Prag rentabilnosti (Rb) - troškovni izraz Qbezub. - koliko vam je potrebno da proizvedete robu da pokrijete troškove (troškove).

Kmd - koeficijent graničnog dohotka; KMD

Da biste izračunali prag rentabilnosti, uobičajeno je da se troškovi podijele u dvije komponente:

• · Promjenjivi troškovi - povećavaju se srazmjerno povećanju proizvodnje (prodaje robe).
• · Fiksni troškovi - ne ovise o količini proizvedenih proizvoda (prodane robe) i o tome povećava li se ili smanjuje volumen transakcija.

Vrijednost praga rentabilnosti od velikog je interesa za zajmodavca, jer ga zanima pitanje održivosti tvrtke i njegove sposobnosti plaćanja kamata na kredite i glavnicu. Stabilnost poduzeća određuje maržu financijske snage - stupanj do kojeg količina prodaje prelazi prag rentabilnosti. Prag rentabilnosti (točka probijanja, kritična točka, kritični volumen proizvodnje (prodaje)) je obujam prodaje poduzeća kod kojeg prihod od prodaje u potpunosti pokriva sve troškove proizvodnje i prodaje proizvoda. troškovi za fiksne i varijabilne troškove. Praktične prednosti predložene podjele troškova na fiksne i varijabilne (vrijednost miješanih troškova može se zanemariti ili proporcionalno pripisati fiksnim i promjenjivim troškovima) je sljedeća:

Prvo, moguće je točno odrediti uvjete za prestanak proizvodnje od strane poduzeća (ako tvrtka ne plaća prosječne promjenjive troškove, tada bi ona trebala prestati proizvoditi).

Drugo, moguće je riješiti problem maksimiranja profita i racionalizirati njegovu dinamiku za dane parametre poduzeća zbog relativnog smanjenja određenih troškova.

Treće, takva podjela troškova omogućava nam odrediti minimalni obujam proizvodnje i prodaje proizvoda pri kojem se postiže ravnomjernost poslovanja (prag rentabilnosti), te pokazati koliko stvarni volumen proizvodnje premašuje ovaj pokazatelj (financijska snaga tvrtke).

Prag rentabilnosti definira se kao prihod od prodaje, pri kojem tvrtka više nema gubitaka, ali ne ostvaruje ni dobit, to jest, financijska sredstva od prodaje nakon nadoknade promjenjivih troškova dovoljna su samo za pokrivanje fiksnih troškova, a dobit je nula.

Stopa financijske sigurnosti

Granica financijske snage pokazuje koliko je moguće smanjiti prodaju (proizvodnju) proizvoda bez gubitaka. Što je veća marža financijske snage, to je manji rizik od pada u zonu gubitaka.

(Vf) \u003d (Vp) - (RB)

Financijska snaga poduzeća najvažniji je pokazatelj stupnja financijske stabilnosti. Izračunavanje ovog pokazatelja omogućava procjenu mogućnosti dodatnog smanjenja prihoda od prodaje proizvoda u granicama točke probijanja. I dobit i marža financijske snage dobivene s viškom proizvedenih proizvoda manja su od one kada količina prodaje odgovara količini proizvodnje. Stoga bi poduzeće zainteresirano za poboljšanje svoje financijske stabilnosti i financijskih rezultata trebalo ojačati kontrolu nad planiranjem količine proizvodnje. U većini slučajeva povećanje zaliha poduzeća ukazuje na višak proizvodnje. Povećanje zaliha u pogledu gotovih proizvoda izravno svjedoči o njegovom višku, posredno - povećanju zaliha sirovina i sirovina, jer poduzeće snosi troškove za njih već nakon kupnje. Nagli porast zaliha može ukazivati \u200b\u200bna povećanje proizvodnje u skoroj budućnosti, što također mora biti podvrgnuto rigoroznom poslovnom slučaju.

Stoga, kada se u izvještajnom razdoblju utvrdi porast zaliha tvrtke, može se zaključiti o njegovom utjecaju na veličinu financijskog rezultata i razinu financijske stabilnosti. Stoga je za pouzdano mjerenje vrijednosti marže financijske snage pokazatelj prihoda od prodaje korigiran za iznos povećanja zaliha tvrtke za izvještajno razdoblje.

U potonjoj verziji omjera - s količinom prodaje većom od količine proizvedenih proizvoda - dobit i financijska snaga su veći nego kod standardne konstrukcije. Međutim, činjenica prodaje proizvoda koji još nisu proizvedeni, to jest, oni trenutno ne postoje (na primjer, kada se plaća unaprijed velika količina robe koja se ne može proizvesti u tekućem izvještajnom razdoblju), nameće dodatne obveze za poduzeće koje moraju biti ispunjene u budućnosti. Postoji unutarnji faktor koji smanjuje stvarnu veličinu granice financijske sigurnosti - to je latentna financijska nestabilnost. Znak da neko poduzeće ima latentnu financijsku nestabilnost je oštra promjena u količini zaliha. Dakle, da biste mjerili maržu financijske snage poduzeća, morate poduzeti sljedeće korake:

• · Izračun marže financijske snage;
• · Analiza utjecaja razlike između količine prodaje i količine proizvodnje korekcijom veličine marže financijske snage, uzimajući u obzir povećanje zaliha tvrtke;
• · Izračun optimalnog povećanja prodaje i ograničenja marže financijske snage.

Radna poluga

Operativna poluga (RO) je sila proizvodnje (operativna poluga) na dobit - pokazuje učinak ekonomije razmjera. Operativni utjecaj pokazuje koliko će se puta promijeniti dobit kad se Vr promijeni za 1%, ovo je pokazatelj rizika: što je veći ro, to je veći rizik.

Iznos operativnog utjecaja može se mijenjati pod utjecajem: cijene i volumena prodaje; varijabilni i fiksni troškovi; kombinacija bilo kojeg od navedenih faktora. Treba napomenuti da u specifičnim situacijama manifestacija mehanizma upravljačke poluge ima niz značajki koje se moraju uzeti u obzir u procesu njegove uporabe. Te su osobine sljedeće:

• 1. Pozitivan utjecaj proizvodne poluge počinje se očitovati tek nakon što je poduzeće prevladalo točku prijeloma svojih aktivnosti, tj. poduzeće prvo mora dobiti dovoljan iznos marginalnog dohotka da pokrije svoje fiksne troškove. To je zbog činjenice da je tvrtka dužna nadoknaditi svoje fiksne troškove bez obzira na konkretni obujam prodaje, dakle, što je veći iznos fiksnih troškova, to će kasnije, ako budu izjednačene, doći do točke prijeloma svojih aktivnosti. S tim u vezi, dok tvrtka nije osigurala ravnomjernost svojih aktivnosti, visoka razina fiksnih troškova bit će dodatni negativni čimbenik na putu do postizanja točke otvorenosti.
• 2. Kako se prodaja i dalje povećava i odmiče od točke prijeloma, učinak poluge počinje opadati. Svako naredno povećanje postotka prodaje dovodi do povećanja stope rasta iznosa dobiti.
• 3. Mehanizam operativnog utjecaja ima suprotan smjer, s bilo kojim padom prodaje, veličina dobiti tvrtke smanjuje se još više.
• 4. Postoji obrnuta veza između operativne poluge i dobiti poduzeća. Što je veća dobit poduzeća, manji je učinak utjecaja na poslovanje i obrnuto. To nam omogućuje da zaključimo da je operacijska poluga alat koji izjednačava omjer razine profitabilnosti i razine rizika u procesu obavljanja proizvodnih aktivnosti.
• 5. Učinak operativnog utjecaja pojavljuje se tek kratkoročno. Ovo se utvrđuje činjenicom da fiksni troškovi poduzeća ostaju nepromijenjeni samo kratko vrijeme. Čim u procesu povećanja obujma prodaje dolazi do još jednog skoka iznosa fiksnih troškova, tvrtka mora svladati novu točku probijanja ili joj prilagoditi svoje proizvodne aktivnosti. Drugim riječima, nakon takvog skoka učinak operativnog utjecaja na nove se načine pokazuje u novim ekonomskim uvjetima.

Razumijevanje mehanizma ispoljavanja operativne poluge omogućuje vam namjerno upravljanje omjerom fiksnih i varijabilnih troškova radi poboljšanja učinkovitosti proizvodnih i ekonomskih aktivnosti u okviru različitih trendova na tržištu robe i stadiju životnog ciklusa poduzeća.

Jedna od najvažnijih faza planiranja aktivnosti organizacije je razmatranje mogućnosti mogućih promjena stanja na tržištu i mogućnosti djelovanja organizacije u tim uvjetima.

Jedna od najpristupačnijih metoda upravljanja poslovanjem i financijskim učinkom je operativna analiza, provodi se prema shemi: troškovi - volumen prodaje - dobit. Ova metoda omogućuje vam prepoznavanje ovisnosti financijskog rezultata o promjenama troškova, cijena, proizvodnje i prodaje proizvoda.

Pomoću operativne analize možete:

1. ocjenjuju profitabilnost ekonomske aktivnosti;

2. predvidjeti profitabilnost organizacije;

3. procijeniti poduzetnički rizik;

4. odabrati najbolje načine izlaska iz krize;

5. procijeniti profitabilnost investicija;

6. razviti najprofitabilniju politiku asortimana za organizaciju u području proizvodnje i prodaje.

Ključni elementi operativne analize su sljedeći pokazatelji:

Kritični volumen proizvodnje i prodaje proizvoda;

Prag rentabilnosti;

marža financijske sigurnosti.

Analiza poslovne nejednakosti jedan je od glavnih alata za rješavanje velikog razreda upravljačkih zadataka. Kroz takvu analizu moguće je odrediti granicu i granicu financijske snage (sigurnosna zona), planirati ciljni obujam proizvodnje, postaviti cijene proizvoda, odabrati najučinkovitije proizvodne tehnologije i usvojiti optimalne proizvodne planove.

Tačka probijanja (prag rentabilnosti)- Ovo je minimalni dopušteni obujam prodaje koji pokriva sve troškove proizvodnje proizvoda, a pritom ne donosi nikakav profit ili gubitak.

Ako tvrtka proizvodi samo jednu vrstu proizvoda, tačka proboja se izračunava formulom:

TB \u003d PZ / (C-Per.Z.ud.),

TB - točka ravnomjernosti, jedinice.

PZ - fiksni troškovi, rubalji;

P - jedinična cijena, rubalja / jedinica;

Per.Zud. - promjenjivi troškovi po jedinici proizvodnje, rubalja / jedinica;

(C -. Per.Z.ud) - granični prihod po jedinici proizvodnje, rubalja / jedinici.

Vrijednosno gledano, prag rentabilnosti određuje se kako slijedi:

TB \u003d PZ / Kmd,

TB je kritična vrijednost prihoda, rubalja.

Kmd - koeficijent graničnog dohotka;

Kmd \u003d MD / N

N - prihod od prodaje, rub.

MD \u003d N - Per.Z.

Ako postoji više vrsta proizvoda, tačka proboja može se odrediti za poslovanje u cjelini ili za pojedine vrste proizvoda.

Razlika između stvarnog ili planiranog prihoda od prodaje (Nfact, - Nplan) i kritične vrijednosti prihoda (TB) karakterizira marža financijske snage (FFP):

ZFP \u003d Nfact - TB

ili ZFP \u003d Nplan - TB

Organizacija bez rizika od gubitka može smanjiti količinu prihoda od prodaje za iznos FFP-a. Granica financijske snage može se odrediti ne samo u apsolutnom smislu, već i u relativnom smislu:

KZFP \u003d FFP / Nfact * 100%

ili KZFP \u003d FFP / Nplan * 100%

Stopa financijske sigurnosti odražava postotak prihvatljivog smanjenja prihoda od prodaje bez rizika od gubitka.

Sigurnosni pokazatelj često se koristi za procjenu operativnog rizika: što je veći pokazatelj, to je sigurnija situacija, jer je rizik od pada ravnotežne točke manji.

Kontrolna pitanja o temi

1. Koja je uloga ekonomske analize u planiranju aktivnosti organizacije?

2. Što je značenje planiranja proračuna u organizaciji?

3. Koje su glavne metode korištene u izradi poslovnog plana?

4. Kako se razvija proračun za prodaju?

5. Koliki je proizvodni proračun?

6. Kako se sastavlja procjena izravnih materijalnih troškova?

7. Kako je procijenjena cijena rada i općih troškova proizvodnje?

8. Kako se provodi procijenjeni proračun troškova proizvodnje?

9. Koji su troškovi fiksni i promjenjivi?

10. Pomoću koje metode se ukupni troškovi mogu podijeliti na fiksne i varijabilne troškove?

11. Kako se izračunava profitna marža?

12. Kako se izračunava prag rentabilnosti?

testovi

1. Utvrđuje se ukupni zahtjev za obrtnim kapitalom:

a) struktura kapitala

b) profitabilnost proizvodnje ove vrste proizvoda

c) obim proizvodnje i vrijeme prometa obrtnih sredstava

2. Uz smanjenje varijabilnih troškova, prag je profitabilnosti organizacije:

a) ostaje isti

b) diže

c) smanjuje se

3. Kako će povećanje fiksnih troškova utjecati na financijsku snagu organizacije:

a) povećat će se

b) smanjenje

c) ostat će nepromijenjeni

4. Kako će rast fiksnih troškova utjecati na kritični volumen prodaje?

a) kritični volumen će se smanjiti

b) kritična glasnoća se neće promijeniti

c) kritični volumen će se povećati

5. Operativni proračun organizacije uključuje:

a) proračun za izravne troškove rada;

b) proračun novčanog toka;

c) investicijski proračun.

6. Izračun prognoze novčanog toka temelji se na:

A) dugoročna prognoza obima prodaje

B) proračun općih režijskih troškova

C) proračun kapitalnih ulaganja

d) prognozu dobiti i gubitka

7. Financijski pokazatelji poslovnog plana moraju biti uravnoteženi:

a) s pokazateljima intenziteta kapitala

b) s pokazateljima obujma proizvodnje i prodaje proizvoda

c) s pokazateljima profitabilnosti

8. Prag rentabilnosti proizvoda (točka kritičnog volumena proizvodnje) određuje se omjerom:

a) fiksni troškovi na prihodu od prodaje proizvoda

b) fiksni troškovi za varijable

c) fiksni troškovi prema marginalnom dohotku po jedinici proizvodnje

9. Operativni proračun tvrtke uključuje:

a) proračun za izravne troškove rada

b) proračun novčanog toka

c) investicijski proračun

10. Proces proračuna od vrha prema dolje:

a) provode ga radnici izravno uključeni u proces proizvodnje

b) zahtijeva opće proračunske smjernice

c) karakteriziran pozitivnim stavom menadžera na nižim razinama upravljanja

d) bolje odražava organizacijske ciljeve

11. Sigurno ili stabilno radno područje organizacije karakterizira:

a) razlika između marginalnog dohotka i fiksnih troškova

b) razlika između marginalnog dohotka i dobiti od prodaje proizvoda

c) razlika između stvarnog i kritičnog volumena provedbe

12... Elementi troškova proizvodnje i prodaje proizvoda (radova, usluga) su:

a) sirovine, materijali, gorivo, energija, plaće, amortizacija

b) amortizacija, materijalni troškovi, plaće, opći poslovni troškovi.

13. Jedna od metoda izrade financijskog plana je:

a) metoda postotka prodaje

b) metoda lančanih zamjena

14. Proračun organizacije je:

a) prognoza stanja

b) kvantitativni plan u novčanom iznosu koji prikazuje planirani iznos prihoda i rashoda

Praktični zadaci

1. Odredite prag povrata od prodaje novih proizvoda (PR)... Procijenjena jedinična cijena (C) - 500 rubalja. Promjenjivi troškovi po jedinici proizvodnje (PeruZ.jedinice) - 60%. Godišnji iznos fiksnih troškova (PS) iznosi 200 tisuća rubalja.

2. Odredite veličinu sigurnosne granice, ako je:

prihod od prodaje (N) iznosi 600 tisuća rubalja, promjenjivi troškovi (Per.Z) - 300 tisuća rubalja, fiksni troškovi (PS) - 150 tisuća rubalja.

3 .. Udio marginalnog dohotka u prihodima od prodaje iznosi 30%; volumen prodaje na mjestu probijanja - 600 tisuća rubalja. Koliki je iznos fiksnih troškova?

4. Odredite kritični volumen prodaje (TB) ako:

Fiksni troškovi (PS) - 200t. rubalja

Promjenjivi troškovi po jedinici proizvodnje (Per.Z. jedinica) - 800 rubalja

Jedinična cijena - 1800 rubalja.

5. Kolika je vrijednost maržnog dohotka, ako je:

Prihod od prodaje - 120.000 rubalja.

Fiksni troškovi - 30 000 rubalja.

Promjenjivi troškovi - 70.000 rubalja.

6. Odredite mjesto kritičnog obujma prodaje (TB), ako je:

Prihodi od prodaje (N) - 6000t.rub

Fiksni troškovi (PS) - 1000 tisuća rubalja.

Promjenjivi troškovi (Per.Z) - 2000 tisuća rubalja.

7. Odredite iznos dobiti (P), ako:

Granični dohodak (MD) - 3000t.r.

Fiksni troškovi (PZ) - 1500t.r.

Prihodi od prodaje (N) –8200t.r.

8. Na dan izvješćivanja organizacija ima sljedeće pokazatelje:

Na početku razdoblja Na kraju razdoblja

Zalihe materijala: 2 750 3 250

Rad u tijeku košta 4.800 4.000

Gotovi proizvodi 2 500 1 250

Tijekom izvještajne godine nastali su sljedeći troškovi:

Za materijale - 20 000 rubalja.

Za plaću - 11.000 rubalja.

Opći troškovi proizvodnje - 16.500 rubalja.

Poduzetnička aktivnost uvijek postavlja sebi glavni zadatak ostvarivanja profita. Inače, nema smisla.

Jedan od glavnih čimbenika koji utječe na dobit jest vođenje učinkovitog, ispravnog i pravodobnog financijskog i ekonomskog stanja poduzeća i učinkovitost korištenja njegovih resursa.

Ključni pokazatelji poslovanja

Provodeći financijsku i ekonomsku analizu bilo kojeg poduzeća, u početku je potrebno izračunati niz standardnih pokazatelja.

To uključuje:

• rentabilnost određene poslovne aktivnosti pod određenim uvjetima;
• razdoblje otplate uloženi kapital;
• prijelomna točka ili prag rentabilnosti financijskih i ekonomskih aktivnosti organizacije;

Prag profitabilnosti

Određivanje praga rentabilnosti vrlo je važno za daljnji učinkovit rad organizacije. Pokazuje se pokazatelj praga rentabilnosti koliko robe treba proizvesti i prodati i koliko usluga pružiti kako bi se platili svi troškovi.

Odnosno, ovo je obujam robe ili usluga kod kojeg je profit (gubitak) jednak nuli.

Zašto nam je potreban ovaj pokazatelj, čime se mjeri

Pokazatelj praga rentabilnosti mora se izračunati s različitih stajališta:

• ovaj pokazatelj karakterizira stanje u organizacijikada ne donosi profit, ali i dalje ostaje „na površini“;
• znajući ovaj pokazatelj, možete odrediti, prelazeći barijeru tvrtka će donijeti sve veću dobit ili gubitak;

Formula za izračun praga rentabilnosti

Prag rentabilnosti bilo koje organizacije može se izračunati na dva načina:

1. U monetarnom smislu

Pr \u003d (Prihod * Fiksni troškovi) / (Prihod - varijabilni troškovi)

1. U naturi

Pr \u003d fiksni troškovi / (trošak jedinice dobra (usluga) - cf. promjenjivi troškovi po jedinici dobra (usluga))

Grafički određivanje praga rentabilnosti

Odredite pokazatelj praga rentabilnosti i grafički analizirajte rezultate. Ova metoda omogućuje jasno sagledavanje u kojoj se situaciji povećava poslovna učinkovitost, a u kojoj smanjuje.

Za izradu grafikona trebate sljedeće:

• Potrebno je izračunati pokazatelj praga rentabilnosti za nekoliko količina prodaje i označite sve točke na ljestvicama;
• Kroz dobivene točke trebate nacrtati ravnu liniju ili krivulja koja ih ujedinjuje;

Primjer crtanja grafikona može se vidjeti http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer

Izračunavanje praga profitabilnosti u Excelu

Prikladno je izračunati takav pokazatelj kao prag rentabilnosti u Excelu.

Da biste to učinili, morate učiniti sljedeće:

• u jedan stupac upišite različiti obujam proizvodnje ili prodaje;
• u drugom su stupcu fiksni troškovi koji odgovaraju svakom volumenu;
• u trećem stupcu varijabilni troškovi koji odgovaraju svakom volumenu;
• treba unijeti troškove jedne jedinice proizvoda ili usluge u zasebnu ćeliju;
• posljednji stupac sadrži formulu za izračun praga profitabilnosti;

Glavni pokazatelji profitabilnosti su:

• Pokazatelj uspješnosti proizvodnih sredstava;
• Pokazatelj profitabilnosti roba i usluga;
• Učinkovitost financijskih ulaganja u glavnu poduzetničku djelatnost organizacije;

Analiza osjetljivosti i profitabilnosti

Prilikom izračunavanja praga rentabilnosti važno je procijeniti učinak promjene početnih parametara na rezultat koji se na kraju dobije. Ova analiza se zove analiza osjetljivosti i profitabilnosti.

Kao rezultat, rezultat se temelji na stopi prinosa organizacije i NVP-u.

Financijski učinak

Jednako je važna i definicija i ostali financijski pokazatelji među kojima su:

• tačka probijanja (prag profitabilnosti u novčanom obliku, često grafički prikazan);
• financijska snaga;
• radna poluga;

Izlomljena točka

Točka razbijanja jasno pokazuje, to jest, grafički prikazano, na kojem volumenu prodanih proizvoda (pruženih usluga) tvrtka neće dobiti dobit, ali neće gubiti.

U stvari, tačka probijanja je sinonim za prag rentabilnosti.

Formula točke probijanja

Možete koristiti sljedeće izračune:

Tačka obračuna \u003d (prihod * fiksni troškovi) / (prihod - varijabilni troškovi)

Tabela ujednačenosti

Tabela probijanja konstruirana je slično grafičkom prikazu praga profitabilnosti.

Stopa financijske sigurnosti

Iz izračuna točke ustupanja slijedi definicija još dvaju pokazatelja važnih za analizu financijske i gospodarske aktivnosti organizacije. Jedan od njih je financijska snaga.

Prikazuje postotak stvarne proizvodnje i prodaje u količini u točki u kojoj je profit (gubitak) jednak nuli.

Što je veći postotak dobiven iz ovog omjera, to se poduzeće smatra jačim.

Radna poluga

Drugi pokazatelj koji proizlazi iz definicije točke probijanja naziva se operativni utjecaj. Karakterizira ga određivanjem reakcije promjena dobiti ovisno o promjenama u dohotku.

formule

Operativni utjecaj (cijena) \u003d prihod od svih prodaja u određenom razdoblju / dobit ostvarena od svih prodaja u istom razdoblju

Operativna poluga (u naravi) \u003d (prihod - promjenjivi troškovi) / dobit

Metoda neto sadašnje vrijednosti

NPV ili metoda neto sadašnje vrijednosti znači procjenu poslovne aktivnosti s obzirom na diskontirani novčani tijek.

Za provođenje takve analize potrebno je pronaći iznos ulaznih i odlaznih novčanih tokovapovezan s određenim investicijskim projektom.

Formula za izračun NPV-a

NPV \u003d ∑ (NCFi) / (1 + r) - poziv gdje

NCFi - protok sredstava za razdoblje i

r - diskontna stopa

Inv - financijska početna investicija

Obračun popusta

Diskontiranje znači pronalaženje vrijednosti financijskih tokova koje bi tvrtka trebala dobiti u budućnosti.

Da biste to učinili, morate znati sljedeće procijenjene vrijednosti:

• prihod;
• investicije;
• troškovi;
• popust;
• preostala vrijednost imovine organizacije;

Popust

Diskontna stopa određena je stopom prinosa na financijska ulaganja koja traži ulagač.

Razdoblje povrata projekta

Drugi važan pokazatelj za ulagače pri određivanju učinkovitosti investicijskog projekta jest njegovo razdoblje povrata. Ovaj pokazatelj pokazuje koliko vremena treba potrošiti da bi dohodak pokrio sve troškove zajedno s investicijama.

Period odbitka s popustom

Najprimjereniji za određivanje povrata za projekt je pokazatelj diskontiranog povrata. Ovaj pokazatelj točno određuje vrijeme u kojem je moguće vratiti novac uložen u "posao" zbog neto financijskog toka, uzimajući u obzir diskontnu stopu.

Interna stopa povrata

U slučaju kada je neto sadašnja vrijednost jednaka nuli, kamatna stopa se naziva interna stopa prinosa. To je još jedan pokazatelj koji karakterizira profitabilnost investicijskih projekata organizacije.

Omjer pokrivenosti

Odredivši omjer kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza, možete izračunati pokazatelj koji određuje omjer pokrića.

Pokazuje sposobnost organizacije da plaća tekuće financijske obveze drugim poslovnim subjektima iz obrtnog kapitala.

Sažetak

Za provođenje učinkovite financijske i ekonomske analize potrebno je izračunati sljedeće pokazatelje:

• prag profitabilnosti poduzeća pri različitim količinama proizvodnje;
• izračunavanje točke probijanja;
• čvrstina tvrtke prikazuju pokazatelj financijske snage i utjecaja poslovanja;
• odrediti učinkovitost svi investicijski projekti moraju u početku izračunati diskontnu stopu, internu stopu prinosa i diskontno razdoblje povrata;
• za vizualniju analizu prag rentabilnosti treba izračunati u Excelu ili prikazati grafički;

rentabilnost Je pokazatelj učinkovitosti u korištenju radnih, ekonomskih, materijalnih i prirodnih resursa.

Prag profitabilnosti - Ovo je skup prodanih proizvoda, zahvaljujući kojem tvrtka pokriva svoje troškove proizvodnje, a da ne donosi zaradu od prodaje, odnosno ide na nulu.

Ako govorimo o trgovačkim društvima, profitabilnost se izražava specifičnim numeričkim karakteristikama, odnosno korelacijom dobiti i kapitalnih ulaganja. Poslovanje je profitabilno ako je kompanija na kraju godine na pozitivnom teritoriju.

Poštovani čitatelju! Naši članci govore o tipičnim načinima rješavanja pravnih pitanja, ali svaki je slučaj jedinstven.

Ako želite znati kako točno riješiti svoj problem - obratite se mrežnom obrascu konzultanta s desne strane ili nazovite.

Brzo je i besplatno!

Omjer profitabilnosti je omjer profita i resursa (materijalna imovina, tokovi itd.) Koji tvore taj profit.

Najčešće se profitabilnost određuje u postocima. Ali u nekim se slučajevima može prikazati u obliku dobiti po jedinici uložene imovine ili u dobiti od svake zarađene financijske jedinice.

Ovisno o vrsti poslovanja, profitabilnost se razvrstava na sljedeći način:

1. Ukupni povrat materijalne imovine. Formira se omjerom dobiti (prije oporezivanja) i ukupne materijalne imovine privučene društvu u određenom vremenskom periodu.
2. Profitabilnost proizvoda. Određuje se kao ukupno dijeljenje dobiti od prodaje proizvoda troškovima njegove proizvodnje.
3. Profitabilnost proizvodnje. Proizvodnja se smatra profitabilnom, gdje povrat investicije prelazi trošak proizvodne robe. Među metodama koje utječu na rast profitabilnosti postoji smanjenje troškova proizvedenih proizvoda i poboljšanje svojstava kvalitete.

Opći prikaz matematičkog izraza profitabilnosti:

P \u003d P / I * 100%, gdje:

• R - profitabilnost;
• P - dobit ostvarena tijekom provedbe projekta;
• I - ulaganja u projekt.

Određivanje praga rentabilnosti

Određuje se formulom:

• Prag rentabilnosti \u003d Fiksni troškovi / ((Prihodi od prodaje - Promjenjivi troškovi) / Prihodi od prodaje).

Kad dosegne prag rentabilnosti, tvrtka nema zarade ili gubitka.

Vrijednost tačke probijanja od velike je važnosti za ulagače jer odražava sposobnost vraćanja duga po danom zajmu. Pouzdanost poduzeća određena je viškom razine prodaje nad vrijednosti praga rentabilnosti.

Stupanj udaljenosti vrijednosti profitabilnosti poduzeća od točke probijanja određuje se marginom financijske snage.

Da bi se dobila vrijednost marže financijske snage, potrebno je pronaći razliku između stvarne količine proizvedene robe i količine proizvedene robe u točki probijanja.

Formule izračunavanja

Izračunavanjem vrijednosti točke probijanja, dobivamo granični iznos prihoda od prodaje proizvoda. Prodaja proizvoda po nižoj cijeni čini poslovanje neisplativim.

Dakle, tvrtka će donositi dobit samo kad prihod poraste iznad granične vrijednosti profitabilnosti.

U monetarnom smislu

Prd \u003d VxZpost / (B - Zperm), gdje je:

• PRD - vrijednosti nadoknade u vrijednosti;
• U
• Zperm - varijabilni troškovi;
• Zpost - fiksni troškovi.

U naturi

Prn \u003d Zpost / (V - ZSperm), gdje

• pRN - prag rentabilnosti, vrijednost u jedinicama robe;
• Zpost- vrijednost fiksnih troškova;
• ZC promjena - prosječna vrijednost varijabilnih troškova (po stavci);
• U - opću razinu prihoda (prihoda);

Primjeri za

Primjer izračuna u novčanom obliku:

1. Poduzeće prodaje 200 komada. roba po cijeni od 300 rubalja / 1 komad.
2. Promjenjivi troškovi u jediničnoj cijeni robe jednaki su 250 rubalja.
3. Izravni troškovi u jediničnom trošku robe - 30 rubalja.
4. Neizravni izravni troškovi u jediničnom trošku robe - 20 rubalja.

Potrebno je odrediti točku uspješnosti poduzeća.

Izračunavamo prag rentabilnosti u vrijednosti:

• Zpost \u003d (30 + 20) x200 \u003d 10 000 rubalja.
• Zperm \u003d 250 x 200 \u003d 50 000 rubalja.
• U \u003d 200x300 \u003d 60 000 rubalja.
• PRD \u003d 60.000x10000 / (60.000-50000) \u003d 60.000 rubalja.

Rezultat rezultirajućih bodova odražava da će tvrtka nakon prodaje robe u iznosu većem od 60 000 rubalja.

Primjer izračuna u naturi:

Prn (prag rentabilnosti u jedinicama robe) \u003d 10000 / (300-250) \u003d 200.

Uzmimo iste ulazne podatke za primjer izračuna.

Tako će tvrtka ostvariti dobit nakon prodaje 200 jedinica robe.

Glavne karakteristike

Za analizu financijskog stanja poduzeća koriste se sljedeći kriteriji za ocjenu profitabilnosti:

1. Omjer ekonomske profitabilnosti.Povrat materijalne imovine odražava iznos dobiti primljene od sve imovine koju društvo ima. Pad profitabilnosti monetarne imovine karakterizira pad potražnje za proizvodima tvrtke.
2. Omjer financijske profitabilnosti.Omjer prinosa na kapital odražava stupanj prinosa na kapital društva. U tom je pogledu ovaj pokazatelj vrlo zanimljiv za određeni krug ljudi, naime, dioničare i vlasnike poduzeća.
3. Omjer profitabilnosti rada. Ovaj pokazatelj određuje se omjerom neto dobiti tvrtke i neto prihoda od prodaje. Povećanje ovog pokazatelja ukazuje na povećanje učinka tvrtke, dok smanjenje, naprotiv, ukazuje na njegovu neproduktivnu aktivnost.
4. Ekonomska profitabilnost - Ovo je jedan od najvažnijih kriterija atraktivnosti poduzeća, jer razina profitabilnosti odražava gornji prag postotnih odbitka.

Čimbenici koji utječu na profitabilnost

Vanjski

Visoka učinkovitost menadžmenta tvrtke ne može smanjiti razinu utjecaja vanjskih čimbenika na profitabilnost poslovanja.

Ova vrsta faktora uključuje:

• teritorijalni položaj tvrtke (udaljenost od prodajnih centara, ležišta sirovina itd.);
• konkurentnost proizvoda i potražnja za njim;
• promjene u položaju na tržištu;
• utjecaj države na gospodarstvo (regulacija tržišta na zakonodavnoj razini, prilagođavanje stope refinanciranja, promjene poreznih zakona itd.);

Proizvodnja

• sredstva za proizvodnju;
• radni resursi;

Utjecaj ovih faktora na funkcioniranje poduzeća može se okarakterizirati s dvije strane:

• opsežan utjecaj (određen promjenama numeričkih parametara proizvodnog procesa) uključuje:
• promjena pokazatelja vremena i količine proizvodnog procesa;
• promjene u sredstvima za proizvodnju (koje se odnose na osnovna sredstva: oprema, zgrade itd.) i njihovoj količini (na primjer, povećanje količine zaliha);
• promjena broja radnih mjesta, promjena rasporeda rada, stanke;
• intenzivan utjecaj povezan je s povećanjem učinkovitosti uporabe faktora proizvodnje;

Uključuje:

• održavanje opreme u najboljem mogućem stanju i njezina pravovremena zamjena s tehnološki naprednijom;
• korištenje suvremenih materijala, poboljšanje tehnologije proizvodnje;
• poboljšanje kvalifikacije osoblja, snižavanje razine radne intenziteta proizvoda, ispravna organizacija radnog procesa.

Prag rentabilnosti karakterizira broj prodanih proizvoda, čiji prihod odgovara ukupnim troškovima poduzeća. Drugim riječima, ovo je obujam prodaje od kojeg tvrtka još nije ostvarila profit, ali više ne snosi gubitak.

Zahvaljujući prihodima od prodaje, tvrtka uspijeva nadoknaditi troškove varijabilnog tipa, kao i troškove povezane s fiksnim. Unatoč činjenici da poduzeće neće imati profit, ipak će dobiti marginalni dohodak, što je razlika između prihoda i hlapljivih troškova.

Poštovani čitatelji! U članku se govori o tipičnim načinima rješavanja pravnih pitanja, ali svaki je slučaj individualan. Ako želite znati kako riješiti točno svoj problem - obratite se savjetniku:

Brzo je i JE BESPLATNO!

Kategorija varijabli uključuje one troškove koji su izravno povezani s proizvodnjom (troškovi sirovina s materijalima, plaće u komadu itd.) I izravno ovise o proizvodnim aktivnostima. Fiksni troškovi nastaju zbog stvarne potrebe organiziranja proizvodnje, iznajmljivanja prostora i opreme, plaćanja komunalnih računa i ne ovise o količini proizvedenih proizvoda.

Naglasci

Koliki je prag rentabilnosti - lako možete shvatiti zamislite li tvrtku koja tek počinje. Neko će vrijeme raditi samo na povratu prethodno uloženih sredstava, a trenutak kada uspije, ali istodobno neće imati stvarni profit, upravo je ono što se naziva prag rentabilnosti.

Definicija ovog trenutka je potrebna za:

• identificiranje uvjeta kada tvrtka ne uspije nadoknaditi prosječne promjenjive troškove, a korisnije je zaustaviti svoje aktivnosti;
• rješavanje problema dobivanja maksimalne dobiti i racionalnije raspodjele resursa, kao i optimiziranje određenih troškova;
• sposobnost izračuna minimalnog obujma proizvodnje i naknadne prodaje robe, pri čemu posao doseže razinu ravnomjernosti.

Važni čimbenici

Vrijednost profitabilnosti ovisi o nekoliko čimbenika, posebice o cijeni po kojoj se proizvod prodaje, kao i o razini troškova stalnih i varijabilnih vrsta. Promjene ovih faktora izravno utječu na prag rentabilnosti. Tačka proboja izračunava se tek nakon što se izvrši podjela troškova na fiksne i varijabilne troškove.

Konstante se tijekom određenog vremena ne mijenjaju ili neznatno mijenjaju:

• plaća;
• troškovi upravljanja i administrativnih troškova;
• komunalne isplate.

Osobitost fiksnih troškova je ta što su oni teško podložni smanjenju čak i u slučaju smanjenja samog volumena proizvodnje, za razliku od varijabli koje su izravno proporcionalne količini proizvedenih proizvoda.

To uključuje:

• trošenje na kupnju sirovina i materijala;
• prolaze;
• naknada radnicima u zanimanjima proizvodnog karaktera;
• plaćanje za potrošene energetske resurse;
• troškovi plana trgovine i provizija.

Klasična formula

Za određivanje praga profitabilnosti može se koristiti u naravi ili novcu. U prvom se slučaju to određuje omjerom zbroja fiksnih troškova poduzeća nastalih tijekom razdoblja planiranja i razlike između troškova jedinice proizvodnje i zbroja varijabilnih troškova za njegovu proizvodnju.

Formula izračuna u ovom slučaju je sljedeća: TBsht. \u003d Fiksni troškovi / (Cijena jedne jedinice proizvoda - Zbroj promjenjivih troškova za svaku jedinicu proizvoda). Dobivena vrijednost prikazuje minimum proizvoda koji se moraju proizvesti i prodati tijekom planiranog razdoblja kako bi se dostigla razina ravnomjernosti.

Zbog činjenice da se poduzeće u većini slučajeva bavi proizvodnjom ne jedne, već nekoliko različitih vrsta proizvoda, prikladnije je primijeniti drugačiji pristup za određivanje praga rentabilnosti, temeljenog na ukupnom obujmu prodaje u novčanom obliku.

U ovom slučaju, ovaj će pokazatelj izraziti odnos proizvoda iznosa fiksnih troškova nastalih prihodima od prodaje i razlike između prihoda od prodaje i troškova prodanih proizvoda.

Formula u ovom slučaju je sljedeća:

Tbrub \u003d Fiksni troškovi x Prihodi od prodaje / (Prihodi od prodaje - Promjenjivi troškovi).

Glavni pokazatelji

Najznačajniji pokazatelji koji omogućuju analizu financijskog stanja poduzeća su sljedeći koeficijenti:

Atraktivnost poduzeća prvenstveno je određena razinom njegove profitabilnosti, jer pokazuje maksimalne postotne odbitke koje tvrtka može sebi priuštiti.

Pravila za izračun praga rentabilnosti

Izračun praga profitabilnosti za svaku je tvrtku izuzetno važan s gledišta dobivanja cjelovitijih podataka o njenom financijskom stanju i mogućnosti planiranja potencijalne dobiti. U ovom slučaju trebali biste se voditi određenim pravilima.

Konkretno, budući da ta brojka odražava prodaju na kojoj tvrtka još ne donosi profit, oprezno je težiti položaju u kojem će ostvareni prihod premašiti prag rentabilnosti.

Drugo pravilo koje menadžment poduzeća mora imati na umu je da proizvodni utjecaj povećava snagu kako se približava tačka ravnomjernosti. Iz toga proizlazi da nakon postizanja određene razine koja prelazi prag rentabilnosti dolazi do neizbježnog naglog povećanja stalnih troškova.

Tvrtka sigurno mora prijeći prag probijanja, jer u protivnom neće postojati smisao u njenom postojanju. Važno je shvatiti da će u nekom trenutku nastavak proizvodnje postati nemoguć bez povećanja fiksnih troškova, što će zauzvrat, kratkoročno dovesti do smanjenja dobiti.

Ostale nijanse

detaljne upute

Zadatak pronalaska praga rentabilnosti može se riješiti analitički ili grafički. Analitički podrazumijeva izračunavanje ovog pokazatelja pomoću formule: Prag rentabilnosti - Omjer fiksnih troškova / bruto marže.

Zauzvrat, bruto marža se izračunava oduzimanjem iznosa varijabilnih troškova od iznosa prihoda, a za određivanje njegovog omjera potrebno je iznos bruto marže podijeliti s iznosom prihoda.

Možete koristiti i jedinstvenu formulu za izračunavanje praga profitabilnosti kao produkta fiksnih troškova prema iznosu prihoda (umanjenom za varijabilne troškove).

Da biste pronašli ravnomjernu točku pomoću grafičke metode, prvo morate nacrtati sam grafikon. Nakon toga, osi Y treba postaviti na vrijednosti fiksnih troškova. Nacrtavši liniju paralelnu s osi X, trebali biste označiti stalne troškove na njoj. Na samoj X osi određuje se mjesto prodaje, za koje se izračunava zbroj stalnih i varijabilnih troškova. Iz postavljenih vrijednosti crta se ravna crta.

Na X-osi je označeno bilo koje drugo mjesto prodaje i određuje se iznos prihoda za ovu vrijednost. Iz dobivenih vrijednosti se također izrađuje ravna linija.

Kritična (ili ravnomjerna točka) na ovom grafikonu je točka formirana na sjecištu gornje dvije linije. S dobro osmišljenim rasporedom lako možete usporediti troškove s prihodima dobivenim od prodaje proizvoda.

Marža financijske snage pokazatelj je koji pokazuje kakvo smanjenje proizvodnje i prodaje proizvoda može biti dopušteno bez gubitaka za tvrtku. Koncept marže financijske sigurnosti uključuje cijeli obujam stvarne proizvodnje, koji dolazi nakon točke ujednačenosti. Izračunava se oduzimanjem vrijednosti praga rentabilnosti od iznosa prihoda.

Ovaj je pokazatelj izuzetno važan u smislu procjene koliko je poduzeće financijski održivo. Njegov izračun omogućava procjenu je li dodatno smanjenje prihoda prihvatljivo unutar točke probijanja.

Suština efekta operativnog utjecaja je da se za svaku promjenu primanja od prodaje proizvoda dobit uvijek mijenja u još većoj mjeri.

Operativni utjecaj posljedica je činjenice da nominalno fiksni i nominalno varijabilni troškovi nesrazmjerno utječu na financijski rezultat u slučaju promjena u količini proizvedenih i prodanih proizvoda. Učinak poluge što je jači, veći udio u troškovima proizvodnje zauzimaju troškovi uvjetno konstantne kategorije.

Snagu kojom operativni utjecaj djeluje možete izračunati tako što ćete maržu dobiti podijeliti na dobit koja je dobijena od prodaje. Za izračun morate pronaći razliku između prihoda od prodaje robe i iznosa troškova nastalih u ukupnoj proizvodnji.

Vrijednost profita od prodaje možete saznati tako što ćete od iznosa oduzeti cjelokupni iznos sredstava (konstantan i promjenjiv) koji je utrošen na svu proizvodnju.

Što je veći pokazatelj financijske snage poduzeća, to je on financijski stabilniji. Cilj bilo kojeg menadžmenta tvrtke je proširiti jaz između praga rentabilnosti i rezultiranog prihoda.

Grafički ili putem Excela

Primjer izračuna putem Excela prikazan je u nastavku:

• prvo, fiksni i promjenjivi troškovi, kao i troškovi jedinice robe propisani su u odgovarajućim ćelijama;
• na temelju njih vrši se izračun promjena dobiti i troškova, ovisno o količini prodane robe;
• trajni troškovi ostaju nepromijenjeni, bez obzira na količinu proizvodnje, ali zbroj varijabli raste proporcionalno proizvodnji.

Još jedan izuzetno popularan, jednostavan i vizualni način pronalaska točke prijeloma je uporaba grafikona. Prag profitabilnosti nalazit će se na mjestu na kojem se linija prihoda siječe s linijom ukupnih troškova tvrtke ili gdje je pokazatelj neto dobiti nula.

Kako možete smanjiti

Od učinkovitih metoda za postizanje smanjenja razine prelaska praga rentabilnosti, vrijedno je spomenuti samo povećanje marginalnog dohotka koji odgovara trajnim troškovima s kritičnim volumenom prodaje.

Ovo zahtijeva:

• povećanje obujma prodanih proizvoda;
• povećanje troškova jedinice robe uz praćenje usklađenosti s granicama učinkovite potražnje;
• smanjenje nestalnih troškova - plaće, odbitci za stanarinu i komunalne račune;
• smanjenje trajnih troškova koji povećavaju vrijednost praga rentabilnosti i odražavaju rizičnost poduzeća.

PRIJAVE I POZIVI PRIHVATAJU se 24/7 i BEZ DANA.