Kârlılık eşiği (Рб) - maliyet ifadesi Qbenzub. - Masrafları (giderleri) karşılamak için ne kadar mal üretilmesi gerektiği.

Kmd - marjinal gelir katsayısı; Kmd

Kârlılık eşiğini hesaplamak için maliyetleri iki bileşene bölmek gelenekseldir:

• · Değişken maliyetler - üretim hacmindeki (mal satışları) artışla orantılı olarak artış.
• · Sabit maliyetler - üretilen ürün sayısına (satılan mallara) ve operasyon hacminin büyümesine veya azalmasına bağlı değildir.

Kârlılık eşiğinin değeri, borç verenin ilgisini büyük ölçüde çekiyor çünkü şirketin sürdürülebilirliği ve krediye ve ana borcuna faiz ödeyebilme yeteneği ile ilgileniyor. Bir işletmenin istikrarı, finansal güç marjını, yani satış hacimlerinin kârlılık eşiğini ne ölçüde aştığını belirler. Kârlılık eşiği (başabaş noktası, kritik nokta Kritik üretim hacmi (satış), satış gelirinin tüm üretim ve ürün satış maliyetlerini tamamen karşıladığı şirketin satış hacmidir. Bu noktayı belirlemek için, kullanılan metodoloji ne olursa olsun, öncelikle tahmin edilen maliyetleri sabit ve değişken olarak bölmek gerekir. Maliyetlerin sabit ve değişken olarak bölünmesinin önerilen pratik faydası (karma maliyetlerin değeri ihmal edilebilir veya sabit ve değişken maliyetlere orantılı olarak atfedilebilir) aşağıdaki gibidir:

Birincisi, bir firmanın üretimi durdurmasının koşullarını tam olarak belirlemek mümkündür (eğer firma ortalama değişken maliyetleri karşılamıyorsa, o zaman üretimi durdurmak zorundadır).

İkincisi, belirli maliyetlerde göreceli bir azalma yoluyla, şirketin belirli parametreleri için karı maksimuma çıkarma ve dinamiklerini rasyonelleştirme sorununu çözmek mümkündür.

Üçüncüsü, maliyetlerin bu şekilde bölünmesi, işletmenin başabaş noktasına ulaştığı minimum üretim ve ürün satış hacmini (karlılık eşiği) belirlemeyi ve fiili üretim hacminin bu göstergeyi (firmanın mali güç marjı) ne kadar aştığını göstermeyi mümkün kılar. ).

Kârlılık eşiği, işletmenin artık zararının olmadığı ancak kar elde etmediği, yani değişken maliyetlerin geri ödenmesinden sonra satışlardan elde edilen mali kaynakların yalnızca sabit maliyetleri karşılamaya yeterli olduğu ve kârın sıfır olduğu satışlardan elde edilen gelir olarak tanımlanır.

Finansal güç marjı

Finansal güç marjı, ürün satışlarının (üretiminin) zarara uğramadan ne kadar azaltılabileceğini gösterir. Finansal güç marjı ne kadar yüksek olursa, kayıp bölgesine düşme riski de o kadar düşük olur.

(Vf) = (Vр) - (Рb)

Bir işletmenin finansal gücünün marjı, işletmenin derecesinin en önemli göstergesidir. finansal istikrar. Bu göstergenin hesaplanması, başabaş noktası dahilinde ürün satışlarından elde edilen gelirde ek bir azalma olasılığını değerlendirmemize olanak tanır. Üretilen ürünlerin fazlalığıyla elde edilen kar ve mali güç marjı, satış hacimlerinin üretim hacimlerine tekabül ettiği duruma göre daha azdır. Bu nedenle, hem finansal istikrarını hem de finansal sonuçlarını artırmak isteyen bir işletmenin, üretim hacmi planlaması üzerindeki kontrolünü güçlendirmesi gerekmektedir. Çoğu durumda, bir şirketin stoklarındaki artış, üretim fazlasının göstergesidir. Fazlalığı, nihai ürünler açısından stoklardaki artışla doğrudan ve dolaylı olarak hammadde ve başlangıç ​​​​maddeleri stoklarındaki artışla kanıtlanıyor, çünkü şirket bunları satın alırken zaten maliyetlere katlanıyor. Stoklardaki keskin bir artış, yakın gelecekte üretimde bir artışa işaret edebilir ve bunun da sıkı ekonomik gerekçelere tabi olması gerekir.

Böylece, raporlama döneminde bir işletmenin rezervlerinde bir artış tespit edilirse, bunun finansal sonucun değeri ve finansal istikrar düzeyi üzerindeki etkisi hakkında bir sonuca varılabilir. Bu nedenle, finansal güvenlik marjının büyüklüğünü güvenilir bir şekilde ölçmek için, satış geliri göstergesini, raporlama dönemi için işletmenin stoklarındaki artış miktarına göre ayarlamak gerekir.

İlişkinin son versiyonunda - satış hacminin üretilen ürünlerin hacminden daha büyük olduğu - kar ve mali güç marjı standart yapıya göre daha yüksektir. Ancak henüz üretilmemiş, yani şu anda gerçekte mevcut olmayan ürünlerin satılması gerçeği (örneğin, cari raporlama dönemi için üretilemeyen büyük bir mal partisinin ön ödemesini yaparken), ek yükümlülükler getirmektedir. gelecekte yerine getirilmesi gereken girişim. Var iç faktör Finansal güvenlik marjının gerçek değerini düşüren gizli finansal istikrarsızlıktır. Stok hacmindeki keskin bir değişiklik, işletmenin gizli finansal istikrarsızlığa sahip olduğunun bir işaretidir. Bu nedenle, bir işletmenin finansal gücünü ölçmek için aşağıdaki adımların gerçekleştirilmesi gerekir:

• · mali güvenlik marjının hesaplanması;
• · Şirketin stoklarındaki artışı dikkate alarak, mali güvenlik marjının düzeltilmesi yoluyla satış hacmi ile üretim hacmi arasındaki farkın etkisinin analizi;
• · satış hacmindeki optimum artışın ve finansal güvenlik marjının sınırlayıcısının hesaplanması.

İşletme kaldıracı

Faaliyet kaldıracı (ro), üretimin (işletme kaldıracı) kar üzerindeki etkisinin gücüdür - ölçek ekonomilerinin etkisini gösterir. İşletim kaldıracı, Vр %1 değiştiğinde kârın kaç kez değişeceğini gösterir; bu bir risk göstergesidir: RO ne kadar yüksek olursa risk de o kadar yüksek olur.

Faaliyet kaldıracı miktarı aşağıdakilerin etkisi altında değişebilir: fiyat ve satış hacmi; değişken ve sabit maliyetler; Yukarıdaki faktörlerden herhangi birinin kombinasyonu. Şunu belirtmek gerekir ki özel durumlarİşletim kaldıracı mekanizmasının tezahürü, kullanım sürecinde dikkate alınması gereken bir takım özelliklere sahiptir. Bu özellikler aşağıdaki gibidir:

• 1. Üretim kaldıracının olumlu etkisi, ancak işletme faaliyetlerinin başabaş noktasını geçtikten sonra kendini göstermeye başlar; Başlangıçta şirketin sabit maliyetlerini karşılamaya yetecek miktarda marjinal gelir elde etmesi gerekir. Bunun nedeni, şirketin belirli satış hacmine bakılmaksızın sabit maliyetlerini geri ödemek zorunda olmasıdır, bu nedenle sabit maliyetlerin miktarı ne kadar yüksek olursa, diğer şeyler eşit olduğunda o kadar geç başabaş noktasına ulaşacaktır. faaliyetleri. Bu bağlamda şirket faaliyetlerinde başabaş noktasına ulaşamamışken, yüksek seviye sabit maliyetler ek olacaktır negatif faktör başabaş noktasına ulaşma yolunda.
• 2. Satış hacimleri artmaya devam ettikçe ve başabaş noktasından uzaklaştıkça faaliyet kaldıracının etkisi azalmaya başlar. Satış hacmindeki her bir sonraki yüzde artış, kâr miktarında sürekli artan bir artışa yol açacaktır.
• 3. İşletme kaldıracı mekanizması da ters yöne sahiptir: satış hacmindeki herhangi bir azalmayla işletmenin kar marjı daha da büyük ölçüde azalacaktır.
• 4. Faaliyet kaldıracı ile işletme kârı arasında ters bir ilişki vardır. İşletmenin karı ne kadar yüksek olursa, işletme kaldıracının etkisi o kadar düşük olur ve bunun tersi de geçerlidir. Bu, faaliyet kaldıracının, üretim faaliyetlerini yürütme sürecinde karlılık düzeyi ile risk düzeyi arasındaki oranı eşitleyen bir araç olduğu sonucuna varmamızı sağlar.
• 5. Faaliyet kaldıracının etkisi kısa sürede kendini gösterir. Bu, işletmenin sabit maliyetlerinin yalnızca kısa bir süre değişmeden kalmasıyla belirlenir. Satış hacminin artması sürecinde sabit maliyet miktarında yeni bir sıçrama meydana gelir gelmez, şirketin yeni başabaş noktasının üstesinden gelmesi veya üretim faaliyetlerini buna uyarlaması gerekir. Yani böyle bir sıçramanın ardından faaliyet kaldıracının etkisi yeni iş koşullarında yeni bir şekilde kendini gösteriyor.

İşletme kaldıracının ortaya çıktığı mekanizmayı anlamak, üretim verimliliğini artırmak için sabit ve değişken maliyetlerin oranını bilinçli olarak yönetmenize olanak tanır. ekonomik aktivite emtia piyasası koşulları ve aşamasındaki farklı eğilimlerle yaşam döngüsü işletmeler.

Biri en önemli aşamalar Kuruluşun faaliyetlerini planlamak, pazar durumundaki olası değişikliklere ilişkin seçenekleri ve kuruluşun bu koşullardaki faaliyetlerine yönelik olasılıkları dikkate almaktır.

En iyilerinden biri mevcut yöntemler Ticari faaliyetlerin ve faaliyetlerin finansal sonuçlarının yönetimi, operasyonel analizşemaya göre gerçekleştirilir: maliyetler - satış hacmi - kar. Bu yöntem, finansal sonucun maliyetler, fiyatlar, üretim hacmi ve ürün satışlarındaki değişikliklere bağımlılığını belirlememize olanak tanır.

Operasyonel analizi kullanarak şunları yapabilirsiniz:

1. ticari faaliyetlerin karlılığını değerlendirebilecek;

2. kuruluşun karlılığını tahmin etmek;

3. iş riskini değerlendirin;

4. Krizden çıkmanın en uygun yollarını seçin;

5. Yatırımların karlılığını değerlendirebilecektir;

6. Üretim ve satış alanında organizasyona en faydalı çeşitlendirme politikasını geliştirebilecektir.

Operasyonel analizin temel unsurları aşağıdaki göstergelerdir::

Ürünlerin kritik üretim ve satış hacmi;

Kârlılık eşiği;

mali güç rezervi.

İş başabaş analizi, geniş bir sınıftaki yönetim problemlerini çözmek için ana araçlardan biridir. Bu tür bir analiz sayesinde, başa baş noktasını ve finansal güç marjını (güvenlik bölgesi) belirlemek, hedef üretim hacmini planlamak, ürünler için fiyatları belirlemek, en verimli üretim teknolojilerini seçmek ve en uygun üretim planlarını benimsemek mümkündür.

Başabaş noktası (karlılık eşiği)- bu, kar veya zarar getirmeksizin üretim ürünlerinin tüm maliyetlerini kapsayan kabul edilebilir minimum satış hacmidir.

Eğer firma tek tip ürün üretiyorsa başabaş noktası aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

TB = PZ / (C – Per.Z.ud.),

TB – başa baş noktası, birimler.

FZ – sabit maliyetler, rub.;

P – birim fiyat, rub./birim;

Per.Z.ud. – üretim birimi başına değişken maliyetler, rub./birim;

(C – per.Z.ud) – üretim birimi başına marjinal gelir, rub./birim.

Parasal açıdan karlılık eşiği şu şekilde belirlenir:

TB = PZ / Kmd,

TB – kritik gelir değeri, ovmak.

Kmd – marjinal gelir katsayısı;

Kmd = MD / N

N – satış geliri, ovmak.

MD = N – Per.Z.

Birden fazla ürün çeşidi varsa işletmenin tamamı için başabaş noktası belirlenebileceği gibi, Bazı türlerürünler.

Fiili veya planlanan satış geliri (Nfact, - Nplan) ile gelirin kritik değeri (TB) arasındaki fark, şunları karakterize eder: finansal güvenlik marjı (FS):

FFP = Nfact – TB

veya FFP = Nplan - TB

Kayıp riski olmayan bir kuruluş, satışlardan elde edilen gelir miktarını FFP miktarı kadar azaltabilir. Finansal gücün marjı yalnızca mutlak olarak değil aynı zamanda göreceli olarak da belirlenebilir:

KZFP = FFP / Nfact * %100

veya KZFP = ZFP / Nplan * %100

Finansal güvenlik faktörü kayıp riski olmadan satış gelirindeki kabul edilebilir azalmanın yüzdesini yansıtır.

Güvenlik göstergesi sıklıkla operasyonel riski değerlendirmek için kullanılır: gösterge ne kadar yüksek olursa durum o kadar güvenli olur, çünkü denge noktasının düşürülmesi riski daha azdır.

Konuyla ilgili güvenlik soruları

1. Bir kuruluşun faaliyetlerinin planlanmasında ekonomik analizin rolü nedir?

2. Bir kuruluşta bütçe planlamasının amacı nedir?

3. İş planı geliştirmede kullanılan temel yöntemler nelerdir?

4. Satış bütçesi nasıl geliştiriliyor?

5. Üretim bütçesi neyi temsil ediyor?

6. Doğrudan malzeme maliyetlerinin tahmini nasıl derleniyor?

7. İşçilik ve genel giderlere ilişkin tahminler nasıl hazırlanıyor?

8. Tahmini üretim maliyeti nasıl gerçekleştirilir?

9. Hangi maliyetler sabit ve değişken olarak kabul edilir?

10. Toplam maliyetler hangi yöntemle sabit ve değişken olarak ayrılabilir?

11. Katkı payı marjı nasıl hesaplanır?

12. Kârlılık eşiği nasıl hesaplanır?

Testler

1. Toplam işletme sermayesi ihtiyacı belirlenir:

yapı Eşitlik

b) bu ​​tür bir ürünün üretiminin karlılığı

c) dönen varlıkların üretim ölçeği ve devir süresi

2. Değişken maliyetler azaltıldığında kuruluşun karlılık eşiği:

a) açık kalır aynı seviye

b) artar

c) azalır

3. Sabit maliyetlerdeki artış kuruluşun mali güç marjını nasıl etkileyecektir:

a) artacak

b) azalacak

c) değişmeden kalacaktır

4. Sabit maliyetlerdeki artış kritik satış hacmini nasıl etkileyecek?

a) kritik hacim azalır

b) kritik hacim değişmeyecek

c) kritik hacim artacaktır

5. Kuruluşun işletme bütçesi şunları içerir::

a) doğrudan işçilik maliyetlerine ilişkin bütçe;

b) akış bütçesi Para;

c) yatırım bütçesi.

6. Tahmini nakit akışı tablosu aşağıdakilere dayanarak geliştirilir:

A) Satış hacminin uzun vadeli tahmini

B) Genel işletme giderleri için bütçe

B) sermaye yatırım bütçesi

d) tahmini gelir tablosu

7. İş planının mali göstergeleri dengelenmelidir:

a) sermaye yoğunluğu göstergeleri ile

b) üretim hacmi ve ürün satış göstergeleri ile

c) karlılık göstergeleri ile

8. Ürün karlılığı eşiği (kritik üretim hacmi noktası) şu oranla belirlenir:

a) Ürün satışından elde edilen gelire ilişkin sabit maliyetler

b) sabit maliyetlerin değişken maliyetlere oranı

c) sabit maliyetlerin üretim birimi başına marjinal gelire oranı

9. İşletmenin işletme bütçesi şunları içerir::

a) Doğrudan işçilik maliyetlerine ilişkin bütçe

b) nakit akışı bütçesi

c) yatırım bütçesi

10. Yukarıdan aşağıya bütçeleme süreci:

a) Üretim sürecine doğrudan katılan işçiler tarafından gerçekleştirilir

b) Genel bütçe direktiflerinin varlığını gerektirir

c) alt yönetim kademelerindeki yöneticilerin olumlu tutumu ile karakterize edilir

d) kurumsal hedefleri daha iyi yansıtır

11. Bir kuruluşun güvenli veya sürdürülebilir faaliyet bölgesi şu şekilde karakterize edilir::

a) Marjinal gelir ile sabit maliyetler arasındaki fark

b) Marjinal gelir ile ürün satışlarından elde edilen kâr arasındaki fark

c) Fiili ve kritik satış hacmi arasındaki fark

12. Ürünlerin (işler, hizmetler) üretimi ve satışına ilişkin maliyet unsurları şunlardır:

a) Hammadde, malzeme, yakıt, enerji, maaş, amortisman

b) amortisman, malzeme maliyetleri, ücretler, genel işletme giderleri.

13. Derleme yöntemlerinden biri finansal plan dır-dir:

a) satış yönteminin yüzdesi

b) zincir ikame yöntemi

14. Kuruluşun bütçesi:

a) tahmini bakiye

b) niceliksel plan c parasal açıdan Planlanan gelir ve gider miktarını gösteren

Pratik görevler

1. Yeni ürün satışlarının karlılık eşiğini belirleyin (PR). Üretim birimi başına tahmini fiyat (P) 500 ruble. Üretim birimi başına değişken maliyetler (PeruZ.unit) – %60. Yıllık sabit maliyet miktarı (FC) 200 bin ruble.

2. Mali güvenlik marjı miktarını belirleyin, Eğer:

satış geliri (N) 600 tr., değişken maliyetler (Per.Z) - 300 tr., sabit maliyetler (FZ) - 150 tr.

3. . Spesifik yer çekimi satış gelirindeki marjinal gelir %30'dur; başabaş noktasındaki satış hacmi 600 bin ruble. Sabit giderlerin tutarı nedir?

4. Aşağıdaki durumlarda kritik satış hacmini (TB) belirleyin:

Sabit giderler(PZ) – 200 ton. ruble

Üretim birimi başına değişken maliyetler (Per.Z.ed) – 800 ruble

Bir üretim biriminin fiyatı 1800 ruble.

5. Katkı payı marjı değeri nedir, Eğer:

Satış geliri – 120.000 ruble.

Sabit maliyetler – 30.000 ruble.

Değişken maliyetler - 70.000 ruble.

6. Kritik satış hacminin (TB) noktasını belirleyin, Eğer:

Satış geliri (N) – 6000 t.

Sabit maliyetler (FC) – 1000 bin ruble.

Değişken maliyetler (Per.Z) – 2000 bin ruble.

7. Kâr miktarını (P) belirleyin, Eğer:

Marjinal gelir (MI) – 3000t.r.

Sabit maliyetler (FC) – 1500t.r.

Satış geliri (N) –8200t.r.

8. Raporlama tarihi itibarıyla kuruluş aşağıdaki göstergelere sahiptir:

Dönem başında Dönem sonunda

Malzeme stokları: 2.750 3.250

Devam eden işlerin maliyetleri 4.800 4.000

Bitmiş ürünler 2.500 1.250

Raporlama yılında aşağıdaki harcamalar yapılmıştır:

Malzemeler için – 20.000 ruble.

İşçilik maliyetleri için – 11.000 ruble.

Genel üretim giderleri – 16.500 ruble.

Girişimcilik faaliyeti her zaman kar elde etmenin ana görevini kendisine koyar. Aksi takdirde mantıklı değil.

Kârı etkileyen ana faktörlerden biri işletmenin mali ve ekonomik durumunun etkili, doğru ve zamanında yürütülmesi ve kaynaklarının kullanımının verimliliği.

Temel iş performansı göstergeleri

Herhangi bir işletmenin finansal ve ekonomik analizini yaparken, başlangıçta hesaplamak gerekir. bir dizi standart gösterge.

Bunlar şunları içerir:

• karlılık kesin girişimcilik faaliyeti belirli koşullar altında;
• geri ödeme periyodu yatırılmış sermaye;
• başa baş veya kuruluşun mali ve ekonomik faaliyetlerinin karlılık eşiği;

Kârlılık eşiği

Kârlılık eşiğinin belirlenmesi gelecek için çok önemlidir. verimli çalışma kuruluşlar. Kârlılık eşiği göstergesi şunları gösterir: Bir ürünün ne kadar üretilip satılması gerektiği ve tüm maliyetlerin karşılanması için kaç hizmetin sağlanması gerektiği.

Yani kârın (zararın) sıfıra eşit olduğu mal veya hizmet hacmidir.

Bu göstergeye neden ihtiyaç duyuluyor, neyi ölçüyor?

Kârlılık eşiği göstergesi çeşitli bakış açılarından hesaplanmalıdır:

• bu gösterge kuruluşun durumunu karakterize eder kâr etmediği halde hâlâ ayakta kaldığında;
• Bu göstergeyi bilerek, belirleyebilirsiniz işletmenin hangi engeli aşarak daha fazla kar getireceği veya zarara gireceği;

Kârlılık eşiğini hesaplamak için formül

Herhangi bir kuruluşun karlılık eşiği iki şekilde hesaplanabilir:

1. Parasal açıdan

Pr= (Gelir*Sabit maliyetler) / (Gelir – değişken maliyetler)

1. ayni

Pr = Sabit maliyetler / (bir birim malın maliyeti (hizmetler) - birim mal (hizmetler) başına ortalama değişken maliyetler)

Kârlılık eşiğinin grafiksel olarak belirlenmesi

Ayrıca karlılık eşik göstergesini belirleyip elde edilen sonuçları grafiksel olarak analiz edebilirsiniz. Bu yöntem iş verimliliğinin hangi durumlarda arttığını, hangi durumlarda azaldığını net bir şekilde görmeyi mümkün kılar.

Bir grafik oluşturmak için aşağıdakilere ihtiyacınız vardır::

• Kârlılık eşik göstergesini hesaplamak gerekirçeşitli satış hacimleri için ve grafiklerdeki tüm noktaları işaretleyin;
• Elde edilen noktalardan düz bir çizgi çizmeniz gerekiyor veya bunları birbirine bağlayan bir eğri;

Bir grafik çizmenin bir örneği http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer adresinde görülebilir.

Excel'de karlılık eşiğinin hesaplanması

Böyle bir göstergeyi hesaplamak uygundur Excel'de karlılık eşiği.

Bunu yapmak için aşağıdakileri yapmanız gerekir:

• farklı hacimlerdeki üretim veya satışları tek bir sütuna yazın;
• diğer sütunda her bir hacme karşılık gelen sabit maliyetler yer almaktadır;
• üçüncü sütunda her bir hacme karşılık gelen değişken maliyetler vardır;
• bir birim ürün veya hizmetin maliyetini ayrı bir hücreye girmeniz gerekir;
• son sütun karlılık eşiğini hesaplamaya yönelik formülü içerir;

Ana karlılık göstergeleri şunlardır:

• Üretim varlıklarının performans göstergesi;
• Mal ve hizmetlerin karlılığının göstergesi;
• Kuruluşun ana ticari faaliyetlerinde finansal yatırımların etkinliği;

Duyarlılık ve Kârlılık Analizi

Kârlılık eşiğini hesaplarken, başlangıç ​​parametrelerini değiştirmenin nihai sonuç üzerindeki etkisini değerlendirmek önemlidir. Bu tür analize denir duyarlılık ve karlılık analizi.

Nihai sonuç, kuruluşun kar marjına ve NVP göstergesine dayanmaktadır.

Finansal göstergeler

Daha az önemli olan tanım ve diğer finansal göstergeler bunlar arasında:

• başabaş noktası (parasal açıdan kârlılık eşiği, genellikle grafiksel olarak gösterilir);
• finansal güç;
• işletme kaldıracı;

Başa baş

Başabaş noktası, işletmenin hangi hacimde satılan ürünler (sağlanan hizmetler) kar elde etmeyeceğini ancak zarar da etmeyeceğini açıkça, yani grafiksel olarak gösterir.

Aslında başabaş noktası kârlılık eşiğiyle eş anlamlıdır.

Başabaş noktası formülü

Aşağıdaki hesaplamaları kullanabilirsiniz:

Başabaş noktası = (Gelir*Sabit maliyetler) / (Gelir – değişken maliyetler)

Başabaş grafiği

Başabaş grafiği benzer şekilde oluşturulmuştur grafik görüntü karlılık eşiği.

Finansal güç marjı

Başabaş noktasının hesaplanması, kuruluşun finansal ve ekonomik faaliyetlerinin analizi için iki önemli göstergenin daha belirlenmesine yol açar. Onlardan biri finansal güvenlik marjı.

Kârın (zararın) sıfır olduğu noktadaki gerçek üretim ve satış hacminin hacme yüzdesini gösterir.

Bu orandan elde edilen yüzde ne kadar yüksek olursa işletmenin o kadar güçlü olduğu kabul edilir.

İşletme kaldıracı

Başabaş noktasının belirlenmesinden kaynaklanan bir diğer gösterge ise işletme kaldıracı olarak adlandırılmaktadır. Gelirdeki değişikliklere bağlı olarak kârdaki değişikliklerin tepkisinin belirlenmesiyle karakterize edilir.

Formüller

Faaliyet kaldıracı (fiyat) = belirli bir dönemdeki tüm satışlardan elde edilen gelir / aynı dönemdeki tüm satışlardan elde edilen kâr

Faaliyet kaldıracı (doğal) = (gelir - değişken maliyetler) / kâr

Net bugünkü değer yöntemi

NPV veya Net Bugünkü Değer yöntemi, ticari faaliyetlerin indirgenmiş nakit akışı açısından değerlenmesini ifade eder.

Böyle bir analizin yapılabilmesi için bulunması gerekenler gelen ve giden nakit akışlarının toplamı Belirli bir yatırım projesiyle ilgili.

NBD hesaplama formülü

NPV = ∑ (NCFi)/(1+r) – Inv, Nerede

NCFi – i. dönem için finansal akış

r - indirim oranı

Inv – finansal ilk yatırım

İndirim hesaplaması

İskonto, bir işletmenin gelecekte alması gereken finansal akışların değerini bulmak anlamına gelir.

Bunu yapmak için aşağıdaki varsayılan değerleri bilmeniz gerekir:

• hasılat;
• yatırımlar;
• masraflar;
• indirim oranı;
• kuruluşun mülkünün kalıntı değeri;

İndirim oranı

İskonto oranı, yatırımcıların ihtiyaç duyduğu finansal yatırımların getiri oranına göre belirlenir.

Proje geri ödeme süresi

Diğerlerine önemli gösterge Yatırımcılar için bir yatırım projesinin etkinliğini belirlerken geri ödeme süresi önemlidir. Bu gösterge, gelirin yatırımlarla birlikte tüm giderleri karşılaması için ne kadar zaman harcanması gerektiğini gösterir.

İndirimli geri ödeme süresi

Bir projenin geri ödemesini belirlemek için en uygulanabilir gösterge indirimli geri ödeme göstergesidir. Bu gösterge, iskonto oranını dikkate alarak “işe” yatırılan parayı net finansal akış pahasına iade etmenin tam olarak mümkün olduğu süreyi belirler.

İç karlılık oranı

Net bugünkü değer sıfır olduğunda faiz oranına iç getiri oranı denir. Bu, kuruluşun yatırım projelerinin karlılığını karakterize eden bir başka göstergedir.

Karşılama oranı

Dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere oranını belirleyerek karşılama oranını belirleyen göstergeyi hesaplayabilirsiniz.

Kuruluşun diğer ticari kuruluşlara olan mevcut mali yükümlülüklerini işletme sermayesinden ödeme yeteneğini gösterir.

Özet

Etkili bir finansal ve ekonomik analiz yapmak için aşağıdaki göstergeleri hesaplamak gerekir:

• kurumsal karlılık eşiği farklı üretim hacimlerinde;
• başabaş noktasını hesaplayın;
• şirket esnekliği mali güç ve işletme kaldıracının bir göstergesini gösterecek;
• etkililiğini belirlemek herhangi yatırım projeleri başlangıçta iskonto oranını, iç getiri oranını ve indirimli geri ödeme süresini hesaplamak gerekir;
• daha görsel bir analiz için karlılık eşiği Excel'de hesaplanmalı veya grafiksel olarak gösterilmelidir;

karlılık emek, ekonomik, maddi ve doğal kaynakların kullanımında etkinliğin bir göstergesidir.

Kârlılık eşiği- Şirketin üretim maliyetlerini satıştan kar elde etmeden karşıladığı, yani “sıfıra” gittiği satılan ürünlerin toplamıdır.

Eğer hakkında konuşursak ticaret şirketleri o zaman kârlılık, belirli sayısal özelliklerle, yani kâr ve yatırımın ilişkilendirilmesiyle ifade edilir. Bir işletme, yıl sonunda işletme zarardaysa karlıdır.

Sevgili okuyucu! Makalelerimiz hakkında konuşuyoruz standart yöntemler hukuki sorunlara çözümler sunar, ancak her durum benzersizdir.

Eğer bilmek istiyorsan Sorununuzu tam olarak nasıl çözebilirsiniz - sağdaki çevrimiçi danışman formuna başvurun veya telefonla arayın.

Hızlı ve ücretsizdir!

Kârlılık oranı, kârın, bu kârı oluşturan kaynaklara (maddi varlıklar, akışlar vb.) oranıdır.

Çoğu zaman karlılık yüzde olarak belirlenir. Ancak bazı durumlarda, yatırılan varlık birimi başına kar veya kazanılan her finansal birimden elde edilen kar şeklinde sunulabilir.

Ticari faaliyet türüne bağlı olarak karlılık aşağıdaki şekilde sınıflandırılır:

1. Maddi varlıkların genel getirisi. Kârın (vergi öncesi) belirli bir süre için şirkete çekilen maddi varlıkların toplamına oranıyla oluşur.
2. Ürün karlılığı. Bir ürünün satışından elde edilen karın, üretim maliyetine bölünmesi sonucu belirlenir.
3. Üretimin karlılığı. Yatırımlardan elde edilen kâr, mal üretme maliyetlerini aştığında üretim karlı kabul edilir. Kârlılığın artmasına etki eden yöntemler arasında üretilen ürünlerin maliyetlerinin düşürülmesi ve kalite özelliklerinin iyileştirilmesi yer almaktadır.

Kârlılığın matematiksel ifadesine genel bakış:

P=P/I*100%, burada:

• R– karlılık;
• P– projenin uygulanması sırasında elde edilen kar;
• VE– projeye yatırım.

Kârlılık eşiğinin belirlenmesi

Aşağıdaki formülle belirlenir:

• Kârlılık eşiği = Sabit maliyetler / ((Satış geliri – Değişken maliyetler) / Satış geliri).

Kârlılık eşiğine ulaşıldığında şirketin ne kârı ne de zararı kalır.

Başabaş noktası, verilen kredinin borcunu geri ödeyebilme gücünü yansıttığı için yatırımcılar için büyük önem taşıyor. Bir işletmenin güvenilirliği, satış seviyesinin karlılık eşiğini aşmasıyla belirlenir.

İşletmenin karlılık değeri ile başabaş noktası arasındaki mesafenin derecesi, finansal güç marjına göre belirlenir.

Finansal güvenlik marjının değerini elde etmek için, üretilen gerçek mal sayısı ile başabaş noktasında üretilen mal sayısı arasındaki farkı bulmak gerekir.

Hesaplama formülleri

Başabaş noktasını hesapladığımızda şunu elde ederiz: boyut sınırıürün satışlarından elde edilen gelir. Malları indirimli fiyata satmak, işletmeyi kârsız hale getirir.

Böylece şirket ancak geliri karlılık eşiğinin üzerine çıktığında kar elde edecektir.

Parasal açıdan

Prd = VxZpost/(V – Zperem), burada:

• Prd- değer açısından başa baş noktası;
• İÇİNDE
• Hadi kilitleyelim- Değişken giderler;
• Zpost- sabit maliyetler.

ayni

Prn = Zpost/(B - ZSperem), burada

• prn– karlılık eşiği, mal birimi cinsinden değer;
• Zpost- sabit maliyetlerin değeri;
• Hadi devam edelim- ortalama değer Değişken giderler(1 ürün için);
• İÇİNDE- genel gelir düzeyi (gelir);

Örnekler

Parasal açıdan hesaplama örneği:

1. Şirket 200 adet satıyor. malların fiyatı 300 ruble / 1 adettir.
2. Malların birim maliyetindeki değişken maliyetler 250 rubleye eşittir.
3. Bir birim malın maliyetindeki doğrudan maliyetler - 30 ruble.
4. Bir birim malın maliyetindeki dolaylı doğrudan maliyetler - 20 ruble.

İşletmenin başabaş noktasının belirlenmesi gerekmektedir.

Kârlılık eşiğini değer cinsinden hesaplıyoruz:

• Zpost= (30+20)x200 = 10.000 ovma.
• Hadi kilitleyelim= 250 x 200 = 50.000 ovma.
• İÇİNDE= 200x300 = 60.000 ovmak.
• Prd= 60000x10000/(60000-50000) = 60000 ovmak.

Ortaya çıkan başabaş noktası, şirketin 60.000 rubleden fazla değere sahip mal sattıktan sonra kar elde edeceğini yansıtıyor.

Fiziksel terimlerle hesaplama örneği:

Prn(Mal birimleri cinsinden karlılık eşiği) = 10000/(300-250) = 200.

Bir hesaplama örneği için aynı giriş verilerini alalım.

Böylece şirket 200 adet mal sattıktan sonra kar elde edecek.

Temel göstergeler

Şirketin mali durumunu analiz etmek için karlılığın değerlendirilmesine yönelik aşağıdaki kriterler kullanılır:

1. Ekonomik karlılık oranı. Maddi duran varlıkların karlılığı oranı, şirketin sahip olduğu tüm varlıklardan elde edilen kar miktarını yansıtmaktadır. Parasal varlıkların karlılığında bir azalma, şirketin ürünlerine olan talebin azalmasıyla karakterize edilir.
2. Finansal karlılık oranı.Özsermaye karlılığı oranı, bir şirketin sermayesinin karlılık derecesini yansıtır. Bu bakımdan bu gösterge belirli bir insan çevresi, yani hissedarlar ve işletmenin sahibi için oldukça ilginçtir.
3. Faaliyet karlılık oranı. Bu gösterge orana göre belirlenir net kazançşirketin net satış gelirine Bu göstergedeki artış şirketin performansındaki artışı, düşüş ise tam tersine verimsiz faaliyeti gösterir.
4. Ekonomik karlılık- Bu, bir şirketin çekiciliği için en önemli kriterlerden biridir, çünkü karlılık düzeyi, faiz ödemelerinin üst eşiğini yansıtır.

Kârlılığı Etkileyen Faktörler

Harici

Şirket yönetiminin yüksek verimliliği etki düzeyini azaltamaz dış faktörler iş karlılığıyla ilgili.

İLE bu tür faktörler şunları içerir:

• şirketin bölgesel konumu (satış merkezlerinden uzaklık, hammadde depoları vb.);
• ürünün rekabet gücü ve ona olan talep;
• piyasa koşullarındaki değişiklikler;
• devletin ekonomi üzerindeki etkisi (yasama düzeyinde piyasa düzenlemesi, yeniden finansman oranının ayarlanması, vergi kanunlarındaki değişiklikler vb.);

Üretme

• üretim yolları;
• işgücü kaynakları;

Bu faktörlerin şirketin işleyişi üzerindeki etkisi iki yönden karakterize edilebilir:

• Kapsamlı etki (üretim sürecinin sayısal parametrelerindeki değişikliklerle belirlenir) şunları içerir:
• üretim sürecinin zaman ve niceliksel göstergelerindeki değişiklikler;
• üretim araçlarındaki değişiklikler (sabit varlıklarla ilgili: ekipman, binalar vb.) ve bunların miktarı (örneğin stok miktarındaki artış);
• iş sayısında değişiklik, çalışma programlarında değişiklik, aksama süresi;
• yoğun etki, üretim faktörlerinin kullanımında artan verimlilikle ilişkilidir;

O içerir:

• ekipmanın en iyi durumda tutulması ve teknolojik açıdan daha gelişmiş olanlarla zamanında değiştirilmesi;
• başvuru modern malzemeler, üretim teknolojisinin iyileştirilmesi;
• personel nitelikleri düzeyinin artırılması, ürünlerin emek yoğunluğu düzeyinin azaltılması, işgücü sürecinin uygun şekilde düzenlenmesi.

Kârlılık eşiği, satılan ürün sayısıyla karakterize edilir ve bu üründen elde edilen gelir, toplam tutar işletmeler. Yani şirketin henüz kâr etmediği ancak artık zarara uğramadığı satış hacmidir.

Satışlardan elde edilen gelirler sayesinde şirket, sabit maliyetlerin yanı sıra değişken maliyetleri de karşılayabilmektedir. Şirket kâr etmese bile, gelir ile değişken maliyetler arasındaki fark olan marjinal geliri elde edecektir.

Sevgili okuyucular! Makale yasal sorunları çözmenin tipik yollarından bahsediyor, ancak her durum bireyseldir. Nasıl olduğunu bilmek istersen sorununuzu tam olarak çözün- bir danışmanla iletişime geçin:

Hızlıdır ve ÜCRETSİZ!

Değişken kategorisi, doğrudan üretimle ilgili olan maliyetleri (hammadde maliyeti, parça başı ücretler vb.) içerir ve doğrudan üretim faaliyetlerine bağlıdır. Sabit maliyetler, üretimi organize etme, tesis ve ekipmanı kiralama, ödeme yapma ihtiyacına göre belirlenir. araçlar ve hiçbir şekilde üretilen ürünlerin hacmine bağlı değildir.

Temel anlar

Faaliyetlerine yeni başlayan bir işletmeyi hayal ederek kârlılık eşiğinin ne olduğu kolaylıkla anlaşılabilir. Bir süre, yalnızca önceden yatırılan fonları telafi etmek için çalışacak ve başarılı olduğu an, ancak aynı zamanda gerçek bir kâra sahip olmayacağı an, tam olarak kârlılık eşiği olarak adlandırılan şeydir.

Bu anın belirlenmesi aşağıdakiler için gereklidir:

• Bir şirketin ortalama değişken maliyetleri telafi edemediği ve faaliyetlerini sonlandırmasının tavsiye edildiği durumların belirlenmesi;
• maksimum kar elde etme ve kaynakların daha rasyonel dağıtımı ve belirli maliyetlerin optimize edilmesi sorununun çözülmesi;
• İşletmenin başabaş seviyesine ulaşacağı minimum üretim hacmini ve sonraki mal satışlarını hesaplama yeteneği.

Önemli Faktörler

Kârlılığın değeri, başta ürünlerin satıldığı fiyat olmak üzere sabit ve değişken maliyetlerin düzeyi gibi çeşitli faktörlere bağlıdır. Bu faktörlerdeki değişiklikler karlılık eşiğini doğrudan etkiler. Başabaş noktası ancak maliyetler sabit ve değişken olarak bölündükten sonra hesaplanır.

Sabitler belirli bir süre boyunca değişmez veya çok az değişir:

• maaş;
• yönetim ve idari giderler;
• toplumsal ödemeler.

Sabit maliyetlerin özelliği, üretilen ürünlerin miktarıyla doğru orantılı olan değişkenlerin aksine, üretim hacmi azalsa bile azaltılmasının zor olmasıdır.

Bunlar şunları içerir:

• hammadde ve malzeme satın alma masrafları;
• Ücret;
• üretim mesleklerindeki işçiler için ücret;
• tüketilen enerji kaynakları için ödeme;
• ticaret komisyonu planının giderleri.

Klasik formül

Kârlılık eşiğini belirlemek için fiziksel veya parasal terimler kullanılabilir. İlk durumda, bu, işletmenin planlama dönemi boyunca katlandığı sabit maliyetlerin toplamının, bir üretim biriminin maliyeti ile üretiminin değişken maliyetlerinin toplamı arasındaki farka oranıyla belirlenir.

Hesaplama formülü bu durumda sonraki: TB adet. = Sabit maliyetler/(Bir birim ürünün fiyatı - Her bir birim ürün için değişken maliyetlerin toplamı). Ortaya çıkan değer, başabaş seviyesine ulaşmak için planlama dönemi boyunca üretilmesi ve satılması gereken minimum ürünü gösterir.

Çoğu durumda işletmenin bir değil birkaç tane üretmesi nedeniyle çeşitli türlerürünlerde karlılık eşiğini belirlemek için parasal açıdan toplam satış hacmine dayalı farklı bir yaklaşımın kullanılması daha tavsiye edilir.

Bu durumda bu gösterge, satışlardan elde edilen hasılattan kaynaklanan sabit maliyet tutarının, ürünün satıştan elde edilen gelirler ile satılan ürünlerin maliyeti arasındaki farka oranını ifade edecektir.

Bu durumda formül aşağıdaki gibidir:

Тbrub = Sabit maliyetler x Satış geliri/(Satış geliri - Değişken maliyetler).

Ana göstergeler

Şirketin mali durumunu analiz etmemizi sağlayan en önemli göstergeler aşağıdaki oranlardır:

Bir işletmenin çekiciliği, öncelikle şirketin karşılayabileceği maksimum faiz ödemelerini gösterdiği için karlılık düzeyine göre belirlenir.

Kârlılık eşiğini hesaplama kuralları

Her şirket için kârlılık eşiğinin hesaplanması, daha fazlasını elde etmek açısından son derece önemlidir. tüm bilgiler Onun hakkında ekonomik durum ve potansiyel karları planlama yeteneği. Bu durumda belirli kurallara göre yönlendirilmelisiniz.

Özellikle, bu ölçüm şirketin henüz kar elde etmediği satışları yansıttığı için, elde edilen gelirin karlılık eşiğini aştığı bir pozisyonu hedeflemek mantıklı olacaktır.

İşletme yönetiminin hatırlaması gereken ikinci kural, başabaş noktası yaklaştıkça üretim kaldıracının gücünün artmasıdır. Buradan, kârlılık eşiğini aşan belirli bir seviyeye ulaşıldığında kaçınılmaz bir sonuç ortaya çıkıyor. keskin bir artış sabit maliyetler.

Şirketin kesinlikle başa baş eşiğini aşması gerekiyor, aksi takdirde varlığının bir anlamı kalmayacak. Aynı zamanda, bir noktada sabit maliyetleri artırmadan üretime devam etmenin imkansız hale geleceğini ve bunun da kısa vadede kârların azalmasına yol açacağının farkına varmak önemlidir.

Diğer nüanslar

detaylı talimatlar

Kârlılık eşiğini bulma görevi analitik veya grafiksel olarak çözülebilir. Analitik, bu göstergenin şu formül kullanılarak hesaplanmasını ifade eder: Karlılık eşiği - Sabit maliyetler / brüt kar marjı oranı.

Buna karşılık, brüt kar marjı, değişken maliyetlerin tutarının gelir tutarından çıkarılmasıyla hesaplanır ve katsayısını belirlemek için brüt kar marjı tutarını gelir miktarına bölmek gerekir.

Sabit maliyetlerin değeri ile gelir miktarının (eksi değişken maliyetler) çarpımı olarak kârlılık eşiğini hesaplamak için tek bir formül de kullanabilirsiniz.

Grafik yöntemini kullanarak başabaş noktasını bulmak için önce grafiğin kendisini çizmeniz gerekir. Bundan sonra Y ekseninde sabit maliyetlerin değerleri ayarlanmalıdır. X eksenine paralel bir çizgi çizerek sabit maliyetleri üzerine işaretlemeniz gerekir. X ekseninde, kalıcı ve değişken maliyetlerin toplamının hesaplandığı satış hacmi noktası belirlenir. Ayarlanan değerler kullanılarak düz bir çizgi çizilir.

X ekseninde satış hacimlerindeki herhangi bir nokta işaretlenir ve bu değere ilişkin gelir miktarı belirlenir. Elde edilen değerlere göre düz bir çizgi de oluşturulur.

Bu grafikteki kritik (veya başabaş noktası), yukarıdaki iki düz çizginin kesiştiği noktada oluşan noktadır. Doğru oluşturulmuş bir grafik ile giderleri ürün satışından elde edilen gelirlerle kolayca karşılaştırabilirsiniz.

Finansal güç marjı, şirketin kayıpsız üretim ve satışlarında ne kadar azalmaya izin verilebileceğini gösteren bir göstergedir. Finansal güvenlik marjı kavramı, başabaş noktasından sonra meydana gelen gerçek üretim hacminin tamamını içerir. Gelir tutarından karlılık eşik değerinin çıkarılmasıyla hesaplanır.

Bu gösterge, bir işletmenin mali açıdan ne kadar istikrarlı olduğunun değerlendirilmesi açısından son derece önemlidir. Hesaplaması, başabaş noktasında gelirde ilave bir azalmanın kabul edilebilir olup olmadığını değerlendirmeyi mümkün kılar.

Faaliyet kaldıracı etkisinin özü, ürünlerin satışından elde edilen gelirdeki herhangi bir değişiklikle kârın her zaman daha da büyük ölçüde değişmesidir.

Faaliyet kaldıracı, koşullu sabit ve yarı değişken maliyetlerin orantısız bir şekilde etkilemesi nedeniyle çalışır. finansal sonuçlarÜretilen ve satılan ürünlerin hacimlerinde değişiklik olması durumunda. Yarı sabit kategorideki giderlerin üretim maliyetindeki payı arttıkça kaldıracın etkisi daha güçlü olur.

Faaliyet kaldıracının çalışma gücü, marjinal kârın satışlardan elde edilen kara bölünmesiyle hesaplanabilir. Bunu hesaplamak için, mal satışından elde edilen gelir ile toplam üretim hacmi için katlanılan maliyet tutarı arasındaki farkı bulmanız gerekir.

Satışlardan elde edilen kârın değerini, üretimin tamamı için harcanan fon miktarının (sabit ve değişken) tamamını gelir tutarından çıkararak öğrenebilirsiniz.

İşletmenin mali gücünün göstergesi ne kadar büyük olursa, işletme o kadar istikrarlı olur. mali nokta görüş öyle. Herhangi bir şirket yönetiminin amacı, karlılık eşiği ile elde edilen gelir arasındaki farkı artırmaktır.

Grafiksel olarak veya Excel aracılığıyla

Aşağıda Excel üzerinden hesaplama örneği verilmiştir:

• ilk olarak, sabit ve değişken maliyetler ile bir mal biriminin maliyeti ilgili hücrelere kaydedilir;
• bunlara dayanarak satılan malların hacmine bağlı olarak kar ve maliyetlerdeki değişiklikler hesaplanır;
• çıktı hacmi ne olursa olsun kalıcı maliyetler değişmez, ancak değişkenlerin miktarı üretimle orantılı olarak artar.

Başabaş noktasını bulmanın son derece popüler, basit ve görsel bir yolu da bir grafik kullanmaktır. Kârlılık eşiği, gelir çizgisinin şirketin toplam maliyet doğrusuyla kesiştiği veya net kâr göstergesinin sıfıra eşit olduğu yerde bulunacaktır.

Nasıl azaltabilirsiniz?

İtibaren etkili yöntemler Kârlılık eşiğini geçme seviyesinde bir azalma elde edilmesine olanak tanıyan, yalnızca kritik bir satış hacminde kalıcı maliyetlere karşılık gelen marjinal gelirde bir artıştan bahsetmeye değer.

Bu gerektirir:

• satılan ürünlerin hacmini arttırmak;
• etkin talep sınırlarına uyumu sağlarken bir mal biriminin maliyetini arttırmak;
• değişken maliyetlerin azaltılması - maaşlar, kira ve faturalar;
• Kârlılık eşiğinin değerini artıran ve işletmenin faaliyetlerinin riskliliğini yansıtan kalıcı maliyetlerin azaltılması.

BAŞVURULAR VE ÇAĞRILAR HAFTANIN 7 GÜNÜ 24 SAAT KABUL EDİLİR.