이 문제는 주로 국영 은행에 의한 유통으로의 화폐 방출과 유통에서 화폐의 회수를 의미하며 국가 독점입니다. 대부분의 주에는 돈을 발행하는 은행이 단 하나뿐입니다. 이것은 중앙(국립 또는 주립) 은행입니다. 가장 큰 주 중에서 미국에만 연방 준비 제도의 일부이며 사실상 단일 은행을 대표하는 12개의 발권 은행이 있습니다.

러시아 연방에서는 유통되는 화폐 공급의 배출 및 현금 규제가 러시아 중앙 은행에 의해 수행됩니다. 러시아 중앙은행에 관한 연방법은 러시아 영토에서 지폐 및 금속 동전을 발행(발행)할 수 있는 독점권이 러시아 중앙은행에 속함을 명시합니다(제29조). 이는 국가의 유일한 발행 기관입니다. 다른 어떤 기관도 지폐를 발행할 권리가 없습니다. 러시아 은행뿐만 아니라 예비 자금과 현금 데스크를 포함하는 지역 부서도 이 문제에 참여한다는 점에 유의해야 합니다.

현금발행은 상업은행 계좌의 자금을 포함하여 전체 화폐공급의 확대를 통제하는 기초이다. 배출 센터로서 러시아 은행의 독점 지위는 현금 배출 단계뿐만 아니라 경상 계좌 또는 비현금 형태의 자금 개발의 후속 단계에서도 화폐 순환을 통제할 수 있는 기회를 제공합니다. 지불 수단.

러시아 은행이 발행한 현금은 수량이 제한된 경우에만 핵심 역할을 유지합니다.

자금을 유통시키는 것은 여러 단계로 구성된 프로세스입니다. 1) 중단 없는 결제를 위한 현금 공급의 필요성을 예측합니다. 2) 지폐 생산 및 위조 방지 3) 현금 준비금을 조직합니다. 4) 러시아 연방 지역으로 현금 운송 5) 실제로 유통되는 돈의 방출.

러시아 은행에 부여된 권한에 따라 "은행 및 은행 활동에 관한 연방법"의 조항을 고려하여 러시아 연방 민법 제2부 1996년 1월 26일 No. 14-FZ (2006년 7월 27일 수정됨) // 러시아 북서부. - 1996. - 5호 - 예술. 410; 1994년 11월 30일자 러시아 연방 민법 제1부 No. 51-FZ(2006년 7월 27일 개정) // SZ RF. - 1994. - 32호. - 예술. 3301., 러시아 연방 영토에서 시행되는 기타 연방법 및 법률에 따라 러시아 은행은 1998년 1월 5일자 규정 N 14-P "러시아 연방 영토에서의 현금 유통 조직 규칙에 관한 규정을 채택했습니다. " 98년 1월 5일자 규정 N 14-P "러시아 연방 영토 내 현금 유통 조직 규칙"(2002년 10월 31일 개정)(12월 러시아 은행 이사회에서 승인) 1997년 19일, 회의록 47번) // 러시아 은행 공보. - 1998년 1월 14일. - 1 번.. 유통에서 현금을 인출해야 할 필요성은 지불 수단으로서의 지폐에 자체 유통 기간이 있기 때문입니다. 지폐의 마모 정도는 지불 수단으로 사용하는 문화 수준, 유통 영역 및 보관 장소에 따라 결정됩니다. 유통 중인 지폐를 인출하는 과정은 상업은행에서 시작됩니다. 시중은행이 받은 현금을 우량권과 구권으로 분류해 우량권만 고객에게 보내 발행한다. 낡은 지폐는 묶음으로 형성되어 RCC에 전달됩니다(불완전하게 형성된 묶음은 전달이 허용됨). 순환 자금 인출은 작업 금전 등록기에서 러시아 은행의 예비 자금으로 자금을 이체하여 RCC에서 수행됩니다. 이 작업은 일반적으로 근무일이 끝날 때 수행됩니다. 우선, 낡은 돈을 유통에서 회수해야 하고, 그런 다음 좋은 돈을 회수해야 하지만 수요가 제한적입니다(예: 소액권의 돈).

상업은행으로부터 수령하여 예비금에 투자된 지폐는 RCC에서 2차 처리를 받습니다. 여기서도 지폐 분류가 이루어지지만, 화폐 유통의 순수성과 유통되는 화폐의 질을 담당하는 것은 러시아 은행이기 때문에 더욱 철저합니다. 또한, 의심스러운 지폐에 대한 조사도 이곳에서 진행됩니다.

분류되어 예비 자금에 포함된 낡은 지폐는 추가 유통에 부적합하며 RCC에서 헤드 RCC로 운송되어 이를 축적하고 대량으로 러시아 은행 및 해당 지점의 중앙 금고로 보냅니다. 중앙보관소에서는 오래된 티켓에 대해 관리 횟수가 적용됩니다. 각 패키지와 각 척추에 표시된 세부 정보를 기반으로 어디서, 누구에 의해 형성되었는지 확인할 수 있습니다. 관리 재검토 과정에서 부족함이 확인되면 청구가 가능합니다.

통제 재검표 후에는 특별히 지정된 장소에 구멍을 뚫어 구금을 상환합니다. 상환 후 지폐는 더 이상 지불 수단이 아니며 더 이상 돈이 아닙니다.

현금 작업의 마지막 단계는 폐기입니다. 이를 위해 러시아 중앙 은행의 명령에 따라 위원회가 만들어지며, 해당 구성원은 지폐의 물리적 파기 중에 참석해야 하며 이에 대한 해당 법안이 작성됩니다.

따라서 배출은 주로 국영 은행에 의한 유통으로의 화폐 방출과 유통에서 화폐의 인출을 나타내며 국가 독점입니다. 어느 주에서나 사회 정치 체제에 관계없이 화폐 유통 문제는 계산되고 예측되는 경제 요구에 따라 계획됩니다. 배출 계획에 기초하여 러시아 연방 정부는 일정 기간 동안 배출 지침을 채택할 수 있으며 러시아 중앙 은행의 관리는 해당 배출 허가를 허용합니다.

돈은 모든 현대 사회의 경제적 회전율에서 필수적인 요소입니다. 시장의 요구가 증가함에 따라 지폐, 동전, 비현금 옵션(대출, 주식, 지폐 등)의 지속적인 출시가 필요합니다. 모든 성실한 시민은 화폐 발행이 무엇인지, 화폐 발행이 어떤 형태인지 이해해야 합니다.

컨셉에는 무엇이 포함되어 있나요?

자금발행은 지폐, 신용상품, 어음, 주식의 발행을 말한다. 비영리 정부 기관(국영 은행, 재무부)만이 추가 발행에 대한 권리를 갖습니다. 중앙은행은 신용 발행을 조직하고, 재무부는 지폐와 동전을 발행합니다.

각 특정 주에는 화폐 배출 조직, 발행된 현금량, 보안 형태 등을 규제하는 자체 절차가 있습니다. 러시아에서 국내 통화로 화폐를 발행하는 과정은 배출 시스템입니다. 대부분의 선진국에서는 현금 거래량이 감소하는 동시에 비현금 회전율이 증가합니다.

돈 문제에 관해 이야기할 때, 그 정의에는 지폐 인쇄나 동전 주조라는 문자 그대로의 명칭 이상의 것이 포함되어야 합니다. 다음 상황을 통해 우리는 "배출"이라는 용어와 그러한 현상이 국가의 경제 생활에 어떤 의미를 갖는지 간단한 단어로 설명할 수 있습니다.

화폐유통은 현금과 비현금자원으로 이루어지며, 종이지폐와 동전의 발행과 사용, 계좌의 금액과 기한 없는 예금을 통해 이루어진다. 자금 순환을 위한 두 가지 옵션은 한 유형의 돈을 다른 유형으로 전환하는 과정에서 기능을 수행하는 과정에서 밀접하게 상호 연관되어 있음을 이해하는 것이 중요합니다.

주 내에서는 종이 지폐와 신용 자금의 형태로 돈이 발행되므로 예산상의 돈 문제와 신용 자금 문제를 구별할 수 있습니다.

화폐발행은 항상 국가의 통제 하에 이루어져 왔으며, 국가는 현금발행을 독점적으로 규제해 왔다. 현대 금융 수단이 발전함에 따라 신용 화폐, 청구서, 수표 발행이 점점 더 중요해지고 있습니다. 러시아 중앙은행은 환어음 재할인을 통해 지폐를 발행합니다. 따라서 이 개념은 일반적인 현금 발행보다 훨씬 더 넓은 의미를 포함합니다.

새로운 자금의 출시가 항상 매출 증가를 촉진하는 것은 아니며, 계좌를 폐쇄하고 기술적으로나 물리적으로 쓸모없는 지폐를 인출하고 부채 의무를 마감해야 합니다. 따라서 화폐를 발행할 때 유통되는 화폐량의 구조가 재분배된다.

러시아 연방 배출 정책의 특징은 다음과 같습니다.

1. 러시아 루블을 금으로 뒷받침할 의무는 없습니다.
2. 루블은 전국에서 사용되는 결제 수단입니다.
3. 지폐 인쇄 및 유통 규제는 자산과 함께 현금 제공을 보장하는 러시아 중앙 은행의 독점권하에 있습니다.
4. 교환 기능의 제한은 금지됩니다. 종이 지폐와 동전의 유통 기간은 1~5년이며 추가 대체가 가능합니다.

화폐를 유통에 발행함으로써 인플레이션 과정의 필수적인 부분인 사용된 질량의 양이 증가합니다. 금화를 유통하는 경우, 그 양은 현재의 필요에 따라 규제됩니다. 이는 재무부에 준비금이 축적되고 새로운 유통이 시작됨을 의미합니다. 현재 지폐 발행과 자금의 신용 유통은 화폐 발행이 자체 규제되지 않는 데 사용됩니다. 생산 공정이 발전하고 결과물의 판매가 증가함에 따라 화폐 공급이 증가합니다. 공급이 수요를 초과하면 가격이 오르는데 이를 인플레이션이라고 합니다.

중앙은행은 현금을 발행할 때 거래량과 지역에 대한 예비 예측 결과를 바탕으로 자금을 유통시킵니다. 자금은 경제 주체 간에 금융 구조로 추가 이체된 후 다시 반환되는 지폐와 동전의 형태로 유통됩니다. 소위 화폐 단위는 액면가와 동일한 가치를 갖지 않습니다. 유통에는 현금만 사용되며, 비현금 자금은 계좌 기록에 반영됩니다.

예금과 수표의 발행은 중앙은행과 민간 모두에서 비현금 자금 발행의 일부로 수행됩니다. 예금수표양식은 현금발행금액을 초과하는 비현금지급에 대한 기준이 됩니다.

비현금 자금 형태의 문제의 대부분은 대출로 나타납니다. 신용자금의 발행은 은행승수를 증가시키며, 이는 궁극적으로 화폐공급의 증가로 이어진다.

발행은행은 오직 자신의 신용에 의해서만 발행된 신용화폐의 구매력을 보장합니다. 가능한 은행 위험으로부터 보호하는 것은 고객의 지급 능력을 적절하게 평가하는 것입니다. 차입금은 특정 목적, 비용 및 지불을 위해 발행됩니다.

비현금 자금을 발행할 때, 다음 계획에 따라 주식에 신용 자원이 보충됩니다.

한 국가에 일정한 양의 상품이 있으면 특정 금액의 돈으로 균형을 맞출 수 있습니다. 대출은 다른 계좌에 있는 자금에서 발행됩니다. 다른 투자자의 자금에서 자금을 발행했지만 실제 금액이 감소한 것은 아닙니다. 결과적으로 예금자의 당좌 계좌와 발행된 차입 자금 모두에서 동일한 금액을 고려할 수 있습니다. 결과적으로 빌린 금액만큼 통화 공급이 증가합니다.

그 후, 총 금액은 대출 금액만큼 상품 비용을 초과합니다. 그러나 은행에서 금액을 빌린 차용인은 특정 제품을 생산한 다음 판매하여 잉여량의 균형을 맞춥니다.

프로세스의 한 유형은 증권 발행입니다. 이 금융 상품에는 특정 작업 해결이 포함됩니다. 국가뿐만 아니라 상업 조직도 유가 증권(주식, 채권)을 발행할 권리가 있습니다.

증권 발행 절차는 러시아 연방 현행법에 의해 엄격하게 규제됩니다.

증권 발행의 목적은 주로 자본 조달입니다. 주식 및 기타 증권을 일괄 발행하는 조직이나 국가는 상업 조직의 승인된 자본을 형성하기 위해 이를 수행할 수 있습니다. 조직의 자본 보충은 비차입 또는 차입 투자를 통해 발생합니다. 발행인은 정부 기관과 다양한 활동 분야의 주식 회사인 일반 러시아 회사일 수 있습니다. 발행된 주식은 생산의 개발 및 현대화에 사용되며 새로운 자재 자원으로 상업 활동 수행과 관련된 중요한 문제를 해결합니다. 이 문제는 새로운 증권 배치가 시장에 도입되면서 수행됩니다. 이는 회사의 입장에 따라 무료 가격으로 증권을 구매할 수 있음을 의미합니다. 주식은 경영진 간의 내부 분배 대상이 아니며 최초 주주의 소유권 감소로 이어집니다.

자금 회전율은 화폐 형태가 정기적으로 변경되는 사업체 간의 밀접하게 상호 연결된 프로세스입니다. 따라서 시민이 돈 문제에 대해 듣는다면 이는 돈을 유통시킬 계획이거나 새로운 증권이 나타나거나 신용 방향이 활성화된다는 것을 의미합니다.

소개

어떤 국가의 경제에서든 화폐가 등장한 이후 배출은 매일 다양하고 때로는 모순되는 역할을 해왔습니다. 이는 경제의 강화 및 약화, 주 예산 수입 증가 및 적자 충당, 구매력 변화 및 국가 통화 환율에 영향을 미칩니다.

최근 몇 년 동안 통화 및 금융 정책 수행에서 발생한 실수와 언론의 화폐 배출과 인플레이션 간의 관계에 대한 정확한 해석이 불충분하여 우리나라 인구의 상당 부분이 화폐 방출과 인플레이션은 거의 동일한 개념이 아니라고 봅니다. 실제로 이것은 사실과 거리가 멀다. 화폐 방출은 화폐 유통 조직, 화폐 공급의 형성 및 구조화, 화폐 유통 구현의 기초가 됩니다. 방출은 화폐 수단의 다양성과 기능성, 화폐 공급의 구성과 구조, 화폐 유통의 충만함, 화폐 기능의 양적, 질적 제공에서 나타납니다. 은행 시스템의 배출 계획을 통해 은행 활동, 통화 공급량 및 구조가 직접적으로 규제되고 간접적으로 연방 및 지역 재정 상태, 비즈니스 구조, 공공 기관 및 인구의 재정이 규제됩니다.

마지막으로, 화폐 시스템 상태 분석의 중심 위치는 화폐 문제에 대한 연구입니다.

이 작업의 목적은 화폐 문제와 관련된 문제, 즉 다음을 고려하는 것이었습니다.

배출의 개념 및 유형;

배출 조직의 원칙;

은행 문제;

예금 수표 문제;

화폐 구조.

돈 문제. 화폐 배출을 결정하는 요소

은행 시스템은 국가 경제의 정상적인 기능에 필요한 자금을 국가 경제에 제공해야 합니다. 국민 생산 증가, 물가 상승 또는 기타 이유로 인해 경제의 화폐 수요가 증가하면 은행 측의 통화 공급이 그에 상응하여 증가해야 합니다. 돈 발행.

화폐 방출은 화폐가 유통으로 추가로 방출되어 순환 화폐 공급이 증가하는 것입니다. 이는 모든 형태의 지폐가 유통되도록 하는 것입니다. 발행 기관은 지폐를 발행하는 중앙 은행과 국고 및 잔돈을 발행하는 국채입니다.

"화폐 발행"과 "화폐 발행"의 개념이 동등하지 않다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 유통되는 돈의 방출은 지속적으로 발생합니다. 비현금화폐는 상업은행이 고객에게 대출을 제공할 때 발행됩니다.

현금은 은행이 현금 거래를 수행하는 과정에서 현금 데스크를 통해 고객에게 발행될 때 유통됩니다. 그러나 동시에 고객은 은행 대출금을 상환하고 은행 운영 현금 데스크에 현금을 넘겨줍니다. 동시에 유통되는 화폐의 양은 증가하지 않을 수 있습니다.

따라서 우리는 화폐 문제와는 달리 배출은 항상 화폐 공급의 증가로 이어진다는 결론을 내릴 수 있습니다. 화폐 방출은 화폐 공급의 형성 및 보충 과정과 이에 수반되는 화폐 공급에 대한 규제 및 관리 영향으로 특징지어질 수 있습니다. 화폐 방출, 인플레이션 및 화폐 적자는 화폐 순환 법칙의 공식화된 표현을 통해 확인할 수 있습니다.

여기서 화폐 회전율 C에 의해 가중치가 부여된 유통 화폐 공급 D는 가격 C에 의해 가중치가 부여된 상품 공급 T와 균형을 이룹니다. 이 경우 화폐 공급 D의 증가는 직접 방출로 특징지어질 수 있으며, 회전율 C의 증가 - 간접 배출. 그러나 돈 문제를 필요로하거나 구현의 부정적인 결과를 미리 결정하는 요인과 이유를 결정하는 것이 더 흥미 롭습니다. 첫 번째 경우, 직접적이든 간접적이든 배출은 혼란스러운 균형을 회복하고, 두 번째 경우에는 그 자체로 통화 공급량과 경제 측면의 필요성 사이에 불균형을 만들어 인플레이션으로 나타납니다.

화폐 배출을 결정하는 요소는 다음과 같습니다.

첫째, 상품 질량의 증가 및 확장, 소규모 생산자 수의 증가에 따른 생산 증가, 대규모 산업의 시장 지향; 무역 활동 및 조직, 제품 공급 증가, 제품 손상 및 손실 감소; 기존에 구매 및 판매가 금지되었던 상품을 시장에 도입하는 등 상품 시장 구조를 확대합니다.

둘째, 가격 인상(주로 상품 및 서비스의 속성 및 품질 변화와 관련이 없음), 투기 거래; 가격 경쟁 조건이 없는 경우 부적절한 조세 정책; 상품의 처리 및 이동을 완료하지 못하는 경우가 많은 중개인의 출현; 독점 강화 및 범죄 환경의 영향, 인위적으로 가격을 부풀리고 가격을 낮추려는 시도를 억제하는 등;

셋째, 화폐 회전 속도의 감소: 화폐 공급 구조 및 인구 저축 구조에서 현금 비율의 증가; 열악한 무역 조직, 제품 제공 범위의 부족 및 부적절성, 상품 둔화 및 이에 따른 자금 회전율; 저축 사용 가능성을 제한하는 정치적, 행정적 제한; 일반적인 위험 등

이러한 요인과 기타 여러 요인의 영향으로 형성된 조건은 거의 항상 화폐 방출을 유발합니다.

자금 문제의 유형 및 유형

금전적 배출의 다양한 유형과 유형에 따라 배출 규제 개발 및 시행 중 분류의 필요성이 결정됩니다.

추가로 유통되는 화폐의 종류에 따라 현금발출과 비현금화폐발출로 구분됩니다.

현금 문제는 유통되는 현금의 방출이며, 이는 유통되는 현금의 양을 증가시킵니다.

현금이 국가에서만 발행된다면 비현금화폐도 상업은행에서 대출을 통해 창출될 수 있다. 비현금 이슈는 은행이 활발한 영업을 수행하는 과정에서 발생한다. 동시에 중앙은행과 상업은행 모두의 활발한 운영 중에 유통 중인 비현금 화폐 공급이 증가할 수 있습니다.

중요한 분류 접근 방식 중 하나는 목표 또는 기능적 목적에 따라 화폐 방출 유형을 식별하는 것입니다.

형성 방출;

보충 방출;

규제 배출;

교환 규제;

교환;

변환

이 문제의 목표는 통화 공급의 초기 형성, 국가가 감가상각된 지폐를 무효로 선언할 때 모든 요소의 완전한 교체, 양의 보충 또는 통화 공급 구조의 변경일 수 있습니다. 개별 화폐수단의 유통 또는 변경 제한. 역사적 측면에서 이러한 접근 방식은 물질적 화폐 운반체의 진화 과정과 화폐 개혁 시나리오에서 구현되었습니다. 초기 형성 방출 동안 화폐 공급은 화폐 시스템 유형의 변화와 관련된 급진적 화폐 개혁 단계 또는 물질적 화폐 운반자의 역사적 진화의 과도기 단계에서 형성됩니다. 지속 가능한 경제 성장을 보장하고 '화폐 공급-상품 공급' 균형을 유지하려면 배출량을 보충하는 것이 특히 중요합니다. 규제 방출은 통화 공급의 구성과 구조에 일시적인 조정을 도입합니다. 화폐 공급의 개별 요소가 그 상태를 조절하기 위해 서로 대체될 때 그들은 교환 조절 방출을 말합니다. 지급능력을 상실한 화폐를 대체하기 위한 운영에서는 실제로 화폐 배출도 발생하는데, 이는 교환 배출이라고 정의할 수 있다. 통화 공급량과 구조는 변경되지 않지만 기능은 유지됩니다. 전환 방출은 개별 화폐수단이 화폐 공급 구조에서 변화할 때 발생합니다. 이는 질적 특성의 변화와 특정 요소의 다른 기능 형성으로 이어집니다.

화폐 방출은 발행 대상 또는 화폐 수단으로 구별됩니다.

공식 지폐 발행

전문 비공식 화폐 발행;

결제에 사용되는 유가증권의 발행

투자자산의 발행.

중앙은행이 발행한 공식 지폐 외에도 지불 및 결제 수단으로 공식적으로 사용이 승인되었지만 유통 범위가 제한된 화폐 수단(환어음, 특정 유형의 정부 증권 등)을 구별할 수 있습니다. 이들 문제는 높은 수준의 선택성을 지닌 뚜렷한 규제 성격을 갖고 있습니다. 다음 그룹은 법적 지급 및 결제 수단의 지위를 가지지만 상대방의 합의에 따라 특정 특정 거래에서 결제 및 투자 수단으로 사용되는 화폐 자산으로 구성됩니다. 이러한 자산에는 정부 채무 증권, 표준 발행 신용 화폐(채권, 금융 선물)가 포함됩니다. 비표준 은행 발행의 신용 화폐: 예금 및 저축 증명서, 은행 인수 등

화폐 발행은 발행자에 따라 분류됩니다.

중앙은행 이슈;

재무 문제;

은행 문제;

상업적인 문제.

우선, 발행자 중에서 공식적으로 지폐, 소액 동전 등의 화폐 수단을 발행하고 비현금 화폐 발행을 수행하는 중앙은행을 지명해야 합니다. 일부 국가에서 선두적인 위치를 차지하고 있는 매우 중요한 발행자에는 국채, 국채, 기타 정부 증권을 발행하는 재무부, 재무부 등과 지역 대출 채권을 발행할 수 있는 지방 당국이 포함됩니다. 화폐 기능의 수. 상업 은행 및 기타 신용 기관은 화폐 공급 형성에 중요한 역할을 하며, 그 활동은 아래에 설명되어 있습니다.

우리나라와 외국의 역사적 경험, 이론적 발전 및 실무 분석을 통해 조직에 따라 화폐 방출 유형 및 유형을 분류하는 것이 가능합니다.

자연스럽고 자발적입니다.

자연생산;

공개 주화;

폐쇄형 주화;

공개 문제;

공개 규제 문제;

개방형 배출 제어;

닫힌 문제입니다.

화폐 상품의 유통 영역에 따라 화폐 문제가 분류된다는 점은 주목할 가치가 있습니다.

소매 부문의 배출량

상업적 배출;

은행 부문의 배출;

금융 부문의 배출

국제적 영역에서의 배출량.

회전율 분야는 또한 문제의 대상 및 주제와 관련이 있습니다. 그 중 다수는 처음에 특정 방향을 가지고 있고 일부에서는 화폐 수단의 전문화도 있기 때문입니다. 따라서 현금은 주로 인구, 소매, 소규모 도매 무역 및 서비스 부문의 매출을 지원하는 소비재 유통 영역을 목표로 합니다. 이러한 특정 배출 영역은 조직적으로 폐쇄된(쿠폰 배포, 기업, 조직, 조직 구조 또는 직원 간의 협회 내에서만 수표) 및 도구적으로 폐쇄된(배서에 의한 양도와 함께 청구서 배포)과 같이 식별될 수도 있습니다.

개별 배출 유형의 분류 특성은 배출 규제의 방향, 시나리오, 방법 개발 및 국가 경제의 다양한 요소에 대한 영향 분석의 기초를 형성할 수 있습니다. 고려된 화폐 배출 유형과 유형을 통해 우리는 이 경제 범주의 모호성, 다양성 및 다양한 표현에 대한 결론을 내릴 수 있습니다. 화폐 배출 조직의 다양한 목표, 대상, 주제 및 영역은 구현을 위한 다양한 시나리오와 가장 중요한 결과를 전제로 합니다.

돈 문제를 조직하는 원칙

러시아에서는 다음과 같은 배출 조직 원칙이 적용됩니다.

파의 원칙(연방법 "러시아 연방 중앙은행(러시아 은행)", 제27조) - 러시아 연방의 공식 화폐 단위(통화)는 루블입니다. 1루블은 100코펙으로 구성됩니다. 러시아 연방 영토에 다른 화폐 단위를 도입하고 화폐 수라가트를 발행하는 것은 금지됩니다.

비의무적 담보 원칙 - 신탁 발행(연방법 "러시아 연방 중앙은행(러시아 은행)") - 루블과 금 또는 기타 귀금속 간에는 공식적인 비율이 설정되지 않습니다.

독점 및 고유성의 원칙 (연방법 "러시아 연방 중앙 은행 (러시아 은행)", 제 29 조) - 현금 문제, 러시아 연방 영토에서의 유통 및 인출 조직이 수행됩니다. 러시아 은행이 독점적으로 발행합니다.

무조건 의무 원칙(연방법 "러시아 연방 중앙은행(러시아 은행)", 제30조) - 루블은 러시아 연방 영토에서 유일한 법적 통화입니다.

무제한 교환 원칙(연방법 "러시아 연방 중앙은행(러시아 은행)", 제31조) - 교환 금액이나 대상에 제한이 없습니다. 지폐, 동전을 새로운 종류의 지폐로 교환할 경우 유통금지 기간은 1년 이상 5년 이상일 수 없습니다.

법적 규제 원칙 (연방법 "러시아 연방 중앙 은행 (러시아 은행)", 제 33 조) - 화폐를 유통에 발행하고 유통에서 철회하는 결정은 은행 이사회에서 내립니다. 러시아.

따라서 현대 화폐 방출 메커니즘은 지폐 보안의 신용 성격을 결정합니다. 지폐 발행 보장은 국가 통화의 안정성에 직접적인 영향을 미치므로 많은 국가에서 그러한 제공의 규범과 방법이 법률로 결정됩니다.

은행 문제. 현금 발행에 대한 중앙은행의 독점권

은행 문제를 정의하기 전에 화폐 회전율의 개념을 살펴보겠습니다.

현금 회전율은 경제 주체와 국가의 인구를 가진 모든 주체가 현금을 사용하지 않고 현금을 사용하여 이루어진 일련의 현금 지불입니다.

화폐유통의 첫 번째 단계는 화폐문제이다. 주요 문제는 추가로 발행된 돈을 러시아 은행의 대출이나 예산 어음의 형태로 상업 은행의 특파원 계좌에 적립함으로써 수행되는 비현금 자금 문제입니다.

현금 배출(은행 배출)은 비현금 배출에 이차적입니다. 현금은 러시아 은행의 영토 부서로 전달된 다음 해당 거래 계좌에서 유사한 금액의 비현금 돈을 상쇄하는 대가로 상업 은행에 제공됩니다. 같은 방식으로 기업은 현금을 받는 동시에 상업 은행의 결제 및 당좌 계좌에서 비현금 금액을 상각합니다. 현금 발행은 인구에 대한 임금 및 사회적 혜택의 지불로 끝나며, 이는 정기적인 지불과 관련하여 추가 매출의 성격을 갖습니다.

현금발행은 상업은행 계좌의 자금을 포함하여 전체 화폐공급의 확대를 통제하기 위한 기초이다.

국가 영토 내에서 현금을 발행할 수 있는 독점권은 일반적으로 국가 중앙은행에 귀속됩니다.

중앙은행은 신용시스템의 중심이다.

중앙은행의 출현은 역사적으로 지폐 발행이 보편적 신용 유통 수단의 기능을 성공적으로 수행할 수 있는 보편적 신뢰를 누린 가장 신뢰할 수 있는 몇몇 상업 은행의 손에 중앙 집중화되는 것과 관련되어 있습니다. 이러한 은행은 배출 은행으로 불리기 시작했습니다. 수많은 소규모 은행이 대출을 위해 발행한 지폐가 발행인이 파산할 경우 유통 능력이 박탈되었기 때문에 국가는 관련 법률을 제정하여 이 과정에 적극적으로 기여했습니다.

최초의 중앙은행은 300년 전에 설립되었지만(스웨덴 중앙은행은 1668년) 최근 수십 년 동안에야 광범위한 유통과 현대적 중요성을 얻었습니다. 1920년 브뤼셀에서 열린 국제 금융 회의에서는 “중앙 발권은행이 없는 국가에서는 중앙 발권은행을 만들어야 한다”고 언급했습니다. 이어 “은행, 특히 발권은행은 정치적 압력에서 벗어나 합리적인 금융의 원칙에 따라 운영되어야 한다”고 강조했다. 따라서 중앙은행의 독립성 문제는 무리한 것이 아니며 활동의 효율성을 보장하기 위해 필요합니다.

19세기 말과 20세기 초. 대부분의 국가에서 모든 지폐의 발행은 하나의 발행 은행에 집중되었으며, 이 발행 은행은 중앙 발행 은행으로 알려졌고 이후에는 단순히 중앙 은행으로 알려졌습니다. 발권은행은 다른 은행이 가질 수 없는 큰 자금을 보유하고 있습니다. 부채는 예산 자금과 유통 현금입니다. 발행 은행은 다른 모든 은행 및 기타 신용 기관이 그룹화되어 있는 국가의 은행 조직을 위한 중심이 됩니다. 중앙은행은 신용시스템의 중심인 축 역할을 한다. 국가는 중앙은행을 통해 신용 시스템, 즉 대출 자본 시장의 구성 요소 또는 개별 요소의 특정 변화를 목표로 하는 일련의 조치를 규제합니다. 경제에 대한 신용 규제는 국가가 통화 시스템을 통해 수행하는 일련의 조치이며 거시적 수준에서 국가 경제 발전을 안정화하는 것을 목표로 합니다.

현대 상황에서 중앙 은행 활동을 조직하는 주요 법적 형식은 다음과 같습니다.

수도 형성에 국가가 100% 참여하는 단일 중앙은행(러시아);

주식의 일부가 국가 소유인(또는 국가 참여가 없는) 주식회사,

연관 유형의 협회(정부 기관의 참여 유무에 관계없이);

중앙은행의 기능을 집합적으로 수행하는 독립은행 시스템.

역사적으로 중앙은행은 일반적으로 특별한 권한을 가진 주식회사로 구성되었습니다. 용어 중앙 은행 은행 시스템의 중심에 위치한 가장 큰 은행을 의미합니다. 그런 다음 그들은 점차 일부 특정 기능을 독점했고, 특정 단계에서 당국은 이를 국유화했습니다(예를 들어 이탈리아 은행이나 오스트리아 국립 은행 등에서 주주 지위가 유지될 수 있음).

현재 현금배출은 주로 중앙은행이 발행하는 지폐로서 공식적인 지급 및 지급수단으로 법적으로 인정되는 지폐발행의 형태로 이루어지고 있다.

여러 국가에서 중앙은행이 Billon(환전) 동전 발행을 독점하고 있지만, 기본적으로 세계 관행에서는 재무부(재무부)가 발행합니다. 중앙은행은 액면가로 동전을 사서 지폐와 함께 유통되도록 발행합니다.

현대 화폐의 명목 가치는 생산 비용보다 훨씬 높기 때문에 화폐 발행을 통해 소위 시뇨리지 또는 배출 소득을 얻을 수 있습니다. 이는 지폐(동전)의 명목 가치와 실제 생산 및 유통 비용 간의 차이를 나타냅니다. 분명히 지폐 발행으로 인한 발행 수입이 클수록 액면가가 커집니다. 이는 국내 총생산 또는 정부 예산 수입에 대한 통화 기반 증가율로 계산됩니다. 시뇨리지는 전액 국가 소득으로 이전됩니다.

일반 경제 화폐 유통에서 중앙은행의 독점 지위는 당좌 계정이나 비현금 지급 수단 형태의 자금 개발의 후속 단계에서 화폐 유통을 간접적으로 통제할 수 있는 기회를 제공합니다. 중앙은행권은 공급이 제한된 경우에만 주요 역할을 유지합니다.

중앙은행의 현금 발행이 생산의 기술적 과정과 일치하지 않는다고 말하는 것이 중요합니다. 새로 인쇄된 지폐가 중앙은행 금고에 도착한다고 해서 국가 경제의 현금 공급이 증가하지는 않습니다. 지폐발행은 중앙은행이 여러 업무를 수행하는 과정에서 이루어진다.

따라서 현금 발행은 국가 전체의 은행 수령을 초과하는 현금 발행의 결과로 발생한 현금에 대한 경제적 대리인의 추가 요구를 충족시키기 위해 중앙 은행이 지폐를 유통시키는 것입니다. .

경제에 유입되는 주요 현금 출처는 다음과 같습니다.

중앙은행이 상업은행에 대출;

중앙은행의 정부 증권 구매;

중앙은행의 외화 및 금 매입.

중앙은행의 국내외 순자산이 증가하는 경우에만 유통되는 지폐량이 증가(즉, 지폐 발행)된다는 점을 명심해야 한다.

통화 공급을 규제하는 메커니즘

배출금 공급

유통되는 화폐 공급을 규제하는 메커니즘을 고려해 보겠습니다. 돈 제안. 화폐유통을 규제하는 수단은 다음과 같습니다.

정부 증권과의 공개 시장 거래;

할인율정책(할인정책);

요구되는 은행 지급준비율이 변경됩니다.

공개 시장 운영은 현재 선진국의 통화 순환을 규제하는 주요 수단입니다. 중앙은행은 정부 증권을 매매함으로써 유통되는 화폐의 양을 줄이거나 늘립니다. 중앙은행은 일반적으로 대규모 은행 그룹과 공동으로 이러한 작업을 수행합니다.

유통되는 화폐 공급량이 초과되면 중앙은행은 이러한 초과분을 제한하거나 제거하려는 목적으로 공개 시장에서 은행 및 기타 경제 주체에 정부 증권을 적극적으로 제공하기 시작합니다. 정부 증권 공급 증가로 인해 가격이 하락하여 구매자에게 매력적입니다. 인구와 은행은 정부 증권을 적극적으로 구매하고 있습니다. 그들의 돈을 그들에게 이체하게 되면 유통되는 화폐 공급이 감소하게 됩니다.

유통되는 화폐가 부족할 경우 중앙은행은 일반적으로 화폐공급 확대를 목표로 하는 정책을 추진한다. 그는 은행과 대중으로부터 정부 증권을 구매하기 시작합니다. 수요 증가로 인해 시장 가치가 증가하고 소유자는 중앙 은행으로부터 돈을 받아 적극적으로 판매하기 시작합니다. 이로 인해 유통되는 화폐 공급이 증가합니다.

위에서 언급했듯이 중앙은행은 화폐 발행에 대한 독점권을 가지고 있습니다. 우선 남용을 제거하고 통일된 국가 통화 정책의 구현을 촉진하려면 중앙 은행의 배출 독점이 필요합니다. 국가가 부여한 특권인 독점은 중앙은행이 무이자 지폐를 발행할 수 있는 권리를 의미하며, 그 매력은 해당 국가에서 유일한 지불 수단의 법적 지위에 의해서만 설명됩니다. 현 단계에서 지폐 발행에 대한 독점이 엄격한 통제나 통화 규제 목표와의 연계를 의미하는 것은 아니라는 점을 명심해야 합니다. 통화 정책의 주요 임무는 비현금 배출을 규제하는 것이며, 그 주요 원천은 상업 은행입니다. 동시에, 발행 독점은 중앙은행을 은행 시스템의 발행 및 현금 센터로 전환시켰습니다. 왜냐하면 중앙은행의 의무(은행권과 상업은행의 예금 형태)가 모든 은행의 현금 준비금 역할을 하기 때문입니다. 상업 은행.

따라서 문제 이행의 주요 역할은 중앙 은행이 대표하는 국가가 담당한다는 것이 분명합니다. 문제는 시중은행 시스템에서 직접적으로 발생하지만, 중앙은행은 다양한 통화정책 수단을 이용해 은행이 발행하는 금액을 크게 바꿀 수 있다.

현대 상황에서 지폐 발행. 지폐발행의 주요 경로

지폐는 유통되는 민간 상업어음을 대체하는 발행은행의 어음으로 신용화폐 역할을 하며 금이나 은으로 교환할 수 있습니다.

신용화폐로서 지폐는 종이화폐와 크게 다릅니다. 종이화폐는 교환수단으로서의 화폐의 기능에서 생겨난 반면, 지폐는 지불수단으로서의 화폐의 기능에서 생겨났다. 신용 상품 판매를 기반으로 상업 청구서가 발생합니다.

지폐 발행은 거래 회전율을 기록하는 순서로 수행됩니다. 즉, 발행 은행의 상업 어음을 할인합니다. 한편, 지폐는 일반적으로 정부 예산 적자를 충당하기 위해 발행됩니다.

일반적으로 지폐에는 금, 귀금속 및 중앙은행의 기타 자산을 담보로 한다는 내용이 적혀 있지 않지만 이는 중앙은행이 발표하는 대차대조표에 반영됩니다. 담보는 중앙은행의 자산으로, 주요 항목은 금과 외환 보유고, 정부 포트폴리오와 증권입니다. 지폐 발행을 보장하는 문제는 법적 근거가 있습니다. 종종 법률에 따라 증권의 성격이 결정되고 이에 따라 간접 배출 제한도 결정됩니다. 때로는 실제적인 의미가 없는 신탁(신뢰 기반) 방출 제한이 지정되기도 합니다. 지폐 유통의 중요한 패턴은 발행 은행으로 정기적으로 지폐가 역유입되는 것입니다. 대출로 발행된 지폐는 차용인이 은행에서 받은 대출금을 상환할 때 발행은행으로 반환됩니다. 지폐의 경우 발행 후에도 유통 경로에 확고히 남아 있습니다.

현금 발행 채널은 중앙은행의 활발한 운영이다. 문제 자체는 중앙 은행의 대차 대조표 부채 증가로 인해 발생하므로 지폐 발행은 중앙 은행의 자산에 의해 보장됩니다. 따라서 현대 상황에서 지폐 발행은 신탁이며(즉, 금으로 뒷받침되지 않음) 발행자에 대한 국가 인구의 신뢰를 기반으로 유통됩니다.

중앙은행은 세 가지 방법으로 지폐를 발행합니다.

신용 기관에 대출 제공;

상업 어음 재할인;

정부 증권을 담보로 하는 국고 대출;

지폐를 외화로 교환하여 발행합니다.

지폐를 발행하는 현대적인 메커니즘은 상업 은행, 국가에 대한 대출, 금 및 외환 보유고 증가를 기반으로 합니다. 발행 메커니즘은 지폐의 신용 담보 성격을 결정합니다. 은행에 대출할 때 지폐 발행은 어음, 유가증권 및 기타 은행 의무로 보장됩니다. 국가에 대출할 때 - 국가의 의무가 있고 금과 외화를 구매할 때 - 금과 외화 자체로. 즉, 지폐발행은 중앙은행의 자산으로 뒷받침된다는 것이다. 특히 이는 수동적 작업과 능동적 작업 간의 관계를 드러냅니다. 중앙은행의 수동적 운영("지폐 발행")의 규모는 은행 대출, 재무부(재무부), 외화 및 금 구매 등 적극적 운영에 따라 달라집니다. 이 경우 중앙은행의 나열된 적극적 운영은 수동적 운영과 관련하여 기본이라고 말할 수 있습니다.

중앙은행의 신용 배출(지폐 발행) 실행은 중앙은행의 독립성을 나타내는 지표입니다. 중앙은행이 돈을 발행하여(소위 "예산 방출") 통화 적자와 정부 지출을 충당하면 통화 정책 수행에 있어 중앙은행의 독립성이 제한됩니다. 예산 적자를 충당하기 위해 돈이 발행된다면, 현금으로 발행되든 비현금으로 발행되든 상관없이 실제로는 '돈을 인쇄하는 것'을 말하는 것입니다. 이러한 문제는 인플레이션에 큰 영향을 미칩니다.

지폐 발행 보장은 국가 통화의 안정성에 직접적인 영향을 미치므로 많은 국가에서 그러한 제공의 규범과 방법이 법률로 결정됩니다. 국가마다 고유한 특성이 있지만 원칙적으로 절대적으로 신뢰할 수 있는 단기 채무만 담보로 사용할 수 있습니다.

입금 확인 문제. 구현에서 상업 은행의 역할

입금 확인 문제

예금수표발행의 개념을 설명하기에 앞서 비현금유통, 수표, 예금이 무엇인지 정의해 보겠습니다.

비현금 순환은 현금이 참여하지 않는 가치의 이동입니다. 즉, 신용 기관의 계좌를 통해 자금을 이동하고 상호 청구를 상쇄합니다.

비현금 거래는 수표, 청구서, 신용 카드 및 기타 신용 수단을 사용하여 수행됩니다.

비현금 회전율에는 다음 사이의 결제가 포함됩니다.

신용 기관의 계좌를 보유한 다양한 형태의 소유권을 가진 기업, 기관, 조직;

대출을 받고 상환하기 위한 법인 및 신용 기관;

임금 지급을 위한 법인 및 인구, 유가증권 수입;

세금, 수수료 및 기타 의무 지불금을 지불하기 위해 주 재무부에 소속된 개인 및 법인.

비현금 유통 규모는 해당 국가의 상품 수량, 가격 수준, 지불, 유통 규모 및 재분배 관계에 따라 달라집니다.

예금은 예금자가 일정 기간 또는 무기한 기간 동안 은행에 예치한 금액입니다. 은행은 이 돈을 유통시키고 그 대가로 예금자에게 이자를 지급합니다. 예금은 예금자에 대한 은행의 부채, 즉 반환 대상입니다.

수표는 확립된 형태의 화폐 문서를 나타내는 가장 일반적인 유형의 유가 증권 중 하나입니다. 본질적으로 수표는 무조건적인 명령으로, 발행인(수표를 발행한 사람)이 은행이나 기타 신용 기관에 수표 소지자(수표를 발행한 사람)에게 지정된 금액을 지불하라는 명령입니다. 돈의 양. 이 금액은 은행의 지급인 수표계좌에서 인출되어 은행에서 지급인에게 이체되거나 직접 발행됩니다. 이러한 수표 작업은 은행과 지급인 간의 수표 계약에 의해 사전에 규정됩니다. 은행은 수표를 서랍에 대출금으로 지불할 수도 있습니다. 수표는 개인용(특정 개인에게 발행), 명령(개인에게 발행) 또는 무기명(무기명에게)일 수 있습니다. 수표는 특정 기간 동안 유효합니다. 은행 간 결제에는 은행 수표가 사용됩니다.

예금수표발행은 은행이 예금을 생성하고 대출을 개설하여 예금에 돈을 입금하고 계좌잔고 내에서 고객에게 수표를 발행할 수 있는 권한을 부여하는 은행업무의 한 형태입니다.

예금 수표 화폐 발행의 본질은 은행이 대출을 희생하면서 비현금 지급이나 현금(지폐) 지급에 사용되는 현재 고객 계좌의 예금을 늘려 추가 지급 수단을 창출하는 것입니다. 이러한 경우 대출 발행은 "가상"이라고 불리는 예금 개설보다 우선합니다. 비현금화폐의 창출(인출)은 시스템 외부(주로 중앙은행에 대출 제공, 유가증권 매입 등을 통해 시스템 외부에서 들어오는 추가 자원을 반복적으로 늘려 대출 과정에서 예금을 늘리는 은행 시스템의 기본 속성입니다. , 외화), 이러한 자원이 줄어들 때 예금을 줄이는 것을 곱셈 확장 및 예금 감소라고합니다.

이 문제는 상업 은행에서 수행합니다.

다음 요소는 입금 확인 문제에 영향을 미칩니다.

예금 운영 확대;

신용업무 확대(예금증가). 이미 언급한 바와 같이, 비현금 발행은 은행이 활발한 영업을 수행하는 과정에서 수행됩니다. 동시에 중앙은행과 상업은행 모두의 활발한 운영 중에 유통 중인 비현금 화폐 공급이 증가할 수 있습니다.

비현금 이슈에서 중앙은행의 역할

현재 은행 시스템의 비현금 문제에서 중앙은행의 역할에 관해 경제학자들 사이에 공통된 관점은 없습니다. 주요 직책은 다음과 같이 요약할 수 있습니다.

비현금 발행은 주로 중앙은행에서 수행됩니다. 대부분의 상업은행은 중앙은행이 창출한 비현금 화폐만 재분배할 수 있습니다. 상업은행이 새로운 예금, 즉 비현금 화폐를 창출할 수 있는 능력은 중앙은행의 환계좌에 보유하고 있는 자금의 양에 따라 엄격히 제한됩니다.

비현금 배출은 중앙은행에 의해서만 수행되는 것이 아니라 상업은행은 중앙은행과 거의 동일한 방식으로 활발한 운영 과정에서 비현금 화폐 공급을 생성합니다. 중앙은행은 요구되는 지급준비율이 100%인 경우에만 비현금 발행에 대해 독점권을 갖게 됩니다. 기존의 예금 부분 준비금 제공을 통해 상업 은행은 신용 자원의 초기 증가량을 초과하는 비현금 화폐를 생성할 수 있습니다.

모든 비현금 문제는 상업 은행 시스템에 의해 수행됩니다. 중앙은행의 통화 기반을 구성하는 비현금 자금은 은행 시스템에 대한 의무이기 때문에 본질적으로 부차적입니다. 대출 과정에서 중앙은행은 통화공급을 창출하지 않고 일부 은행의 준비금을 다른 은행이나 정부가 일시적으로 사용할 수 있도록 재분배합니다.

따라서 중앙은행이 비현금 배출량(즉, 비현금화폐 공급)을 어느 정도 통제하고 규제할 수 있는지, 특히 중앙은행이 어느 정도까지 통제하고 규제할 수 있는지에 대해서는 다양한 관점이 있다. 은행은 통화 기반의 특정 구성 요소의 성장을 통제할 수 있습니다.

비현금 발행 과정에는 중앙은행과 시중은행이 모두 참여한다는 견해가 가장 일반적이다. 중앙은행이 현금유통을 유지하고 지급준비금을 늘리기 위해 시중은행에 추가 자금을 제공하지 않으면 시중은행이 비현금 발행을 하게 된다는 견해가 가장 일반적이다. 은행은 심각하게 제한되거나 완전히 중단될 것입니다.

따라서 은행 시스템의 비현금 문제의 기초는 국가 중앙은행의 통화 기반을 늘리는 것입니다.

예금수표 발행 시행에 있어 상업은행의 역할

“상업 은행은 은행 업무를 수행하고 개인 및 법인으로부터 자금을 예금으로 유치할 독점권을 가진 신용 기관입니다. 상환, 지불, 긴급 조건에 따라 귀하를 대신하여 귀하의 비용으로 이러한 자금을 배치합니다. 개인 및 법인을 위한 은행 계좌 개설 및 유지.”

서유럽 국가와 달리 러시아 은행 시스템은 민간 은행이 아닌 상업에 종사하는 국영 은행을 기반으로 만들어졌습니다. 그러한 최초의 "은행"(전당포와 유사)은 Anna Ioannovna 황후의 주화 사무소였습니다. 이 사무소는 1733년 이래로 모든 계층의 사람들에게 금은 물품을 담보로 연 8%의 이율을 받아 대출해 왔습니다.

러시아 연방 은행의 데이터에 따르면 2010년 1월 1일 현재 러시아의 은행 수는 1058개이며 그 중 438개(42%)가 소규모 은행으로 확실히 분류될 수 있습니다. 승인된 자본금은 1억 5천만 루블을 초과하지 않습니다. 러시아 전체 은행 중 522개 은행(49.3%)이 모스크바에 등록되어 있습니다. 모스크바에 이렇게 많은 은행이 있고 모스크바 인구가 1,038만명으로 추산되면 수도 인구 19,000명당 하나의 은행이 있는 것으로 나타났습니다.

은행의 특수한 기능은 수표, 카드, 전자 이체를 통해 사용되는 은행 예금 형태의 신용 화폐를 창출하는 것임을 강조해야 합니다. 상업은행은 먼저 고객으로부터 현금을 받아 예금을 생성합니다. 동시에 유통되는 총 화폐량은 증가하지 않으며 한 가지 유형의 신용 화폐(지폐)만 다른 유형(예금)으로 대체됩니다.

둘째, 은행은 은행 대출 발행, 고객으로부터 유가 증권, 외화 및 금 구매를 기반으로 예금을 생성합니다. 동시에 유통되는 화폐 공급량이 증가합니다. 고객이 은행 계좌에서 현금을 인출하면 총 화폐 공급량은 변하지 않습니다. 즉, 돈은 단순히 비현금 형태에서 현금으로 이동합니다. 예금 계좌에서 돈을 탕감하면(대출 상환, 은행이 고객에게 유가 증권, 통화, 금 판매 시) 통화 공급이 감소합니다. 산업화된 국가에서는 상업은행이 주요 화폐 발행자입니다. 따라서 중앙은행은 주로 상업은행 운영의 규모와 성격에 영향을 미쳐 화폐 방출 과정을 규제합니다.

비현금 화폐를 유통시키는 주요 목적은 기업의 운전 자본에 대한 추가 수요를 충족시키는 것입니다. 상업은행은 가용자원, 즉 자체 자본금과 예금계좌에 예금된 자금의 형태로 동원한 자금의 한도 내에서만 발행할 수 있습니다. 이러한 자원의 도움으로 운전 자본에 대한 경제의 추가적인 요구가 아닌 일반적인 요구만을 충족시키는 것이 가능합니다. 한편 생산량 증가 또는 상품 가격 상승으로 인해 경제와 인구의 추가 자금 수요가 지속적으로 발생합니다. 따라서 이러한 추가적인 요구를 충족시키기 위해 비현금 화폐를 발행하는 메커니즘이 있어야 합니다.

은행은 화폐 공급 형성에 매우 중요한 역할을 합니다. 신용 유통 수단은 유통 수단, 지불 수단, 축적 수단으로서 화폐의 기능을 수행할 수 있으며, 이는 궁극적으로 화폐 공급 규모, 즉 화폐 유통 상태에 영향을 미칩니다. 따라서 통화정책을 수행할 때 중앙은행은 주로 은행이 추가 자금을 창출할 수 있는 능력에 영향을 미칩니다. 상업은행의 발행 및 설립 기능은 다양한 기업의 증권 발행 및 배치를 중재하는 것입니다. 광범위한 경제 정보를 통해 상업 은행은 고객에게 광범위한 경제 및 금융 문제에 대해 조언을 제공할 수 있습니다.

국가 경제에서 시장 관계가 발전함에 따라 상업 은행의 이러한 기능의 중요성이 증가합니다.

은행이 중요한 공공 기능을 수행한다는 사실 때문에 모든 국가에서의 은행 활동은 정부 규제를 받습니다. 은행 시장에 진입하려면 특별 허가, 즉 라이센스를 취득해야 합니다. 러시아 연방에서는 은행 활동을 수행하기 위해 새로 설립된 은행에 다음 유형의 활동에 대한 라이센스가 발급될 수 있습니다.

루블 자금으로 은행 업무 수행(예금으로 개인으로부터 자금을 유치할 권리 없음)

루블 및 외화 자금으로 은행 업무 수행 (예금으로 개인으로부터 자금을 유치할 권리 없음)

예금 유치 및 귀금속 배치(해당 라이센스는 적절한 조건에 따라 위 단락에 명시된 라이센스와 동시에 은행에 발급될 수 있음).

은행 승수의 본질과 메커니즘

은행 승수는 상업 은행이 한 상업 은행에서 다른 상업 은행으로 이동하는 동안 상업 은행의 예금 계좌에 돈을 늘리는(곱하는) 과정입니다. 은행, 신용 및 예금 승수는 다양한 위치의 승수 메커니즘을 특징으로 합니다.

뱅크 승수는 애니메이션 주체의 관점에서 애니메이션 프로세스를 특성화합니다. 질문에 대한 답은 다음과 같습니다. 누가 돈을 곱합니까? 이 과정은 상업은행에 의해 수행됩니다. 하나의 상업 은행은 돈을 늘릴 수 없습니다. 상업 은행 시스템으로 돈을 늘릴 수 있습니다.

신용 승수는 곱셈 과정의 엔진, 즉 곱셈이 경제에 대한 대출의 결과로만 수행될 수 있다는 사실을 드러냅니다.

예금 승수는 애니메이션의 목적, 즉 상업 은행의 예금 계좌에 있는 돈(곱셈 과정에서 증가하는 돈)을 반영합니다.

이 메커니즘은 두 가지 수준(또는 그 이상의) 은행 시스템의 조건에서만 존재할 수 있습니다. 첫 번째 수준(이 메커니즘을 관리하는 중앙 은행), 두 번째 수준(상업 은행이 강제로 실행하고 자동으로 실행함) 개별 은행 전문가의 욕구. 뱅킹 승수 메커니즘은 무료 준비금과 직접적인 관련이 있습니다.

무료 준비금은 특정 시간에 적극적인 은행 업무에 사용할 수 있는 상업 은행의 자원 집합입니다.

즉, 상업은행은 보유한 자원의 한도 내에서만 적극적인 업무(대출, 유가증권 매입, 통화 등)를 수행할 수 있습니다. 상업은행 시스템의 여유적립금은 개별 상업은행의 여유적립금으로 구성되므로, 개별 은행의 여유적립금의 증감은 전체 상업은행 시스템의 여유적립금 총액에 영향을 미치지 않습니다. 개별 상업은행의 여유준비금 금액은 다음과 같습니다.

여기서 K는 상업은행의 자본금이다. PR - 상업은행의 자원 유치(예금 계좌의 자금) CC는 중앙은행이 상업은행에 제공하는 중앙집권형 대출입니다. IBC - 은행 간 대출; OCR - 중앙 은행이 처분할 수 있는 중앙 준비금에 대한 기부입니다.

현재 상업은행의 활발한 운영에 이미 투자된 자원입니다.

조건부 예를 사용하여 은행 승수의 메커니즘을 고려해 보겠습니다.

단순화하기 위해 세 가지 가정을 해보겠습니다.

상업 은행에는 현재 여유 준비금이 없습니다.

각 은행에는 단 두 명의 고객만 있습니다.

은행은 신용 운영에만 자원을 사용합니다.

고객 1은 고객 2의 공급품 대금을 지불하기 위해 대출이 필요하지만 은행 1은 여유 준비금이 없기 때문에 대출을 제공할 수 없습니다. 은행 1은 중앙은행으로 향하여 천만 루블의 중앙 집중식 대출을 받습니다. 그는 고객 1에게 대출이 발행되는 비용으로 무료 준비금을 형성합니다.

고객 1은 자신의 현재 계좌에서 고객 2로의 배송 비용을 지불합니다. 결과적으로 은행 1의 무료 준비금은 소진되지만 고객 2가 이 은행에 현재 계좌를 보유하고 있으므로 은행 2에서 무료 준비금이 발생합니다. 이 은행의 자원(PR)이 증가합니다(공식 2에 따라).

은행 2는 중앙지급준비금(CR)에 기부하는 형태로 중앙은행이 처분할 수 있는 여유 준비금의 일부를 배치합니다. 우리는 일반적으로 유치 자원의 20%를 공제하는 표준을 받아들입니다. 나머지 부분은 800만 루블입니다. 무료 준비금은 800만 루블의 대출을 제공하는 데 사용됩니다. 클라이언트에게 3.

클라이언트 3은 상업 은행 3이 서비스를 제공하는 클라이언트 4에게 이 대출금을 상환합니다. 따라서 이 은행에는 이미 여유 준비금이 있고 은행 2는 사라집니다. 무료 준비금 160만 루블의 은행 3 부분. (PR의 20%)가 중앙 집중식 예비금으로 이전되고 나머지 부분은 640만 루블입니다. 클라이언트 5에게 대출을 발행하는 데 사용됩니다. 이 경우 클라이언트 4의 당좌 계좌에 있는 돈은 그대로 유지됩니다.

고객 5는 은행 3에서 받은 대출금을 사용하여 이를 은행 4에 개설된 당좌 계좌로 이체하여 고객 6에게 지불합니다. 여기에서 은행 4에 무료 준비금이 발생합니다. 다시 말하면, 이 적립금의 20%(130만 루블)가 중앙 적립금으로 이체되고 나머지는 510만 루블의 대출을 발행하는 데 사용됩니다. 클라이언트에게 7.

다음으로, 무료 준비금이 완전히 소진될 때까지 프로세스가 계속되며, 이는 궁극적으로 중앙 집중식 준비금에 대한 기여로 인해 중앙 은행에 축적되어 초기 여유 준비금 규모(은행 1의 천만 루블)에 도달합니다.

이 계획에 따르면 고객 2, 4, 6 등(모두 짝수 고객)의 당좌 계좌에 있는 돈은 그대로 유지되므로 당좌(예금) 계좌의 총 금액은 궁극적으로 다음과 같습니다. 초기 예금보다 몇 배 더 큰 가치 - 고객 1에게 대출을 발행할 때 생성된 천만 루블. 그러나 예금 계좌의 돈은 곱셈 계수의 값, 즉 예금 계좌의 초기 예금 금액에 대한 결과적인 화폐 공급은 중앙 준비금에 대한 비율 기여에 반비례합니다.

따라서 중앙 집중식 예비금에 대한 기여율이 20%인 경우 곱셈 계수는 다음과 같습니다.

무료 적립금의 일부는 항상 기타 비신용 거래에 사용되기 때문에 이 값은 5에 도달하지 않습니다. 예를 들어, 은행의 현금 데스크에는 현금 거래를 위한 현금이 있어야 합니다.

곱셈 과정이 연속적이기 때문에 곱셈 계수는 일정 기간(연도) 동안 계산되며, 이 기간 동안 유통되는 화폐 공급량이 얼마나 증가했는지를 나타냅니다.

은행승수는 시중은행에 대출을 하든, 정부에 대출을 하든 상관없이 적용된다. 이 경우 돈은 상업 은행의 예산 계좌로 이동하고 유치 자원(PR)에도 속하므로 이러한 계좌가 위치한 상업 은행의 여유 보유액이 증가하고 은행 승수 메커니즘이 활성화됩니다.

은행 승수 메커니즘은 중앙 집중식 대출 제공에서만 작동하는 것이 아니라는 점은 주목할 가치가 있습니다. 중앙은행이 상업은행으로부터 증권이나 화폐를 구매할 때도 사용할 수 있습니다. 그 결과, 적극적인 운영에 투자된 은행의 자원은 감소하고 신용 운영에 사용되는 은행의 여유 준비금은 증가합니다. 즉, 은행 증식 메커니즘이 활성화됩니다. 중앙 은행은 중앙 준비금에 대한 기여 비율을 줄일 때 이 메커니즘을 켤 수도 있습니다. 이 경우 상업 은행 시스템의 여유 준비금도 증가하며, 이는 다른 조건이 동일하다면 대출이 증가하고 은행 승수가 포함됩니다.

은행 승수 메커니즘의 관리 및 결과적으로 비현금 화폐 발행은 중앙은행에 의해 독점적으로 수행되는 반면, 발행은 상업 은행 시스템에 의해 수행됩니다. 은행 승수 메커니즘을 관리하는 중앙 은행은 상업 은행의 발행 기능을 확장하거나 축소하여 주요 기능 중 하나인 통화 규제 기능을 수행합니다.

신용 승수의 본질은 애니메이션이 경제에 대한 대출의 결과로만 수행될 수 있다는 것입니다. 즉, 신용 승수는 애니메이션의 엔진입니다. 은행은 대출을 통해 이익을 얻습니다. 고객이 투자한 자금으로 수익을 창출하는 과정을 신용확장 또는 신용승수라고 합니다. 고객이 자신의 계좌에서 돈을 인출하고 입금액이 감소하면 신용 수축이라는 반대 과정이 발생합니다.

따라서 상업은행의 주요 목적은 저축을 유치하고 이를 차용자에게 분배하는 것입니다. 기업과 소비자에게 있어 신용은 주요 신용원입니다.

시중은행에 집중된 일시적으로 이용 가능한 자금을 대출자금으로 전환합니다. 은행은 이러한 자금을 사용하여 기업, 주, 인구 등 다양한 경제 주체에 대출을 제공합니다. 기업, 정부 기관, 예산 자금, 인구 등의 자금 집중 상업 은행에서는 고객이 결제 및 지불을 할 때 중개자 역할을 할 수 있습니다. 상업 은행의 구체적인 기능은 예금 및 대출 발행 과정에서 수행되는 유통 신용 수단을 유통시키는 것입니다.

화폐공급과 그 구조

상품교환, 지급결제문서 등의 형태가 발전함에 따라 화폐공급의 구성과 구조도 변화하였다. 20세기 초 금 유통과 함께 화폐공급의 구조는 다음과 같았다.

금화 - 40%;

지폐 - 50%

신용 기관 계좌 잔액 - 10%;

처음에는 내부 유통에서, 그 다음에는 외부 유통에서 금화의 철수는 화폐 공급 구조에 질적인 변화를 가져왔습니다. 실제 화폐는 유통에서 완전히 사라졌습니다. 신용화폐가 지배적인 위치를 차지했고, 이는 현금과 비현금 형태로 나타나기 시작했습니다.

화폐 공급은 경제적 관계에 도움을 주고 개인, 법인, 국가에 속하는 일련의 구매, 지불 및 축적된 자금입니다. 이는 자금 흐름의 중요한 정량적 지표입니다.

통화 공급은 두 가지 요소의 영향을 받습니다.

국가가 결정하는 금액 - 화폐 발행자, 입법권;

화폐 유통 속도 - 그 효과는 유통되는 화폐의 양에 반비례합니다. 일정 기간 동안 유통 및 결제 기능을 수행하는 과정에서 발생하는 루블의 매출액에 따라 결정됩니다.

화폐 공급량, 즉 유통 중인 모든 화폐의 총량은 화폐 유통의 가장 중요한 정량적 지표입니다. 여기에는 유동성 기준에 따라 구별되는 여러 구성 요소가 포함됩니다.

유동성이란 현금을 지급수단으로 사용할 수 있는 정도(또는 불가능한 정도)를 말합니다. 화폐수단은 지급 및 결제에 직접 사용될 수 있거나 지급수단으로 쉽게 전환될 수 있는 경우 유동성이 높은 것으로 간주됩니다. 고유한 유동성 수준에 따라 국가에서 유통되는 통화 공급의 일부를 구성하는 특정 유형의 자금이 통화 집합으로 결합됩니다.

화폐 공급량의 변화를 평가하고 분석하기 위해 다양한 지표 또는 화폐 집계가 사용됩니다. 집합체는 포함된 자금 유형의 유동성 감소에 따라 순위가 매겨집니다. 유동성의 정도는 주어진 화폐수단이 상품과 서비스를 구매하는 데 얼마나 빨리 사용될 수 있는지에 따라 결정됩니다. 구매자가 보유하고 있는 현금이나 요구불예금은 유동성이 가장 높습니다. 정기 예금으로 은행에 보관된 돈에는 이미 이와 관련하여 여러 가지 제한 사항이 있습니다. 첫째, 계좌에서 돈을 인출하기 위해 합의된 날짜를 기다려야 하며, 둘째, 상업 은행이 신뢰할 수 있어야 합니다. 가장 유동성이 높은 것에 점차적으로 더 적은 유동성을 추가하면 기본 화폐 집합 M0, M1,…, Mn이 생성됩니다(그림 1).

그림 1. 화폐총액의 구조

각 특정 국가의 통화 공급량을 결정하기 위해 프랑스에서는 2개, 미국에서는 4개 등 다양한 집계 수가 사용됩니다. 러시아에서는 M0, M1, M2, M3 등 4개의 집계가 사용됩니다. 모든 총계의 합계를 총 화폐 공급량이라고 합니다. 그들의 경제적 내용을 더 자세히 고려해 봅시다.

집계 M0에는 유통 중인 현금(동전 및 지폐)과 기업 및 조직의 금전 등록기의 현금 잔액이 포함됩니다. 이 장치는 현금 유통을 제공합니다.

금속 화폐는 현금의 작은 부분(현금의 2~3%)을 구성하며 상품이나 서비스 구매를 위한 소액 거래에 사용됩니다. 코인의 실제 가치는 명목 가치보다 상당히 낮습니다. 값싼 금속 합금으로 만들어졌습니다. 이는 돈 유통 비용을 줄이고, 돈이 한 손에 보물로 쌓이는 것을 방지하고, 금속에 기술적 가치가 있는 경우 녹는 것을 방지하기 위해 수행됩니다. 따라서 총 M0에서는 지폐가 지배적입니다.

집계 M1은 법인 당좌 계좌의 총 M0 플러스 자금, 보험 회사 자금, 상업 은행 인구의 요구불 예금으로 구성됩니다.

당좌 계좌는 자금을 저장하고 지불하기 위해 법인이 개설한 계좌입니다.

요구불예금은 고객이 처음 요청할 때 은행이 고객에게 발행해야 하는 현금 예금입니다. 따라서 우리는 언제든지 투자자가 이러한 절감 효과를 얻을 수 있는지에 대해 이야기할 수 있습니다. 그러나 보시다시피 이러한 유형의 비현금 화폐는 M0 집계에 포함되지 않습니다. 이는 이러한 자금이 가능한 한 빨리 상품과 서비스로 전환될 수 있는 능력을 평가하기 때문입니다.

M1 유닛은 GDP 판매, 국민 소득 분배 및 재분배, 축적 및 소비를 위한 작업을 수행합니다.

대부분의 경제학자들은 통화 공급을 좁은 의미, 즉 M1 총계로 보는 경향이 있습니다.

다른 단위(M2 및 M3)가 호출됩니다. 거의 돈 . 이는 직접적인 교환 매체로 기능하지는 않지만 재정적 손실 위험 없이 현금이나 계좌로 쉽게 전환될 수 있는 유동성이 높은 금융 자산입니다.

집계 M3에는 집계 M1과 상업 은행 인구의 정기 예금 및 단기 정부 증권이 포함됩니다.

요구불예금과 달리 정기예금은 은행 고객이 서류에 명시된 일정 기간 동안 예치한 자금입니다. 고객은 이 기간 이후에만 이자와 함께 투자된 자금을 받을 수 있습니다. 이러한 비현금 화폐의 운영 가용성이 M1 장치 구성 요소의 가용성보다 낮다는 것은 명백합니다.

정부 단기 증권의 경우 객관적으로 모든 유형의 증권 중에서 가장 신뢰성이 높고 유동성이 높습니다. 국가가 보증인 역할을 합니다. 또한, 이들 단기증권은 만기가 빠른 증권입니다. 높은 신뢰성은 증권 거래소에서의 빠른 판매를 보장합니다.

Aggregate M3에는 Aggregate M2와 예금 증서 및 단기 금융 시장 증권이 포함됩니다.

화폐 공급이나 유통되는 화폐의 양에 대해 이야기할 때 주로 M1 집계(M0 포함)에 대해 이야기한다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 기타 모든 장치(M2, M3) 또는 거의 돈 , 유동성이 적고 이러한 집합체의 경계가 매우 흐릿합니다.

집합지수가 증가할수록(집계 M0, M1, M2, ...), 가치를 저장하는 수단으로서의 역할이 커짐에 따라 이 집합에 포함된 구성요소의 유동성 정도는 감소합니다.

러시아에서는 재무 분석 및 통계를 실행하면서 1990년 시장 개혁이 시작되면서 화폐 공급을 총계로 나누는 방식이 사용되기 시작했습니다. 현재 통화 공급의 약 20개 구성 요소가 고려되며 M0, M1, M2, M3으로 결합됩니다. M0는 유통되는 현금입니다.

M1에는 M0 외에도 러시아 연방의 은행 결산, 당좌 및 특별 계좌에 있는 기업 자금과 수요 저축 은행의 가계 예금 및 보험 회사 자금이 포함됩니다. M2는 M1에 보상을 포함한 저축은행의 가계 정기 예금을 더한 금액입니다. M3는 M2와 증서, 국채로 구성됩니다.

표 1에는 2000년부터 시작하여 다양한 연도의 통화 총액 M2(10억 루블 단위)가 나와 있습니다.

1 번 테이블

러시아의 주요 통화 집합체의 역학

일자 현금(M0) 비현금총액(M2)01/01/2000266.1448.4714.601.01.2001418.9735.51 154.401.01.2002583.81 028.81 612.601.01.2003763.21 371.2 134.501.01.20041 147.02 065, 56 9,913 272,101.01.20093 794.89 698.313 493.201 .01.20104 038.111 659.715 697.7

화폐총액의 특성은 '화폐기반' 개념에 대한 설명이 없으면 불완전할 것이다.

기준통화는 중앙은행에 필요지불준비금으로 예치된 현금과 상업은행 자금의 합계입니다. 이 화폐는 유동성이 더 높을 뿐만 아니라 중앙은행의 역량과 의무 이행 능력을 보여줍니다. 일부 경제학자들은 이를 강력한 화폐 또는 "고효율" 화폐라고 부르는데, 이 범주의 화폐는 중앙은행에 의해 직접 통제될 수 있지만 총 화폐 공급의 다른 요소에는 해당되지 않습니다. 예를 들어, 은행 예금의 수와 금액은 중앙 은행 정책의 효율성뿐만 아니라 은행을 신뢰하는지 여부에 관계없이 투자자가 이 정책을 어떻게 인식하는지에 따라 달라집니다.

화폐 공급(M2)의 증가 한계를 정당화하기 위해 화폐 승수(money multiplier)가 사용된다는 점이 강조되어야 합니다. 이는 가격 상승과 인플레이션에 부정적인 영향을 주지 않고 화폐 공급의 증가 가능성을 나타냅니다. 그 값은 통화 베이스에 대한 M2의 비율로 정의됩니다.

기본통화와 M2에 현금이 포함되어 있다는 점을 고려하면 승수는 가계예금과 법인잔고의 증가를 반영한다. M2에서 이러한 요소의 비율이 증가하면 이는 승수 값에 따라 통화 공급의 대부분이 증가할 수 있음을 의미합니다.

결론

따라서 화폐 발행은 중앙은행의 주요 자금원이며, 재생산 확대를 추진하는 데 사용됩니다. 자금은 러시아 연방 정부가 승인한 금액으로 발행되며 의도된 목적에 따라 두 가지 형태로 분배됩니다.

상업 은행에 대출할 때 은행 회전율로 인한 돈;

현금, 국가 경제와 예산 서비스를 위한 현금 거래를 제공합니다.

통화 공급의 형성은 통화 당국에 직접적으로 의존하지 않는 요인을 포함하여 많은 요인에 의해 정량적으로 결정되는 매우 복잡하고 모호한 과정입니다. 그러나 실물 부문과 은행 시스템의 필요에 따라 통화 공급을 예측하고 규제하는 것은 아마도 모든 중앙 은행의 주요 임무일 것입니다.

오늘날 화폐 방출 문제, 오히려 그 본질과 최적성은 경제학자들 사이에 만장일치의 견해가 없는 통화 정책의 주요 문제 중 하나입니다. 모든 국가의 경제에서 배출은 매우 중요하고 때로는 모순되는 역할을 합니다. 한편으로는 상업은행의 신용팽창을 촉진하고 경제를 현금으로 포화시키며 기업 활동의 성장을 촉진하고 궁극적으로 단기적으로는 실질 생산량의 증가로 이어집니다. 반면에, 아마도 대부분의 경제학자들은 정당화되지 않은 화폐 방출이 필연적으로 인플레이션을 초래하고 결과적으로 경제 불균형 및 기타 매우 바람직하지 않은 부정적인 사회 경제적 결과를 초래한다는 데 동의합니다. 따라서 화폐 배출 문제를 해결하는 것은 이론적, 실무적으로 매우 중요합니다.

시장 관계에서 돈은 경제 순환에 끊임없이 존재합니다. 새로운 돈은 은행에서 경제 순환으로 들어가고, 이는 신용 운영의 결과로 만들어집니다. 그렇기 때문에 돈 방출의 신용 성격은 모든 국가의 통화 시스템을 구성하는 가장 중요한 원칙 중 하나입니다.

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경제적 회전율의 필수 요소인 돈이 없는 현대 사회를 상상하는 것은 불가능합니다. 끊임없이 증가하는 시장 수요를 충족하려면 지속적으로 생산되어야 합니다.

• 지폐와 동전 형태;
• 비현금 형태(대출)
• 증권의 종류(채권, 어음)로.

돈 방출이란 무엇입니까?

배출의 정의는 다음과 같습니다. 국가 금융 시스템의 가장 중요한 요소인 새로운 화폐의 “생산” 과정.

비현금 문제는 은행이 차용자에게 대출을 제공할 때 발생합니다. 이 과정에서 시장에 유통되는 비현금화폐의 양은 증가한다. 예금자가 은행 계좌에서 현금을 인출하면 현금으로 인해 매출이 증가합니다. 따라서 예금자가 어떤 방식으로든 대출금을 상환하면 현금 및 비현금 자금의 회전율이 감소합니다. 국가배출제도는 법으로 규제되는 국가 화폐를 시장에서 발행하고 유통시키는 과정이다.

시장 원칙을 갖춘 국가의 경제 발전에 대한 현대적인 추세는 현금의 감소와 함께 전체 통화 순환에서 비현금 화폐의 비중이 발전하고 상당한 우세를 갖게 되었습니다.

방출 개념

이 용어는 각각 방출을 의미하는 라틴어 emissio에서 형성되었으며 "money"라는 단어와 결합되어 경제에 돈이나 증권이 방출되는 것을 의미합니다. 그러나 이 경우 이 번역은 본질을 완전히 반영하지 않습니다. “돈 문제”라는 표현의 의미가 문자 그대로 돈 문제를 의미하는 것은 아니라는 것을 알아야합니다. 발행자(화폐 공급 생산자)가 새로운 화폐를 창출한다고 해서 반드시 국가의 총 화폐량이 증가하는 것은 아닙니다. 왜냐하면 경제에서 계좌 폐쇄, 인출 등 지속적인 역작업이 동시에 발생하기 때문입니다. 쓸모없는 지폐, 대출금 상환. 이 경우 배출 자체가 수행되는 것이 아니라 화폐 유통의 구조적 요소를 재분배하는 것뿐입니다. 어떤 변형이든 배출을 반영하는 프로세스는 국가 경제의 총 화폐 공급 증가를 의미하며 통제되지 않은 결과는 항상 부정적인 추세로 가득 차 있습니다.

각 국가는 규모, 비율, 유통 형태, 현금 발행 규칙을 규제하는 자체 배출 계획을 수립합니다. 경제적으로 발전한 국가들은 이 과정에서 중앙은행의 지배적인 역할을 확립합니다.

러시아 연방의 배출 규칙

러시아에서는 다음과 같은 배출 정책의 주요 요소가 형성되었습니다.

1. 금 자산이나 다른 어떤 것으로도 루블을 뒷받침할 수 있는 조항은 없습니다.
2. 루블은 법으로 승인된 지불 수단으로, 국가 전체 영토에서 의무적으로 사용됩니다.
3. 현금을 인쇄하고 국가 경제에 도입하는 것은 러시아 중앙 은행의 독점적인 활동 영역입니다.
4. 중앙 은행은 국가의 모든 현금에 대한 유일하고 무조건적인 보증인 역할을 하며 자산만 제공합니다.
5. 교환 절차에 대한 제한을 가하는 것은 금지되어 있습니다. 지폐나 동전을 새 화폐로 교환하는 경우 인출 허용 기간은 최소 1년으로 결정됩니다. 상한은 5년으로 제한됩니다.

방출 프로세스: 역할 분배

발행자(화폐 창출자) 유형에 따른 화폐 발행 분할은 다음 체계에 따라 결정됩니다.

중앙 은행:

• 지폐 발행-지폐;
• 재무부 채권을 구매하고 잔액을 위해 지폐를 발행하는 기능을 수행합니다.
• 상업 은행의 유가 증권 발행에 대한 통제권을 행사하고 회계 및 재할인을 유지하며 환어음에 대해 자체 화폐를 발행합니다.
• 외화를 구매하여 동시에 외화를 발행합니다.

재무부:

• 재무부 채권을 발행합니다.
• 체인지코인을 생산합니다.

상업은행:

• 국가, 기업, 외국기업, 개인 등 경제주체에게 대출(신용금)을 발행한다.

방출 유형 및 순서

다음 유형의 방출이 구별됩니다.

1. 통화의.
2. 입금 확인.
3. 귀중한 논문.

금융 시스템이 형성되는 동안 배출에 대한 독점권은 국가에 속했습니다. 그러나 상업은행의 등장과 함께 수표와 지폐로 대표되는 신용화폐도 경제에 유입되었다. 이에 따라 주요 은행은 지폐를 재할인하기 위해 강제로 지폐 발행을 시작하게 되었고, 이로 인해 금융시장이 안정화되었습니다.

그 결과 국가가 새로운 돈을 발행하고 은행이 대출, 즉 비현금 자금을 발행하여 자체 비용을 충당하는 재정 상황이 나타났습니다. 배출 유형은 다음과 같습니다. 정부 발행은 예산이나 재무 발행을 의미하고, 은행 발행은 신용 발행을 의미합니다.

새로운 지폐의 생산과 해당 시장 부문을 통한 매출 증가가 러시아 연방 법률에 따라 전적으로 중앙 은행의 관할권에 속하는 경우 신용 또는 예금 수표 발행은 비- 현금 회전율은 그렇게 할 권리가 있는 상업 은행에 의해 수행됩니다. 유가증권 발행은 해당 권한을 가진 당국, 정부 기관 및 민간 기업에 의해 수행됩니다.

구별하는 것이 필요하다 초기 문제와 보조 문제.

1. 기본 형태에서는비현금자금(신용금)은 대출을 받을 때 은행계좌에 기록하여 유통됩니다. 해당 국가의 비현금 결제 총액은 신용금액에 따라 결정됩니다.
2. 2차 방출은행이 은행 계좌를 현금화할 때, 즉 현금으로 돈을 발행할 때, 즉 비현금 자금을 현금으로 바꿀 때 관찰됩니다.

돈 문제

돈 방출, 즉 루블 문제라고도합니다. 수탁자. 이전에 해당 국가의 지폐 발행이 금 보유량으로 보장된 경우에만 수행되었다면 이제는 이것이 필요하지 않습니다.

돈은 사회복지에 직접적인 영향을 미치는 중요한 요소이기 때문에 그 생산(배출)에 따른 수입은 국가에 귀속되어야 한다. 원칙적으로 중앙은행은 신용카드 발행을 규제하고, 재무부는 지폐(국채), 유가증권, 동전 등을 규제합니다.

배출 과정과 유통에서 현금 인출에 대한 법적 규제는 러시아 중앙 은행 이사회에서 독점 방식으로 수행됩니다.

지폐 및 동전 발행은 전문 기관인 민트에서만 발행할 수 있습니다. 러시아에는 모스크바와 상트페테르부르크에 두 곳이 있으며 OJSC Goznak으로 통합됩니다. 메달, 기념 표지판, 배지도 이곳에서 주조됩니다. 위조 방지를 위해 높은 수준의 보안이 요구되는 환어음, 채권, 여권 및 기타 중요한 문서는 민트의 전문 인쇄소 두 곳 중 한 곳에서 인쇄됩니다. 이는 매우 첨단 기술을 사용하고 독특한 생산 방식이며, 그 공정은 엄격한 규정에 따라 통제됩니다.

비현금화폐 발행

비현금 화폐 발행의 첫 번째 단계는 주은행(중앙은행)이 재융자율로 다른 금융기관에 대출을 발행하고 해당 금융기관의 환거래 계좌에 예치되는 경우입니다. 중앙은행은 발행된 대출 금액을 보유하며, 이는 반환 시 상환됩니다.

비현금화폐는 모든 허가받은 은행에서 대출 형태로 발행될 수 있지만 이는 중앙은행의 통제 없이는 불가능합니다. 은행 간 이체 금액은 엄격하게 규제되며, 은행 거래 계좌의 자금을 초과할 수 없습니다.

자금이 부족한 경우 은행은 일반적으로 재융자율을 변경합니다. 대출 증가로 인한 화폐 회전율 증가를 은행 승수 효과라고 하며 이는 부정적인 경제 상황을 유발합니다.

은행 시스템의 화폐 방출 계획

현대 경제에서는 총 통화 공급량에서 은행 예금이 차지하는 비중이 다양한 기간에 걸쳐 70~90%에 이릅니다. 이 계좌는 대출 시 은행 자체에서 생성됩니다. 그 결과, 최근에는 화폐자원의 증가율이 GDP의 증가율을 크게 앞질러 경제를 약화시키고 금융위기를 촉발하는 상황이 전개되었습니다.

역과정– 대출 상환 시 신용 자금 감소가 수행됩니다. 이 프로세스가 적절한 배출량으로 보장되지 않으면 소위 신용 수축이라는 청산 절차가 준수됩니다.

유가증권 발행

증권 발행의 목적은 경제에 추가 자금을 유치하는 것입니다. 이 법안에 따라 당국과 국가뿐만 아니라 민간 기관에서도 발행할 수 있습니다. 증권은 본질적으로 특정 업무 수행을 목표로 하는 특별한 금융 상품입니다. 그것은 될 수 있습니다:

1. 사업에 추가 자금을 유치합니다.
2. 주식회사의 초기 자본금 형성. 이것은 전체 유가 증권이 형성되는 문제의 매우 일반적인 목적입니다.
3. 비차입 또는 차입투자를 통한 자기자본 보충.
4. 외국기업으로부터 외화자금을 유치합니다.

어느 주에서든 현금이 비현금 자금으로 지속적으로 유입되고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 경제의 안정성이 주로 국가의 금융 구조 조직에 달려 있다면 우리 각자를 포함한 모든 시장 참여자는 금융에 대한 지식을 갖추고 많은 문제로부터 자신을 보호할 수 있을 것입니다. 돈 문제.

문제는 새로운 지폐, 증권 또는 주식이 유통되는 것입니다.

방출 과정에 대한 설명

이 절차에는 새로운 화폐 단위의 직접 인쇄뿐만 아니라 현금 및 비현금 형태의 기존 화폐 공급 증가도 포함됩니다. 일반 유통으로의 자금 방출은 매일 수행됩니다. 이는 금융 기관이 금전 등록기에서 고객에게 현금을 발행할 때 은행 업무 및 현금 거래 중에 발생합니다. 우리는 임금이나 대출금 지불에 대해 이야기하고 있습니다.

무엇보다도 오래된 지폐를 새 지폐로 추가로 교체할 수 있습니다. 이는 전적으로 중앙은행의 권한 내에 있다는 점에 유의해야 합니다. 비현금 화폐 발행과 관련하여 이는 비현금 형태로 고객에게 대출을 발행한 후에 발생합니다.

유통되는 지폐의 모든 ​​발행이 시장의 총 화폐 공급 증가에 기여하는 것은 아니라는 점을 강조해야 합니다. 이는 그러한 절차가 방출로 간주되지 않음을 의미합니다. 특히 이는 새로운 화폐 단위 발행과 다양한 현금 거래 수행과 동시에 금융 토큰이 은행으로 반환되기 때문입니다.

현금발행은 현금을 통해 균형을 이루며, 대출발행 시에는 이전에 발행된 대출금을 상환하는 절차가 발생합니다. 이는 전체 현금 흐름의 균형을 확립하는 데 도움이 됩니다. 이 문제는 유통되는 새 지폐의 발행량이 은행에 반환되는 금융 단위의 수를 초과할 경우에만 관찰됩니다.

발행 및 현금흐름

이 문제는 법에 의해 엄격하게 조정됩니다. 관계 당국과의 사전 동의 없이 이 절차를 수행하는 것은 엄격히 금지됩니다. 특정 국가의 중앙은행만이 그러한 활동을 수행할 권한이 있습니다.

일반적인 화폐 회전율은 비현금화폐와 현금으로 구성됩니다.

• 현금은 종이 청구서와 잔돈으로 대표될 수 있습니다.
• 비현금 자금은 은행 기관의 계좌에 있습니다. 대부분의 경우 정기예금이나 요구불예금으로 대표됩니다.

궁극적으로 전체 화폐 회전율을 형성하는 다양한 화폐 변형 간의 상당히 밀접한 연관성에 초점을 맞출 필요가 있습니다. 현금이 아닌 돈은 현금으로 바꿀 수 있고 그 반대도 가능합니다.

배출 유형

문제는 예산이나 신용일 수 있습니다. 금융 시스템의 가장 기본적인 요소 중 하나인 이러한 현상은 국가 독점의 상당히 큰 임시 기간입니다. 그러나 은행 시스템의 발전에 따라 상업 유형의 금융 기관은 돈을 발행하지만 수표와 지폐의 형태로 신용 화폐만 발행합니다. 이에 따라 중앙은행은 지폐 재할인 제도를 통해 지폐를 발행할 수 있는 권한을 갖게 됐다.

은행 문제는 신용 문제라고도 하며, 정부 문제는 예산 또는 재무 문제라고 합니다.

주에서는 비용을 조달하기 위해 새로운 화폐를 발행합니다. 이런 방법으로 국가예산 적자를 메울 수 있다. 은행 기관은 대출을 발행할 때 새로운 돈을 발행합니다.

예산 배출은 경제 성장 자금 조달을 위한 특정 요구에 기초하지 않기 때문에 인플레이션에 저항합니다. 신용 및 은행 문제도 본질적으로 인플레이션이 아니며 이는 경제 확장 필요성과 직접적인 관련이 있습니다.