수익성 임계값(Рб) - 값 표현 Qbezub. - 비용(비용)을 충당하기 위해 제품을 생산하는 데 필요한 금액.

Кмд - 한계 소득 계수; 명령

수익성 임계값을 계산하기 위해 비용을 두 가지 구성 요소로 나누는 것이 일반적입니다.

• · 변동 비용 - 생산량(상품 판매) 증가에 비례하여 증가합니다.
• · 고정 비용 - 생산된 제품(판매된 상품)의 양과 거래량의 증가 또는 감소 여부에 의존하지 않습니다.

대출 기관은 회사의 지속 가능성 문제와 대출 및 원금에 대한 이자를 지불할 수 있는 능력에 관심이 있기 때문에 수익성 임계값의 값은 대출 기관에게 매우 중요합니다. 기업의 안정성은 재무 건전성 마진, 즉 수익성 임계값을 초과하는 판매량의 정도를 결정합니다. 수익성 임계값(손익분기점, 임계점, 임계 생산량(판매액)은 회사의 판매량으로, 판매 수익금이 제품의 생산 및 판매 비용을 모두 충당합니다. 이 시점을 결정하기 위해서는 어떤 방법론을 사용하든 우선 예상 비용을 고정 비용과 변동 비용으로 나누는 것이 필요합니다. 비용을 고정 비용과 변동 비용으로 나누면 실제적인 이점이 있습니다(혼합 비용의 가치는 무시하거나 고정 비용과 변동 비용에 비례하여 귀속될 수 있음).

첫째, 기업의 생산 종료 조건을 정확히 정의하는 것이 가능합니다(기업이 평균 가변 비용을 지불하지 않으면 생산을 중단해야 함).

둘째, 특정 비용의 상대적 감소로 인해 회사의 주어진 매개 변수에 대해 이익을 극대화하고 역학을 합리화하는 문제를 해결할 수 있습니다.

셋째, 이러한 비용 분할을 통해 비즈니스 손익분기점이 달성되는 제품의 최소 생산 및 판매 수량(수익성 임계값)을 결정하고 실제 생산량이 이 지표(마진율)를 얼마나 초과하는지 보여줄 수 있습니다. 회사의 재무 건전성).

수익성 임계 값은 회사가 더 이상 손실이 없지만 이익을 얻지 못하는 판매 수익으로 정의됩니다. 즉, 변동 비용을 상환 한 후 판매 자금이 고정 비용을 충당하기에 충분하고 이익이 0입니다.

금융안전마진

재무 건전성 마진은 손실 없이 제품의 판매(생산)를 얼마나 줄일 수 있는지 보여줍니다. 재무 건전성 마진이 높을수록 손실 영역에 빠질 위험이 낮아집니다.

(Vf) = (Vp) - (RB)

기업의 재무 건전성은 학위의 가장 중요한 지표입니다. 재정적 지속 가능성... 이 지표를 계산하면 손익분기점 범위 내에서 제품 판매 수익금이 추가로 감소할 가능성을 평가할 수 있습니다. 제품의 잉여로 얻는 이윤과 재무건전성 마진은 판매량이 생산량에 해당할 때보다 적습니다. 따라서 재무 안정성과 재무 결과 모두를 개선하는 데 관심이 있는 기업은 생산량 계획에 대한 통제를 강화해야 합니다. 대부분의 경우 기업의 재고 증가는 생산량 초과를 나타냅니다. 완제품의 재고 증가는 기업이 구매시 이미 비용을 부담하기 때문에 원자재 및 원자재 재고의 증가-간접적으로 초과를 직접적으로 증언합니다. 재고의 급격한 증가는 가까운 장래에 생산량의 증가를 의미할 수 있으며, 이에 대해서도 엄격한 경제적 타당성 조사가 필요합니다.

따라서 보고 기간에 회사의 재고 증가가 감지되면 재무 결과의 규모와 재무 안정성 수준에 미치는 영향에 대해 결론을 내릴 수 있습니다. 따라서 재무건전성마진의 가치를 신뢰성 있게 측정하기 위해서는 보고기간 동안 회사의 재고증가액만큼 매출수익 지표를 보정할 필요가 있다.

비율의 후자 버전에서 - 생산된 제품의 양보다 판매량이 더 많은 - 이익과 재무 건전성은 표준 건설보다 큽니다. 그러나 아직 생산되지 않은 제품, 즉 현재 존재하지 않는 제품의 판매 사실 (예 : 현재보고 기간 동안 생산할 수없는 대량의 제품을 선불로 지불하는 경우) ), 회사에 향후 이행해야 하는 추가 의무를 부과합니다. 존재 내부 요인금융 안전 마진의 실제 크기를 줄이는 것은 잠재적인 금융 변동성입니다. 기업에 잠재적인 재정적 불안정이 있다는 신호는 재고량의 급격한 변화입니다. 따라서 기업의 재무 건전성 마진을 측정하려면 다음 단계를 수행해야 합니다.

• · 재무 건전성 마진 계산;
• · 기업의 재고 증가를 고려하여 재무 건전성 마진 값의 수정을 통한 판매량과 생산량의 차이의 영향 분석;
• · 판매량의 최적 증가 및 재무 건전성의 한계 한계 계산.

조작 레버

영업레버리지(ro)는 생산력(영업레버리지)이 이익에 미치는 영향으로 규모의 경제 효과를 나타냅니다. 영업 레버리지는 Vр가 1% 변할 때 이익이 몇 번이나 변하는지 보여줍니다. 이것은 위험의 지표입니다. ro가 높을수록 위험이 높아집니다.

영업 레버리지의 양은 다음의 영향으로 변경될 수 있습니다. 가격 및 판매량; 변동 및 고정 비용; 나열된 요소의 조합. 에서 특정 상황작동 레버 메커니즘의 표현에는 사용 과정에서 고려해야 할 여러 가지 기능이 있습니다. 이러한 기능은 다음과 같습니다.

• 1. 생산 레버의 긍정적인 영향은 기업이 활동의 ​​손익분기점을 극복한 후에만 나타나기 시작합니다. 기업은 먼저 고정 비용을 충당하기에 충분한 양의 한계 소득을 받아야 합니다. 이는 특정 판매량에 관계없이 회사가 고정비를 상환할 의무가 있기 때문에 고정비 금액이 높을수록 나중에 다른 조건이 같을수록 손익분기점에 도달합니다. 그 활동의. 이와 관련하여 회사는 활동의 손익분기점을 보장하지 않았지만, 높은 레벨고정 비용이 추가됩니다 부정적인 요인손익분기점을 향해 가는 중.
• 2. 매출이 계속 증가하고 손익분기점을 벗어나면서 영업레버리지 효과가 떨어지기 시작한다. 이후의 각 매출 증가율은 이익 금액의 증가율을 더욱 높일 것입니다.
• 3. 영업 레버리지의 메커니즘은 반대 방향으로, 매출이 감소하면 회사의 이익 규모가 더욱 감소합니다.
• 4. 영업 레버리지와 기업의 이익 사이에는 역의 관계가 있습니다. 기업의 이익이 높을수록 영업 레버리지 효과가 낮아지고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이를 통해 운영 레버는 생산 활동을 수행하는 과정에서 수익성 수준과 위험 수준의 비율을 균등화하는 도구라는 결론을 내릴 수 있습니다.
• 5. 영업레버리지 효과는 단기적으로만 나타난다. 이것은 기업의 고정 비용이 단기간 동안만 변하지 않는다는 사실에 의해 결정됩니다. 판매량을 늘리는 과정에서 고정비 금액이 다시 급증하는 즉시 회사는 새로운 손익분기점을 극복하거나 이에 맞춰 생산 활동을 조정해야 합니다. 즉, 이러한 도약 이후에 영업레버리지의 효과는 새로운 경제상황에서 새로운 방식으로 나타난다.

운영 레버리지의 발현 메커니즘을 이해하면 생산 효율성을 향상시키기 위해 고정 비용과 변동 비용의 비율을 의도적으로 관리할 수 있습니다. 경제 활동상품 시장과 무대의 시기에 다양한 트렌드와 함께 라이프 사이클기업.

중 하나 중요한 이정표조직의 활동을 계획하는 것은 시장 상황의 가능한 변화와 이러한 조건에서 조직의 활동 가능성에 대한 옵션을 고려하는 것입니다.

가장 중 하나 사용 가능한 방법비즈니스 및 재무 성과 관리는 운영 분석, 계획에 따라 수행 : 비용 - 판매량 - 이익. 이 방법을 사용하면 제품의 비용, 가격, 생산 및 판매의 변화에 ​​대한 재무 결과의 의존성을 식별할 수 있습니다.

운영 분석을 통해 다음을 수행할 수 있습니다.

1. 경제 활동의 수익성을 평가합니다.

2. 조직의 수익성을 예측합니다.

3. 기업가적 위험을 평가합니다.

4. 위기에서 벗어날 수 있는 최선의 방법을 선택하십시오.

5. 투자의 수익성을 평가합니다.

6. 생산 및 판매 분야에서 조직을 위해 가장 수익성이 높은 구색 정책을 개발합니다.

운영 분석의 핵심 요소는 다음 지표입니다.:

제품의 임계 생산 및 판매 수량;

수익성 임계값;

금융 안전 마진.

비즈니스 손익분기점 분석은 대규모 관리 작업을 해결하기 위한 주요 도구 중 하나입니다. 이러한 분석을 통해 손익분기점 및 재무건전성(안전지대)의 마진을 결정하고 목표 생산량을 계획하고 제품 가격을 책정하고 가장 효율적인 생산 기술을 선택하고 최적의 생산 계획을 채택할 수 있습니다. .

손익분기점(수익성 임계값)- 손익이 발생하지 않으면서 제품 제조의 모든 비용을 충당할 수 있는 최소 허용 판매량입니다.

회사가 한 종류의 제품만 생산하는 경우, 손익분기점은 다음 공식으로 계산됩니다.

TB = PZ / (C-Per.Z.ud.),

TB - 손익분기점, 단위.

ПЗ - 고정 비용, 루블;

P - 단가, 루블 / 단위;

퍼.Z.ud. - 생산 단위당 가변 비용, 루블 / 단위;

(C -. Per.Z.ud) - 생산 단위당 한계 소득, 루블 / 단위.

가치 측면에서 수익성 임계값은 다음과 같이 결정됩니다.

TB = PZ / Kmd,

TB는 중요한 수익 금액, 루블입니다.

Кмд - 한계 소득 계수;

Kmd = MD / N

N - 판매 수익, 문지름.

MD = N - Z당

제품 유형이 두 가지 이상인 경우 손익분기점은 비즈니스 전체 또는 다음 기준에 따라 결정될 수 있습니다. 특정 유형제품.

판매로 인한 실제 또는 계획된 수익(Nfact, - Nplan)과 수익의 임계값(TB)의 차이는 다음을 특징으로 합니다. 재무 건전성 마진(FSP):

ZFP = Nfact - TB

또는 ZFP = Nplan - TB

손실 위험이 없는 조직은 FFP 금액만큼 판매 수익금을 줄일 수 있습니다. 재무 건전성 마진은 절대적 측면뿐만 아니라 상대적 측면에서도 결정할 수 있습니다.

КЗФП = FFP / Nfact * 100%

또는 KZFP = ZFP / Nplan * 100%

금융안전마진손실 위험이 없는 판매 수익의 허용 가능한 감소 비율을 반영합니다.

안전 지표는 종종 운영 위험을 평가하는 데 사용됩니다. 지표가 높을수록 평형점을 낮출 위험이 적기 때문에 상황이 더 안전합니다.

주제에 대한 통제 질문

1. 조직의 활동을 계획할 때 경제 분석의 역할은 무엇입니까?

2. 조직에서 예산 계획의 의미는 무엇입니까?

3. 사업계획서를 작성할 때 주로 사용하는 방법은 무엇입니까?

4. 판매 예산은 어떻게 개발됩니까?

5. 생산 예산은 얼마입니까?

6. 직접 재료비 추정치는 어떻게 집계됩니까?

7. 인건비와 일반 생산원가의 추정치는 어떻게 됩니까?

8. 생산 원가의 추정 계산은 어떻게 수행됩니까?

9. 고정 비용과 변동 비용은 무엇입니까?

10. 총비용은 어떤 방법으로 고정비와 변동비로 나눌 수 있습니까?

11. 이익 마진은 어떻게 계산됩니까?

12. 수익성 임계값은 어떻게 계산됩니까?

테스트

1. 운전 자본의 총 필요가 결정됩니다.:

가) 구조 자기 자본

b) 이러한 유형의 제품 생산의 수익성

c) 생산 규모 및 유동 자산의 회전율

2. 가변 비용이 감소함에 따라 조직의 수익성에 대한 임계 값:

a) 계속 같은 수준

b) 상승

c) 감소

3. 고정 비용의 증가가 조직의 재무 건전성에 미치는 영향:

) 증가할 것이다

b) 감소

c) 변경되지 않은 상태로 유지됩니다.

4. 고정 비용의 증가는 주요 판매량에 어떤 영향을 미칩니까?

a) 임계 볼륨이 감소합니다

b) 임계 볼륨은 변경되지 않습니다.

c) 임계 부피가 증가합니다.

5. 조직의 운영 예산에는 다음이 포함됩니다.:

a) 직접 노동 비용에 대한 예산

b) 스트림 예산 돈;

c) 투자 예산.

6. 예측 현금 흐름표는 다음을 기반으로 작성됩니다.

가) 판매량의 장기 예측

나) 일반간접비의 예산

다) 자본투자예산

d) 예측 손익계산서

7. 사업 계획의 재무 지표는 균형을 이루어야 합니다.

a) 자본 집약도 지표

b) 제품의 생산 및 판매량 지표

c) 수익성 지표

8. 제품 수익성의 임계값(임계 생산 지점)은 다음 비율에 의해 결정됩니다.

) 제품 판매 수익에 대한 고정 비용

b) 변수에 대한 고정 비용

c) 생산 단위당 한계 소득에 대한 고정 비용

9. 기업의 운영 예산에는 다음이 포함됩니다.:

) 직접 노동 비용에 대한 예산

b) 현금 흐름 예산

다) 투자예산

10. 하향식 예산 책정 프로세스:

a) 생산 공정에 직접 관여하는 근로자에 ​​의해 수행

b) 일반 예산 지침이 필요합니다.

c) 낮은 수준의 관리직에 있는 관리자의 긍정적인 태도로 특징지어집니다.

d) 조직의 목표를 더 잘 반영

11. 조직의 안전하거나 안정적인 작업 영역은 다음과 같은 특징이 있습니다.:

) 한계 소득과 고정 비용의 차이

b) 한계 소득과 제품 판매 이익의 차이

c) 실제 구현 볼륨과 임계 구현 볼륨 간의 차이

12... 제품(작업, 서비스)의 생산 및 판매 비용 요소는 다음과 같습니다.

a) 원자재, 재료, 연료, 에너지, 값, 감가상각

b) 감가상각비, 재료비, 임금, 일반 사업비.

13. 그리는 방법 중 하나 재정 계획이다:

) 매출 비율 방법

b) 사슬 치환 방법

14. 조직의 예산은:

a) 예측 잔액

b) 정량적 계획 금전적 조건계획된 수입 및 지출 금액 표시

실제 작업

1. 신제품 판매 수익률(PR) 임계값 결정... 예상 단가 (C) - 500 루블. 생산 단위당 변동 비용(PeruZ.units) - 60%. 고정 비용 (PS)의 연간 금액은 200,000 루블입니다.

2. 재무 건전성 마진의 크기 결정, 만약:

판매 수익 (N)은 600,000 루블, 가변 비용 (Per.Z) - 300,000 루블, 고정 비용 (PS) - 150,000 루블입니다.

3. . 비중판매 수익의 한계 수입은 30%입니다. 손익분기점에서의 판매량 - 600,000 루블. 고정 비용의 금액은 얼마입니까?

4. 다음과 같은 경우 주요 판매량(TB)을 결정합니다.

고정 비용(PZ) - 200t. 루블

생산 단위당 가변 비용(Z 단위당) - 800루블

단가 - 1800 루블.

5. 마진 소득의 가치는 무엇입니까, 만약:

판매 수익 - 120,000 루블.

고정 비용 - 30,000 루블.

가변 비용 - 70,000 루블.

6. 임계 판매량(TB)의 시점 결정, 만약:

판매 수익 (N) - 6000t.rub.

고정 비용(PS) - 100만 루블.

가변 비용 (Per.Z) - 2000,000 루블.

7. 이익 금액(P)을 결정하고,만약:

한계 소득(MD) - 3000t.r.

고정 비용(PZ) - 1500t.r.

판매 수익(N) –8200t.r.

8. 보고일 현재 조직은 다음과 같은 지표를 가지고 있습니다.

기간 시작 시 기간 종료 시

자재 재고: 2 750 3 250

진행 중인 작업 비용 4,800 4,000

완제품 2 500 1 250

보고 연도 동안 다음 비용이 발생했습니다.

재료의 경우 - 20,000 루블.

임금 - 11,000 루블.

일반 생산 비용 - 16,500루블.

기업가 활동은 항상 자신을 이윤 창출의 주요 과제로 설정합니다. 그렇지 않으면 의미가 없습니다.

수익에 영향을 미치는 주요 요인 중 하나는 기업의 효과적이고 정확하며 시기적절한 재정 및 경제 상태를 수행자원 사용의 효율성.

주요 비즈니스 성과 지표

모든 기업의 재무 및 경제 분석을 수행하려면 처음에는 다음을 계산해야 합니다. 여러 표준 지표.

여기에는 다음이 포함됩니다.

• 수익성특정 기업가 활동특정 조건에서;
• 회수 기간투자 자본;
• 손익분기점또는 조직의 재정 및 경제 활동의 수익성 임계값;

수익성 임계값

수익성의 임계값을 결정하는 것은 향후에 매우 중요합니다. 효과적인 작업조직. 수익성 임계값 표시기는 얼마나 많은 상품을 생산하고 판매해야 하는지모든 비용을 지불하기 위해 얼마나 많은 서비스를 제공해야 하는지.

즉, 이것은 이익(손실)이 0인 재화 또는 서비스의 양입니다.

이 지표가 필요한 이유, 측정 대상

수익성 임계값 표시기는 다양한 관점에서 계산해야 합니다.

• 이 지표는 조직의 상태를 나타냅니다이익을 내지는 않지만 여전히 "떠 있는" 경우
• 이 지표를 알면 다음을 결정할 수 있습니다., 회사가 더 큰 이익을 얻거나 손실을 입을 장벽을 넘습니다.

수익성 임계값 계산 공식

조직의 수익성 임계값은 두 가지 방법으로 계산할 수 있습니다.

1. 금전적으로

Pr = (수익 * 고정 비용) / (수익 - 변동 비용)

1. 종류

Pr = 고정 비용 / (상품(서비스) 단위 비용 - 상품(서비스) 단위당 변동 비용)

그래픽으로 수익성 임계값 결정

수익성 임계 값의 지표를 결정하고 얻은 결과를 그래픽으로 분석하십시오. 이 방법을 사용하면 어떤 상황에서 비즈니스 효율성이 증가하고 어떤 상황에서 감소하는지 명확하게 알 수 있습니다.

그래프를 작성하려면 다음이 필요합니다.:

• 수익성 임계 값의 지표를 계산할 필요가 있습니다여러 판매량에 대해 차트의 모든 지점을 표시합니다.
• 얻은 점을 통해 직선을 그려야합니다.또는 그것들을 결합하는 곡선;

차트를 그리는 예는 http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer에서 볼 수 있습니다.

Excel에서 수익성 임계값 계산

다음과 같은 지표를 계산하는 것이 편리합니다. Excel의 수익성 임계값.

이렇게 하려면 다음을 수행해야 합니다.

• 한 열에 다른 생산량 또는 판매량을 기록하십시오.
• 다른 열에는 각 볼륨에 해당하는 고정 비용이 있습니다.
• 세 번째 열에는 각 볼륨에 해당하는 변동 비용이 있습니다.
• 별도의 셀에 제품 또는 서비스 한 단위의 비용을 입력해야 합니다.
• 마지막 열에는 수익성 임계값을 계산하기 위한 공식이 포함되어 있습니다.

수익성의 주요 지표는 다음과 같습니다.

• 생산 자산의 효율성 지표;
• 상품 및 서비스의 수익성 지표;
• 조직의 주요 기업 활동에 대한 재정 투자의 효율성;

민감도 및 수익성 분석

수익성 임계 값을 계산할 때 초기 매개 변수 변경이 결국 얻은 결과에 미치는 영향을 평가하는 것이 중요합니다. 이 분석을 민감도 및 수익성 분석.

결과적으로 결과는 조직의 수익률과 NVP를 기반으로 합니다.

재무 성과

마찬가지로 중요한 것은 정의와 기타 재무 지표그 중:

• 손익분기점(종종 그래픽으로 표시되는 금전적 수익성 임계값);
• 재정적 힘;
• 조작 레버;

손익분기점

손익분기점은 그래픽으로, 즉 판매된 제품(제공된 서비스)의 양에서 회사가 이익을 얻지는 못하지만 손실은 발생하지 않을 것임을 그래픽으로 보여줍니다.

사실 손익분기점은 수익성의 문턱과 동의어입니다.

손익분기점 공식

다음 계산을 사용할 수 있습니다.

손익분기점 = (수익 * 고정 비용) / (수익 - 변동 비용)

손익분기점 차트

손익분기점 차트는 동일한 방식으로 작성됩니다. 그래픽 이미지수익성 임계값.

금융안전마진

손익분기점 계산에서 조직의 재무 및 경제 활동 분석에 중요한 두 가지 추가 지표의 정의는 다음과 같습니다. 그 중 하나는 재정적 힘.

이익(손실)이 0이 되는 시점의 물량에 대한 실제 생산량과 판매량의 비율을 나타냅니다.

이 비율에서 얻은 백분율이 높을수록 기업이 더 강한 것으로 간주됩니다.

조작 레버

손익분기점의 정의에 따른 또 다른 지표는 영업 레버리지입니다. 소득의 변화에 ​​따른 이익의 변화 반응을 판단하는 것이 특징이다.

방식

영업 레버리지(가격) = 특정 기간의 모든 판매 수익 / 같은 기간의 모든 판매 수익

영업 레버리지(자연) = (수익 - 변동 비용) / 이익

순현재가치법

NPV 또는 순 현재 가치 방법은 할인 된 현금 흐름 측면에서 비즈니스 평가를 나타냅니다.

그러한 분석을 수행하려면 다음을 찾아야 합니다. 들어오고 나가는 현금 흐름의 양특정 투자 프로젝트와 관련이 있습니다.

NPV 계산 공식

NPV = ∑ (NCFi) / (1 + r) - Inv, 어디

NCFi - i 기간 동안의 자금 흐름

r - 할인율

Inv - 재정 초기 투자

할인 계산

할인은 회사가 미래에 받아야 할 재무 흐름의 가치를 찾는 것을 의미합니다.

이렇게 하려면 다음과 같은 예상 값을 알아야 합니다.

• 수익;
• 투자;
• 경비;
• 할인율;
• 조직 재산의 잔존 가치;

할인율

할인율은 투자자가 요구하는 금융투자수익률에 따라 결정됩니다.

프로젝트의 회수 기간

기타 중요한 지표투자자에게 있어 투자 프로젝트의 효율성을 결정할 때 투자 회수 기간이 결정됩니다. 이 지표는 소득이 투자와 함께 모든 비용을 충당하기 위해 얼마나 많은 시간을 소비해야 하는지를 보여줍니다.

할인된 회수 기간

프로젝트의 투자 회수를 결정하는 데 가장 적합한 지표는 할인된 회수 지표입니다. 이 지표는 할인율을 고려하여 순 재무 흐름을 희생하여 "비즈니스"에 투자한 돈을 반환할 수 있는 시간을 정확히 결정합니다.

내부 수익률

순현재가치가 0일 때의 이자율을 내부수익률이라고 합니다. 이것은 조직의 투자 프로젝트의 수익성을 특징 짓는 또 다른 지표입니다.

커버리지 비율

단기 부채에 대한 유동 자산의 비율을 결정하면 적용 비율을 결정하는 지표를 계산할 수 있습니다.

운전자본에서 다른 사업체에 대한 현재의 재정적 의무를 지불할 수 있는 조직의 능력을 보여줍니다.

요약

효과적인 재무 및 경제 분석을 수행하려면 다음 지표를 계산해야 합니다.

• 기업의 수익성 임계값다양한 생산량으로;
• 손익분기점을 계산합니다.
• 회사의 견고함재무 건전성과 운영 레버리지의 지표를 보여줍니다.
• 효과를 결정하기 위해어느 투자 프로젝트초기에 할인율, 내부 수익률 및 할인된 회수 기간을 계산해야 합니다.
• 보다 명확한 분석을 위해수익성 임계값은 Excel로 계산하거나 그래픽으로 표시해야 합니다.

수익성노동, 경제, 물질 및 천연 자원 사용의 효율성을 나타내는 지표입니다.

수익성 임계값- 이것은 회사가 판매 이익을 내지 않고 생산 비용을 충당하는 판매 된 제품 세트입니다. 즉, 0이됩니다.

에 대해 이야기한다면 무역 회사, 수익성은 특정 수치적 특성, 즉 이익과 투자의 상관관계로 표현됩니다. 회사가 연말에 긍정적인 영역에 있으면 비즈니스는 수익성이 있습니다.

친애하는 독자! 우리 기사는 다음과 같이 이야기합니다. 전형적인 방법법적 문제를 해결하지만 각각의 경우는 고유합니다.

알고 싶다면 문제를 정확히 해결하는 방법 - 오른쪽의 온라인 컨설턴트 양식에 문의하거나 전화로 문의하십시오.

빠르고 무료입니다!

수익성 비율은 주어진 이익을 형성하는 자원(물적 자산, 흐름 등)에 대한 이익의 비율입니다.

대부분의 경우 수익성은 백분율로 결정됩니다. 그러나 어떤 경우에는 투자된 자산 단위당 이익의 형태로 표시되거나 각 획득 재무 단위의 이익으로 표시될 수 있습니다.

사업 유형에 따라 수익성은 다음과 같이 분류됩니다.

1. 유형 자산에 대한 전체 수익.일정 기간 동안 회사에 유치 된 유형 자산의 총계에 대한 이익 (세전)의 비율로 구성됩니다.
2. 제품 수익성.제품 판매 이익을 제조 비용으로 나눈 총액으로 결정됩니다.
3. 생산 수익성.투자 수익이 제품 제조 비용을 초과하는 생산은 수익성이 있는 것으로 간주됩니다. 수익성 향상에 영향을 미치는 방법으로는 제품 원가를 낮추고 품질을 향상시키는 방법이 있다.

수익성의 수학적 표현에 대한 일반적인 견해:

P = P / I * 100%, 여기서:

• NS- 수익성;
• NS- 프로젝트를 수행하는 동안 얻은 이익;
• 그리고- 프로젝트에 대한 투자.

수익성 임계값 결정

다음 공식에 의해 결정됩니다.

• 수익성 임계값 = 고정 비용 / ((판매 수익 - 변동 비용) / 판매 수익).

수익성의 문턱에 도달하면 회사는 이익이나 손실이 없습니다.

손익분기점의 가치는 제공된 대출에 대한 부채 상환 능력을 반영하기 때문에 투자자에게 매우 중요합니다. 기업의 신뢰성은 수익성 임계 값 이상의 판매 수준 초과에 의해 결정됩니다.

손익분기점에서 기업의 수익성 가치가 멀어지는 정도는 재무건전성 마진에 의해 결정됩니다.

재무건전성 마진의 가치를 구하려면 실제 생산된 재화의 양과 손익분기점에서 생산된 재화의 양의 차이를 찾아야 합니다.

계산 공식

손익분기점의 값을 계산하면 다음을 얻습니다. 제한 크기제품 판매 수익. 제품을 더 낮은 가격에 판매하면 비즈니스가 수익성이 없게 됩니다.

따라서 회사는 소득이 수익성의 한계 가치 이상으로 상승할 때만 이익을 얻을 것입니다.

금전적으로

Prd = VxZpost / (V - Zperm), 여기서:

• 프르드- 가치 측면에서 손익분기점;
• V
• 즈펌- 가변 비용;
• Zpost- 고정 비용.

종류

Prn = Zpost / (B - ZSperm), 여기서

• 프린- 수익성 임계값, 상품 단위 가치;
• Zpost- 고정 비용의 가치;
• ZC 변경- 평균 가변 비용(1개 제품의 경우);
• V- 일반적인 소득 수준(수입);

의 예

화폐 단위 계산의 예:

1. 기업은 200개를 판매합니다. 300 루블 / 1 개 가격의 상품.
2. 상품 단가의 변동 비용은 250 루블과 같습니다.
3. 상품 단가의 직접 비용 - 30 루블.
4. 상품 단가의 간접 직접 비용 - 20 루블.

기업의 손익분기점을 결정하는 데 필요합니다.

가치 측면에서 수익성 임계 값을 계산합니다.

• Zpost= (30 + 20) x200 = 10,000 루블.
• 즈펌= 250 x 200 = 50,000 루블.
• V= 200x300 = 60,000 루블.
• 프르드= 60,000x10000 / (60,000-50000) = 60,000 루블.

결과 손익분기점은 회사가 60,000 루블 이상의 상품 판매 후 이익을 낼 것임을 반영합니다.

현물 계산의 예:

Prn(상품 단위의 수익성 임계값) = 10000 / (300-250) = 200

예제 계산을 위해 동일한 입력 데이터를 사용하겠습니다.

따라서 회사는 200개의 상품을 판매한 후 이익을 얻습니다.

주요 요인

회사의 재무 상태를 분석하기 위해 다음과 같은 수익성 평가 기준이 사용됩니다.

1. 경제적 수익성 비율.유형 자산의 수익은 회사가 보유한 모든 자산에서 얻은 이익 금액을 반영합니다. 화폐 자산의 수익성 감소는 회사 제품에 대한 수요 감소가 특징입니다.
2. 재무 수익성 비율.자기자본이익률은 기업의 자기자본이익률을 반영한다. 이와 관련하여이 지표는 특정 그룹의 사람들, 즉 주주와 기업 소유자에게 매우 흥미 롭습니다.
3. 운영 수익성 비율.이 지표는 비율에 의해 결정됩니다 순이익회사는 순 판매 수익금으로. 이 지표의 증가는 회사 성과의 증가를 나타내는 반면 감소는 비생산적인 활동을 나타냅니다.
4. 경제적 수익성- 공제율의 상한선을 반영하는 수익성의 정도가 기업의 매력도를 결정짓는 가장 중요한 기준 중 하나이다.

수익성에 영향을 미치는 요소

외부의

회사 경영의 높은 효율성은 영향력의 수준을 줄일 수 없습니다 외부 요인사업의 수익성에.

에게 이런 종류요인에는 다음이 포함됩니다.

• 회사의 영토 위치(판매 센터로부터의 원격지, 원자재 예금 등);
• 제품의 경쟁력과 수요;
• 시장 상황의 변화;
• 국가가 경제에 미치는 영향(입법 수준의 시장 규제, 재융자율 조정, 세법 변경 등);

생산

• 생산 수단;
• 노동 자원;

회사의 기능에 대한 이러한 요소의 영향은 두 가지 측면에서 특징지을 수 있습니다.

• 광범위한 영향(생산 공정의 수치적 매개변수의 변화에 ​​의해 결정됨)에는 다음이 포함됩니다.
• 생산 공정의 시간 및 수량 지표의 변화;
• 생산 수단(고정 자산 관련: 장비, 건물 등) 및 수량(예: 재고량 증가)의 변경
• 작업 수의 변경, 작업 일정의 변경, 가동 중지 시간;
• 집중적 인 영향은 생산 요소 사용의 효율성 증가와 관련이 있습니다.

여기에는 다음이 포함됩니다.

• 장비를 최상의 상태로 유지 관리하고 기술적으로 더 발전된 장비로 적시에 교체합니다.
• 애플리케이션 현대 재료, 생산 기술의 개선;
• 인력의 자격 수준을 높이고 제품의 노동 강도 수준을 낮추며 노동 과정의 올바른 조직.

수익성 임계값은 판매된 제품 수로 특징지어지며 수익은 다음과 같습니다. 총 비용기업. 즉, 회사가 아직 이익을 내지는 않았지만 더 이상 손실을 입지 않는 매출 규모입니다.

회사 매각으로 얻은 수익으로 인해 고정 비용뿐만 아니라 가변 유형의 비용을 보상 할 수 있습니다. 기업이 이익을 얻지 못한다는 사실에도 불구하고 여전히 한계 소득, 즉 수익과 변동 비용의 차이를 받게 됩니다.

친애하는 독자 여러분! 이 기사에서는 법적 문제를 해결하는 일반적인 방법에 대해 설명하지만 각 사례는 개별적입니다. 방법을 알고 싶다면 정확히 당신의 문제를 해결- 컨설턴트에게 문의:

빠르고 무료입니다!

변수 범주에는 생산과 직접적으로 관련된 비용(재료가 포함된 원자재 비용, 조각 임금 등)이 포함되며 생산 활동에 직접적으로 의존합니다. 고정 비용은 생산, 임대 건물 및 장비, 지불을 구성하는 실제 필요로 인한 것입니다. 유용출시된 제품의 양에 어떤 식으로든 의존하지 마십시오.

기본적인 순간들

수익성의 문턱은 무엇입니까? 이제 막 시작하는 회사를 상상하면 쉽게 이해할 수 있습니다. 당분간은 기존에 투자한 자금을 회수하는 역할만 하고, 성공하면서도 실질적인 수익이 나지 않는 순간이 바로 수익성의 문턱이다.

이 순간의 정의는 다음과 같은 경우에 필요합니다.

• 회사가 평균 변동 비용을 회수하지 못하고 활동을 중단하는 것이 더 편리한 상황을 식별합니다.
• 최대 이익과보다 합리적인 자원 할당 문제를 해결하고 특정 비용을 최적화합니다.
• 비즈니스가 손익분기 수준에 도달하는 최소 생산량 및 후속 상품 판매를 계산하는 기능.

중요한 요소

수익성의 가치는 여러 요인, 특히 제품이 판매되는 가격과 고정 및 가변 유형의 비용 수준에 따라 달라집니다. 이러한 요인의 변화는 수익성 임계값에 직접적인 영향을 미칩니다. 손익분기점은 비용을 고정비와 변동비로 나눈 후에만 계산됩니다.

상수는 일정 기간 동안 변경되거나 약간 변경되지 않습니다.

• 월급;
• 관리 및 관리 비용;
• 공동 지불.

고정비는 생산물량에 정비례하는 변수와 달리 생산량 자체가 감소하더라도 감액되기 어려운 것이 특징이다.

여기에는 다음이 포함됩니다.

• 원자재 및 자재 구매에 대한 지출;
• 요금;
• 생산 성격의 직업에 종사하는 근로자에 ​​대한 보수;
• 소비된 에너지 자원에 대한 지불;
• 무역 및 수수료 계획의 비용.

클래식 포뮬러

수익성의 임계 값을 결정하기 위해 현물 또는 금전적 용어로 사용할 수 있습니다. 첫 번째 경우, 이것은 계획 기간 동안 발생한 기업의 고정 비용 합계 대 생산 단위 비용과 생산 변동 비용 합계 간의 차이의 비율에 의해 결정됩니다.

계산 공식 이 경우다음: TBsht. = 고정 비용 / (제품 한 단위의 가격 - 제품의 각 단위에 대한 변동 비용의 합계). 결과 값은 손익분기 수준에 도달하기 위해 계획된 기간 동안 제조 및 판매되어야 하는 제품의 최소값을 나타냅니다.

대부분의 경우 회사는 하나가 아닌 여러 제품의 제조에 종사하고 있기 때문에 다른 유형그런 다음 수익성 임계값을 결정하기 위해 총 판매액을 금전적으로 기준으로 하는 다른 접근 방식을 사용하는 것이 더 편리합니다.

이 경우 이 지표는 판매대금과 판매된 제품 원가의 차액에서 판매대금으로 발생한 고정비 금액을 곱한 비율을 나타냅니다.

이 경우 공식은 다음과 같습니다.

Tbrub = 고정 비용 x 판매 수익 / (판매 수익 - 변동 비용).

주요 지표

회사의 재무 상황을 분석할 수 있는 가장 중요한 지표는 다음 계수입니다.

기업의 매력은 기업이 감당할 수 있는 최대 공제율을 보여주기 때문에 주로 수익성 수준에 의해 결정됩니다.

수익성 임계값 계산 규칙

모든 회사에서 수익성 임계값을 계산하는 것은 완전한 정보그녀에 대해 재정 상태잠재적 이익을 계획하는 능력. 이 경우 특정 규칙을 따라야 합니다.

특히 이 메트릭은 회사가 아직 수익을 내지 못하고 있는 매출을 반영하기 때문에 창출된 수익이 이윤을 초과하는 위치를 목표로 삼는 것이 현명합니다.

기업 관리를 위해 염두에 두어야 할 두 번째 규칙은 손익분기점에 가까워지면 생산 레버리지가 증가한다는 것입니다. 따라서 수익성 임계값을 초과하는 일정 수준에 도달하면 불가피한 상황이 발생합니다. 급격한 증가고정 비용.

회사는 반드시 손익분기점을 넘어야 합니다. 그렇지 않으면 존재의 의미가 없습니다. 고정 비용의 증가 없이는 생산을 계속할 수 없게 되어 단기적으로는 이익이 감소한다는 점을 인식하는 것이 중요합니다.

기타 뉘앙스

자세한 지침

수익성 임계값을 찾는 작업은 분석적으로 또는 그래픽으로 해결할 수 있습니다. 분석은 수익성 임계값 - 고정 비용 / 총 마진 비율 공식을 사용하여 이 지표의 계산을 의미합니다.

다음으로 매출총이익은 매출금액에서 변동비 금액을 빼서 계산하며, 그 비율을 결정하기 위해서는 매출총이익을 매출금액으로 나누어야 합니다.

고정 비용을 수익 금액(가변 비용 빼기)으로 곱한 것으로 수익성 임계값을 계산하는 단일 공식을 사용할 수도 있습니다.

그래픽 방식을 사용하여 손익분기점을 찾으려면 먼저 차트 자체를 그려야 합니다. 그런 다음 Y축을 고정비 값으로 설정해야 합니다. X축에 평행한 선을 그어 고정비를 표시해야 합니다. X축 자체에서 판매량의 시점이 결정되고 이에 대한 영구 비용과 변동 비용의 합계가 계산됩니다. 설정된 값에서 직선이 그려집니다.

다른 모든 판매 시점은 X축에 표시되고 이 값에 대한 수익 금액이 결정됩니다. 얻은 값에서 직선도 작성됩니다.

이 차트에서 임계점(또는 손익분기점)은 위의 두 직선이 교차하는 지점에 형성되는 점입니다. 잘 짜여진 일정으로 원가와 상품 판매 수익을 쉽게 비교할 수 있습니다.

재무건전성 마진은 제품의 생산 및 판매 감소 정도가 기업에 손실 없이 견딜 수 있는지를 나타내는 지표입니다. 재무 안전 마진의 개념에는 손익분기점 이후에 발생하는 전체 실제 생산량이 포함됩니다. 수익 금액에서 수익성 임계값을 빼서 계산합니다.

이 지표는 기업이 재정적으로 얼마나 지속 가능한지 평가하는 측면에서 매우 중요합니다. 이 계산을 통해 수익의 추가 감소가 손익분기점 내에서 수용 가능한지 여부를 평가할 수 있습니다.

영업 레버리지 효과의 본질은 제품 판매로 인한 수익금의 변동에 대해 변함없이 이익이 훨씬 더 크게 변한다는 것입니다.

영업 레버리지는 명목 고정 비용과 명목 변동 비용이 불균형적으로 영향을 미친다는 사실에 기인합니다. 재무 결과제조 및 판매되는 제품의 수량에 변동이 있는 경우. 레버의 작용이 강할수록 생산 비용에서 전통적으로 일정한 범주의 비용이 차지하는 비중이 커집니다.

이익 마진을 판매에서 얻은 이익으로 나누어 영업 레버리지가 작용하는 강도를 계산할 수 있습니다. 계산을 위해서는 상품 판매 수익과 총 생산에 소요된 비용의 차이를 찾아야 합니다.

판매 수익의 가치는 수익 금액에서 모든 생산에 사용된 전체 자금(상수 및 변동) 금액을 빼면 알 수 있습니다.

기업의 재무 건전성을 나타내는 지표가 클수록 기업은 더 안정적입니다. 재정적 포인트이라고 봅니다. 모든 회사 관리의 목표는 수익성 임계값과 생성된 수익 사이의 격차를 넓히는 것입니다.

그래픽으로 또는 Excel을 통해

Excel을 통한 계산의 예는 다음과 같습니다.

• 첫째, 고정 및 변동 비용과 상품 단위 비용이 해당 셀에 기록됩니다.
• 그것들을 기반으로 판매 된 상품의 양에 따라 이익과 비용의 변화가 계산됩니다.
• 영구 비용은 생산량에 관계없이 변하지 않지만 변수의 합은 생산량에 비례하여 증가합니다.

손익분기점을 찾는 또 다른 매우 인기 있고 간단하며 시각적인 방법은 차트를 사용하는 것입니다. 수익성 임계값은 소득선이 회사의 총 비용선과 교차하거나 순이익 지표가 0이 되는 위치에 있습니다.

어떻게 줄일 수 있습니까?

에서 효과적인 방법, 수익성 임계 값을 초과하는 수준의 감소를 달성 할 수 있도록 중요한 판매량의 영구 비용에 해당하는 한계 소득의 증가 만 언급 할 가치가 있습니다.

이를 위해서는 다음이 필요합니다.

• 판매되는 제품의 양 증가;
• 유효 수요의 경계 준수를 모니터링하면서 상품 단위 비용을 증가시킵니다.
• 변동성 비용 감소 - 급여, 임대료 및 공과금 공제;
• 영구 비용 감소, 수익성 임계값 증가 및 기업의 위험도 반영.

신청 및 전화는 연중무휴로 접수됩니다..