hacmi. Bu noktayı belirlemek için, kullanılan metodoloji ne olursa olsun, öncelikle tahmini maliyetlerin aşağıdakilere bölünmesi gerekir: sabitler ve değişkenler.

Maliyetlerin sabit ve değişken olarak bölünmesinin önerilen pratik faydası (karma maliyetlerin değeri ihmal edilebilir veya sabit ve değişken maliyetlere orantılı olarak atfedilebilir) aşağıdaki gibidir:

İlk önce Bir firmanın üretimi durdurmasının koşullarını tam olarak belirlemek mümkündür (eğer firma ortalama değişken maliyetleri karşılayamıyorsa, o zaman üretimi durdurmak zorundadır).

ikinci olarak Belirli maliyetlerin göreceli olarak azaltılması nedeniyle, kârın maksimize edilmesi ve şirketin belirli parametreleri için dinamiklerinin rasyonelleştirilmesi sorununu çözmek mümkündür.

Üçüncüsü Böyle bir maliyet paylaşımı, işletmenin başabaş noktasına ulaştığı minimum üretim ve ürün satış hacmini (karlılık eşiği) belirlemeyi ve fiili üretim hacminin bu göstergeyi ne kadar aştığını (şirketin mali güç marjı).

Kârlılık eşiği işletmenin artık zararının olmadığı ancak kâr elde etmediği, yani değişken maliyetlerin geri ödenmesinden sonra satışlardan elde edilen mali kaynakların yalnızca sabit maliyetleri karşılamaya yeterli olduğu ve kârın sıfır olduğu satışlardan elde edilen gelir olarak tanımlanır.

Fiziksel açıdan başabaş noktası Belirli bir ürünün üretimi ve satışı için (TB), belirli bir ürünün üretimi ve satışı için tüm sabit maliyetlerin (Zpost), fiyat (gelir) (P) ile birim başına değişken maliyetler arasındaki farka oranıyla belirlenir. ürün miktarı (Zud. per.):

Değer açısından başabaş noktası fiziksel anlamda kritik üretim hacminin ürünü ile bir üretim biriminin fiyatı olarak tanımlanır.

Kârlılık eşiğinin hesaplanması, kârın planlanmasında ve bir işletmenin mali durumunun belirlenmesinde yaygın olarak kullanılmaktadır. Bir girişimci için yararlı iki kural:

1. Gelirin karlılık eşiğini aştığı bir konum için çabalamak, eşik değerinin üzerinde ayni mal üretmek gerekir. Aynı zamanda şirketin karı da artacaktır.

2. Üretimin karlılık eşiğine ne kadar yakınsa, üretim kaldıracının etkisinin o kadar büyük olduğu ve bunun tersinin de geçerli olduğu unutulmamalıdır. Bu, karlılık eşiğini aşmanın belirli bir sınırı olduğu anlamına gelir ve bunu kaçınılmaz olarak sabit maliyetlerde bir sıçramanın takip etmesi gerekir (yeni emek araçları, yeni tesisler, işletme yönetiminin artan maliyetleri).

Şirket mutlaka kârlılık eşiğini geçmeli ve kâr kütlesinin arttığı dönemden sonra, üretime devam etmek (çıktıda artış) için keskin bir şekilde artış yapmanın gerekli olacağı bir dönemin kaçınılmaz olarak geleceğini dikkate almalıdır. kaçınılmaz olarak kısa vadede elde edilen karların azalmasına yol açacak sabit maliyetler.

Alma özel çözümÜretim hacmi hakkında girişimci bu sonuçları dikkate almalıdır.

Finansal güç marjı kayıplara uğramadan ürünlerin satışlarının (üretiminin) ne kadar azaltılabileceğini gösterir. Gerçek üretimin karlılık eşiğini aşması, şirketin mali gücünün bir marjıdır:

Finansal güç marjı= Gelir – Kârlılık eşiği

Bir işletmenin finansal gücünün marjı, işletmenin derecesinin en önemli göstergesidir. finansal istikrar. Bu göstergenin hesaplanması, başabaş noktası dahilinde ürün satışlarından elde edilen gelirde ek bir azalma olasılığını değerlendirmemize olanak tanır.

Uygulamada işletmenin kar miktarı ve mali gücü marjı üzerinde farklı etkiler yaratacak üç durum mümkündür: 1) satış hacminin üretim hacmiyle örtüşmesi; 2) satış hacmi üretim hacminden azdır; 3) satış hacmi üretim hacminden daha fazladır.

Üretilen ürünlerin fazlalığıyla elde edilen kar ve mali güç marjı, satış hacimlerinin üretim hacimlerine tekabül ettiği duruma göre daha azdır. Bu nedenle, hem finansal istikrarını hem de finansal sonuçlarını artırmak isteyen bir işletmenin, üretim hacmi planlaması üzerindeki kontrolünü güçlendirmesi gerekmektedir. Çoğu durumda, bir şirketin stoklarındaki artış, üretim fazlasının göstergesidir. Fazlalığı, bitmiş ürünler açısından stoklardaki artışla doğrudan ve dolaylı olarak hammadde ve başlangıç ​​​​maddeleri stoklarındaki artışla kanıtlanıyor, çünkü şirket bunları satın alırken zaten bunların maliyetlerini üstleniyor. Stoklardaki keskin bir artış, yakın gelecekte üretimde bir artışa işaret edebilir ve bunun da sıkı ekonomik gerekçelere tabi olması gerekir.

Böylece, raporlama döneminde bir işletmenin rezervlerinde bir artış tespit edilirse, bunun finansal sonucun değeri ve finansal istikrar düzeyi üzerindeki etkisi hakkında bir sonuca varılabilir. Bu nedenle, finansal güvenlik marjının miktarını güvenilir bir şekilde ölçmek için, satış geliri göstergesinin, raporlama dönemi için işletmenin stoklarındaki artış miktarına göre ayarlanması gerekmektedir.

İlişkinin son versiyonunda - satış hacminin üretilen ürünlerin hacminden daha büyük olduğu - kar ve mali güç marjı standart yapıya göre daha yüksektir. Ancak henüz üretilmemiş, yani şu anda gerçekte mevcut olmayan ürünlerin satılması gerçeği (örneğin, cari raporlama dönemi için üretilemeyen büyük bir mal partisinin ön ödemesini yaparken), ek yükümlülükler getirmektedir. gelecekte yerine getirilmesi gereken girişim. Var iç faktör Finansal güvenlik marjının gerçek değerini azaltan, gizli finansal istikrarsızlık. Stok hacmindeki keskin bir değişiklik, işletmenin gizli finansal istikrarsızlığa sahip olduğunun bir işaretidir.

Bu yüzden, finansal güvenlik marjını ölçmek için işletmelerin aşağıdaki adımları gerçekleştirmesi gerekir:

1) mali güvenlik marjının hesaplanması;

2) işletmenin stoklarındaki artışı dikkate alarak, finansal güvenlik marjının düzeltilmesi yoluyla satış hacmi ile üretim hacmi arasındaki farkın etkisinin analizi;

3) satış hacmindeki optimal artışın ve finansal güvenlik marjının sınırlayıcısının hesaplanması.

Hesaplanan ve düzeltilen mali güç marjı, işletmenin kapsamlı mali istikrarını tahmin ederken ve sağlarken kullanılması gereken, işletmenin mali istikrarının önemli bir kapsamlı göstergesidir.

Girişimcilik faaliyeti her zaman kar elde etmenin ana görevini kendisine koyar. Aksi takdirde mantıklı değil.

Kârı etkileyen ana faktörlerden biri İşletmenin mali ve ekonomik durumunun etkili, doğru ve zamanında yürütülmesi ve kaynaklarının kullanımının verimliliği.

Temel iş performansı göstergeleri

Herhangi bir işletmenin finansal ve ekonomik analizini yaparken, başlangıçta hesaplamak gerekir. bir dizi standart gösterge.

Bunlar şunları içerir:

• karlılık kesin girişimcilik faaliyeti belirli koşullar altında;
• geri ödeme süresi yatırılan sermaye;
• başa baş veya kuruluşun mali ve ekonomik faaliyetlerinin karlılık eşiği;

Kârlılık eşiği

Kârlılık eşiğinin belirlenmesi gelecek için çok önemlidir. verimli çalışma kuruluşlar. Kârlılık eşiği göstergesi şunları gösterir: Bir ürünün ne kadar üretilip satılması gerektiği ve tüm maliyetlerin karşılanması için kaç hizmetin sağlanması gerektiği.

Yani kârın (zararın) sıfıra eşit olduğu mal veya hizmet hacmidir.

Bu göstergeye neden ihtiyaç duyuluyor, neyi ölçüyor?

Kârlılık eşiği göstergesi çeşitli bakış açılarından hesaplanmalıdır:

• bu gösterge kuruluşun durumunu karakterize eder kâr etmediği halde hâlâ ayakta kaldığında;
• Bu göstergeyi bilerek, belirleyebilirsiniz işletmenin hangi engeli aşarak daha fazla kar getireceği veya zarara gireceği;

Kârlılık eşiğini hesaplamak için formül

Herhangi bir kuruluşun karlılık eşiği iki şekilde hesaplanabilir:

1. İÇİNDE parasal açıdan

Pr= (Gelir*Sabit maliyetler) / (Gelir – değişken maliyetler)

1. ayni

Pr = Sabit maliyetler / (bir birim malın maliyeti (hizmetler) - birim mal (hizmetler) başına ortalama değişken maliyetler)

Kârlılık eşiğinin grafiksel olarak belirlenmesi

Ayrıca karlılık eşik göstergesini belirleyip elde edilen sonuçları grafiksel olarak analiz edebilirsiniz. Bu yöntem iş verimliliğinin hangi durumlarda arttığını, hangi durumlarda azaldığını net bir şekilde görmeyi mümkün kılar.

Bir grafik oluşturmak için aşağıdakilere ihtiyacınız vardır::

• Kârlılık eşik göstergesini hesaplamak gerekirçeşitli satış hacimleri için ve grafiklerdeki tüm noktaları işaretleyin;
• Elde edilen noktalardan düz bir çizgi çizmeniz gerekiyor veya bunları birbirine bağlayan bir eğri;

Bir grafik çizmenin bir örneği http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer adresinde görülebilir.

Excel'de karlılık eşiğinin hesaplanması

Böyle bir göstergeyi hesaplamak uygundur Excel'de karlılık eşiği.

Bunu yapmak için aşağıdakileri yapmanız gerekir:

• farklı hacimlerdeki üretim veya satışları tek bir sütuna yazın;
• diğer sütunda her bir hacme karşılık gelen sabit maliyetler yer almaktadır;
• üçüncü sütunda her hacme karşılık gelen değişken maliyetler vardır;
• bir birim ürün veya hizmetin maliyetini ayrı bir hücreye girmeniz gerekir;
• son sütun karlılık eşiğini hesaplamaya yönelik formülü içerir;

Ana karlılık göstergeleri şunlardır:

• Üretim varlıklarının performans göstergesi;
• Mal ve hizmetlerin karlılığının göstergesi;
• Kuruluşun ana ticari faaliyetlerinde finansal yatırımların etkinliği;

Duyarlılık ve Kârlılık Analizi

Kârlılık eşiğini hesaplarken, başlangıç ​​parametrelerini değiştirmenin nihai sonuç üzerindeki etkisini değerlendirmek önemlidir. Bu tür analize denir duyarlılık ve karlılık analizi.

Nihai sonuç, kuruluşun kar marjına ve NVP göstergesine dayanmaktadır.

Finansal göstergeler

Daha az önemli olan tanım ve diğer finansal göstergeler bunlar arasında:

• başabaş noktası (parasal açıdan kârlılık eşiği, genellikle grafiksel olarak gösterilir);
• mali güç;
• işletme kaldıracı;

Başa baş

Başabaş noktası, işletmenin hangi hacimde satılan ürünler (sağlanan hizmetler) kar elde etmeyeceğini ancak zarar da etmeyeceğini açıkça, yani grafiksel olarak gösterir.

Aslında başabaş noktası kârlılık eşiğiyle eş anlamlıdır.

Başabaş noktası formülü

Aşağıdaki hesaplamaları kullanabilirsiniz:

Başabaş noktası = (Gelir*Sabit maliyetler) / (Gelir – değişken maliyetler)

Başabaş grafiği

Başabaş grafiği, kârlılık eşiğinin grafiksel temsiline benzer şekilde oluşturulmuştur.

Finansal güç marjı

Başabaş noktasının hesaplanması, kuruluşun finansal ve ekonomik faaliyetlerinin analizi için iki önemli göstergenin daha belirlenmesine yol açar. Bunlardan biri finansal güvenlik marjı.

Kârın (zararın) sıfır olduğu noktada gerçek üretim hacminin ve satışların hacme yüzdesini gösterir.

Bu orandan elde edilen yüzde ne kadar yüksek olursa işletmenin o kadar güçlü olduğu kabul edilir.

İşletme kaldıracı

Başabaş noktasının belirlenmesinden kaynaklanan bir diğer gösterge ise işletme kaldıracı olarak adlandırılmaktadır. Gelirdeki değişikliklere bağlı olarak kârdaki değişikliklerin tepkisinin belirlenmesiyle karakterize edilir.

Formüller

Faaliyet kaldıracı (fiyat) = belirli bir dönemdeki tüm satışlardan elde edilen gelir / aynı dönemdeki tüm satışlardan elde edilen kâr

Faaliyet kaldıracı (doğal) = (gelir - değişken maliyetler) / kâr

Net bugünkü değer yöntemi

NPV veya net bugünkü değer yöntemi, bir ticari faaliyetin indirgenmiş nakit akışı açısından değerlendirilmesi anlamına gelir.

Böyle bir analizin yapılabilmesi için bulunması gerekenler gelen ve giden nakit akışlarının toplamı Belirli bir yatırım projesiyle ilgili.

NBD hesaplama formülü

NPV = ∑ (NCFi)/(1+r) – Inv, Nerede

NCFi – i. dönem için finansal akış

r - indirim oranı

Inv – finansal ilk yatırım

İndirim hesaplaması

İskonto, bir işletmenin gelecekte alması gereken finansal akışların değerini bulmak anlamına gelir.

Bunu yapmak için aşağıdaki varsayılan değerleri bilmeniz gerekir:

• hasılat;
• yatırımlar;
• giderler;
• indirim oranı;
• kuruluşun mülkünün kalıntı değeri;

İndirim oranı

İskonto oranı, yatırımcıların ihtiyaç duyduğu finansal yatırımların getiri oranına göre belirlenir.

Proje geri ödeme süresi

Başkalarına önemli gösterge Yatırımcılar için bir yatırım projesinin etkinliğini belirlerken geri ödeme süresi önemlidir. Bu gösterge, gelirin yatırımlarla birlikte tüm giderleri karşılaması için ne kadar zaman harcanması gerektiğini gösterir.

İndirimli geri ödeme süresi

Bir projenin geri ödemesini belirlemek için en uygulanabilir gösterge indirimli geri ödeme göstergesidir. Bu gösterge, iskonto oranını dikkate alarak “işe” yatırılan parayı net finansal akış pahasına iade etmenin tam olarak mümkün olduğu süreyi belirler.

İç getiri oranı

Net bugünkü değer sıfır olduğunda faiz oranına iç getiri oranı denir. Bu, kuruluşun yatırım projelerinin karlılığını karakterize eden bir başka göstergedir.

Kapsama oranı

Dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere oranını belirleyerek karşılama oranını belirleyen göstergeyi hesaplayabilirsiniz.

Kuruluşun diğer ticari kuruluşlara olan mevcut mali yükümlülüklerini işletme sermayesinden ödeme yeteneğini gösterir.

Sürdürmek

Etkili bir finansal ve ekonomik analiz yapmak için aşağıdaki göstergeleri hesaplamak gerekir:

• kurumsal karlılık eşiği farklı üretim hacimlerinde;
• başabaş noktasını hesaplayın;
• şirket esnekliği mali güç ve işletme kaldıracının bir göstergesini gösterecek;
• etkililiğini belirlemek herhangi yatırım projeleri başlangıçta iskonto oranını, iç getiri oranını ve indirimli geri ödeme süresini hesaplamak gerekir;
• daha görsel bir analiz için karlılık eşiği Excel'de hesaplanmalı veya grafiksel olarak gösterilmelidir;

TANIM

Bu üretimin uygulanmasına ilişkin sabit ve değişken maliyetlerin tam olarak karşılanacağı işletmenin gelirini (satılan veya üretilen ürünlerin hacmi) temsil eder. Bu durumda kâr sıfır olacaktır. Kârlılık eşiğine genellikle başabaş noktası, kritik satış (satış) eşiği denir.

Kârlılık eşiği formülü, bir işletmenin etkin işleyişinde büyük önem taşır. Kârlılık eşiğinin değeri, tüm maliyetleri karşılamak için üretilmesi veya satılması gereken ürün miktarını yansıtır. Kârlılık eşiği, işletmenin kârının sıfır olduğu ve zarara uğramadığı mal veya hizmet hacmidir.

Kârlılık eşiği göstergesi farklı konumlardan hesaplanır:

• İşletmenin kar elde etmediği ancak faaliyet gösterebildiği durumunu yansıtır;
• Şirketin kar elde etmeye veya zarar etmeye başlayacağı engeli belirler.

Kârlılık Eşiği Formülü

Herhangi bir işletme karlılık eşiğini iki şekilde belirleyebilir:

• Parasal açıdan (örneğin ruble cinsinden),
• Fiziksel açıdan (parçalar halinde).

Kârlılık eşik formülü parasal ifade şuna benzer:

Burada PR karlılık eşiğidir,

Vyr – gelir miktarı,

Zpost – sabit maliyetlerin miktarı,

Zper – değişken maliyetlerin toplamı.

Fiziksel açıdan karlılık eşiği formülü şuna benzer:

PR = W postası / (C - Kuzeybatı şeridi)

Burada C üretim birimi başına fiyattır,

SZper – her bir üretim biriminin üretimi için ortalama değişken maliyetler.

Kârlılık eşiğinin grafiksel olarak belirlenmesi

Çoğu zaman, kârlılık eşiğiyle birlikte bunu belirlemek için grafiksel bir yöntem kullanılır. Grafik resmi iş verimliliğindeki büyüme veya azalma durumunu net bir şekilde görüntülemenizi sağlar.

Bir grafik oluşturmak için aşağıdakileri yapmanız gerekir:

• Çeşitli satış hacimleri (üretim) için karlılık eşiğinin hesaplanması,
• Grafikteki tüm noktaları işaretleyin ve bunları birleştirici bir eğri halinde birleştirin.

Kârlılık eşik değeri

Kârlılık eşiği formülü çoğunlukla bir şirketin kârını ve mali durumunu tahmin ederken kullanılır.

Her girişimci, gelirin karlılık eşiğini aştığı, fiziksel anlamda ise üretilen mal miktarının eşik değerini aştığı bir konuma ulaşmak için çabalamalıdır. Bu koşullar yerine getirilirse şirket kârını artırmaya başlayabilir.

Üretim karlılık eşiğine yaklaştıkça üretim kaldıracının gücünün arttığını ve bunun tersinin de geçerli olduğunu belirtmek önemlidir. Bu, karlılık eşiğini aşmanın belirli bir sınırı olduğu anlamına gelir ve bunu kesinlikle sabit maliyetlerde keskin bir artış izleyecektir (yeni iş araçlarının satın alınması, yeni tesisler, yönetim maliyetlerinde artış).

Kâr miktarındaki artışın ardından sabit maliyetlerde keskin bir artışa ihtiyaç duyulacağı bir dönemin kaçınılmaz olarak geleceğini dikkate alarak, her yeni işletmenin mutlaka kârlılık eşiğini geçmesi gerekir. Bu, kısa vadede elde edilen karların azalmasına yol açacaktır.

Problem çözme örnekleri

ÖRNEK 1

Kârlılık eşiği, satılan ürün sayısıyla karakterize edilir ve bu üründen elde edilen gelir şuna karşılık gelir: toplam maliyetler işletmeler. Yani şirketin henüz kâr etmediği ancak artık zarara uğramadığı satış hacmidir.

Satışlardan elde edilen gelirler sayesinde şirket, sabit maliyetlerin yanı sıra değişken maliyetleri de karşılayabilmektedir. Şirket kâr etmese bile, gelir ile değişken maliyetler arasındaki fark olan marjinal geliri elde edecektir.

Sevgili okuyucular! Makale bundan bahsediyor standart yöntemler hukuki sorunlara çözümler, ancak her durum bireyseldir. Nasıl olduğunu bilmek istersen sorununuzu tam olarak çözün- bir danışmanla iletişime geçin:

Hızlıdır ve ÜCRETSİZ!

Değişken kategorisi, doğrudan üretimle ilgili olan maliyetleri (hammadde maliyeti, parça başı ücretler vb.) içerir ve doğrudan üretim faaliyetlerine bağlıdır. Sabit maliyetler, üretimi organize etme, tesis ve ekipmanı kiralama, ödeme yapma ihtiyacına göre belirlenir. yardımcı programlar ve hiçbir şekilde üretilen ürünlerin hacmine bağlı değildir.

Öne Çıkanlar

Faaliyetlerine yeni başlayan bir işletmeyi hayal ederek kârlılık eşiğinin ne olduğu kolaylıkla anlaşılabilir. Bir süre, yalnızca önceden yatırılan fonları telafi etmek için çalışacak ve başarılı olduğu, ancak aynı zamanda gerçek bir kârı olmayacağı an, tam olarak kârlılık eşiği olarak adlandırılan şeydir.

Bu anın belirlenmesi aşağıdakiler için gereklidir:

• Bir şirketin ortalama değişken maliyetleri telafi edemediği ve faaliyetlerini durdurmasının tavsiye edildiği durumların belirlenmesi;
• maksimum kar elde etme ve kaynakların daha rasyonel dağıtımı ve belirli maliyetlerin optimize edilmesi sorununun çözülmesi;
• İşletmenin başabaş seviyesine ulaşacağı minimum üretim hacmini ve sonraki mal satışlarını hesaplama yeteneği.

Önemli Faktörler

Kârlılığın değeri, başta ürünlerin satıldığı fiyat olmak üzere sabit ve değişken maliyetlerin düzeyi gibi çeşitli faktörlere bağlıdır. Bu faktörlerdeki değişiklikler karlılık eşiğini doğrudan etkiler. Başabaş noktası ancak maliyetler sabit ve değişken olarak bölündükten sonra hesaplanır.

Sabitler belirli bir süre boyunca değişmez veya çok az değişir:

• maaş;
• yönetim ve idari giderler;
• faturalar.

Sabit maliyetlerin özelliği, üretilen ürünlerin miktarıyla doğru orantılı olan değişkenlerin aksine, üretim hacmi azalsa bile azaltılmasının zor olmasıdır.

Bunlar şunları içerir:

• hammadde ve malzeme satın alma masrafları;
• ulaşım maliyetleri;
• üretim mesleklerindeki işçiler için ücret;
• tüketilen enerji kaynakları için ödeme;
• ticaret komisyonu planının giderleri.

Klasik formül

Kârlılık eşiğini belirlemek için fiziksel veya parasal terimler kullanılabilir. İlk durumda, bu, işletmenin planlama dönemi boyunca katlandığı sabit maliyetlerin toplamının, bir üretim biriminin maliyeti ile üretiminin değişken maliyetlerinin toplamı arasındaki farka oranıyla belirlenir.

Hesaplama formülü bu durumda sonraki: TB adet. = Sabit maliyetler/(Bir birim ürünün fiyatı - Her bir birim ürün için değişken maliyetlerin toplamı). Ortaya çıkan değer, başabaş seviyesine ulaşmak için planlama dönemi boyunca üretilmesi ve satılması gereken minimum ürünü gösterir.

Çoğu durumda işletmenin bir değil birkaç tane üretmesi nedeniyle çeşitli türlerürünlerde karlılık eşiğini belirlemek için parasal açıdan toplam satış hacmine dayalı farklı bir yaklaşımın kullanılması daha tavsiye edilir.

Bu durumda bu gösterge, satışlardan elde edilen hasılattan kaynaklanan sabit maliyet tutarının, ürünün satıştan elde edilen gelirler ile satılan ürünlerin maliyeti arasındaki farka oranını ifade edecektir.

Bu durumda formül aşağıdaki gibidir:

Тbrub = Sabit maliyetler x Satış geliri/(Satış geliri - Değişken maliyetler).

Ana göstergeler

Şirketin mali durumunu analiz etmemizi sağlayan en önemli göstergeler aşağıdaki oranlardır:

Bir işletmenin çekiciliği öncelikle kârlılık düzeyine göre belirlenir, çünkü bu, şirketin karşılayabileceği maksimum faiz ödemelerini gösterir.

Kârlılık eşiğini hesaplama kuralları

Her şirket için kârlılık eşiğinin hesaplanması, daha fazlasını elde etmek açısından son derece önemlidir. tam bilgi onun hakkında mali durum ve potansiyel karları planlama yeteneği. Bu durumda belirli kurallara göre yönlendirilmelisiniz.

Özellikle, bu ölçüm şirketin henüz kar elde etmediği satışları yansıttığı için, elde edilen gelirin karlılık eşiğini aştığı bir pozisyonu hedeflemek mantıklı olacaktır.

İşletme yönetiminin hatırlaması gereken ikinci kural, başabaş noktası yaklaştıkça üretim kaldıracının gücünün artmasıdır. Buradan, kârlılık eşiğini aşan belirli bir seviyeye ulaşıldığında kaçınılmaz bir sonuç çıkmaktadır. keskin yükseliş sabit maliyetler.

Şirketin kesinlikle başa baş eşiğini aşması gerekiyor, aksi takdirde varlığının bir anlamı kalmayacak. Aynı zamanda, bir noktada sabit maliyetleri artırmadan üretime devam etmenin imkansız hale geleceğini ve bunun da kısa vadede kârların azalmasına yol açacağının farkına varmak önemlidir.

Diğer nüanslar

Ayrıntılı talimatlar

Kârlılık eşiğini bulma problemi analitik veya grafiksel olarak çözülebilir. Analitik, bu göstergenin şu formül kullanılarak hesaplanmasını ifade eder: Karlılık eşiği - Sabit maliyetler / brüt kar marjı oranı.

Buna karşılık, brüt kar marjı, değişken maliyetlerin tutarının gelir tutarından çıkarılmasıyla hesaplanır ve katsayısını belirlemek için brüt kar marjı tutarını gelir miktarına bölmek gerekir.

Sabit maliyetlerin gelir miktarına (daha az değişken maliyetler) çarpımı olarak kârlılık eşiğini hesaplamak için tek bir formül de kullanabilirsiniz.

Grafik yöntemini kullanarak başabaş noktasını bulmak için önce grafiğin kendisini çizmeniz gerekir. Bundan sonra Y ekseninde sabit maliyetlerin değerleri ayarlanmalıdır. X eksenine paralel bir çizgi çizerek sabit maliyetleri üzerine işaretlemeniz gerekir. X ekseninde, kalıcı ve değişken maliyetlerin toplamının hesaplandığı satış hacmi noktası belirlenir. Ayarlanan değerler kullanılarak düz bir çizgi çizilir.

X ekseninde satış hacimlerindeki herhangi bir nokta işaretlenir ve bu değere ilişkin gelir miktarı belirlenir. Elde edilen değerlere göre düz bir çizgi de oluşturulur.

Bu grafikteki kritik (veya başabaş noktası), yukarıdaki iki düz çizginin kesiştiği noktada oluşan noktadır. Doğru oluşturulmuş bir grafik ile giderleri ürün satışından elde edilen gelirlerle kolayca karşılaştırabilirsiniz.

Finansal güç marjı, şirketin kayıpsız üretim ve satışlarında ne kadar azalmaya izin verilebileceğini gösteren bir göstergedir. Finansal güvenlik marjı kavramı, başabaş noktasından sonra meydana gelen gerçek üretim hacminin tamamını içerir. Gelir tutarından karlılık eşik değerinin çıkarılmasıyla hesaplanır.

Bu gösterge, bir işletmenin mali açıdan ne kadar istikrarlı olduğunun değerlendirilmesi açısından son derece önemlidir. Hesaplaması, başabaş noktasında gelirde ilave bir azalmanın kabul edilebilir olup olmadığını değerlendirmeyi mümkün kılar.

Faaliyet kaldıracı etkisinin özü, ürünlerin satışından elde edilen gelirdeki herhangi bir değişiklikle kârın her zaman daha da büyük ölçüde değişmesidir.

Faaliyet kaldıracı, koşullu sabit ve yarı değişken maliyetlerin orantısız bir şekilde etkilemesi nedeniyle çalışır. mali sonuçÜretilen ve satılan ürünlerin hacimlerinde değişiklik olması durumunda. Yarı sabit kategorideki giderlerin üretim maliyetindeki payı arttıkça kaldıracın etkisi daha güçlü olur.

Faaliyet kaldıracının çalışma gücü, marjinal kârın satışlardan elde edilen kara bölünmesiyle hesaplanabilir. Bunu hesaplamak için, mal satışından elde edilen gelir ile toplam üretim hacmi için katlanılan maliyet tutarı arasındaki farkı bulmanız gerekir.

Satışlardan elde edilen kârın değerini, üretimin tamamı için harcanan fon miktarının (sabit ve değişken) tamamını gelir tutarından çıkararak öğrenebilirsiniz.

İşletmenin mali gücünün göstergesi ne kadar büyük olursa, işletme o kadar istikrarlı olur. mali nokta görüş öyle. Herhangi bir şirket yönetiminin amacı, karlılık eşiği ile elde edilen gelir arasındaki farkı artırmaktır.

Grafiksel olarak veya Excel aracılığıyla

Aşağıda Excel üzerinden hesaplama örneği verilmiştir:

• ilk olarak, sabit ve değişken maliyetler ile bir birim malın maliyeti ilgili hücrelere kaydedilir;
• bunlara dayanarak satılan malların hacmine bağlı olarak kar ve maliyetlerdeki değişiklikler hesaplanır;
• çıktı hacmi ne olursa olsun kalıcı maliyetler değişmez, ancak değişkenlerin miktarı üretimle orantılı olarak artar.

Başabaş noktasını bulmanın son derece popüler, basit ve görsel bir yolu da bir grafik kullanmaktır. Kârlılık eşiği, gelir çizgisinin şirketin toplam maliyet doğrusuyla kesiştiği veya net kâr göstergesinin sıfıra eşit olduğu yerde bulunacaktır.

Nasıl azaltabilirsiniz?

İtibaren etkili yöntemler Kârlılık eşiğini geçme seviyesinde bir düşüş elde etmeyi mümkün kılan, kritik bir satış hacminde yalnızca kalıcı maliyetlere karşılık gelen marjinal gelirdeki bir artıştan bahsetmeye değer.

Bu şunları gerektirir:

• satılan ürünlerin hacmini arttırmak;
• etkin talep sınırlarına uyumu sağlarken bir mal biriminin maliyetini arttırmak;
• değişken maliyetlerin azaltılması - maaşlar, kira ve faturalar;
• Kârlılık eşiğinin değerini artıran ve işletmenin faaliyetlerinin riskliliğini yansıtan kalıcı maliyetlerin azaltılması.

BAŞVURULAR VE ÇAĞRILAR HAFTANIN 7 GÜNÜ 24 SAAT KABUL EDİLİR.