Ambang keuntungan (Рб) - ungkapan kos Qbenzub. - berapa banyak barang yang mesti dikeluarkan untuk menampung perbelanjaan (perbelanjaan).

Kmd - pekali pendapatan marginal; Kmd

Untuk mengira ambang keuntungan, adalah kebiasaan untuk membahagikan kos kepada dua komponen:

• · Kos boleh ubah – peningkatan mengikut kadar pertambahan jumlah pengeluaran (jualan barang).
• · Kos tetap - tidak bergantung pada bilangan produk yang dikeluarkan (barang yang dijual) dan sama ada jumlah operasi berkembang atau menurun.

Nilai ambang keuntungan sangat menarik minat pemberi pinjaman, kerana dia berminat dalam persoalan kemampanan syarikat dan keupayaannya untuk membayar faedah ke atas pinjaman dan hutang pokok. Kestabilan perusahaan menentukan margin kekuatan kewangan - sejauh mana jumlah jualan melebihi ambang keuntungan. Ambang keuntungan (titik pulang modal, titik kritikal, volum pengeluaran kritikal (jualan) ialah volum jualan syarikat di mana hasil jualan meliputi sepenuhnya semua kos pengeluaran dan jualan produk. Untuk menentukan titik ini, tanpa mengira metodologi yang digunakan, pertama sekali adalah perlu untuk membahagikan kos yang diramalkan kepada tetap dan berubah. Faedah praktikal pembahagian kos yang dicadangkan kepada tetap dan berubah (nilai kos bercampur boleh diabaikan atau dikaitkan secara berkadar kepada kos tetap dan berubah) adalah seperti berikut:

Pertama, adalah mungkin untuk menentukan dengan tepat syarat untuk firma berhenti mengeluarkan (jika firma itu tidak menampung kos berubah purata, maka ia mesti berhenti mengeluarkan).

Kedua, adalah mungkin untuk menyelesaikan masalah memaksimumkan keuntungan dan merasionalkan dinamiknya untuk parameter tertentu syarikat melalui pengurangan relatif dalam kos tertentu.

Ketiga, pembahagian kos ini memungkinkan untuk menentukan volum pengeluaran minimum dan jualan produk di mana perniagaan pulang modal (ambang keuntungan) dan menunjukkan berapa banyak volum pengeluaran sebenar melebihi penunjuk ini (margin kekuatan kewangan firma. ).

Ambang keuntungan ditakrifkan sebagai hasil daripada jualan di mana perusahaan tidak lagi mengalami kerugian, tetapi tidak menerima keuntungan, iaitu sumber kewangan daripada jualan selepas pembayaran balik kos berubah hanya mencukupi untuk menampung kos tetap dan keuntungan adalah sifar.

Margin kekuatan kewangan

Margin kekuatan kewangan menunjukkan berapa banyak jualan (pengeluaran) produk boleh dikurangkan tanpa mengalami kerugian. Semakin tinggi margin kekuatan kewangan, semakin rendah risiko jatuh ke dalam zon kerugian.

(Vf) = (Vр) - (Рb)

Margin kekuatan kewangan sesebuah perusahaan adalah penunjuk yang paling penting bagi ijazah kestabilan kewangan. Pengiraan penunjuk ini membolehkan kami menilai kemungkinan pengurangan tambahan dalam hasil daripada jualan produk dalam titik pulang modal. Kedua-dua keuntungan dan margin kekuatan kewangan yang diperoleh dengan lebihan produk yang dihasilkan adalah kurang daripada apabila jumlah jualan sepadan dengan jumlah pengeluaran. Oleh itu, perusahaan yang berminat untuk meningkatkan kedua-dua kestabilan kewangan dan keputusan kewangan harus mengukuhkan kawalan ke atas perancangan volum pengeluaran. Dalam kebanyakan kes, peningkatan dalam inventori syarikat menunjukkan lebihan pengeluaran. Lebihannya secara langsung dibuktikan dengan peningkatan dalam inventori dari segi produk siap, dan secara tidak langsung oleh peningkatan dalam inventori bahan mentah dan bahan permulaan, kerana syarikat telah menanggung kos untuk mereka apabila membelinya. Peningkatan mendadak dalam inventori mungkin menunjukkan peningkatan dalam pengeluaran dalam masa terdekat, yang juga mesti tertakluk kepada justifikasi ekonomi yang ketat.

Oleh itu, jika peningkatan dalam rizab perusahaan dikesan dalam tempoh pelaporan, seseorang boleh membuat kesimpulan tentang kesannya terhadap nilai keputusan kewangan dan tahap kestabilan kewangan. Oleh itu, untuk mengukur dengan pasti saiz margin keselamatan kewangan, adalah perlu untuk melaraskan penunjuk hasil jualan dengan jumlah peningkatan dalam inventori perusahaan untuk tempoh pelaporan.

Dalam versi terakhir perhubungan - dengan jumlah jualan lebih besar daripada jumlah produk perkilangan - keuntungan dan margin kekuatan kewangan adalah lebih besar daripada pembinaan standard. Walau bagaimanapun, fakta menjual produk yang masih belum dihasilkan, iaitu, sebenarnya tidak wujud pada masa ini (contohnya, semasa membuat prabayar sejumlah besar barang yang tidak dapat dikeluarkan untuk tempoh pelaporan semasa), mengenakan kewajipan tambahan ke atas perusahaan yang mesti dipenuhi pada masa hadapan. wujud faktor dalaman, yang mengurangkan nilai sebenar margin keselamatan kewangan, adalah ketidakstabilan kewangan yang tersembunyi. Tanda bahawa perusahaan telah menyembunyikan ketidakstabilan kewangan ialah perubahan mendadak dalam jumlah inventori. Oleh itu, untuk mengukur kekuatan kewangan sesebuah perusahaan, langkah-langkah berikut mesti diselesaikan:

• · pengiraan margin keselamatan kewangan;
• · analisis kesan perbezaan antara volum jualan dan volum pengeluaran melalui pembetulan margin keselamatan kewangan, dengan mengambil kira peningkatan dalam inventori syarikat;
• · pengiraan peningkatan optimum dalam volum jualan dan pengehad margin keselamatan kewangan.

Leverage operasi

Leverage operasi (ro) ialah kekuatan kesan pengeluaran (operating leverage) ke atas keuntungan - ia menunjukkan kesan skala ekonomi. Leveraj operasi menunjukkan berapa kali keuntungan akan berubah apabila Vр berubah sebanyak 1% ini adalah penunjuk risiko: semakin tinggi ro, semakin tinggi risiko.

Jumlah leverage operasi mungkin berubah di bawah pengaruh: harga dan volum jualan; kos berubah dan tetap; gabungan mana-mana faktor di atas. Perlu diingatkan bahawa dalam situasi tertentu Manifestasi mekanisme leverage operasi mempunyai beberapa ciri yang mesti diambil kira dalam proses penggunaannya. Ciri-ciri ini adalah seperti berikut:

• 1. Kesan positif leverage pengeluaran mula nyata hanya selepas perusahaan melepasi titik pulang modal aktivitinya, i.e. Pada permulaannya, syarikat mesti memperoleh jumlah pendapatan marginal yang mencukupi untuk menampung kos tetapnya. Ini disebabkan oleh fakta bahawa syarikat bertanggungjawab untuk membayar balik kos tetapnya tanpa mengira volum jualan tertentu, oleh itu, semakin tinggi jumlah kos tetap, semakin lama, perkara lain yang sama, ia akan mencapai titik pulang modal aktivitinya. Dalam hal ini, walaupun syarikat belum mencapai pulang modal dalam aktivitinya, tahap tinggi kos tetap akan menjadi tambahan faktor negatif dalam perjalanan untuk mencapai titik pulang modal.
• 2. Apabila volum jualan terus meningkat dan menjauhi titik pulang modal, kesan leverage operasi mula menurun. Setiap peningkatan peratusan seterusnya dalam volum jualan akan membawa kepada kadar peningkatan yang sentiasa meningkat dalam jumlah keuntungan.
• 3. Mekanisme leverage operasi juga mempunyai arah yang bertentangan: dengan sebarang penurunan dalam jumlah jualan, margin keuntungan perusahaan akan berkurangan ke tahap yang lebih besar.
• 4. Terdapat hubungan songsang antara leverage operasi dan keuntungan perusahaan. Semakin tinggi keuntungan perusahaan, semakin rendah kesan leverage operasi dan sebaliknya. Ini membolehkan kita membuat kesimpulan bahawa leverage operasi adalah alat yang menyamakan nisbah tahap keuntungan dan tahap risiko dalam proses menjalankan aktiviti pengeluaran.
• 5. Kesan leveraj operasi nyata hanya dalam tempoh yang singkat. Ini ditentukan oleh fakta bahawa kos tetap perusahaan kekal tidak berubah hanya untuk jangka masa yang singkat. Sebaik sahaja lonjakan lain dalam jumlah kos tetap berlaku dalam proses meningkatkan jumlah jualan, syarikat perlu mengatasi titik pulang modal baharu atau menyesuaikan aktiviti pengeluarannya kepadanya. Dalam erti kata lain, selepas lonjakan sedemikian, kesan leverage operasi menjelma sendiri dalam keadaan perniagaan baharu dengan cara baharu.

Memahami mekanisme yang menunjukkan leverage operasi membolehkan anda menguruskan nisbah kos tetap dan berubah secara sengaja untuk meningkatkan kecekapan pengeluaran. aktiviti ekonomi dengan trend yang berbeza dalam keadaan dan peringkat pasaran komoditi kitaran hidup perusahaan.

Satu daripada peringkat yang paling penting merancang aktiviti organisasi adalah untuk mempertimbangkan pilihan untuk kemungkinan perubahan dalam situasi pasaran dan kemungkinan untuk aktiviti organisasi dalam keadaan ini.

Salah satu yang paling kaedah yang ada pengurusan aktiviti perniagaan dan hasil kewangan aktiviti adalah analisis operasi dijalankan mengikut skim: kos - volum jualan - untung. Kaedah ini membolehkan kami mengenal pasti pergantungan keputusan kewangan terhadap perubahan dalam kos, harga, jumlah pengeluaran dan jualan produk.

Menggunakan analisis operasi anda boleh:

1. menilai keuntungan aktiviti perniagaan;

2. meramalkan keuntungan organisasi;

3. menilai risiko perniagaan;

4. memilih jalan terbaik keluar daripada krisis;

5. menilai keuntungan pelaburan;

6. membangunkan dasar pelbagai yang paling bermanfaat untuk organisasi dalam bidang pengeluaran dan jualan.

Elemen utama analisis operasi ialah petunjuk berikut:

Jumlah kritikal pengeluaran dan jualan produk;

Ambang keuntungan;

rizab kekuatan kewangan.

Analisis pulang modal perniagaan adalah salah satu alat utama untuk menyelesaikan kelas masalah pengurusan yang besar. Melalui analisis sedemikian, adalah mungkin untuk menentukan titik pulang modal dan margin kekuatan kewangan (zon keselamatan), merancang volum pengeluaran sasaran, menetapkan harga untuk produk, memilih teknologi pengeluaran yang paling cekap, dan menerima pakai rancangan pengeluaran yang optimum.

Titik pulang modal (ambang keuntungan)- ini ialah volum jualan minimum yang boleh diterima yang meliputi semua kos pembuatan produk tanpa membawa sama ada untung atau rugi.

Jika syarikat mengeluarkan satu jenis produk sahaja, titik pulang modal dikira menggunakan formula:

TB = PZ / (C – Per.Z.ud.),

TB – titik pulang modal, unit.

FZ – kos tetap, gosok;

P – harga seunit, gosok./unit;

Per.Z.ud. – kos berubah seunit pengeluaran, gosok/unit;

(C – per.Z.ud) – pendapatan marginal seunit pengeluaran, rub./unit.

Dari segi monetari, ambang keuntungan ditentukan seperti berikut:

TB = PZ / Kmd,

TB – nilai hasil kritikal, gosok.

Kmd – pekali pendapatan marginal;

Kmd = MD / N

N – hasil jualan, gosok.

MD = N – Per.Z.

Jika terdapat lebih daripada satu jenis produk, titik pulang modal boleh ditentukan untuk perniagaan secara keseluruhan atau dengan spesies tertentu produk.

Perbezaan antara hasil jualan sebenar atau yang dirancang (Nfact, - Nplan) dan nilai kritikal hasil (TB) mencirikan margin keselamatan kewangan (FS):

FFP = Nfact – TB

atau FFP = Nplan - TB

Organisasi tanpa risiko kerugian boleh mengurangkan jumlah hasil daripada jualan dengan jumlah FFP. Margin kekuatan kewangan boleh ditentukan bukan sahaja dari segi mutlak, tetapi juga dari segi relatif:

KZFP = FFP / Nfact * 100%

atau KZFP = ZFP / Nplan * 100%

Faktor keselamatan kewangan mencerminkan peratusan pengurangan yang boleh diterima dalam hasil jualan tanpa risiko kerugian.

Penunjuk keselamatan sering digunakan untuk menilai risiko operasi: lebih tinggi penunjuk, lebih selamat keadaan, kerana risiko menurunkan titik keseimbangan adalah kurang.

Soalan keselamatan mengenai topik tersebut

1. Apakah peranan analisis ekonomi dalam merancang aktiviti sesebuah organisasi?

2. Apakah tujuan perancangan belanjawan dalam sesebuah organisasi?

3. Apakah kaedah utama yang digunakan dalam membangunkan rancangan perniagaan?

4. Bagaimanakah bajet jualan dibangunkan?

5. Apakah yang diwakili oleh belanjawan pengeluaran?

6. Bagaimanakah anggaran kos bahan langsung disediakan?

7. Bagaimanakah anggaran kos buruh dan overhed disediakan?

8. Bagaimanakah anggaran kos pengeluaran dijalankan?

9. Apakah kos yang dianggap malar dan berubah-ubah?

10. Menggunakan kaedah apakah jumlah kos boleh dibahagikan kepada tetap dan berubah?

11. Bagaimanakah margin caruman dikira?

12. Bagaimanakah ambang keuntungan dikira?

Ujian

1. Jumlah keperluan modal kerja ditentukan:

a) struktur ekuiti

b) keuntungan pengeluaran jenis produk ini

c) skala pengeluaran dan masa pusing ganti aset semasa

2. Apabila kos berubah dikurangkan, ambang keuntungan organisasi:

a) kekal aktif tahap yang sama

b) meningkat

c) berkurangan

3. Bagaimanakah peningkatan dalam kos tetap akan menjejaskan margin kekuatan kewangan organisasi:

a) akan meningkat

b) akan berkurangan

c) akan kekal tidak berubah

4. Bagaimanakah peningkatan dalam kos tetap akan menjejaskan volum jualan kritikal?

a) isipadu kritikal akan berkurangan

b) isipadu kritikal tidak akan berubah

c) isipadu kritikal akan meningkat

5. Belanjawan operasi organisasi termasuk:

a) belanjawan untuk kos buruh langsung;

b) belanjawan aliran Wang;

c) bajet pelaburan.

6. Penyata aliran tunai ramalan dibangunkan berdasarkan:

A) ramalan jangka panjang volum jualan

B) belanjawan untuk overhed perniagaan am

B) bajet pelaburan modal

d) ramalan penyata pendapatan

7. Penunjuk kewangan rancangan perniagaan mestilah seimbang:

a) dengan penunjuk intensiti modal

b) dengan penunjuk jumlah pengeluaran dan jualan produk

c) dengan petunjuk keuntungan

8. Ambang untuk keuntungan produk (titik volum pengeluaran kritikal) ditentukan oleh nisbah:

a) kos tetap kepada hasil daripada jualan produk

b) kos tetap kepada yang berubah-ubah

c) kos tetap kepada pendapatan marginal seunit pengeluaran

9. Belanjawan operasi perusahaan termasuk:

a) belanjawan untuk kos buruh langsung

b) belanjawan aliran tunai

c) bajet pelaburan

10. Proses belanjawan atas ke bawah:

a) dijalankan oleh pekerja yang terlibat secara langsung dalam proses pengeluaran

b) memerlukan kehadiran arahan belanjawan am

c) dicirikan oleh sikap positif pengurus di peringkat pengurusan yang lebih rendah

d) lebih mencerminkan matlamat organisasi

11. Zon operasi selamat atau mampan sesebuah organisasi dicirikan oleh:

a) perbezaan antara pendapatan marginal dan kos tetap

b) perbezaan antara pendapatan marginal dan keuntungan daripada jualan produk

c) perbezaan antara volum jualan sebenar dan kritikal

12. Elemen kos untuk pengeluaran dan penjualan produk (kerja, perkhidmatan) ialah:

a) bahan mentah, bahan, bahan api, tenaga, upah, susut nilai

b) susut nilai, kos material, upah, perbelanjaan perniagaan am.

13. Salah satu kaedah penyusunan pelan kewangan ialah:

a) peratusan kaedah jualan

b) kaedah penggantian rantai

14. Belanjawan organisasi ialah:

a) baki ramalan

b) pelan kuantitatif c dari segi kewangan menunjukkan jumlah pendapatan dan perbelanjaan yang dirancang

Tugasan praktikal

1. Tentukan ambang untuk keuntungan jualan produk baharu (PR). Anggaran harga seunit pengeluaran (P) ialah 500 rubel. Kos berubah seunit pengeluaran (PeruZ.unit) – 60%. Jumlah tahunan kos tetap (FC) ialah 200 ribu rubel.

2. Tentukan jumlah margin keselamatan kewangan, Jika:

hasil jualan (N) ialah 600 tr., kos berubah (Per.Z) - 300 tr., kos tetap (FZ) - 150 tr.

3. . Graviti tertentu pendapatan marginal dalam hasil jualan ialah 30%; volum jualan pada titik pulang modal ialah 600 ribu rubel. Berapakah jumlah perbelanjaan tetap?

4. Tentukan volum jualan kritikal (TB) jika:

Perbelanjaan tetap(PZ) – 200t. rubel

Kos berubah setiap unit pengeluaran (Per.Z.ed) – 800 rubel

Harga satu unit pengeluaran ialah 1800 rubel.

5. Apakah nilai margin caruman, Jika:

Hasil jualan - 120,000 rubel.

Kos tetap - 30,000 rubel.

Kos berubah - 70,000 gosok.

6. Tentukan titik volum jualan kritikal (TB), Jika:

Hasil jualan (N) – 6000t.

Kos tetap (FC) – 1000 ribu rubel.

Kos berubah (Per.Z) – 2000 ribu rubel.

7. Tentukan jumlah keuntungan (P), Jika:

Pendapatan marginal (MI) – 3000t.r.

Kos tetap (FC) – 1500t.r.

Hasil jualan (N) –8200t.r.

8. Sehingga tarikh pelaporan, organisasi mempunyai petunjuk berikut:

Pada permulaan tempoh Pada akhir tempoh

Inventori bahan: 2,750 3,250

Kos dalam kerja sedang dijalankan 4,800 4,000

Produk siap 2,500 1,250

Sepanjang tahun laporan perbelanjaan berikut telah dibuat:

Untuk bahan - 20,000 rubel.

Untuk kos buruh - 11,000 rubel.

Kos pengeluaran am - 16,500 rubel.

Aktiviti keusahawanan sentiasa menetapkan sendiri tugas utama untuk membuat keuntungan. Jika tidak, ia tidak masuk akal.

Salah satu faktor utama yang mempengaruhi keuntungan ialah menjalankan keadaan kewangan dan ekonomi perusahaan yang berkesan, betul dan tepat pada masanya dan kecekapan menggunakan sumbernya.

Penunjuk prestasi perniagaan utama

Apabila menjalankan analisis kewangan dan ekonomi mana-mana perusahaan, adalah perlu, pada mulanya, untuk mengira beberapa penunjuk piawai.

Ini termasuk:

• keuntungan pasti aktiviti keusahawanan dalam keadaan tertentu;
• tempoh bayaran balik modal yang dilaburkan;
• pulang modal atau ambang keuntungan aktiviti kewangan dan ekonomi organisasi;

Ambang keuntungan

Menentukan ambang keuntungan adalah sangat penting untuk selanjutnya kerja yang cekap organisasi. Penunjuk ambang keuntungan menunjukkan berapa banyak produk yang perlu dikeluarkan dan dijual dan berapa banyak perkhidmatan yang perlu disediakan agar semua kos dapat ditanggung.

Iaitu, ini adalah jumlah barang atau perkhidmatan di mana keuntungan (kerugian) adalah sama dengan sifar.

Mengapa penunjuk ini diperlukan, apakah yang diukur?

Penunjuk ambang keuntungan mesti dikira dari pelbagai sudut pandangan:

• penunjuk ini mencirikan keadaan organisasi apabila ia tidak membuat keuntungan, tetapi masih kekal bertahan;
• Mengetahui penunjuk ini, anda boleh menentukan, setelah melintasi halangan mana perusahaan akan membawa lebih banyak keuntungan atau jatuh ke dalam kerugian;

Formula untuk mengira ambang keuntungan

Ambang keuntungan mana-mana organisasi boleh dikira dalam dua cara:

1. Dari segi kewangan

Pr= (Hasil*Kos tetap) / (Hasil – kos berubah)

1. Dalam jenis

Pr = Kos tetap / (kos seunit barang (perkhidmatan) - purata kos berubah seunit barang (perkhidmatan))

Menentukan ambang keuntungan secara grafik

Anda juga boleh menentukan penunjuk ambang keuntungan dan menganalisis keputusan yang diperoleh secara grafik. Kaedah ini memungkinkan untuk melihat dengan jelas dalam situasi mana kecekapan perniagaan meningkat dan dalam situasi mana ia berkurangan.

Untuk membina graf anda memerlukan yang berikut::

• Ia adalah perlu untuk mengira penunjuk ambang keuntungan untuk beberapa volum jualan dan tandakan semua mata pada carta;
• Anda perlu melukis garis lurus melalui mata yang diperoleh atau lengkung yang menghubungkannya;

Contoh memplot graf boleh dilihat di http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer

Pengiraan ambang keuntungan dalam Excel

Adalah mudah untuk mengira penunjuk seperti itu ambang keuntungan dalam Excel.

Untuk melakukan ini, anda perlu melakukan perkara berikut:

• tulis jumlah pengeluaran atau jualan yang berbeza dalam satu lajur;
• dalam lajur lain adalah kos tetap yang sepadan dengan setiap volum;
• dalam lajur ketiga terdapat kos berubah yang sepadan dengan setiap volum;
• anda perlu memasukkan kos satu unit produk atau perkhidmatan dalam sel yang berasingan;
• lajur terakhir mengandungi formula untuk mengira ambang keuntungan;

Penunjuk keuntungan utama ialah:

• Penunjuk prestasi aset pengeluaran;
• Penunjuk keuntungan barangan dan perkhidmatan;
• Keberkesanan pelaburan kewangan dalam aktiviti perniagaan utama organisasi;

Analisis Sensitiviti dan Keuntungan

Apabila mengira ambang keuntungan, adalah penting untuk menilai kesan perubahan parameter awal pada hasil akhir. Analisis ini dipanggil analisis sensitiviti dan keuntungan.

Keputusan akhir adalah berdasarkan margin keuntungan organisasi dan penunjuk NVP.

Penunjuk kewangan

Tidak kurang pentingnya ialah definisi dan penunjuk kewangan lain antaranya ialah:

• titik pulang modal (ambang keuntungan dari segi monetari, selalunya ditunjukkan secara grafik);
• kekuatan kewangan;
• leverage operasi;

Putus modal

Titik pulang modal menunjukkan dengan jelas, iaitu, secara grafik, pada jumlah produk yang dijual (perkhidmatan yang disediakan) perusahaan tidak akan mendapat keuntungan, tetapi juga tidak akan mengalami kerugian.

Malah, titik pulang modal adalah sinonim dengan ambang keuntungan.

Formula titik pulang modal

Anda boleh menggunakan pengiraan berikut:

Titik pulang modal = (Hasil*Kos tetap) / (Hasil – kos berubah)

Carta pulang modal

Carta pulang modal dibina sama imej grafik ambang keuntungan.

Margin kekuatan kewangan

Pengiraan titik pulang modal membawa kepada penentuan dua petunjuk yang lebih penting untuk analisis aktiviti kewangan dan ekonomi organisasi. Salah satunya ialah margin keselamatan kewangan.

Ia menunjukkan peratusan pengeluaran sebenar dan volum jualan kepada volum pada titik di mana keuntungan (kerugian) adalah sifar.

Semakin tinggi peratusan yang diperoleh daripada nisbah ini, semakin kukuh perusahaan itu dipertimbangkan.

Leverage operasi

Penunjuk lain yang terhasil daripada penentuan titik pulang modal dipanggil leverage operasi. Ia dicirikan dengan menentukan tindak balas perubahan dalam keuntungan bergantung kepada perubahan dalam pendapatan.

Formula

Leverage operasi (harga) = hasil daripada semua jualan untuk tempoh tertentu / keuntungan yang diterima daripada semua jualan untuk tempoh yang sama

Leveraj operasi (semula jadi) = (hasil - kos berubah) / untung

Kaedah nilai kini bersih

Kaedah NPV atau Nilai Kini Bersih merujuk kepada penilaian aktiviti perniagaan dari segi aliran tunai terdiskaun.

Untuk menjalankan analisis sedemikian adalah perlu untuk mencari jumlah aliran tunai masuk dan keluar berkaitan dengan projek pelaburan tertentu.

Formula pengiraan NPV

NPV = ∑ (NCFi)/(1+r) – Inv, Di mana

NCFi – aliran kewangan untuk tempoh ke-i

r - kadar diskaun

Inv – pelaburan awal kewangan

Pengiraan diskaun

Mendiskaun bermakna mencari nilai aliran kewangan yang perlu diterima oleh perusahaan pada masa hadapan.

Untuk melakukan ini, anda perlu mengetahui nilai yang diandaikan berikut:

• hasil;
• pelaburan;
• perbelanjaan;
• kadar diskaun;
• nilai baki harta organisasi;

Kadar diskaun

Kadar diskaun ditentukan oleh kadar pulangan pelaburan kewangan yang diperlukan oleh pelabur.

Tempoh bayaran balik projek

Kepada orang lain penunjuk penting Bagi pelabur, apabila menentukan keberkesanan projek pelaburan, tempoh bayaran balik adalah penting. Penunjuk ini menunjukkan berapa banyak masa yang perlu dibelanjakan agar pendapatan dapat menampung semua perbelanjaan bersama dengan pelaburan.

Tempoh bayaran balik diskaun

Penunjuk yang paling sesuai untuk menentukan bayaran balik projek ialah penunjuk bayaran balik terdiskaun. Penunjuk ini menentukan dengan tepat masa yang mungkin untuk mengembalikan wang yang dilaburkan dalam "perniagaan" dengan mengorbankan aliran kewangan bersih, dengan mengambil kira kadar diskaun.

Kadar pulangan dalaman

Apabila nilai semasa bersih adalah sifar, kadar faedah dipanggil kadar pulangan dalaman. Ini adalah satu lagi penunjuk yang mencirikan keuntungan projek pelaburan organisasi.

Nisbah liputan

Dengan menentukan nisbah aset semasa kepada liabiliti jangka pendek, anda boleh mengira penunjuk yang menentukan nisbah perlindungan.

Ia menunjukkan keupayaan organisasi untuk membayar obligasi kewangan semasa kepada entiti perniagaan lain daripada modal kerja.

Ringkasan

Untuk menjalankan analisis kewangan dan ekonomi yang berkesan, adalah perlu untuk mengira petunjuk berikut:

• ambang keuntungan perusahaan pada volum pengeluaran yang berbeza;
• kira titik pulang modal;
• daya tahan syarikat akan menunjukkan penunjuk kekuatan kewangan dan leverage operasi;
• untuk menentukan keberkesanan mana-mana projek pelaburan adalah perlu untuk mengira pada mulanya kadar diskaun, kadar pulangan dalaman dan tempoh bayaran balik diskaun;
• untuk analisis yang lebih visual ambang keuntungan hendaklah dikira dalam Excel atau dipaparkan secara grafik;

Keberuntungan adalah penunjuk keberkesanan dalam penggunaan tenaga buruh, ekonomi, bahan dan sumber asli.

Ambang keuntungan- ini adalah keseluruhan produk yang dijual, yang mana syarikat menanggung kos pengeluarannya tanpa membuat keuntungan daripada jualan, iaitu, ia pergi ke "sifar."

Jika bercakap tentang syarikat perdagangan, maka keuntungan dinyatakan dengan ciri berangka tertentu, iaitu dengan mengaitkan keuntungan dan pelaburan. Sesuatu perniagaan menguntungkan jika pada penghujung tahun perusahaan itu berada dalam keadaan gelap.

Pembaca yang dihormati! Artikel kami bercakap tentang kaedah piawai penyelesaian kepada isu undang-undang, tetapi setiap kes adalah unik.

Kalau nak tahu bagaimana untuk menyelesaikan masalah anda dengan tepat - hubungi borang perunding dalam talian di sebelah kanan atau hubungi melalui telefon.

Ia pantas dan percuma!

Nisbah keuntungan ialah nisbah keuntungan kepada sumber (aset material, aliran, dll.) yang membentuk keuntungan ini.

Selalunya, keuntungan ditentukan sebagai peratusan. Tetapi dalam beberapa kes ia boleh dibentangkan dalam bentuk keuntungan seunit aset yang dilaburkan, atau dalam keuntungan daripada setiap unit kewangan yang diperolehi.

Bergantung kepada jenis aktiviti perniagaan, keuntungan dikelaskan seperti berikut:

1. Pulangan keseluruhan bagi aset ketara. Ia dibentuk oleh nisbah keuntungan (sebelum cukai) kepada jumlah aset material yang ditarik kepada syarikat untuk tempoh masa yang tetap.
2. Keuntungan produk. Ia ditentukan sebagai hasil pembahagian keuntungan daripada jualan produk dengan kos pengeluarannya.
3. Keuntungan pengeluaran. Pengeluaran dianggap menguntungkan apabila keuntungan daripada pelaburan melebihi kos pengeluaran barang. Antara kaedah yang mempengaruhi pertumbuhan keuntungan ialah mengurangkan kos produk perkilangan dan meningkatkan kualiti hartanah.

Pandangan umum tentang ungkapan matematik keuntungan:

P=P/I*100%, di mana:

• R– keuntungan;
• P– keuntungan yang diterima semasa pelaksanaan projek;
• DAN- pelaburan dalam projek.

Menentukan ambang keuntungan

Ia ditentukan oleh formula:

• Ambang keuntungan = Kos tetap / ((Hasil jualan – Kos berubah) / Hasil jualan).

Apabila ambang keuntungan dicapai, syarikat tidak mempunyai keuntungan mahupun kerugian.

Titik pulang modal adalah sangat penting bagi pelabur, kerana ia mencerminkan keupayaan untuk membayar balik hutang atas pinjaman yang diberikan. Kebolehpercayaan perusahaan ditentukan oleh lebihan tahap jualan melebihi ambang keuntungan.

Tahap jarak antara nilai keuntungan perusahaan dan titik pulang modal ditentukan oleh margin kekuatan kewangan.

Untuk mendapatkan nilai margin keselamatan kewangan, adalah perlu untuk mencari perbezaan antara bilangan sebenar barangan yang dikeluarkan dan bilangan barangan yang dikeluarkan pada titik pulang modal.

Formula pengiraan

Mengira titik pulang modal, kita dapat had saiz pendapatan daripada jualan produk. Menjual barang pada harga yang lebih rendah menyebabkan perniagaan tidak menguntungkan.

Oleh itu, syarikat akan mendapat keuntungan hanya apabila pendapatan meningkat melebihi ambang keuntungan.

Dari segi kewangan

Prd = VxZpost/(V – Zperem), di mana:

• Prd- titik pulang modal dalam terma nilai;
• DALAM
• Mari kita menguncinya- perbelanjaan berubah-ubah;
• Zpost- kos tetap.

Dalam jenis

Prn = Zpost/(B - ZSperem), di mana

• Prn– ambang keuntungan, nilai dalam unit barang;
• Zpost- nilai kos tetap;
• Jom teruskan- nilai purata perbelanjaan berubah-ubah(untuk 1 produk);
• DALAM- tahap umum pendapatan (hasil);

Contoh

Contoh pengiraan dari segi kewangan:

1. Syarikat menjual 200 pcs. barang berharga 300 rubel/1 keping.
2. Kos berubah dalam kos unit barangan adalah sama dengan 250 rubel.
3. Kos langsung dalam kos seunit barang - 30 rubel.
4. Kos langsung tidak langsung dalam kos seunit barang - 20 rubel.

Ia diperlukan untuk menentukan titik pulang modal perusahaan.

Kami mengira ambang keuntungan dari segi nilai:

• Zpost= (30+20)x200 = 10,000 gosok.
• Mari kita menguncinya= 250 x 200 = 50,000 gosok.
• DALAM= 200x300 = 60,000 gosok.
• Prd= 60000x10000/(60000-50000) = 60000 gosok.

Titik pulang modal yang terhasil menggambarkan bahawa syarikat akan mendapat keuntungan selepas menjual barangan bernilai lebih daripada 60,000 rubel.

Contoh pengiraan dari segi fizikal:

Prn(Ambang keuntungan dalam unit barang) = 10000/(300-250) = 200.

Untuk contoh pengiraan, mari kita ambil data input yang sama.

Justeru, syarikat akan mendapat keuntungan selepas menjual 200 unit barangan.

Penunjuk asas

Untuk menganalisis keadaan kewangan syarikat, kriteria berikut untuk menilai keuntungan digunakan:

1. Nisbah keuntungan ekonomi. Nisbah pulangan atas aset ketara mencerminkan jumlah keuntungan yang diterima daripada semua aset yang dimiliki oleh syarikat. Pengurangan dalam keuntungan aset monetari dicirikan oleh penurunan permintaan untuk produk syarikat.
2. Nisbah keuntungan kewangan. Nisbah pulangan ke atas ekuiti mencerminkan tahap keuntungan modal syarikat. Dalam hal ini, penunjuk ini sangat menarik untuk kalangan orang tertentu, iaitu, pemegang saham dan pemilik perusahaan.
3. Nisbah keuntungan aktiviti. Penunjuk ini ditentukan oleh nisbah keuntungan bersih syarikat kepada hasil jualan bersih. Peningkatan dalam penunjuk ini menunjukkan peningkatan dalam prestasi syarikat, manakala penurunan, sebaliknya, menunjukkan aktiviti tidak produktifnya.
4. Keuntungan ekonomi- ini adalah salah satu kriteria yang paling penting untuk daya tarikan syarikat, kerana tahap keuntungan mencerminkan ambang atas pembayaran faedah.

Faktor yang mempengaruhi keuntungan

Luaran

Kecekapan pengurusan syarikat yang tinggi tidak dapat mengurangkan tahap pengaruh faktor luaran mengenai keuntungan perniagaan.

KEPADA spesies ini faktor termasuk:

• lokasi wilayah syarikat (jarak dari pusat jualan, deposit bahan mentah, dll.);
• daya saing produk dan permintaan untuknya;
• perubahan dalam keadaan pasaran;
• pengaruh negara terhadap ekonomi (peraturan pasaran di peringkat perundangan, pelarasan kadar pembiayaan semula, perubahan dalam undang-undang cukai, dll.);

Pengeluaran

• cara pengeluaran;
• sumber buruh;

Pengaruh faktor-faktor ini terhadap fungsi syarikat boleh dicirikan dari dua sisi:

• pengaruh meluas (ditentukan oleh perubahan dalam parameter berangka proses pengeluaran) termasuk:
• perubahan masa dan penunjuk kuantitatif proses pengeluaran;
• perubahan dalam cara pengeluaran (berkaitan dengan aset tetap: peralatan, bangunan, dll.) dan kuantitinya (contohnya, peningkatan dalam jumlah inventori);
• perubahan dalam bilangan pekerjaan, perubahan dalam jadual kerja, masa rehat;
• pengaruh intensif dikaitkan dengan peningkatan kecekapan dalam penggunaan faktor pengeluaran;

Ia termasuk:

• mengekalkan peralatan dalam keadaan terbaik, dan penggantian tepat pada masanya dengan yang lebih maju dari segi teknologi;
• permohonan bahan moden, peningkatan teknologi pengeluaran;
• meningkatkan tahap kelayakan kakitangan, mengurangkan tahap keamatan buruh produk, organisasi proses buruh yang betul.

Ambang keuntungan dicirikan oleh bilangan produk yang dijual, hasil yang sepadan dengannya jumlah kos perusahaan. Dalam erti kata lain, ini ialah volum jualan di mana syarikat belum membuat keuntungan, tetapi tidak lagi mengalami kerugian.

Oleh kerana hasil yang diterima daripada jualan, syarikat dapat mengimbangi kos berubah, serta yang berkaitan dengan kos tetap. Walaupun syarikat tidak akan mendapat keuntungan, ia masih akan menerima pendapatan marginal, iaitu perbezaan antara hasil dan kos berubah.

Pembaca yang dihormati! Artikel ini membincangkan cara biasa untuk menyelesaikan isu undang-undang, tetapi setiap kes adalah individu. Kalau nak tahu macam mana menyelesaikan masalah anda dengan tepat- hubungi perunding:

Ia pantas dan SECARA PERCUMA!

Kategori pembolehubah termasuk kos yang berkaitan secara langsung dengan pengeluaran (kos bahan mentah, upah kerja sekeping, dll.) dan bergantung secara langsung pada aktiviti pengeluaran. Kos tetap ditentukan oleh keperluan sebenar untuk mengatur pengeluaran, menyewa premis dan peralatan, membayar utiliti dan tidak bergantung dalam apa cara sekalipun pada jumlah produk yang dihasilkan.

Detik asas

Apakah ambang keuntungan yang boleh difahami dengan mudah dengan membayangkan perusahaan baru memulakan aktivitinya. Untuk beberapa waktu, ia akan berfungsi hanya untuk mendapatkan balik dana yang dilaburkan sebelum ini, dan saat ia berjaya, tetapi pada masa yang sama ia tidak akan mendapat keuntungan sebenar, adalah tepat apa yang dipanggil ambang keuntungan.

Menentukan detik ini adalah perlu untuk:

• mengenal pasti keadaan apabila syarikat gagal mendapatkan balik purata kos berubah dan adalah dinasihatkan untuk menamatkan aktivitinya;
• menyelesaikan masalah mendapatkan keuntungan maksimum dan pengagihan sumber yang lebih rasional, serta mengoptimumkan kos tertentu;
• keupayaan untuk mengira jumlah pengeluaran minimum dan jualan barangan seterusnya di mana perniagaan akan mencapai tahap pulang modal.

Faktor Penting

Nilai keuntungan bergantung kepada beberapa faktor, khususnya pada harga produk dijual, serta pada tahap kos tetap dan berubah. Perubahan dalam faktor ini secara langsung mempengaruhi ambang keuntungan. Titik pulang modal dikira hanya selepas kos dibahagikan kepada tetap dan berubah.

Pemalar tidak berubah atau berubah sedikit dalam tempoh tertentu:

• gaji;
• perbelanjaan pengurusan dan pentadbiran;
• bayaran komunal.

Keistimewaan kos tetap ialah ia sukar dikurangkan walaupun jumlah pengeluaran itu sendiri berkurangan, berbeza dengan pembolehubah, yang berkadar terus dengan kuantiti produk perkilangan.

Ini termasuk:

• perbelanjaan untuk pembelian bahan mentah dan bahan;
• tambang;
• imbuhan untuk pekerja dalam profesion pengeluaran;
• bayaran untuk sumber tenaga yang digunakan;
• perbelanjaan pelan komisen dagangan.

Formula klasik

Untuk menentukan ambang keuntungan, istilah fizikal atau kewangan boleh digunakan. Dalam kes pertama, ini ditentukan oleh nisbah jumlah kos tetap perusahaan yang ditanggung semasa tempoh perancangan kepada perbezaan antara kos unit pengeluaran dan jumlah kos berubah pengeluarannya.

Formula pengiraan dalam dalam kes ini seterusnya: TBpcs. = Kos tetap/(Harga satu unit produk - Jumlah kos berubah bagi setiap unit produk). Nilai yang terhasil menunjukkan produk minimum yang mesti dikeluarkan dan dijual dalam tempoh perancangan untuk mencapai tahap pulang modal.

Kerana fakta bahawa dalam kebanyakan kes perusahaan terlibat dalam pembuatan bukan satu, tetapi beberapa pelbagai jenis produk, maka untuk menentukan ambang keuntungan adalah lebih dinasihatkan untuk menggunakan pendekatan yang berbeza berdasarkan jumlah volum jualan dari segi monetari.

Dalam kes ini, penunjuk ini akan menyatakan nisbah produk bagi jumlah kos tetap yang ditanggung oleh hasil yang diterima daripada jualan kepada perbezaan antara hasil daripada jualan dan kos produk yang dijual.

Formula dalam kes ini adalah seperti berikut:

Тbrub = Kos tetap x Hasil jualan/(Hasil jualan - Kos berubah).

Penunjuk utama

Penunjuk paling penting yang membolehkan kami menganalisis keadaan kewangan syarikat ialah nisbah berikut:

Daya tarikan sesebuah perusahaan ditentukan terutamanya oleh tahap keuntungannya, kerana ia menunjukkan pembayaran faedah maksimum yang mampu dibayar oleh syarikat.

Peraturan untuk mengira ambang keuntungan

Bagi setiap syarikat, pengiraan ambang keuntungan adalah amat penting dari sudut mendapatkan lebih banyak maklumat lengkap tentang dia keadaan kewangan dan keupayaan untuk merancang potensi keuntungan. Dalam kes ini, anda harus dipandu oleh peraturan tertentu.

Khususnya, memandangkan metrik ini menggambarkan jualan di mana syarikat belum membuat keuntungan, adalah munasabah untuk menyasarkan kedudukan di mana hasil yang dijana melebihi ambang keuntungan.

Peraturan kedua yang mesti diingat oleh pengurusan perniagaan ialah leverage pengeluaran meningkat dalam kekuatan apabila titik pulang modal menghampiri. Ia berikutan daripada ini bahawa apabila mencapai tahap tertentu melebihi ambang keuntungan, yang tidak dapat dielakkan peningkatan mendadak kos tetap.

Syarikat itu pastinya mesti mengatasi ambang pulang modal, jika tidak, tidak ada gunanya kewujudannya. Pada masa yang sama, adalah penting untuk menyedari bahawa pada satu ketika ia akan menjadi mustahil untuk meneruskan pengeluaran tanpa meningkatkan kos tetap, yang seterusnya, akan membawa kepada penurunan keuntungan dalam jangka pendek.

Nuansa lain

arahan terperinci

Tugas mencari ambang keuntungan boleh diselesaikan secara analitik atau grafik. Analitik membayangkan pengiraan penunjuk ini menggunakan formula: Ambang keuntungan - Kos tetap / nisbah margin kasar.

Sebaliknya, margin kasar dikira dengan menolak jumlah kos berubah daripada jumlah hasil, dan untuk menentukan pekalinya adalah perlu untuk membahagikan jumlah margin kasar dengan jumlah hasil.

Anda juga boleh menggunakan formula tunggal untuk mengira ambang keuntungan sebagai hasil kos tetap dengan jumlah hasil (tolak kos berubah).

Untuk mencari titik pulang modal menggunakan kaedah grafik, anda mesti terlebih dahulu melukis graf itu sendiri. Selepas ini, nilai kos tetap hendaklah ditetapkan pada paksi Y. Melukis garis selari dengan paksi X, anda perlu menandakan kos malar di atasnya. Pada paksi X itu sendiri, titik volum jualan ditentukan, yang mana jumlah kos kekal dan berubah dikira. Garis lurus dilukis berdasarkan nilai yang ditetapkan.

Pada paksi X, mana-mana titik lain dalam volum jualan ditandakan dan jumlah hasil untuk nilai ini ditentukan. Berdasarkan nilai yang diperoleh, garis lurus juga dibina.

Titik kritikal (atau titik pulang modal) pada carta ini ialah titik yang terbentuk pada persilangan dua garis lurus di atas. Dengan carta yang dibina dengan betul, anda boleh membandingkan perbelanjaan dengan mudah dengan pendapatan yang diterima daripada penjualan produk.

Margin kekuatan kewangan adalah penunjuk yang menunjukkan berapa banyak pengurangan dalam pengeluaran dan jualan produk boleh dibenarkan tanpa kerugian bagi syarikat. Konsep margin keselamatan kewangan merangkumi keseluruhan volum pengeluaran sebenar yang berlaku selepas titik pulang modal. Ia dikira dengan menolak nilai ambang keuntungan daripada jumlah hasil.

Penunjuk ini amat penting dari sudut pandangan menilai sejauh mana kestabilan kewangan sesebuah perusahaan. Pengiraannya membolehkan untuk menilai sama ada pengurangan tambahan dalam hasil boleh diterima dalam titik pulang modal.

Intipati kesan leverage operasi ialah dengan sebarang perubahan dalam hasil yang diterima daripada penjualan produk, keuntungan sentiasa berubah ke tahap yang lebih besar.

Leveraj operasi beroperasi disebabkan oleh fakta bahawa kos tetap bersyarat dan separa berubah secara tidak seimbang mempengaruhi keputusan kewangan sekiranya berlaku perubahan dalam jumlah produk yang dikeluarkan dan dijual. Kesan tuas lebih kuat, lebih besar bahagian dalam kos pengeluaran perbelanjaan kategori separa tetap.

Daya yang menggunakan leverage operasi beroperasi boleh dikira dengan membahagikan keuntungan marginal dengan keuntungan yang diterima daripada jualan. Untuk mengiranya, anda perlu mencari perbezaan antara hasil daripada penjualan barang dan jumlah kos yang ditanggung untuk jumlah volum pengeluaran.

Anda boleh mengetahui nilai keuntungan daripada jualan dengan menolak daripada jumlah hasil jumlah keseluruhan dana (tetap dan berubah) yang dibelanjakan untuk keseluruhan pengeluaran.

Semakin besar penunjuk kekuatan kewangan perusahaan, semakin stabil titik kewangan penglihatan itu. Matlamat mana-mana pengurusan syarikat adalah untuk meningkatkan jurang antara ambang keuntungan dan hasil yang diterima.

Secara grafik atau melalui Excel

Contoh pengiraan melalui Excel dibentangkan di bawah:

• pertama, kos tetap dan berubah, serta kos seunit barang, direkodkan dalam sel yang sepadan;
• berdasarkan mereka, perubahan dalam keuntungan dan kos dikira bergantung pada jumlah barang yang dijual;
• kos kekal kekal tidak berubah, tanpa mengira jumlah keluaran, tetapi jumlah pembolehubah meningkat mengikut kadar pengeluaran.

Satu lagi cara yang sangat popular, mudah dan visual untuk mencari titik pulang modal ialah menggunakan carta. Ambang keuntungan akan terletak di tempat garis pendapatan bersilang dengan jumlah garis kos syarikat atau di mana penunjuk untung bersih adalah sama dengan sifar.

Bagaimana anda boleh mengurangkan

daripada kaedah yang berkesan, membolehkan untuk mencapai pengurangan dalam tahap melepasi ambang keuntungan, adalah wajar disebut hanya peningkatan dalam pendapatan marginal sepadan dengan kos kekal pada volum jualan kritikal.

Ini memerlukan:

• meningkatkan jumlah produk yang dijual;
• meningkatkan kos seunit barang, sambil memastikan pematuhan kepada had permintaan berkesan;
• pengurangan kos berubah - gaji, sewa dan bil utiliti;
• pengurangan kos kekal, yang meningkatkan nilai ambang keuntungan dan mencerminkan risiko aktiviti perusahaan.

PERMOHONAN DAN PANGGILAN DITERIMA 24/7 dan 7 hari seminggu.