Bon premium berdagang di atas harga terbitannya - nilai mukanya. Bon diskaun melakukan sebaliknya - berdagang di bawah nilai.

Tetapi bukankah bon mempunyai harga tetap?

Bon diterbitkan dengan nilai tara atau nilai muka - jumlah yang dikembalikan kepada pelabur apabila bon mencapai tempoh matang. Walau bagaimanapun, dari masa terbitan sehingga matang, bon didagangkan di pasaran terbuka, sama seperti saham atau komoditi.

Akibatnya, harga mereka mungkin naik melebihi par atau jatuh di bawah par, seperti yang ditentukan oleh keadaan pasaran. Bon yang diterbitkan dengan nilai tara $1,000 berdagang pada $1,100, berdagang pada premium, manakala harga yang jatuh kepada $900 berdagang dengan diskaun. Bon yang didagangkan pada nilai taranya didagangkan "pada par". "

Mengapa berdagang bon pada premium atau diskaun?

Apabila bon pertama kali diterbitkan, ia mempunyai kupon yang dinyatakan - jumlah faedah yang dibayar pada nilai tara $1,000. Bon kupon 3% membayar $30 setiap tahun, dan ia akan terus berbuat demikian tidak kira berapa banyak harga bon itu berubah-ubah dalam pasaran selepas ia dikeluarkan. Katakan harga bon meningkat kepada $1,050 setahun (bermakna ia kini didagangkan pada premium). Pada masa ini, bon masih membayar pelabur $30 setahun, tetapi ia kini didagangkan pada hasil hingga matang sebanyak 2.86% ($30 dibahagikan dengan $1,050). Sebaliknya, jika harga bon jatuh kepada $950, hasil sehingga matang ialah 3.16% (atau $30 dibahagikan dengan $950).

Mengapakah harga bon naik dan turun dengan cara ini? Kadar faedah semasa sentiasa berubah, dan bon sedia ada diselaraskan dalam harga supaya hasil sehingga matang sama atau hampir sama dengan hasil sehingga matang bon baru yang diterbitkan. Dalam erti kata lain, jika bon mempunyai kadar kupon 3% dan kadar lazim meningkat kepada 4%, harga bon akan menurun supaya hasilnya akan meningkat lebih rapat sejajar dengan kadar lazim.

(Perlu diingat bahawa harga dan hasil bergerak dalam arah yang bertentangan.)

Untuk memahami mengapa ini berlaku, fikirkan seperti ini: mengapa sesiapa sahaja membeli bon 3% sedangkan mereka boleh membeli bon 4% yang sama? Mereka tidak akan, jadi harga bon mesti jatuh untuk membawa pulangan ke tahap di mana pelabur mungkin ingin memiliki bon itu.

Dengan ini, kita boleh menentukan bahawa:

• Bon berdagang pada premium apabila kadar kuponnya lebih tinggi daripada kadar faedah semasa.
• Bon berdagang pada diskaun apabila kadar kuponnya lebih rendah daripada kadar faedah semasa.

Pada masa apabila kadar faedah jatuh, akan terdapat bahagian yang lebih tinggi dalam dagangan bon premium dalam pasaran. Sebaliknya, tempoh kenaikan kadar menghasilkan peratusan yang lebih besar daripada perdagangan bon terdiskaun kepada par.

Diskaun atau premium pada bon secara beransur-ansur berkurangan kepada sifar apabila tarikh matang bon menghampiri, pada masa itu bon mengembalikan nilai muka penuhnya kepada pelabur apabila ia diterbitkan. Sekiranya tiada sebarang keadaan luar biasa, semakin singkat masa untuk matang bon, semakin rendah potensi premium atau diskaun.

Jadi, diskaun diskaun - makan tengah hari percuma - betul?

Tidak begitu. Pada pandangan pertama, ia mungkin kelihatan seperti ini: hanya beli bon diskaun pada $970 dan anda akan mendapat manfaat apabila harganya meningkat kepada $1,000.

Sebagai alternatif, membeli bon $1,030 yang akan matang pada $1,000 nampaknya tidak masuk akal. Tetapi perlu diingat bahawa perbezaan harga ini diimbangi oleh kupon yang lebih tinggi untuk bon premium dan kupon yang lebih rendah untuk bon diskaun. Dalam erti kata lain, bon dagangan pada premium akan menawarkan pembayaran hasil yang lebih tinggi daripada bon dagangan pada harga diskaun, yang mengimbangi perbezaan harga. Oleh itu,tidak menguntungkan membeli bon pada harga diskaun atau juga bon dagangan pada parberbanding dengan satu perjanjian dengan premium .

Malah, terdapat beberapa kelebihan untuk membeli bon premium:

1. Kupon yang lebih tinggi yang meletakkan lebih banyak wang dalam poket pelabur
2. Bon premium cenderung kurang sensitif terhadap turun naik dalam kadar faedah semasa berbanding bon diskaun yang serupa.

Jika ikatan itu Boleh Dipanggil, tukar persamaan

Faedah membeli bon yang diubah suai premium mungkin hilang, walau bagaimanapun, jika bon itu "boleh dipanggil", bermakna ia boleh ditebus atau dipanggil - (dan membayar balik prinsipal) sehingga matang jika penerbit memilih. Penerbit lebih cenderung untuk memaut kepada bon apabila kadar jatuh kerana mereka tidak mahu terus membayar kadar melebihi purata, jadi bon premium adalah yang paling mungkin dipanggil. Ini bermakna bahawa beberapa premium yang dibayar pelabur mungkin hilang - dan pelabur akan menerima kurang bayaran faedah pada kupon yang tinggi.

Mereka yang ingin meneroka isu ini dengan lebih mendalam boleh merujuk artikel New York Times ini. Pastikan anda bertanya kepada broker anda tentang keperluan bon apabila mempertimbangkan untuk membeli satu. Ketahui lebih lanjut tentang cara hasil bon berbeza mengikut keadaan perjalanan di sini.

Satu titik akhir

Premium atau diskaun ke atas bon bukanlah satu-satunya pertimbangan apabila mempertimbangkan untuk membelinya. Sejauh manakah perhubungan itu sesuai dengan matlamat kewangan khusus anda dan toleransi risiko? Apakah risiko bon tertentu? ,

Lagi: Bon 101.

Baki tidak menyediakan perkhidmatan dan nasihat cukai, pelaburan atau kewangan. Maklumat tersebut dibentangkan tanpa mengambil kira objektif pelaburan, toleransi risiko atau keadaan kewangan mana-mana pelabur tertentu dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Prestasi lepas tidak menunjukkan keputusan masa depan. Pelaburan melibatkan risiko, termasuk kemungkinan kehilangan prinsipal.

Saham dianggap sebagai salah satu sekuriti paling popular di kalangan pelabur. Dengan penilaian yang sewajarnya terhadap prospek pembangunan syarikat penerbit dan ketersediaan ramalan yang disahkan dan munasabah, terdapat peluang untuk menerima jumlah yang besar daripada pembelian dan penjualan sekuriti ekuiti tersebut.

Selalunya, saham memberikan pendapatan yang jauh lebih besar saiznya daripada. Pada masa yang sama, pemilik sekuriti tersebut bukan sahaja boleh mengaut keuntungan dengan meningkatkan nilai pasaran, tetapi juga dengan menerima dividen daripada syarikat pengeluar.

Definisi istilah

Pada masa terbitan awal, saham menerima nilai tara. Premium sesaham ialah amaun yang melebihi nilai tara yang syarikat penerbit akan perolehi apabila menerbitkan saham.

Selalunya, premium sedemikian digunakan untuk pembayaran bonus atau untuk terbitan saham percuma, yang kemudiannya akan diedarkan di kalangan pemilik syarikat, mengikut saham mereka dalam modal saham penerbit.

Mengikut piawaian kewangan antarabangsa, premium yang diterima oleh syarikat tidak digunakan untuk membayar dividen. Bergantung pada perundangan, negara yang berbeza di dunia mempunyai sekatan mereka sendiri mengenai keupayaan pengurusan penerbit untuk menggunakan dana yang diterima dengan cara ini.

Di sesetengah negara dengan pasaran sekuriti yang maju, sekatan sering diperkenalkan di peringkat perundangan mengenai larangan menggunakan jumlah premium sesaham untuk pembayaran, contohnya, pinjaman atau mengarahkan dana untuk membayar aktiviti semasa organisasi.

Syarikat dengan premium sesaham yang baik

Premium terbesar mencirikan saham penerbit daripada sektor ekonomi yang popular seperti pengeluaran minyak dan penapisan minyak, teknologi maklumat, perlombongan bijih dan pemprosesan logam, dalam beberapa kes bioteknologi dan elektronik.

Sebelum ini, syarikat yang terlibat dalam pengeluaran PC dan komputer riba, apabila mengeluarkan saham mereka, boleh mengharapkan untuk menerima premium yang ketara kepada harga nominal. Tetapi disebabkan perubahan dalam tawaran di pasaran elektronik moden, khususnya, kemunculan banyak model komputer mudah alih dan telefon pintar, syarikat dalam industri ini tidak lagi boleh mengharapkan untuk menerima premium yang besar pada saham terbitan apabila mengeluarkan saham.

Ikuti perkembangan terkini dengan semua acara penting United Traders - langgan kami

Adakah anda ingin menjadi pemegang saham Gazprom? Atau mungkin anda suka Sberbank atau Rosneft? Beli saham dan terima dividen setiap tahun. Keindahannya ialah selepas pengambilalihan, anda tidak lagi memerlukan sebarang usaha.

Selagi anda menjadi pemegang saham, anda berhak menerima secebis keuntungan syarikat dalam bentuk pembayaran dividen. Sebaik-baiknya, anda boleh menerima wang seumur hidup. Hanya kisah dongeng.

Itu sahaja cara nak buat dan ke mana nak belok, ramai pun tak tahu. Ada keinginan untuk membeli saham dividen, tetapi tidak ada ilmu.

Bagaimana untuk membeli saham - algoritma dalam 5 langkah

Ia kelihatan seperti soalan mudah. Dan anda boleh menjawabnya secara literal dalam 3-4 ayat.

Algoritmanya adalah seperti berikut:

1. Memilih broker.
2. Kami membuka akaun dengannya.
3. Kami memindahkan wang.
4. Kami membeli saham.
5. Kami menerima dividen setiap tahun.

3 mata pertama adalah teknikal semata-mata dan tidak akan menyebabkan kesukaran.

Satu-satunya perkara yang perlu anda perhatikan ialah:

• kebolehpercayaan broker;
• kos dagangan yang rendah.

Kebolehpercayaan adalah perkara yang paling penting. Sama seperti memilih bank. Hanya syarikat terbesar dan paling terbukti.

Dalam artikel ini, kami akan membincangkan soalan berikut:

• Apa yang anda perlu tahu tentang dividen
• Saham apa yang hendak dibeli?
• Berapa banyak yang anda boleh perolehi
• Bagaimana untuk meningkatkan keuntungan

Secara ringkas tentang dividen

Bagi mereka yang mempunyai idea yang sangat kabur tentang struktur pasaran saham dan dividen khususnya, kami akan menjalankan program pendidikan kecil. Kami secara ringkas akan memberikan maklumat yang perlu diketahui oleh pelabur untuk menerima dividen.

Algoritma akruan

Pada akhir setiap tahun, Lembaga Pengarah bermesyuarat dan merumuskan keputusan kewangan syarikat.

Berdasarkan keputusan, keputusan dibuat: di mana dan dalam bahagian yang manakah untuk membelanjakan keuntungan (jika ada):

• untuk memodenkan dan mengembangkan aktiviti;
• pembayaran balik sebahagian daripada beban hutang;
• pembayaran sebahagian daripada keuntungan kepada pemegang saham - dividen.

Terdapat beberapa hasil peristiwa:

1. Peruntukkan jumlah penuh yang disyorkan oleh Lembaga Pengarah untuk pembayaran.
2. Sebahagian daripada jumlah yang perlu dibayar dalam bentuk dividen, sebahagiannya akan ditujukan kepada pembangunan syarikat.
3. Jangan bayar dividen tahun ini dan gunakan wang itu untuk keperluan syarikat.

Jumlah keseluruhan yang diperuntukkan untuk pembayaran dividen dibahagikan dengan bilangan saham dalam edaran. Dan kita mendapat jumlah wang (jumlah dividen) sesaham.

Bila dan bagaimana mereka membayar

Anda tidak perlu memegang saham syarikat sepanjang tahun untuk mengharapkan untuk menerima dividen.

Cukuplah menjadi pemegang saham pada satu hari "perlu" sahaja.

Sebuah syarikat mesti mengenali pemegang sahamnya untuk membayar dividen. Siapa ada berapa saham? Dan berapa banyak wang yang perlu dibayar kepada setiap pemilik.

Hari apabila daftar pemegang saham ditetapkan ditetapkan. Untuk masuk ke dalam daftar, sudah cukup untuk membeli saham sehingga akhir sesi dagangan dan menyimpannya semalaman!

Ini dipanggil pemotongan dividen.

Biasanya pada hari ini (dan beberapa hari sebelum) sebut harga meningkat dengan jumlah pembayaran dividen yang diisytiharkan (dan lebih banyak lagi). Ramai yang ingin mengambil bahagian dalam pembahagian keuntungan.

Dan keesokan harinya selepas pemotongan dividen, mereka jatuh dengan jumlah yang sama.

Penting!

Saham didagangkan di bursa saham berdasarkan prinsip T2+. Semua transaksi pembelian dan penjualan adalah tetap 2 hari selepas transaksi. Iaitu, jika pemotongan dividen dijadualkan pada 7 Julai, pemilik saham mestilah 2 hari sebelum itu - pada 5hb.

Saham syarikat yang beredar di pasaran saham boleh "membantu" pemegang saham dengan pembayaran sekali setahun. Tak sampai 2 kali. Terdapat juga bayaran suku tahunan.

Pembayaran dividen dikreditkan ke akaun pemilik biasanya dalam masa sebulan.

Berapa gaji

Orang yang tidak terlalu biasa dengan bursa saham mungkin akan berminat untuk mengetahui - berapa banyak yang anda boleh perolehi apabila menerima dividen?

Jumlah dividen boleh berjulat daripada simbolik 0.1-0.3% kepada pembayaran dua digit yang baik (10 - 15 - 20% dan ke atas).

Sebagai contoh, pertimbangkan syarikat terbesar () yang didagangkan di Bursa Moscow.

Hasil dividen 2017 semasa sesaham:

Seperti yang anda lihat, penyebarannya agak besar.

Purata hasil dividen bagi saham di MICEX ialah 5.28%.

Persoalannya segera timbul - mengapa begitu sedikit?

Bukankah lebih mudah untuk meletakkan wang pada deposit yang keuntungannya lebih tinggi, dan dengan tenang menerima wang setiap tahun.

Mari lihat pilihan ini juga. Untuk lebih tepat, mari kita bandingkan keuntungan dividen dan deposit bank.

Dividen dan deposit

Pada deposit, anda sentiasa mempunyai peratusan tetap keuntungan, yang anda ketahui terlebih dahulu. Tiada siapa yang boleh menjanjikan itu dalam stok. Jika syarikat mempunyai tahun yang "buruk" atau rancangan yang meluas untuk pengembangan dan pembangunan, dividen boleh dilupakan.

Dana (badan deposit) yang diletakkan pada faedah di bank tidak berubah. Berapa banyak yang anda deposit, begitu banyak dan keluarkan pada akhir tempoh deposit (tidak termasuk faedah terakru). Harga saham tertakluk kepada sangat besar.

Sepanjang tahun, sebut harga boleh berubah sebanyak berpuluh-puluh peratus, dan dalam sebarang arah. Baik atas mahupun bawah.

Keuntungan deposit bank hampir selalu berada pada tahap inflasi. Oleh itu, deposit hanya boleh dianggap sebagai cara untuk memelihara (bukan menambah) modal.

Saya tidak pernah mendengar satu cerita pun bahawa seseorang yang melabur wang dalam deposit telah membuat kekayaan untuk dirinya sendiri. Tetapi terdapat banyak pelabur yang telah memperoleh modal atas saham di seluruh dunia. Yang paling terkenal adalah, sudah tentu. Dalam 50 tahun, dia telah mengumpulkan lebih daripada $80 bilion dari awal.

Jadi mengapa saham begitu menarik berbanding deposit bank?

Kongsi dalam perniagaan. Apabila anda membeli saham, anda sedang membeli sekeping perniagaan. Menjadi pemilik bersama syarikat (walaupun dengan kepentingan kecil). Dengan pertumbuhan syarikat, nilainya meningkat (dan, oleh itu, bahagian anda juga mula meningkat dalam harga).

Apabila syarikat berkembang, ia mula membuat lebih banyak keuntungan. Dan kerana bilangan saham tidak meningkat, hasil sesaham meningkat. Akibatnya, walaupun hasil dividen lebih rendah daripada kadar deposit bank sekarang, ia mungkin meningkat beberapa kali ganda pada masa hadapan.

Sebagai contoh, lihat pembayaran dividen ke atas saham MTS.

Selama 15 tahun, saiz pembayaran dividen MTS telah meningkat 15 kali ganda!!!

Inflasi. Memandangkan kenaikan harga yang berterusan, kami mendapati bahawa apabila melabur wang di bank, jumlah awal setiap tahun akan semakin berkurangan kuasa beli. Fikirkan, 10 ribu rubel sekarang dan 10,000 lima belas tahun yang lalu adalah nilai yang sama sekali berbeza.

Dengan melabur dalam saham, kami melabur dalam aset sebenar. Walaupun tanpa mengambil kira pengembangan syarikat dan perniagaannya, secara priori, nilai mereka harus berkembang dengan mengorbankan inflasi.

Horizon pelaburan. Cara terbaik untuk mendapatkan pendapatan maksimum dengan risiko minimum adalah dengan membeli saham dividen selama beberapa tahun.

Oleh itu, risiko lonjakan sebut harga dalam selang masa yang singkat dapat diselesaikan. Dan kami menyediakan diri kami dengan pendapatan dividen yang berterusan, semakin meningkat setiap tahun (idealnya).

Kalendar dividen

Tidak semua syarikat membayar pemegang saham mereka. Bagaimana untuk mencari saham pembayar dividen? Ketahui hasil dividen dan tarikh pembayaran?

Hampir setiap laman web broker mempunyai apa yang dipanggil kalendar dividen. Di mana anda boleh mencari maklumat yang anda perlukan.

Masalahnya ialah hanya tahun semasa yang ditunjukkan. Kami tidak tahu berapa banyak yang syarikat bayar pada tahun-tahun lepas dan sebelumnya.

Sudah tentu, anda boleh menemuinya di sumber lain. Sebagai contoh, di laman web rasmi syarikat sentiasa ada item menu seperti "Untuk pelabur dan pemegang saham".

Tetapi selalunya maklumat itu terkubur begitu jauh sehingga anda perlu bekerja keras untuk mencari yang betul.

Saya suka melihat maklumat di laman web Dohod.ru (http://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend). Sebagai tambahan kepada tarikh dan saiz pembayaran, anda boleh mengetahui statistik pembayaran lepas, dinamik perubahan dalam saiz dividen selama bertahun-tahun. Serta piagam ringkas syarikat: apakah dasar dividen yang diterima pakai.

Sebelum anda mula membeli saham yang membayar dividen, anda perlu membangunkan untuk diri sendiri (dan yang paling penting mematuhi) peraturan mengikut mana anda akan membuat transaksi.

Anda sudah tentu boleh membeli hampir secara rawak. Pilih saham yang paling "menguntungkan" yang membayar dividen tinggi.

Dan saya tidak akan mengatakan bahawa ini buruk dan anda tidak akan mendapat keuntungan.

Tetapi menggunakan strategi akan membolehkan anda:

1. Tingkatkan keuntungan.
2. Kurangkan risiko.
3. Mengekalkan pulangan dengan risiko yang lebih rendah.

Sedikit tentang risiko.

Atas sebab tertentu, pelabur baru sentiasa melihat hanya pada keuntungan. Berapa banyak yang anda boleh perolehi. Dalam kes kami, jumlah dividen. Dan mereka benar-benar melupakan pihak lain - kerugian.

Apakah kerugian yang boleh berlaku jika kita hanya bergantung kepada penerimaan dividen?

Sila, berikut adalah beberapa contoh:

• syarikat mungkin mengalami kerugian dan tidak membayar dividen;
• sebut harga, dan (dan dengan itu modal anda yang dilaburkan) mungkin berkurangan beberapa kali;
• mungkin terdapat perubahan dalam perjalanan syarikat - dividen yang lebih sedikit, lebih terarah kepada pembangunan.

Paling baik, ia mengancam anda dengan kehilangan keuntungan. Paling teruk, kerugian sebenar.

Satu contoh yang menarik ialah saham Gazprom. Sebut harga memuncak pada tahun 2008 (360 rubel sesaham). Kemudian berlaku keruntuhan yang tajam.

Dan harga belum pun menghampiri kemuncak dalam sedekad.

Terdapat beberapa strategi dan peraturan untuk mengurangkan kesan faktor buruk dan meningkatkan pulangan pelaburan.

Kepelbagaian

Semua orang tahu ungkapan: "Jangan simpan telur anda dalam satu bakul."

Anda tidak boleh melabur kesemua atau sebahagian besarnya dalam saham individu. Tidak kira betapa baik dan menguntungkan mereka. Tiada siapa yang tahu apa yang akan berlaku kepada syarikat dalam 5-10 tahun. Berjaya sekarang bukan bermakna esok berjaya.

Terdapat banyak contoh apabila firma yang mempunyai sejarah seratus tahun, yang merupakan salah satu peneraju ekonomi negara, mengalami masalah kewangan yang serius sehingga muflis.

Dalam sejarah pendek pasaran saham Rusia, Yukos dan Transaero boleh disebut.

Strategi. Memegang saham beberapa syarikat dalam portfolio. Bahagian masing-masing adalah maksimum 5-10%. Akibatnya, anda sepatutnya telah membeli saham 10-20 syarikat yang berbeza.

Walaupun sekiranya berlaku muflis (yang berlaku tidak begitu kerap), anda kehilangan maksimum hanya 5-10% daripada jumlah modal. Oleh itu, anda telah melindungi sebahagian besar pelaburan anda.

Oleh itu kesimpulannya: semakin kecil bahagian setiap jenis saham, semakin rendah risikonya. Dengan bahagian 5%, anda mengurangkan kebarangkalian kerugian sebanyak 20 kali ganda!!!

Industri pelaburan harus dipertimbangkan sama. Kami mengagihkan semua wang antara mereka.

Bayangkan anda membeli saham dalam 10 syarikat minyak dan gas yang berbeza. Harga minyak telah jatuh, syarikat kehilangan keuntungan dengan cepat, yang menjejaskan tahap pembayaran dividen.

Contoh. Surgutneftegaz terkenal dengan pembayaran dividen yang murah hati. Ia adalah mengikut tertib untuk dia menghantar hanya sejumlah besar wang kepada pemegang sahamnya. Pendapatan sesaham ialah 18 malah 24%. Tetapi krisis datang dan …..dividen jatuh kepada 3-4% yang sangat sederhana.

Strategi: membeli saham daripada pelbagai sektor ekonomi.

Di MICEX kami mempunyai sektor:

• kewangan (VTB, Sberbank);
• minyak dan gas (Gazprom, Rosneft);
• kimia (PhosAgro, Uralkali);
• sektor pengguna (Magnit, Detsky Mir, Lenta);
• industri kuasa elektrik (Rosseti);
• logam (MMK, NLMK);
• telekomunikasi (MTS, Megafon).

Kami memperuntukkan bahagian tertentu daripada dana kami sendiri untuk setiap sektor. Dan kami mengagihkan wang dalam sektor ini kepada beberapa syarikat.

Bila nak beli?

Strategi membeli saham secara berkala dianggap sebagai salah satu yang paling mudah, paling dipercayai dan menguntungkan. Tanpa mengira nilai pasaran semasa. Saham mahal atau murah. Tidak mengapa. Harga itu sendiri akan menjadi penghad untuk membeli sejumlah saham tertentu.

Jika ia murah, anda boleh membeli lebih banyak. Jika mahal, ia akan mengambil jumlah yang lebih kecil untuk jumlah yang sama.

Strategi ini membolehkan anda membuat purata harga purata saham dalam portfolio. Bahagian yang paling sukar adalah berpegang kepada strategi sepanjang masa. Jangan takut harga tinggi atau jatuh.

Strategi lain

Terdapat beberapa strategi lain. Mereka terutamanya direka hanya untuk perdagangan saham. Tetapi mereka boleh berjaya digunakan untuk dividen.

Cukai dan perbelanjaan lain

Penerimaan dividen diklasifikasikan sebagai penerimaan pendapatan. Dan semua pendapatan peribadi adalah tertakluk kepada cukai pada kadar 13%.

Broker, sebagai ejen cukai, akan secara bebas menahan jumlah cukai yang diperlukan daripada anda dan memindahkannya ke belanjawan.

Oleh itu, pada masa penerimaan dividen, anda akan menerima jumlah yang telah dijelaskan tolak 13%.

Pada akhir tahun, broker melakukan pengiraan penuh asas cukai untuk akaun anda. Dan sama ada boleh menahan cukai tambahan. Sebagai contoh, diterima dengan mengorbankan keuntungan daripada penjualan saham (dibeli dengan harga 100 dijual dengan harga 150). Dari 50 rubel mereka akan mengambil cukai.

Atau bayar balik cukai terlebih bayar. Sebagai contoh, daripada dividen yang diterima dalam jumlah 50,000 rubel sepanjang tahun, 13% telah ditahan daripada anda.Tetapi pada akhir tahun, anda menerima satu lagi kerugian - 30 ribu. Jumlah - untung bersih anda ialah - 20,000.

Dan dengan 30,000, broker wajib memulangkan cukai terlebih bayar - 3,900 rubel.

Jika anda mempunyai hak untuk menerima (sosial, harta, untuk rawatan, latihan) - maka anda boleh meminta broker untuk mendapatkan sijil dalam bentuk cukai pendapatan 2-peribadi dan memasukkannya ke dalam jumlah pendapatan anda.

IIS dan diva

Jika anda bercadang untuk memegang saham selama beberapa tahun, segera buka (IIS).

Ia tidak berbeza dengan yang biasa, kecuali wang tidak boleh dikeluarkan daripadanya selama 3 tahun (dari saat pembukaan).

Untuk ini, negeri memberi anda keistimewaan cukai tertentu.

Anda boleh memilih satu untuk dipilih:

1. Terima 13% dalam bentuk potongan cukai bagi setiap tahun daripada jumlah dana yang disumbangkan kepada IIS (sehingga 52 ribu setahun).
2. Pengecualian daripada cukai.

Apa yang perlu dilakukan dengan dividen?

Soalan yang agak sah. Semuanya bergantung pada matlamat anda.

Atau hidup dengan pendapatan yang diterima, iaitu membelanjakan segala-galanya. Atau melabur semula keuntungan untuk membina modal.

Dalam kes pertama, dana yang besar mesti dilaburkan untuk menerima pendapatan yang lebih atau kurang ketara. Dan tidak semua orang memilikinya.

Sebagai contoh, dengan purata hasil dividen 7-8%, untuk setiap juta rubel yang dilaburkan, kami mempunyai 70-80 ribu rubel keuntungan. Atau lebih kurang 6-7 ribu sebulan.

Anda tidak boleh salah dengan wang ini.

Pilihan kedua melibatkan pembelian blok saham baharu dengan bayaran yang diterima. Dan seterusnya dari tahun ke tahun. Akibatnya, strategi kecil sedemikian membolehkan anda meningkatkan modal yang dilaburkan dengan lebih cepat. Dan keuntungan (dividen) hanya akan berkembang setiap tahun.

Ini akan menjadi ketara terutamanya dalam jangka panjang - dari 10-15 tahun.

Strategi ini hampir sama dengan permodalan faedah ke atas deposit bank.

Contoh. Dengan hasil dividen 8% dalam tempoh 20 tahun, pulangan akan menjadi 370%. Jika anda melabur semula setiap tahun, hasil akhirnya ialah 430%. Atau 60% pulangan tambahan atas modal awal yang dilaburkan. Iaitu, untuk setiap 100 ribu yang dilaburkan, anda akan menerima 60 ribu lagi.

Dan ini kita belum lagi mengambil kira nilai eigen biasa sebelum pelaburan. Atau pertumbuhan dari semasa ke semasa dalam jumlah pembayaran dividen. Maka perbezaan kewangan akan menjadi lebih besar.

Jawapan kepada soalan popular

Berapa banyak saham yang anda perlu beli untuk menerima dividen?

Pelabur yang memiliki walaupun satu saham sudah boleh mengharapkan untuk menerima ganjaran. Dividen dibayar mengikut perkadaran dengan bilangan saham dalam tangan daripada jumlah bilangan saham.

Dalam amalan, membeli satu saham dalam sesetengah syarikat tidak akan berfungsi. Mereka dijual dalam lot. Banyak boleh termasuk satu atau lebih. Biasanya gandaan sepuluh - 10, 100, 1000 pcs.

Sebagai contoh, 1 lot saham Sberbank dan Gazprom - 10 pcs. Magnet - 1 lot = 1 keping, Surgutneftegaz dijual dalam 100 keping.

Bilakah anda perlu membeli saham untuk menerima dividen?

Untuk layak menerima pembayaran dividen, seseorang mesti memegang kertas 2 hari sebelum pemotongan dividen. Tetapi sebagai peraturan, ini tidak akan membawa faedah kewangan yang ketara. Petikan naik mendadak sebelum tarikh yang ditentukan, dan kemudian jatuh.

Adalah lebih logik untuk membeli kertas yang menarik dalam beberapa minggu, sementara tidak ada permintaan di kalangan "pemburu dividen".

Apakah saham yang perlu dibeli untuk menerima dividen?

Tidak semua syarikat membayar dividen. Senarai saham "perlu" boleh dilihat dalam kalendar dividen, yang termasuk aset kepentingan kepada kami. Di sini anda boleh segera mengetahui tarikh pembayaran dan jumlah pembayaran yang dijangkakan (atau telah diluluskan) sesaham.

Berapa banyak dividen yang dibawa oleh satu saham Gazprom dan Sberbank?

Pada tahun 2017, pemegang saham menerima 6 rubel dalam bentuk dividen setiap 1 saham Sberbank. Setahun lebih awal - sedikit kurang daripada 2 rubel. Dan pada tahun 2015 - hanya 45 kopecks.

Sberbank adalah salah satu pemegang saham yang paling kedekut membayar.

Hasil dividen sesaham berkisar antara 0.5 hingga 4%.

Selama 3 tahun yang lalu, Gazprom telah "menyenangkan" para pemegang sahamnya dengan 7-8 rubel sesaham. Memandangkan harga sebut harga purata 150 rubel, kami mendapat hasil 4-6% sesaham.

Ketua Pegawai Eksekutif Apple Tim Cook baru-baru ini berkata bahawa semua pekerja, termasuk kerani kedai, akan diberi ganjaran dengan hak untuk menerima sejumlah saham secara percuma, tulis The Wall Street Journal. Sebelum ini, pilihan ini hanya tersedia untuk pengurusan atasan. Cook sendiri menerima 1 juta saham Apple pada 2011. Ketua Pegawai Eksekutif Twitter Jack Dorsey menyokong rakan sekerjanya pada penghujung Oktober dengan mengumumkan bahawa dia akan memberikan 1% saham syarikat daripada pegangannya untuk "melabur semula dalam kakitangan kami." Jadikan pekerja pemegang saham dan anda akan meningkatkan kesetiaan dengan cara yang tidak boleh dilakukan oleh gaji, kata pengurus. Memandangkan nilai saham syarikat, bonus pekerja adalah jauh lebih besar daripada jika ia dibayar secara tunai.

Syarikat kami juga melaksanakan skim bonus promosi sebagai insentif jangka panjang untuk pekerja. Pelancaran program baharu tahun ini, khususnya, telah diumumkan oleh Yandex, Mail.ru Group dan Qiwi. Minat majikan terhadap pampasan berasaskan saham di Rusia telah berkembang sebahagiannya kerana krisis menyebabkan banyak syarikat tidak mampu membayar bonus tunai, kata pakar. Menurut kajian oleh HeadHunter Salary Data Bank, hanya 8% daripada syarikat responden yang pasti memutuskan untuk membayar bonus untuk 2015. 55% lagi majikan akan membuat keputusan muktamad bergantung kepada keputusan tahun semasa. "Perkataan "bonus" kini dianggap sebagai sumpahan, rata-rata pengurusan melupakannya untuk seketika. Bagaimanapun, bekerja tanpa sebarang jaminan dalam pasaran yang jatuh bukanlah pendorong terbaik,” kata Sergey Razhev, Rakan Kongsi Urusan di Cornerstone.

Pada tali panjang

Menurut The Wall Street Journal, pertumbuhan populariti skim pampasan berasaskan ekuiti telah didorong oleh syarikat pemula, yang permodalannya, berkat minat dana modal teroka, dikira dalam angka dengan banyak sifar. Syarikat lain telah mengikutinya, menurut Dan Walter, Ketua Pegawai Eksekutif firma perunding Performensation.

Joel Holland, Ketua Pegawai Eksekutif VideoBlocks, berbangga bahawa sejak 2012, apabila dia mula berkongsi stok dengan 57 pekerjanya, lebih sedikit orang daripada jari telah meninggalkan syarikat itu. Untuk mengekalkan orang dalam firma itu, tempoh pilihan ditetapkan kepada empat tahun. "Saya mahu mencipta budaya penglibatan sebenar, bukan hari gaji," kata Holland.

Skim dengan saham

Opsyen Saham - pilihan yang memberi hak kepada pekerja untuk membeli saham dalam syarikat pada harga tetap dalam tempoh tertentu (biasanya 3-5 tahun)
Unit Stok Terhad - skim insentif yang memberi hak kepada pekerja untuk membeli atau menerima saham secara percuma jika dia memenuhi syarat tertentu (mengikut tempoh bekerja di syarikat atau mengikut petunjuk KPI)
Hak Apresiasi Saham - pelan bonus yang memberi hak kepada pekerja untuk menerima ganjaran dalam bentuk tunai atau saham, yang jumlahnya bergantung kepada pertumbuhan nilai saham syarikat dalam tempoh masa tertentu.

Sesetengah syarikat pemula yang lambat didedahkan kepada umum menghadapi tekanan daripada pihak pengurusan. Jika anda tidak memberikan lebih banyak saham saham kepada lebih ramai pekerja, mereka mula tertanya-tanya sama ada mereka boleh menyeberang jalan dan mendapat pekerjaan di syarikat permulaan lain, di mana mereka, sebagai pekerja baharu, akan serta-merta diberikan blok saham yang boleh direalisasikan, mengadu Mark Edwards, Presiden firma perunding Compensia: “Orang ramai mempunyai jangkaan yang tinggi kerana industri sedang berkembang pesat. Semua orang mahu menjadi lebih keren daripada tahun lepas."

Di pembangun MediaMath, semua pekerja, sehingga setiausaha, menerima pilihan yang sama dengan gaji asal mereka. Tetapi pekerja di semua peringkat menuntut lebih banyak saham, jadi syarikat itu baru-baru ini terpaksa mengumumkan program insentif yang merangkumi pilihan saham baharu. "Kami tidak akan mempunyai orang miskin dan pengemis," janji pengarah HR Peter Filen - syarikat itu merancang IPO, supaya hujan keemasan dapat ditumpahkan kepada pekerja yang setia.

Wang tunai yang lebih baik

Fesyen untuk saham untuk membayar bukan sahaja bos, tetapi juga pekerja biasa berasal semasa ledakan dot-com pada tahun 1990-an. Syarikat Internet Amerika juga membuat pemandu trak gembira dengan kertas kerja mereka. Apabila gelembung pecah pada tahun 2001, orang ramai ditinggalkan dengan kepingan kertas yang cantik dan bukannya wang, tulis The Wall Street Journal.

Tidak hairanlah, majikan masih sukar untuk meyakinkan pekerja untuk menerima pampasan dalam bentuk saham berbanding wang tunai. Zayo Group, sebuah syarikat Amerika, cuba melakukan perkara ini kepada 1,947 pekerja, termasuk memberi saham kepada setiausaha dan pekerja pusat panggilan, menarik balik salah seorang pengarah syarikat itu, Rachel Donaldson. Saham kini menyumbang sehingga 10% daripada imbuhan untuk perkhidmatan sokongan dan sehingga 90% untuk CEO. Namun ternyata ada di antara pekerja yang tidak memahami cara membeli dan menjual saham untuk jangka masa tertentu. Pemohon untuk jawatan kepimpinan bertanya kepada perkhidmatan kakitangan bagaimana untuk membayar pinjaman untuk kereta, jika mereka menerima sebahagian besar daripada pendapatan mereka dalam saham. Dan pekerja dari Eropah, yang ternyata menjadi pekerja Zayo selepas pengambilalihan syarikat mereka, mengadu tentang pengurangan gaji.

Ketua Pegawai Eksekutif Zayo tidak dapat memahami mengapa kakitangannya tidak menghargai kertas syarikat itu, ingat Donaldson. Dan mereka tidak dapat memahami dalam apa cara sekalipun betapa sebenar pendapatan baharu mereka dan cara untuk mengeluarkannya. Zayo terpaksa melancarkan kursus pendidikan tentang faedah menjadi pemegang saham. "Skim ini sedikit seperti membayar gaji dengan tiket loteri," jenaka Dirk Genter, seorang profesor di London School of Economics dan Stanford Business School, yang mengkaji pampasan saham. "Kebanyakan orang lebih suka wang tunai."

Untuk masa yang lama, permodalan syarikat Rusia telah berkembang dan pilihan saham telah dianggap sebagai alat yang sangat baik untuk mengekalkan profesional yang kuat, kata Alena Vladimirskaya, Ketua Pegawai Eksekutif Pruffi. Sebagai contoh, Yandex telah menggunakan skim ganjaran saham sejak 2012. Menjelang akhir tahun 2014, kira-kira 17% pekerja terlibat dalam program insentif tersebut. Setiap tahun, saham dianugerahkan kepada kira-kira 500 orang - kedua-dua pengurus dan pengaturcara yang berbakat. Pekerja "Yandex" dengan penuh semangat mengikuti sebut harga saham, kata Vladimirskaya. Dan hakikat bahawa mereka semakin kaya setiap hari, mereka sangat terinspirasi. Agar pekerja mendapat manfaat daripada peluang menerima saham, sebut harga syarikat mesti berkembang untuk masa yang lama, nota Razhev.

Kini saham Rusia, yang kadarnya sama ada menurun atau berkelakuan tidak dapat diramalkan, kehilangan daya tarikannya sebagai alat insentif. Sebagai contoh, jika saham syarikat dahulu berharga $20 dan kini $5, ia sudah sukar untuk memikat profesional berbakat dengan janji bonus yang kehilangan nilai, kata Vladimirskaya. Semua ini memaksa syarikat memperkenalkan skim insentif saham baharu yang kurang bergantung kepada permodalan. Sebagai contoh, Kumpulan Mail.ru, Qiwi dan Yandex yang disebutkan di atas akan menggalakkan pekerja di bawah skim Unit Stok Terhad (RSU) - hak untuk menerima bilangan saham tertentu yang telah ditetapkan oleh pekerja jika syarat tertentu (peletakhakan) dipenuhi. Di Kumpulan Mail.ru, syarat ini ialah pekerja akan menerima saham hanya selepas empat tahun bekerja. Menurut Dmitry Sergeev, Timbalan Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan Mail.ru, matlamat utama program ini adalah untuk menarik dan mengekalkan pemaju berbakat, yang penting untuk pembangunan jangka panjang syarikat. Manakah daripada lebih 3,500 pekerja Kumpulan Mail.ru akan diberi ganjaran dengan cara baharu, syarikat tidak mendedahkan. "Tiada sekatan pada kategori pekerja," jelas Sergeyev. "Oleh itu, penyertaan pekerja biasa dan pengurus pertengahan tidak dikecualikan." Begitu juga dengan kumpulan Qiwi, yang berurusan dengan perkhidmatan pembayaran. Menjelang akhir 2015, 30-50 pekerja Qiwi akan menerima sahamnya. Bukan sahaja pengurusan atasan akan diberi ganjaran, tetapi juga pakar teknikal dan pengurus pertengahan.

Bagaimanapun, inovasi sedemikian tidak menghapuskan kelemahan utama skim insentif berasaskan ekuiti, kata pakar. Menurut Razhev, di negara kita, disebabkan risiko politik dan ekonomi, pertumbuhan atau penurunan harga saham selalunya tidak dikaitkan dengan usaha pihak pengurusan syarikat. Apabila permodalan syarikat tidak bergantung kepada anda, tidak mungkin anda akan didorong oleh hak untuk menerima sekuriti, kata Yuri Pospeev, rakan kongsi di pejabat undang-undang Dmitry Matveev dan Partners. Di samping itu, banyak peristiwa (seperti M&A) boleh berlaku dalam 4-5 tahun yang akan mempersoalkan program opsyen, peguam itu berkata: “Kini pemilik opsyen adalah seperti pemilik baucar penswastaan ​​pada 1990-an, dengan yang tidak jelas apa yang harus dilakukan.” .

Anton Osipov mengambil bahagian dalam penyediaan artikel itu

(lihat: harga nominal. Premium saham yang diterima oleh syarikat mesti dikreditkan ke (akaun premium saham), yang tidak boleh digunakan untuk membayar dividen, tetapi boleh digunakan untuk membayar bonus atau untuk menjalankan terbitan bonus.

perniagaan. Kamus. - M.: "INFRA-M", Rumah penerbitan "Ves Mir". Graham Bets, Barry Brindley, S. Williams et al. Osadchaya I.M.. 1998 .

Lihat apa "PREMIUM PER SHARE" dalam kamus lain:

- (premium saham) Premium kepada harga nominal saham baharu, yang ditubuhkan oleh syarikat sendiri apabila menjual saham di pasaran (Lihat: harga nominal (harga nominal). Premium saham yang diterima oleh syarikat mesti dikreditkan ke akaun premium pada ... ... Perbendaharaan kata kewangan

premium sesaham- Premium kepada harga nominal saham baharu, yang ditetapkan oleh syarikat itu sendiri apabila menjual saham di pasaran (lihat: harga nominal (harga nominal)). Premium saham yang diterima oleh syarikat mesti dikreditkan ke akaun premium saham (saham ... ... Buku Panduan Penterjemah Teknikal

- (Eng. London Critics Circle Film Awards) anugerah tahunan pengkritik filem dari bahagian persatuan profesional British "The Critics Circle". Kandungan 1 Sejarah 2 Pencalonan 3 ... Wikipedia

PREMIUM DALAM URUS NIAGA SEKURITI- 1. amaun yang mana harga yang dibayar untuk saham pilihan melebihi nilai taranya 2. jumlah harga opsyen bersamaan dengan kadar yang dinyatakan ditambah premium untuk opsyen berjangka. Untuk menentukan jumlah premium untuk pilihan dengan satu ... ... Kamus Besar Ekonomi

HADIAH- PREMIUM Istilah ini mempunyai maksud berikut1. Peratusan nilai sekuriti di mana kadar pertukaran melebihi nilai mukanya. Jika saham dengan nilai tara $100 dijual pada harga $110, premium ialah 10%, atau $10. sesaham. Jumlah P. ditentukan ... ... Ensiklopedia Perbankan dan Kewangan

premium pilihan- Amaun yang dibayar sesaham oleh pembeli opsyen (opsyen) kepada penjual opsyen untuk hak membeli (dalam kes opsyen beli) atau menjual (dalam kes opsyen jual) sekuriti yang berkaitan di harga tertentu dalam tempoh tertentu. ... ... Kamus penerangan kewangan dan pelaburan

- (kongsi akaun premium) Lihat: kongsi premium. perniagaan. Kamus. Moscow: INFRA M, Ves Mir Publishing House. Graham Bets, Barry Brindley, S. Williams et al. Osadchaya I.M.. 1998 ... Glosari istilah perniagaan

- (kongsi akaun premium) Lihat: kongsi premium. Kewangan. Kamus. ed ke-2. Moscow: INFRA M, Ves Mir Publishing House. Brian Butler, Brian Johnson, Graham Sidwell et al. Osadchaya I.M.. 2000 ... Perbendaharaan kata kewangan

Saham keutamaan- (Saham keutamaan) Saham keutamaan ialah saham dengan hak istimewa dan sekatan Saham keutamaan, ciri, jenis, kos, dividen, penukaran, kadar Kandungan >>>>>>>>> … Ensiklopedia pelabur

Pilihan- (Pilihan) Takrif pilihan, parameter pilihan, jenis dan jenis pilihan Maklumat tentang takrif pilihan, parameter pilihan, jenis dan jenis pilihan Kandungan Kandungan Parameter pilihan Apakah yang memberi pilihan? Contoh strategi pilihan Borang ... ... Ensiklopedia pelabur