수익성 임계값(Рб) - 비용 표현 Qbenzub. -비용(비용)을 충당하기 위해 얼마나 많은 상품을 생산해야 하는지.

Kmd - 한계 소득 계수; Kmd

수익성 임계값을 계산하려면 비용을 두 가지 구성 요소로 나누는 것이 일반적입니다.

• · 변동비 - 생산량(상품 판매) 증가에 비례하여 증가합니다.
• · 고정 비용 - 생산된 제품(판매된 제품)의 수량과 운영 규모의 증가 또는 감소 여부에 의존하지 않습니다.

수익성 임계값의 가치는 대출 기관이 회사의 지속 가능성과 대출 및 원금에 대한 이자를 지불할 수 있는 능력에 관심이 있기 때문에 큰 관심을 갖습니다. 기업의 안정성은 재무 건전성의 한계, 즉 판매량이 수익성 임계값을 초과하는 정도를 결정합니다. 수익성 임계값(손익분기점, 임계점에서, 임계 생산(판매)량은 판매 수익이 제품의 생산 및 판매 비용을 모두 충당하는 회사의 판매량입니다. 이 점을 결정하려면 사용된 방법론에 관계없이 우선 예측 비용을 고정 비용과 가변 비용으로 나누는 것이 필요합니다. 제안된 비용을 고정 비용과 가변 비용으로 나누는 것의 실질적인 이점은 다음과 같습니다(혼합 비용의 가치는 무시되거나 고정 비용과 가변 비용에 비례하여 귀속될 수 있음).

첫째, 기업이 생산을 중단하는 조건을 정확하게 결정하는 것이 가능합니다(기업이 평균 가변 비용을 감당하지 못하면 생산을 중단해야 합니다).

둘째, 특정 비용의 상대적 감소를 통해 이익을 극대화하고 회사의 주어진 매개 변수에 대한 역학을 합리화하는 문제를 해결할 수 있습니다.

셋째, 이러한 비용 분할을 통해 비즈니스가 손익분기점에 도달하는 제품의 최소 생산량 및 판매량(수익성 임계값)을 결정하고 실제 생산량이 이 지표(회사의 재무 건전성 한계)를 얼마나 초과하는지 보여줄 수 있습니다. ).

수익성 임계값은 기업이 더 이상 손실이 없지만 이익을 얻지 못하는 판매 수익으로 정의됩니다. 즉, 가변 비용 상환 후 판매로 인한 재정 자원은 고정 비용을 충당하기에 충분하고 이익은 0입니다.

재무 건전성 마진

재무건전성마진은 손실을 입지 않고 제품의 판매(생산)를 얼마나 줄일 수 있는지를 보여준다. 재무 건전성 마진이 높을수록 손실 영역에 빠질 위험이 낮아집니다.

(Vf) = (Vр) - (Рb)

기업의 재무 건전성 마진은 학위를 나타내는 가장 중요한 지표입니다. 재정적 안정. 이 지표를 계산하면 손익 분기점 내에서 제품 판매로 인한 수익이 추가로 감소할 가능성을 평가할 수 있습니다. 초과 생산된 제품으로 얻는 이익과 재무 건전성 마진 모두 판매량이 생산량과 일치할 때보다 적습니다. 따라서 재무 안정성과 재무 성과 모두를 높이려는 기업은 생산량 계획에 대한 통제를 강화해야 합니다. 대부분의 경우 회사의 재고 증가는 생산 초과를 나타냅니다. 초과분은 완제품 기준 재고 증가로 직접적으로 입증되고, 원자재 및 출발 물질 재고 증가로 간접적으로 입증됩니다. 왜냐하면 회사가 구매할 때 이미 비용이 발생하기 때문입니다. 재고의 급격한 증가는 가까운 미래에 생산량이 증가할 것임을 의미할 수 있으며, 이는 엄격한 경제적 정당성을 전제로 해야 합니다.

따라서 보고 기간에 기업의 준비금 증가가 감지되면 재무 결과의 가치와 재무 안정성 수준에 미치는 영향에 대한 결론을 내릴 수 있습니다. 따라서 금융안전마진 금액을 신뢰성 있게 측정하기 위해서는 보고기간 동안 기업의 재고증가분만큼 매출수익지표를 조정하는 것이 필요하다.

관계의 마지막 버전에서는 제조된 제품의 판매량보다 판매량이 더 많으므로 재무 건전성의 이익과 마진이 표준 건설보다 큽니다. 그러나 아직 생산되지 않은 제품, 즉 현재 실제로 존재하지 않는 제품을 판매한다는 사실(예: 현재 보고 기간에 생산할 수 없는 대량의 제품을 선지급하는 경우)은 추가 의무를 부과합니다. 미래에 반드시 성취되어야 할 사업. 존재한다 내부 요인금융안전마진의 실질가치를 감소시키는 것은 금융불안이 숨어있습니다. 기업이 재정적 불안정을 숨겼다는 신호는 재고량의 급격한 변화입니다. 따라서 기업의 재무 건전성을 측정하려면 다음 단계를 수행해야 합니다.

• · 금융안전마진 계산;
• · 기업의 재고 증가를 고려한 금융안전마진 조정을 통한 판매량과 생산량의 차이에 대한 영향을 분석합니다.
• · 최적의 판매량 증가 및 금융안전마진 한도 계산.

영업 레버리지

영업 레버리지(ro)는 생산(영업 레버리지)이 이익에 미치는 영향의 강도로 규모의 경제 효과를 나타냅니다. 운영 레버리지는 Vр가 1% 변할 때 이익이 몇 배나 변하는지를 보여줍니다. 이는 위험을 나타내는 지표입니다. ro가 높을수록 위험도 높아집니다.

영업 레버리지 금액은 가격 및 판매량의 영향으로 변경될 수 있습니다. 가변 및 고정 비용; 위의 요소 중 하나의 조합. 주목해야 할 점은 특정 상황운영 레버리지 메커니즘의 표현에는 사용 과정에서 고려해야 할 여러 가지 기능이 있습니다. 이러한 기능은 다음과 같습니다.

• 1. 생산 레버리지의 긍정적인 영향은 기업이 활동의 ​​손익분기점을 통과한 후에만 나타나기 시작합니다. 처음에 회사는 고정 비용을 충당할 만큼 충분한 한계 소득을 벌어야 합니다. 이는 회사가 특정 판매량에 관계없이 고정비를 상환할 의무가 있기 때문에 고정비 금액이 높을수록 나중에 다른 조건이 동일할 경우 손익분기점에 도달하기 때문입니다. 그 활동. 이와 관련하여 당사는 활동에 있어서 손익분기점을 달성하지 못한 가운데, 높은 레벨고정비가 추가됩니다 부정적인 요인손익분기점에 도달하는 도중.
• 2. 판매량이 지속적으로 증가하고 손익분기점을 벗어나면서 영업 레버리지 효과는 감소하기 시작합니다. 이후 판매량이 1% 증가할 때마다 이익 금액의 증가율이 계속해서 증가합니다.
• 3. 운영 레버리지 메커니즘도 반대 방향입니다. 판매량이 감소하면 기업의 이윤이 훨씬 더 감소합니다.
• 4. 영업레버리지와 기업이익은 역의 관계에 있다. 기업의 이익이 높을수록 영업 레버리지 효과는 낮아지고 그 반대도 마찬가지입니다. 이를 통해 영업 레버리지는 생산 활동을 수행하는 과정에서 수익성 수준과 위험 수준의 비율을 동일하게 만드는 도구라는 결론을 내릴 수 있습니다.
• 5. 영업 레버리지의 효과는 단기간에만 나타납니다. 이는 기업의 고정 비용이 짧은 기간 동안만 변하지 않는다는 사실에 의해 결정됩니다. 판매량을 늘리는 과정에서 또 한번의 고정비 폭등이 발생하면 기업은 새로운 손익분기점을 극복하거나 이에 맞춰 생산활동을 적응시켜야 한다. 즉, 이러한 도약 이후에는 영업 레버리지의 효과가 새로운 비즈니스 조건에서 새로운 방식으로 나타납니다.

운영 레버리지가 나타나는 메커니즘을 이해하면 생산 효율성을 향상시키기 위해 고정 비용과 가변 비용의 비율을 의도적으로 관리할 수 있습니다. 경제 활동상품 시장 상황과 단계의 다양한 추세 수명주기기업.

다음 중 하나 가장 중요한 단계조직의 활동을 계획하는 것은 시장 상황의 가능한 변화에 대한 옵션과 이러한 조건에서 조직의 활동 가능성을 고려하는 것입니다.

가장 많은 것 중 하나 사용 가능한 방법사업 활동 및 활동의 재무 결과를 관리하는 것은 운영 분석비용 - 판매량 - 이익 계획에 따라 수행됩니다. 이 방법을 사용하면 비용, 가격, 생산량 및 제품 판매 변화에 대한 재무 결과의 의존성을 식별할 수 있습니다.

운영 분석을 사용하면 다음을 수행할 수 있습니다.

1. 사업 활동의 수익성을 평가합니다.

2. 조직의 수익성을 예측합니다.

3. 비즈니스 위험을 평가합니다.

4. 위기에서 최적의 방법을 선택하십시오.

5. 투자 수익성을 평가합니다.

6. 생산 및 판매 분야에서 조직에 가장 유익한 구색 정책을 개발합니다.

운영 분석의 핵심 요소는 다음과 같은 지표입니다.:

제품의 주요 생산 및 판매량

수익성 임계값

재정 건전성 예비.

비즈니스 손익분기점 분석은 대규모 관리 문제를 해결하기 위한 주요 도구 중 하나입니다. 이러한 분석을 통해 손익분기점 및 재무건전성 한계(안전지대) 결정, 목표 생산량 계획, 제품 가격 설정, 가장 효율적인 생산 기술 선택, 최적 생산 계획 채택이 가능합니다.

손익분기점(수익성 임계값)- 제품 제조에 소요되는 모든 비용을 손익 없이 감당할 수 있는 최소 허용 판매량입니다.

회사가 한 가지 유형의 제품만 생산하는 경우, 손익분기점은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

TB = PZ / (C – Per.Z.ud.),

TB – 손익 분기점, 단위.

FZ – 고정 비용, 문지름;

P – 단가, 문지름/단위;

Per.Z.ud. – 생산 단위당 가변 비용, 문지름/단위;

(C – per.Z.ud) – 생산 단위당 한계 소득, 문지름/단위.

금전적 측면에서 수익성 기준은 다음과 같이 결정됩니다.

TB = PZ / Kmd,

TB – 중요한 수익 가치, 문지름.

Kmd – 한계 소득 계수;

Kmd = MD / N

N – 판매 수익, 문지름.

MD = N – Per.Z.

두 가지 이상의 제품 유형이 있는 경우 손익분기점은 비즈니스 전체 또는 다음을 통해 결정될 수 있습니다. 특정 종제품.

실제 또는 계획된 판매 수익(Nfact, - Nplan)과 수익의 임계 가치(TB) 간의 차이는 다음과 같은 특징을 갖습니다. 금융안전마진(FS):

FFP = N사실 – 결핵

또는 FFP = Nplan - TB

손실 위험이 없는 조직은 FFP만큼 판매 수익을 줄일 수 있습니다. 재무 건전성의 한계는 절대적인 측면뿐만 아니라 상대적인 측면에서도 결정될 수 있습니다.

KZFP = FFP / N팩트 * 100%

또는 KZFP = ZFP / Nplan * 100%

금융안전계수손실 위험 없이 허용 가능한 판매 수익 감소 비율을 반영합니다.

안전 지표는 운영 위험을 평가하는 데 자주 사용됩니다. 지표가 높을수록 평형점을 낮출 위험이 낮기 때문에 상황이 더 안전해집니다.

주제에 대한 보안 질문

1. 조직의 활동을 계획하는 데 있어 경제 분석의 역할은 무엇입니까?

2. 조직에서 예산 계획의 의미는 무엇입니까?

3. 사업계획 수립 시 주로 사용되는 방법은 무엇입니까?

4. 판매예산은 어떻게 편성되나요?

5. 제작예산은 무엇을 의미하나요?

6. 직접 재료비 추정은 어떻게 집계됩니까?

7. 인건비 및 간접비 추정치는 어떻게 준비됩니까?

8. 생산원가 추정은 어떻게 이루어지나요?

9. 일정하고 가변적인 비용으로 간주되는 비용은 무엇입니까?

10. 총비용을 고정비용과 변동비용으로 나눌 수 있는 방법은 무엇입니까?

11. 공헌이익률은 어떻게 계산되나요?

12. 수익성 임계값은 어떻게 계산됩니까?

테스트

1. 운전 자본의 총 수요가 결정됩니다.:

가) 구조 형평성

b) 이러한 유형의 제품 생산 수익성

c) 유동 자산의 생산 규모 및 회전 시간

2. 가변비용이 감소하면 조직의 수익성 한계점:

a) 계속 켜져 있다 같은 수준

b) 증가하다

c) 감소하다

3. 고정 비용의 증가는 조직의 재무 건전성 마진에 어떤 영향을 미칠까요?

a) 증가할 것이다

b) 감소할 것이다

c) 변경되지 않습니다

4. 고정비 증가가 주요 판매량에 어떤 영향을 미칠까요?

a) 임계 볼륨이 감소합니다

b) 임계 볼륨은 변경되지 않습니다.

c) 임계 볼륨이 증가합니다

5. 조직의 운영 예산에는 다음이 포함됩니다.:

a) 직접 인건비 예산

b) 흐름 예산 돈;

c) 투자 예산.

6. 예측현금흐름표는 다음을 바탕으로 작성됩니다.

가) 장기적 판매량 전망

B) 일반 사업 간접비 예산

나) 자본 투자 예산

d) 예측 손익계산서

7. 사업 계획의 재무 지표는 균형을 이루어야 합니다.

a) 자본 집약도 지표

b) 생산량 및 제품 판매 지표

c) 수익성 지표

8. 제품 수익성 임계값(핵심 생산량 지점)은 다음 비율에 따라 결정됩니다.

a) 제품 판매 수익에 대한 고정 비용

b) 고정 비용과 가변 비용

c) 생산 단위당 한계 소득에 대한 고정 비용

9. 기업의 운영 예산에는 다음이 포함됩니다.:

a) 직접 인건비 예산

b) 현금 흐름 예산

c) 투자 예산

10. 하향식 예산 책정 프로세스:

a) 생산 공정에 직접 참여한 근로자가 수행

b) 일반 예산 지침이 필요합니다.

c) 낮은 수준의 경영진에 있는 관리자의 긍정적인 태도가 특징입니다.

d) 조직 목표를 더 잘 반영합니다.

11. 조직의 안전하거나 지속 가능한 운영 영역은 다음과 같은 특징이 있습니다.:

a) 한계 소득과 고정 비용의 차이

b) 한계 소득과 제품 판매 이익의 차이

c) 실제 판매량과 임계 판매량의 차이

12. 제품(작업, 서비스)의 생산 및 판매에 대한 비용 요소는 다음과 같습니다.

a) 원자재, 재료, 연료, 에너지, 값, 감가상각

b) 감가상각비, 재료비, 임금, 일반 사업비.

13. 컴파일 방법 중 하나 재정 계획~이다:

a) 판매방식의 비율

b) 사슬 치환 방법

14. 조직의 예산은:

a) 예측 잔액

b) 정량적 계획 c 금전적으로계획된 수입과 지출 금액을 보여주는

실무적인 업무

1. 신제품 판매 수익성 기준점 결정(PR). 생산 단위당 예상 가격 (P)은 500 루블입니다. 생산 단위당 변동비(PeruZ.unit) – 60%. 연간 고정비(FC) 금액은 20만 루블입니다.

2. 금융안전마진 금액 결정, 만약에:

판매 수익(N)은 600 tr., 가변 비용(Per.Z) - 300 tr., 고정 비용(FZ) - 150 tr.

3. . 비중판매 수익의 한계 소득은 30%입니다. 손익분기점 판매량은 60만 루블이다. 고정비 금액은 얼마입니까??

4. 다음과 같은 경우 중요 판매량(TB)을 결정합니다.

고정비(PZ) – 200t. 루블

생산 단위당 가변 비용(Per.Z.ed) – 800 루블

생산 단위 가격은 1800 루블입니다.

5. 공헌이익의 가치는 얼마입니까?, 만약에:

판매 수익 – 120,000 루블.

고정 비용 – 30,000 루블.

가변 비용 - 70,000 문지름.

6. 임계 판매량(TB) 시점 결정, 만약에:

판매수익(N) – 6000t.

고정 비용 (FC) – 1000,000 루블.

가변 비용(Per.Z) – 2000,000 루블.

7. 이익 금액(P)을 결정하고,만약에:

한계 소득 (MI) – 3000t.r.

고정 비용(FC) – 1500t.r.

매출(N) –8200t.r.

8. 보고일 현재 조직의 지표는 다음과 같습니다.

기간 초 기간 종료 시

자재 재고 : 2,750 3,250

진행중인 비용 4,800 4,000

완제품 2,500 1,250

보고 연도 동안 다음과 같은 비용이 발생했습니다.

재료 – 20,000 루블.

인건비 – 11,000 루블.

일반 생산 비용 – 16,500 루블.

기업가 활동은 항상 이익 창출의 주요 임무를 설정합니다. 그렇지 않으면 의미가 없습니다.

이익에 영향을 미치는 주요 요인 중 하나는 기업의 효과적이고 정확하며 시기적절한 재무 및 경제적 상황을 수행합니다.그리고 자원 사용의 효율성.

주요 비즈니스 성과 지표

기업의 재무 및 경제 분석을 수행할 때 처음에는 다음을 계산해야 합니다. 다양한 표준 지표.

여기에는 다음이 포함됩니다.

• 수익성확실한 기업가 활동특정 조건 하에서;
• 회수 기간투자 자본;
• 손익분기점또는 조직의 재무 및 경제 활동의 수익성 기준치;

수익성 임계값

수익성 임계값을 결정하는 것은 향후에 매우 중요합니다. 효율적인 작업조직. 수익성 임계값 표시기가 표시됩니다. 제품을 얼마나 생산하고 판매해야 하는지모든 비용을 충당하기 위해 얼마나 많은 서비스를 제공해야 하는지.

즉, 이익(손실)이 0인 상품 또는 서비스의 양입니다.

이 지표가 필요한 이유는 무엇이며 무엇을 측정합니까?

수익성 임계값 지표는 다양한 관점에서 계산되어야 합니다.

• 이 지표는 조직의 상태를 나타냅니다.이익을 내지 못하지만 여전히 부유한 경우
• 이 지표를 알면 결정할 수 있습니다, 어느 장벽을 넘어 기업이 점점 더 많은 이익을 얻거나 손실을 입을 것인지;

수익성 임계값 계산 공식

모든 조직의 수익성 임계값은 두 가지 방법으로 계산할 수 있습니다.

1. 금전적으로는

Pr= (수익*고정 비용) / (수익 – 변동 비용)

1. 종류

Pr = 고정 비용 / (상품(서비스) 단위 비용 - 상품(서비스) 단위당 평균 가변 비용)

수익성 임계값을 그래픽으로 결정

또한 수익성 임계값 표시기를 결정하고 얻은 결과를 그래픽으로 분석할 수도 있습니다. 이 방법을 사용하면 어떤 상황에서 비즈니스 효율성이 증가하고 어떤 상황에서 감소하는지 명확하게 확인할 수 있습니다.

그래프를 작성하려면 다음이 필요합니다.:

• 수익성 기준 지표를 계산해야 합니다.여러 판매량의 경우 차트의 모든 지점을 표시합니다.
• 획득한 점을 통해 직선을 그려야 합니다.또는 이들을 연결하는 곡선;

그래프를 그리는 예는 http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer에서 볼 수 있습니다.

Excel에서 수익성 임계값 계산

다음과 같은 지표를 계산하는 것이 편리합니다. Excel의 수익성 임계값.

이렇게 하려면 다음을 수행해야 합니다.

• 하나의 열에 다양한 생산량 또는 판매량을 기록합니다.
• 다른 열에는 각 볼륨에 해당하는 고정 비용이 있습니다.
• 세 번째 열에는 각 볼륨에 해당하는 가변 비용이 있습니다.
• 별도의 셀에 제품 또는 서비스 한 단위의 비용을 입력해야 합니다.
• 마지막 열에는 수익성 임계값을 계산하는 공식이 포함되어 있습니다.

주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

• 생산 자산의 성과 지표
• 상품 및 서비스의 수익성 지표
• 조직의 주요 사업 활동에 대한 금융 투자의 효율성

민감도 및 수익성 분석

수익성 임계값을 계산할 때 초기 매개변수 변경이 최종 결과에 미치는 영향을 평가하는 것이 중요합니다. 이러한 유형의 분석을 호출합니다. 민감도 및 수익성 분석.

최종 결과는 조직의 이익률과 NVP 지표를 기반으로 합니다.

재무 지표

그다지 중요한 것은 정의와 기타 재무 지표그중에는 다음이 있습니다:

• 손익분기점(금전적 측면에서 수익성 임계값, 종종 그래픽으로 표시됨)
• 재정적 건전성;
• 운영 레버리지;

손익분기점

손익분기점은 기업이 이익을 내지 못할 제품(제공된 서비스)의 양을 그래픽으로 명확하게 보여 주지만 손실도 발생하지 않습니다.

실제로 손익분기점은 수익성 기준점과 동의어입니다.

손익분기점 공식

다음 계산을 사용할 수 있습니다.

손익분기점 = (수익*고정비) / (수익 – 변동비)

손익 분기점 차트

손익분기점 차트도 비슷하게 구성됩니다. 그래픽 이미지수익성 기준.

재무 건전성 마진

손익분기점을 계산하면 조직의 재무 및 경제 활동 분석을 위한 두 가지 중요한 지표가 결정됩니다. 그 중 하나는 금융안전마진.

이익(손실)이 0이 되는 시점의 실제 생산량과 판매량 대비 판매량의 비율을 나타냅니다.

이 비율에서 얻은 백분율이 높을수록 기업이 더 강한 것으로 간주됩니다.

영업 레버리지

손익 분기점 결정에 따른 또 다른 지표는 영업 레버리지라고 합니다. 소득 변화에 따른 이익 변화의 반응을 판단하는 것이 특징입니다.

방식

영업 레버리지(가격) = 일정 기간 전체 매출 수익 / 같은 기간 전체 매출 수익

영업 레버리지(자연) = (수익 - 변동비) / 이익

순현재가치법

NPV 또는 순 현재 가치 방법은 할인된 현금 흐름 측면에서 비즈니스 활동을 평가하는 것을 의미합니다.

그러한 분석을 수행하려면 다음을 찾아야 합니다. 들어오고 나가는 현금 흐름의 합특정 투자 프로젝트와 관련이 있습니다.

NPV 계산식

NPV = ∑(NCFi)/(1+r) – Inv, 어디

NCFi – i번째 기간의 금융 흐름

r — 할인율

Inv – 재정적 초기 투자

할인 계산

할인은 기업이 미래에 받아야 할 재무 흐름의 가치를 찾는 것을 의미합니다.

이렇게 하려면 다음과 같은 가정 값을 알아야 합니다.

• 수익;
• 투자;
• 경비;
• 할인율;
• 조직 재산의 잔존 가치;

할인율

할인율은 투자자가 요구하는 금융투자수익률에 따라 결정됩니다.

프로젝트 회수 기간

다른 사람에게 중요한 지표투자자에게는 투자 프로젝트의 효율성을 결정할 때 투자 회수 기간이 중요합니다. 이 지표는 소득이 투자와 함께 모든 비용을 충당하기 위해 얼마나 많은 시간을 소비해야 하는지를 보여줍니다.

할인된 투자 회수 기간

프로젝트의 투자 회수를 결정하는 데 가장 적용 가능한 지표는 할인된 투자 회수 지표입니다. 이 지표는 할인율을 고려하여 순 재정 흐름을 희생하여 "사업"에 투자한 돈을 반환할 수 있는 시간을 정확하게 결정합니다.

내부 수익률

순현재가치가 0일 때 이자율을 내부수익률이라고 합니다. 이는 조직의 투자 프로젝트 수익성을 나타내는 또 다른 지표입니다.

보장비율

유동자산과 단기부채의 비율을 결정함으로써 보장비율을 결정하는 지표를 계산할 수 있습니다.

이는 운전 자본을 통해 다른 사업체에 현재 재정적 의무를 지불할 수 있는 조직의 능력을 보여줍니다.

요약

효과적인 재무 및 경제 분석을 수행하려면 다음 지표를 계산해야 합니다.

• 기업 수익성 임계값다양한 생산량에서;
• 손익분기점을 계산합니다.
• 회사 탄력성재무 건전성 및 운영 레버리지 지표를 보여줍니다.
• 효율성을 결정하기 위해어느 투자 프로젝트할인율, 내부수익률, 할인된 회수기간 등을 초기에 계산해야 합니다.
• 좀 더 시각적인 분석을 위해수익성 임계값은 Excel에서 계산되거나 그래픽으로 표시되어야 합니다.

수익성노동, 경제, 물질 및 천연 자원 사용의 효율성을 나타내는 지표입니다.

수익성 임계값- 판매된 제품의 총액으로, 회사가 판매 수익을 내지 않고 생산 비용을 충당하는 즉, "0"이 됩니다.

에 대해 이야기한다면 무역 회사, 수익성은 특정 수치적 특성, 즉 이익과 투자의 상관관계로 표현됩니다. 연말에 기업이 흑자를 기록하면 기업은 수익성이 있습니다.

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수익성 비율은 이 이익을 구성하는 자원(재료 자산, 흐름 등)에 대한 이익의 비율입니다.

대부분의 경우 수익성은 백분율로 결정됩니다. 그러나 어떤 경우에는 투자 자산 단위당 이익 또는 획득한 금융 단위당 이익의 형태로 표시될 수 있습니다.

사업활동의 유형에 따라 수익성은 다음과 같이 분류됩니다.

1. 유형 자산에 대한 전체 수익.이는 일정 기간 동안 회사에 유치된 물질적 자산 총액에 대한 이익(세전)의 비율로 구성됩니다.
2. 제품 수익성.제품 판매로 인한 이익을 생산 비용으로 나눈 결과로 결정됩니다.
3. 생산 수익성.투자로 인한 이익이 제품 생산 비용을 초과할 때 생산은 수익성이 있는 것으로 간주됩니다. 수익성 성장에 영향을 미치는 방법 중에는 제조된 제품의 비용을 절감하고 품질 특성을 향상시키는 것이 있습니다.

수익성의 수학적 표현에 대한 일반적인 견해:

P=P/I*100%, 여기서:

• 아르 자형– 수익성;
• 피– 프로젝트 실행 중 얻은 이익;
• 그리고– 프로젝트에 대한 투자.

수익성 임계값 결정

이는 다음 공식에 의해 결정됩니다.

• 수익성 기준 = 고정비 / ((판매수익 – 변동비) / 판매수익)

수익성 임계값에 도달하면 회사에는 이익도 손실도 없습니다.

손익분기점은 제공된 대출에 대한 부채 상환 능력을 반영하므로 투자자에게 매우 중요합니다. 기업의 신뢰성은 수익성 기준을 초과하는 매출 수준에 따라 결정됩니다.

기업의 수익성 가치와 손익분기점 간의 거리 정도는 재무건전성의 한계에 따라 결정됩니다.

금융안전마진의 가치를 구하기 위해서는 실제 생산된 상품수량과 손익분기점에서 생산된 상품수량의 차이를 구하는 것이 필요하다.

계산식

손익분기점을 계산하면, 크기 제한제품 판매로 인한 수입. 상품을 싼 가격에 판매하면 사업에 수익성이 없게 됩니다.

따라서 회사는 소득이 수익성 기준점 이상으로 증가한 경우에만 이익을 얻습니다.

금전적으로는

Prd = VxZpost/(V – Zperem), 여기서:

• PRD- 가치 측면에서 손익분기점
• 안에
• 잠그자- 가변 비용
• Z포스트- 고정 비용.

종류

Prn = Zpost/(B - ZSperem), 여기서

• PRN– 수익성 기준, 상품 단위 가치;
• Z포스트- 고정 비용의 가치
• 계속 나아가자- 평균값 가변 비용(제품 1개당)
• 안에- 일반 소득 수준(수익)

예

화폐 단위 계산의 예:

1. 이 회사는 200개를 판매합니다. 300루블/1개 가격의 상품.
2. 상품 단가의 가변 비용은 250 루블과 같습니다.
3. 상품 단위 비용의 직접 비용-30 루블.
4. 상품 단위 비용의 간접 직접 비용 - 20 루블.

기업의 손익분기점을 결정하는 것이 필요합니다.

우리는 가치 측면에서 수익성 임계값을 계산합니다.

• Z포스트= (30+20)x200 = 10,000 문지름.
• 잠그자= 250 x 200 = 50,000 문지름.
• 안에= 200x300 = 60,000 문지름.
• PRD= 60000x10000/(60000-50000) = 60000 문지름.

결과 손익분기점은 회사가 60,000 루블 이상의 가치가 있는 상품을 판매한 후 이익을 얻을 것이라는 것을 반영합니다.

물리적인 계산의 예:

Prn(상품 단위의 수익성 임계값) = 10000/(300-250) = 200.

계산의 예를 들어 동일한 입력 데이터를 사용하겠습니다.

따라서 회사는 200개 상품을 판매하면 이익을 얻습니다.

기본 지표

회사의 재무 상태를 분석하기 위해 다음과 같은 수익성 평가 기준이 사용됩니다.

1. 경제적 수익성 비율.유형자산수익률은 회사가 보유한 모든 자산에서 얻은 이익의 금액을 반영합니다. 화폐 자산의 수익성 감소는 회사 제품에 대한 수요 감소를 특징으로 합니다.
2. 재무 수익성 비율.자기자본이익률은 기업 자본의 수익성 정도를 반영합니다. 이와 관련하여 이 지표는 특정 집단, 즉 주주 및 기업 소유자에게 매우 흥미로울 수 있습니다.
3. 활동 수익성 비율.이 지표는 비율에 의해 결정됩니다 순이익회사의 순매출 수익입니다. 이 지표의 증가는 회사의 성과가 증가했음을 나타내고 반대로 감소하면 비생산적인 활동을 나타냅니다.
4. 경제적 수익성- 수익성 수준은 이자 지불 상한선을 반영하기 때문에 이는 회사의 매력에 대한 가장 중요한 기준 중 하나입니다.

수익성에 영향을 미치는 요인

외부

기업경영의 효율성이 높다고 영향력이 줄어들 수는 없다 외부 요인사업 수익성에 대해.

에게 이 종요인은 다음과 같습니다:

• 회사의 영토 위치(판매 센터와의 거리, 원자재 매장지 등)
• 제품의 경쟁력과 이에 대한 수요;
• 시장 상황의 변화;
• 국가가 경제에 미치는 영향(입법 수준의 시장 규제, 재융자율 조정, 세법 변경 등)

생산

• 생산 수단;
• 노동력;

이러한 요소가 회사의 기능에 미치는 영향은 두 가지 측면에서 특징지어질 수 있습니다.

• 광범위한 영향(생산 공정의 수치 매개변수 변화에 따라 결정됨)에는 다음이 포함됩니다.
• 생산 과정의 시간 및 정량적 지표 변화;
• 생산 수단(고정 자산 관련: 장비, 건물 등) 및 수량(예: 재고량 증가)의 변경
• 작업 수 변경, 작업 일정 변경, 가동 중지 시간;
• 집중적 영향력은 생산 요소 사용의 효율성 증가와 관련이 있습니다.

여기에는 다음이 포함됩니다.

• 장비를 최상의 상태로 유지하고 기술적으로 보다 발전된 장비로 시기적절하게 교체합니다.
• 애플리케이션 현대 재료, 생산 기술 개선;
• 인력 자격 수준 향상, 제품의 노동 강도 수준 감소, 노동 프로세스의 적절한 구성.

수익성 기준점은 판매된 제품 수, 해당 수익에 따라 결정됩니다. 총 비용기업. 즉, 회사가 아직 이익을 내지는 못하지만 더 이상 손실을 입지 않는 판매량입니다.

회사는 판매 수익금으로 고정 비용뿐만 아니라 가변 비용도 보상할 수 있습니다. 회사가 이익을 내지 못하더라도 여전히 한계 소득(수익과 변동 비용의 차이)을 받게 됩니다.

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변수 범주에는 생산과 직접적으로 관련된 비용(원자재 비용, 도급 임금 등)이 포함되며 생산 활동에 직접적으로 의존합니다. 고정 비용은 생산 조직, 건물 및 장비 임대, 지불의 실제 필요성에 따라 결정됩니다. 유용생산되는 제품의 양에 어떤 식으로든 의존하지 마십시오.

기본 순간

수익성 임계값은 기업이 이제 막 활동을 시작하는 것을 상상해 보면 쉽게 이해할 수 있습니다. 한동안은 이전에 투자한 자금을 회수하는 데에만 작동하며 성공하지만 동시에 실제 이익이 없는 순간이 바로 수익성 임계값이라고 합니다.

이 순간을 결정하는 것은 다음과 같은 경우에 필요합니다.

• 회사가 평균 가변 비용을 회수하지 못하고 활동을 종료하는 것이 바람직한 경우의 조건을 식별합니다.
• 최대 이익을 얻고보다 합리적인 자원 분배와 특정 비용 최적화 문제를 해결합니다.
• 사업이 손익분기점에 도달할 최소 생산량과 상품의 후속 판매량을 계산하는 능력.

중요한 요소

수익성의 가치는 여러 요인, 특히 제품 판매 가격, 고정 비용 및 가변 비용 수준에 따라 달라집니다. 이러한 요소의 변화는 수익성 임계값에 직접적인 영향을 미칩니다. 손익분기점은 비용을 고정 비용과 가변 비용으로 나눈 후에만 계산됩니다.

상수는 특정 기간 동안 변경되지 않거나 약간 변경됩니다.

• 샐러리;
• 관리 및 관리 비용;
• 공동 지불.

고정비는 생산되는 제품의 수량에 정비례하는 변수에 비해, 생산량 자체가 감소하더라도 감소하기 어렵다는 특징이 있습니다.

여기에는 다음이 포함됩니다.

• 원자재 구매 비용;
• 요금;
• 생산직 근로자에 ​​대한 보수;
• 소비된 에너지 자원에 대한 지불;
• 거래 수수료 계획 비용.

클래식 공식

수익성 임계값을 결정하기 위해 물리적 또는 금전적 조건을 사용할 수 있습니다. 첫 번째 경우, 이는 계획 기간 동안 발생한 기업의 고정 비용 합계와 생산 단위 비용과 생산 가변 비용 합계의 차이로 결정됩니다.

계산식 이 경우다음: TBpcs. = 고정비/(제품 1단위 가격 - 제품 1단위당 변동비의 합). 결과 값은 손익분기점에 도달하기 위해 계획 기간 동안 생산 및 판매되어야 하는 최소 제품을 나타냅니다.

대부분의 경우 기업은 하나가 아닌 여러 제품의 제조에 종사하고 있기 때문에 다양한 방식그런 다음 수익성 임계값을 결정하려면 금전적 측면에서 총 판매량을 기준으로 다른 접근 방식을 사용하는 것이 더 좋습니다.

이 경우, 이 지표는 판매대금에서 발생한 고정비 금액과 판매대금과 판매된 제품 원가의 차이를 곱한 비율을 나타냅니다.

이 경우의 공식은 다음과 같습니다.

Тbrub = 고정비 x 판매수익/(판매수익 - 변동비).

주요 지표

회사의 재무 상황을 분석할 수 있는 가장 중요한 지표는 다음 비율입니다.

기업의 매력은 주로 수익성 수준에 따라 결정됩니다. 수익성 수준은 회사가 감당할 수 있는 최대 이자 지급액을 보여주기 때문입니다.

수익성 임계값 계산 규칙

각 회사에 대해 수익성 임계값을 계산하는 것은 더 많은 수익을 얻는다는 관점에서 매우 중요합니다. 완전한 정보그녀에 대해 재정 상태그리고 잠재적 이익을 계획하는 능력. 이 경우 특정 규칙을 따라야 합니다.

특히, 이 지표는 회사가 아직 수익을 내지 못하고 있는 매출을 반영하므로 창출된 수익이 수익성 기준을 초과하는 위치를 목표로 하는 것이 합리적입니다.

기업 경영진이 기억해야 할 두 번째 규칙은 손익 분기점이 가까워질수록 생산 레버리지가 강해진다는 것입니다. 따라서 수익성 임계값을 초과하는 특정 수준에 도달하면 불가피한 결과가 발생합니다. 급격한 증가고정 비용.

회사는 확실히 손익분기점을 극복해야 합니다. 그렇지 않으면 회사의 존재 의미가 없습니다. 동시에, 어느 시점에서는 고정 비용의 증가 없이 생산을 지속하는 것이 불가능해지고, 결과적으로 단기적으로 이익 감소로 이어질 것이라는 점을 인식하는 것이 중요합니다.

기타 뉘앙스

자세한 지침

수익성 임계값을 찾는 작업은 분석적으로 또는 그래픽적으로 해결할 수 있습니다. 분석은 수익성 임계값 - 고정 비용 / 총 마진 비율 공식을 사용하여 이 지표를 계산한다는 것을 의미합니다.

결과적으로 총 마진은 수익 금액에서 변동비 금액을 빼서 계산되며, 계수를 결정하려면 총 마진 금액을 수익 금액으로 나누어야합니다.

수익 금액(가변 비용 제외)을 기준으로 고정 비용을 곱하여 수익성 임계값을 계산하는 단일 공식을 사용할 수도 있습니다.

그래픽 방법을 사용하여 손익분기점을 찾으려면 먼저 그래프 자체를 그려야 합니다. 그런 다음 Y축에 고정 비용 값을 설정해야 합니다. X축과 평행한 선을 그리면 그 위에 일정한 비용을 표시해야 합니다. X축 자체에서 영구 비용과 가변 비용의 합계가 계산되는 판매량 포인트가 결정됩니다. 설정된 값을 이용하여 직선이 그려집니다.

X축에는 판매량의 다른 지점이 표시되고 이 값에 대한 수익 금액이 결정됩니다. 얻은 값을 바탕으로 직선도 구성됩니다.

이 차트의 임계점(또는 손익분기점)은 위의 두 직선이 교차하는 지점에 형성됩니다. 올바르게 구성된 차트를 사용하면 제품 판매로 얻은 수입과 비용을 쉽게 비교할 수 있습니다.

재무건전성마진은 기업이 손실을 입지 않고 제품의 생산과 판매를 얼마나 축소할 수 있는지를 보여주는 지표다. 금융안전마진의 개념에는 손익분기점 이후에 발생하는 실제 생산량 전체가 포함됩니다. 수익금액에서 수익성 임계값을 빼서 계산됩니다.

이 지표는 기업의 재정적 안정성을 평가하는 관점에서 매우 중요합니다. 이 계산을 통해 손익 분기점 내에서 추가 수익 감소가 허용되는지 여부를 평가할 수 있습니다.

영업 레버리지 효과의 핵심은 제품 판매로 얻은 수익이 변화하면 이익이 항상 더 크게 변한다는 것입니다.

영업 레버리지는 조건부 고정 비용과 준변동 비용이 불균형적으로 영향을 미치기 때문에 작동합니다. 재무 결과생산 및 판매되는 제품의 수량에 변화가 있는 경우. 레버의 효과가 강할수록 반고정 범주의 비용 생산 비용에서 차지하는 비중이 커집니다.

영업 레버리지가 작용하는 힘은 한계 이익을 매출 이익으로 나누어 계산할 수 있습니다. 이를 계산하려면 상품 판매로 인한 수익과 총 생산량에 대해 발생한 비용의 차이를 찾아야 합니다.

전체 제작에 소요된 자금(고정 및 변동) 전체 금액을 수익 금액에서 빼면 판매 수익 가치를 알 수 있습니다.

기업의 재무 건전성을 나타내는 지표가 클수록 안정성이 높아집니다. 재정적 포인트시력이요. 모든 회사 경영진의 목표는 수익성 기준과 수익 간의 격차를 늘리는 것입니다.

그래픽 또는 Excel을 통해

Excel을 통한 계산의 예는 다음과 같습니다.

• 첫째, 고정 비용과 가변 비용, 상품 단위 비용이 해당 셀에 기록됩니다.
• 이를 바탕으로 판매된 상품의 양에 따라 이익과 비용의 변화가 계산됩니다.
• 영구비용은 생산량에 관계없이 변하지 않지만, 변수의 양은 생산량에 비례하여 증가합니다.

손익분기점을 찾는 또 다른 매우 인기 있고 간단하며 시각적인 방법은 차트를 사용하는 것입니다. 수익성 기준점은 수입선이 회사의 총 비용선과 교차하는 지점 또는 순이익 지표가 0인 지점에 위치합니다.

어떻게 줄일 수 있나요?

에서 효과적인 방법, 수익성 임계값을 초과하는 수준의 감소를 달성할 수 있도록 허용하면 중요한 판매량에서 영구 비용에 해당하는 한계 소득의 증가만 언급할 가치가 있습니다.

이를 위해서는 다음이 필요합니다.

• 판매되는 제품의 양을 늘리는 것;
• 유효 수요 한도를 준수하면서 상품 단위 비용을 증가시킵니다.
• 가변 비용 감소 - 급여, 임대료 및 공과금;
• 수익성 임계값의 가치를 높이고 기업 활동의 위험도를 반영하는 영구 비용 절감.

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