프리미엄 채권은 발행 가격, 즉 액면가 이상으로 거래됩니다. 할인된 채권은 그 반대입니다. 가치 이하로 거래되는 것입니다.

그런데 채권은 가격이 정해져 있지 않나요?

채권은 액면가 또는 액면가(채권이 만기일 때 투자자에게 반환되는 금액)로 발행됩니다. 그러나 발행 시점부터 만기까지 채권은 주식이나 원자재와 마찬가지로 공개 시장에서 거래됩니다.

결과적으로, 시장 상황에 따라 가격이 액면가 이상으로 상승하거나 이하로 하락할 수 있습니다. $1,000의 액면가로 발행된 채권은 $1,100의 프리미엄으로 거래되는 반면, $900로 떨어지는 채권은 할인된 가격으로 거래됩니다. 채권은 액면가로 거래됩니다. "

채권을 프리미엄이나 할인 가격으로 거래하는 이유는 무엇입니까?

채권이 처음 발행되면 액면가 $1,000에 대해 지불되는 이자 금액인 명시된 쿠폰이 표시됩니다. 3% 쿠폰이 있는 채권은 연간 30달러를 지불하며 발행 후 시장에서 채권 가격이 변동하더라도 계속해서 지불합니다. 채권 가격이 연간 1,050달러로 오른다고 가정해 보겠습니다. 즉, 현재 프리미엄 가격으로 거래되고 있다는 의미입니다. 현재 이 채권은 여전히 ​​투자자에게 연간 30달러를 지급하지만 현재 만기 수익률은 2.86%($30를 $1,050로 나눈 값)로 거래됩니다. 반면, 채권 가격이 950달러로 하락하면 만기 수익률은 3.16%(또는 30달러를 950달러로 나눈 값)가 됩니다.

채권 가격은 왜 이렇게 오르락내리락하는 걸까요? 일반적인 이자율은 항상 변하며 기존 채권의 가격은 만기 수익률이 신규 발행 채권의 만기 수익률과 같거나 거의 같도록 가격이 조정됩니다. 즉, 채권에 3%의 쿠폰이 있고 우대금리가 4%로 상승하면 채권 가격은 하락하여 수익률은 우대금리에 맞춰 더 가깝게 상승할 것입니다.

(가격과 수익률은 반대 방향으로 움직인다는 점을 명심하세요.)

왜 이런 일이 발생하는지 이해하려면 다음과 같이 생각해 보십시오. 수익률이 4%인 동일한 채권을 살 수 있는데 왜 수익률이 3%인 채권을 사겠습니까? 그들은 그렇지 않을 것이므로, 투자자가 채권을 소유하기를 원하는 수준까지 소득을 가져오려면 채권 가격이 하락해야 합니다.

이를 염두에 두고 다음을 결정할 수 있습니다.

• 채권은 표면이자율이 일반 이자율보다 높을 때 프리미엄으로 거래됩니다.
• 채권은 표면이자율이 일반 이자율보다 낮을 때 할인된 가격으로 거래됩니다.

금리가 하락하는 시기에 시장에서는 프리미엄을 받고 거래되는 채권의 비중이 높아질 것입니다. 반대로, 금리가 상승하는 기간에는 액면가 대비 할인된 가격으로 거래되는 채권의 비율이 더 높아집니다.

채권에 대한 할인 또는 프리미엄은 채권의 만기가 가까워짐에 따라 점진적으로 0으로 감소하며, 이때 채권은 발행 시 액면가 전액을 투자자에게 반환합니다. 특별한 상황이 없으면 채권 만기까지의 시간이 짧을수록 잠재적인 프리미엄이나 할인이 낮아집니다.

그럼 할인에 할인이 공짜 점심이겠죠?

설마. 언뜻 보면 다음과 같이 보일 수 있습니다. $970에 할인 채권을 구매하면 가격이 $1,000로 상승하여 이익을 얻을 수 있습니다.

또는 만기가 $1,000인 $1,030 채권을 구매하는 것은 의미가 없는 것 같습니다. 그러나 이러한 가격 차이는 프리미엄 채권의 경우 더 높은 쿠폰, 할인 채권의 경우 더 낮은 쿠폰으로 상쇄된다는 점을 명심하십시오. 즉, 프리미엄을 붙여 채권을 거래하면 할인된 채권을 거래하는 것보다 더 높은 소득 지급액을 제공하여 가격 차이를 보상할 수 있습니다. 따라서,수익성이 없다할인된 가격으로 채권을 구매하거나 액면가로 채권을 거래하세요.프리미엄이 붙은 한 번의 거래에 비해 .

실제로 채권을 프리미엄으로 구매하면 다음과 같은 몇 가지 이점이 있습니다.

1. 투자자의 주머니에 더 많은 돈을 넣어주는 더 높은 쿠폰
2. 프리미엄 채권은 일반적으로 유사한 할인 채권보다 일반적인 이자율 변동에 덜 민감합니다.

본드가 호출 가능하면 Eq.로 변경됩니다.

프리미엄이 적용된 채권 구매의 이점은 변경되고 채권이 "콜"되면 사라질 수 있습니다. 즉, 발행인이 선택하는 경우 만기 전에 채권을 상환하거나 콜할 수 있습니다(및 원금 상환). 발행인은 초과 금리를 계속 지불하고 싶지 않기 때문에 금리가 하락할 때 채권을 콜할 가능성이 더 높으므로 프리미엄 채권이 콜될 가능성이 가장 높습니다. 이는 투자자가 지불한 보험료 중 일부가 사라질 수 있음을 의미하며, 투자자는 높은 쿠폰으로 이자를 덜 받게 됩니다.

이 문제를 더 깊이 탐구하고 싶은 사람들은 New York Times의 이 기사를 참조할 수 있습니다. 채권 구매를 고려할 때 채권 요구 사항에 대해 브로커에게 문의하십시오. 여기에서 여행 조건에 따라 채권 수익률이 어떻게 달라지는지 자세히 알아보세요.

하나의 목적지

채권 구매를 고려할 때 채권에 대한 프리미엄이나 할인만이 유일한 고려 사항은 아닙니다. 연결이 귀하의 특정 재무 목표 및 위험 허용 범위에 얼마나 잘 부합합니까? 특정 채권의 위험은 무엇입니까? ,

자세한 내용은:채권 101.

Balance는 세금, 투자 또는 금융 서비스나 조언을 제공하지 않습니다. 이 정보는 특정 투자자의 투자 목표, 위험 허용 범위 또는 재무 상황을 고려하지 않고 제시되며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 과거 성과는 미래 결과를 나타내지 않습니다. 투자에는 원금 손실 가능성을 포함한 위험이 수반됩니다.

주식은 투자자들 사이에서 가장 인기 있는 증권 중 하나로 간주됩니다. 발행 회사의 발전 전망에 대한 정확한 평가와 검증되고 입증된 예측의 가용성을 통해 해당 지분 증권의 매매를 통해 상당한 이익을 얻을 수 있습니다.

종종 주식은 그보다 훨씬 더 큰 수입을 제공합니다. 동시에 해당 유가증권의 소유자는 시장 가치 상승으로 이익을 얻을 수 있을 뿐만 아니라 발행 회사로부터 배당금을 받아 이익을 얻을 수도 있습니다.

용어 정의

최초 발행 시 주식은 액면가를 받습니다. 주당 프리미엄은 발행회사가 주식을 발행할 때 받게 될 액면가를 초과하는 금액이다.

종종 이러한 프리미엄은 보너스 지급이나 주식의 무료 발행에 사용되며, 이후 발행인의 주식 자본금에 따라 회사 소유주에게 분배됩니다.

국제금융기준에 따르면 회사가 받은 프리미엄은 배당금 지급에 사용되지 않습니다. 법률에 따라 세계 여러 국가에서는 발행인의 경영진이 이러한 방식으로 받은 자금을 사용하는 능력에 대한 제한이 있습니다.

증권 시장이 발달한 일부 국가에서는 지불을 위해 주당 프리미엄 금액을 사용하는 것을 금지하기 위해 입법 수준에서 제한이 도입되는 경우가 많습니다(예: 대출 또는 조직의 지속적인 활동에 대한 비용 지불을 위한 자금 사용).

주당 프리미엄이 좋은 회사

가장 높은 프리미엄은 석유 생산 및 정유, 정보 기술, 광석 채굴 및 금속 가공, 경우에 따라 생명공학 및 전자공학과 같은 인기 있는 경제 부문의 발행인 주식에 대한 것입니다.

이전에는 PC 및 노트북 생산에 종사하는 회사는 주식을 발행할 때 명목 가격에 비해 상당한 프리미엄을 받을 수 있었습니다. 그러나 현대 전자 제품 시장의 제안 변화, 특히 다양한 노트북 컴퓨터 및 스마트폰 모델의 출현으로 인해 이 업계의 회사는 더 이상 주식 발행 시 주식에 대한 큰 프리미엄을 받을 수 없습니다.

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Gazprom 주주가 되고 싶나요? 아니면 Sberbank나 Rosneft를 좋아하시나요? 매년 주식을 사고 배당금을 받으세요. 장점은 구매 후 더 이상의 노력이 필요하지 않다는 것입니다.

귀하가 주주인 동안 귀하는 배당금 형태로 회사 이익의 일부를 받을 권리가 있습니다. 이상적으로는 평생 동안 돈을 받을 수 있습니다. 그냥 동화.

하지만 많은 사람들은 어떻게 해야 할지, 어디로 가야 할지조차 모릅니다. 배당주를 사고 싶은 마음은 있지만 아는 바는 없습니다.

주식 구매 방법 - 5단계 알고리즘

간단한 질문처럼 보일 것입니다. 그리고 문자 그대로 3~4문장으로 대답할 수 있습니다.

알고리즘은 다음과 같습니다.

1. 브로커 선택.
2. 우리는 그에게 계좌를 개설합니다.
3. 우리는 돈을 이체합니다.
4. 우리는 주식을 구매합니다.
5. 우리는 매년 배당금을 받습니다.

처음 3개 항목은 순전히 기술적이며 문제를 일으키지 않습니다.

주의해야 할 유일한 사항은 다음과 같습니다.

• 브로커 신뢰성;
• 낮은 거래 비용.

신뢰성이 가장 중요합니다. 은행을 선택하는 것과 비슷합니다. 가장 크고 가장 신뢰할 수 있는 회사입니다.

이 기사에서는 다음 질문을 다룰 것입니다.

• 배당금에 대해 알아야 할 사항은 무엇입니까?
• 어떤 주식을 사야 할까요?
• 얼마나 벌 수 있나요?
• 어떻게 수익을 늘릴 수 있나요?

배당금에 대해 간략하게

특히 주식시장 구조와 배당에 대해 막연한 생각을 갖고 계신 분들을 위해 소규모 교육 프로그램을 진행해 드립니다. 투자자가 배당을 받기 위해 알아야 할 사항에 대해 간략하게 안내해드리겠습니다.

발생 알고리즘

매년 이사회는 회사의 재무 결과를 회의하고 요약합니다.

얻은 결과에 따라 결정이 내려집니다. 받은 이익을 어디에, 어느 비율로 지출할지(있는 경우):

• 현대화 및 활동 확장을 위해;
• 부채 부담의 일부 상환;
• 이익의 일부를 주주에게 지급 - 배당금.

이벤트에는 여러 가지 결과가 있을 수 있습니다.

1. 지불 시에는 이사회가 권장하는 전액을 사용하십시오.
2. 금액의 일부는 배당금으로 지급되며, 일부는 회사 발전을 위해 사용됩니다.
3. 올해는 배당금을 내지 말고 그 돈을 회사에 필요한 데 사용하세요.

배당금 지급에 할당된 전체 금액을 발행 주식 수로 나눕니다. 그리고 우리는 주당 금액(배당금)을 얻습니다.

언제, 어떻게 지불하나요?

배당금을 받기 위해 일년 내내 회사 주식을 소유할 필요는 없습니다.

딱 어느 날 “올바른” 날에 주주가 되는 것만으로도 충분합니다.

배당금을 지급하려면 회사가 주주를 알아야 합니다. 누가 손에 몇 주를 가지고 있습니까? 그리고 각 소유자에게 얼마의 돈을 지불해야 하는지.

주주명부에 등재된 날이 명시되어 있습니다. 등록하려면 거래 세션이 끝나기 전에 주식을 구매하고 하룻밤 동안 보유하세요!

이를 배당금 컷오프라고 합니다.

일반적으로 이날(및 그 며칠 전) 견적은 선언된 배당금 지급 금액(및 그 이상)만큼 증가합니다. 많은 사람들이 이익 분배에 참여하고 싶어합니다.

그리고 배당금이 마감된 다음 날에는 비슷한 금액만큼 하락합니다.

중요한!

주식은 T2+ 원칙을 사용하여 증권 거래소에서 거래됩니다. 모든 구매 및 판매 거래는 거래 후 2일 후에 기록됩니다. 즉, 배당금 마감일이 7월 7일로 예정되어 있다면 2일 전인 5일에 주식의 소유자가 되어야 합니다.

주식 시장에서 거래되는 회사의 주식은 1년에 한 번 지불을 통해 주주들에게 "기쁨"을 줄 수 있습니다. 2회 미만. 분기별 지급도 있습니다.

배당금은 일반적으로 한 달 이내에 소유자의 계좌로 입금됩니다.

급여는 얼마입니까?

증권거래소에 대해 잘 모르는 사람들도 아마 관심을 가질 것입니다. 배당금을 받으면 얼마나 벌 수 있나요?

배당금 규모는 상징적인 0.1~0.3%부터 양호한 두 자릿수 지급(10~15~20% 이상)까지 다양합니다.

예를 들어, 모스크바 거래소에서 거래되는 최대 기업()을 생각해 보십시오.

2017년 현재 1주당 배당수익률:

보시다시피 스프레드가 꽤 큽니다.

MICEX 주식의 평균 배당수익률은 5.28%이다.

질문이 즉시 발생합니다. 왜 그렇게 적습니까?

수익률이 더 높은 예금에 돈을 넣어 매년 침착하게 돈을받는 것이 더 쉽지 않습니까?

이 옵션도 살펴보겠습니다. 보다 정확하게는 배당금과 은행 예금의 수익성을 비교해 보겠습니다.

배당금 및 예금

예금에는 항상 고정된 수익 비율이 있으며 이를 미리 알고 있습니다. 주식으로는 누구도 이것을 약속할 수 없습니다. 회사가 "나쁜"해를 보내고 있거나 확장 및 개발에 대한 광범위한 계획이 있는 경우 배당금을 잊을 수 있습니다.

은행에 이자로 예치된 자금(예금의 본체)은 변하지 않습니다. 예치하신 금액만큼 예치기간 종료 후 출금이 가능합니다. (경과이자 제외) 주가는 매우 큰 금액으로 노출되어 있습니다.

연중 내내 견적은 어느 방향으로든 수십 퍼센트씩 변경될 수 있습니다. 위처럼 아래로.

은행 예금의 수익률은 거의 항상 인플레이션 수준입니다. 따라서 예금은 자본을 보존하는(증가하지 않는) 방법으로만 간주될 수 있습니다.

나는 예금에 돈을 투자한 사람이 큰돈을 벌었다는 이야기를 단 한 번도 들어본 적이 없다. 하지만 전 세계적으로 주식으로 자본을 벌어들인 투자자들이 많이 있습니다. 가장 유명한 것은 물론입니다. 50년 동안 그는 처음부터 800억 달러 이상을 모금했습니다.

그렇다면 은행 예금에 비해 주식이 매력적인 이유는 무엇일까요?

사업에 참여하세요.주식을 구매하면 해당 기업의 일부를 구매하는 것입니다. (비록 작은 지분이라도) 회사의 공동 소유자가 되십시오. 회사가 성장함에 따라 가치도 증가합니다(따라서 귀하의 지분 가격도 상승하기 시작합니다).

회사가 확장됨에 따라 더 많은 이익을 창출하기 시작합니다. 그리고 주식 수가 늘어나지 않기 때문에 주당순이익은 늘어나게 됩니다. 따라서 지금은 배당수익률이 은행 예금 금리보다 낮더라도 앞으로는 몇 배로 늘어날 수도 있다.

예를 들어 MTS 주식에 대한 배당금 지급을 살펴보세요.

15년 동안 MTS 배당금 규모가 15배 증가했습니다!!!

인플레이션.지속적인 물가 상승을 고려하면 은행에 돈을 투자할 때 초기 금액의 구매력이 매년 감소한다는 것을 알 수 있습니다. 생각해보십시오. 현재 10,000 루블과 15년 전 10,000 루블은 완전히 다른 가치입니다.

주식에 투자할 때 우리는 실물자산에 돈을 투자합니다. 회사와 사업의 확장을 고려하지 않더라도 인플레이션으로 인해 선험적으로 가치가 높아져야합니다.

투자 지평선.최소한의 위험으로 최대의 수입을 얻는 가장 좋은 방법은 몇 년 동안 배당주를 구입하는 것입니다.

이러한 방식으로 짧은 간격으로 가격 변동이 발생할 위험이 완화됩니다. 그리고 우리는 매년 (이상적으로는) 지속적으로 증가하는 배당 소득을 제공합니다.

배당캘린더

모든 회사가 주주들에게 돈을 지불하는 것은 아닙니다. 배당금을 지급하는 주식을 찾는 방법은 무엇입니까? 배당수익률과 지급일을 알아볼까요?

거의 모든 브로커 웹사이트에는 소위 배당 달력이 있습니다. 필요한 정보를 어디서 찾을 수 있나요?

문제는 현재 연도만 표시된다는 것입니다. 우리는 과거와 전년도에 회사가 얼마를 지불했는지 모릅니다.

물론 다른 소스에서도 찾을 수 있습니다. 예를 들어, 회사의 공식 웹사이트에는 항상 "투자자 및 주주용" 메뉴 항목이 있습니다.

그러나 정보가 너무 멀리 묻혀 있어서 필요한 것을 찾기 위해 열심히 노력해야 하는 경우가 많습니다.

저는 Dohod.ru 웹사이트(http://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend)에서 정보를 보는 것을 좋아합니다. 지급일자 및 금액 외에도 과거 지급에 대한 통계, 연도별 배당규모 변화 추이 등을 확인할 수 있습니다. 또한 회사의 간략한 헌장: 배당금 지급을 위해 채택된 정책은 무엇입니까?

배당금을 지급하는 주식을 구매하기 전에 거래에 적용할 규칙을 스스로 개발해야 합니다(가장 중요하게는 이를 준수해야 합니다).

물론 거의 무작위로 구매할 수도 있습니다. 높은 배당금을 지급하는 가장 "수익성 있는" 주식을 선택하십시오.

그리고 나는 이것이 나쁘고 당신이 이익을 얻지 못할 것이라고 말하지 않을 것입니다.

하지만 이 전략을 사용하면 다음과 같은 이점이 있습니다.

1. 수익성을 높입니다.
2. 위험을 줄입니다.
3. 더 낮은 위험으로 수익성을 유지하세요.

위험에 대해 조금.

어떤 이유에서인지 초보 투자자는 항상 수익성만을 고려합니다. 얼마나 벌 수 있나요? 우리의 경우 배당금 규모입니다. 그리고 그들은 상대방의 손실을 완전히 잊어 버렸습니다.

배당금 수령에만 의존한다면 어떤 손실이 있을 수 있습니까?

다음은 몇 가지 예입니다.

• 회사는 손실을 입을 수 있고 배당금을 지급하지 않을 수도 있습니다.
• 견적 및 (투자 자본을 의미) 여러 번 감소할 수 있습니다.
• 회사의 방침에 변화가 있을 수 있습니다. 즉, 배당금을 줄이고 개발에 더 많은 투자를 할 수 있습니다.

기껏해야 이익 손실로 당신을 위협합니다. 최악의 경우 - 실제 손실.

눈에 띄는 예는 Gazprom 주식입니다. 견적은 2008년에 최고치에 도달했습니다(주당 360루블). 그러다가 급격한 붕괴가 일어났습니다.

그리고 가격은 10년 동안 최고 수준에도 근접하지 못했습니다.

불리한 요인의 영향을 줄이고 투자 수익을 높이기 위한 몇 가지 전략과 규칙이 있습니다.

다각화

누구나 “계란을 한 바구니에 담지 말라”는 표현을 알고 있습니다.

전체 또는 대부분을 개별 주식에 투자할 수는 없습니다. 아무리 좋고 수익성이 있어도. 5~10년 뒤에 회사에 무슨 일이 일어날지는 아무도 모릅니다. 지금 성공한다고 해서 내일 성공하는 것은 아닙니다.

국가 경제의 주력 중 하나인 100년의 역사를 지닌 기업이라도 파산에 이를 정도로 심각한 재정 문제를 겪은 사례가 많습니다.

러시아 주식 시장의 짧은 역사에는 Yukos와 Transaero라는 회사가 포함됩니다.

전략.귀하의 포트폴리오에 여러 회사의 주식을 한 번에 보유하십시오. 각각의 비율은 최대 5-10%입니다. 결과적으로, 당신은 10-20개의 다른 회사의 주식을 구입했어야 합니다.

파산이 발생하는 경우에도(자주 발생하지 않음) 총 자본금의 최대 5~10%만 손실됩니다. 이 방법으로 귀하는 투자의 대부분을 보호할 수 있습니다.

따라서 결론은 각 주식 유형의 지분이 작을수록 위험이 낮아진다는 것입니다. 5% 지분으로 손실확률 20배 감소!!!

투자 부문도 비슷하게 보아야 합니다. 우리는 그들 사이에 모든 돈을 분배합니다.

당신이 10개의 석유 및 가스 회사의 주식을 샀다고 상상해 보십시오. 유가가 하락하고 기업의 이익이 급격히 감소하고 있으며 이는 배당금 지급 수준에 영향을 미칩니다.

예. Surgutneftegaz 회사는 넉넉한 배당금 지급으로 유명했습니다. 그녀가 주주들에게 막대한 돈을 보내는 것이 순서였습니다. 주당 순이익은 18%, 심지어 24%였습니다. 그러나 위기가 닥쳤고…..배당금은 아주 적당한 3~4%로 떨어졌습니다.

전략:경제의 다양한 부문에서 주식을 구매합니다.

MICEX에는 다음과 같은 부문이 있습니다.

• 금융(VTB, Sberbank);
• 석유 및 가스(Gazprom, Rosneft);
• 화학(PhosAgro, Uralkali);
• 소비자 부문(Magnit, Detsky Mir, Lenta);
• 전력 산업(Rosseti);
• 금속(MMK, NLMK);
• 통신 (MTS, Megafon).

우리는 각 부문에 자체 자금의 일정 부분을 할당합니다. 그리고 우리는 해당 부문 내에서 여러 회사에 돈을 분배합니다.

언제 구매하나요?

정기적으로 주식을 구매하는 전략은 가장 간단하고 신뢰할 수 있으며 수익성이 높은 전략 중 하나로 간주됩니다. 현재 시장 가격에 관계없이. 비싼 주식이냐, 싼 주식이냐. 상관없어요. 가격 자체가 특정 수의 주식을 구매하는 데 제한이 됩니다.

가격이 저렴하면 더 구매하실 수 있습니다. 가격이 비싸면 같은 금액으로 더 적은 양을 가져갈 수 있습니다.

이 전략을 사용하면 포트폴리오에 있는 주식의 평균 가격을 평균할 수 있습니다. 가장 어려운 것은 항상 전략을 고수하는 것입니다. 가격이 높거나 떨어지더라도 두려워하지 마세요.

기타 전략

몇 가지 다른 전략이 있습니다. 주로 주식 거래를 위해 설계되었습니다. 그러나 배당에도 성공적으로 사용될 수 있습니다.

세금 및 기타 비용

배당금 수령은 소득 수령으로 분류됩니다. 그리고 개인의 모든 소득에는 13%의 세율이 과세됩니다.

세무 대리인인 브로커는 귀하로부터 필요한 세금 금액을 독립적으로 원천징수하여 예산으로 이체합니다.

따라서 배당을 받을 때 이미 청산된 금액에서 13%를 뺀 금액을 받게 됩니다.

연말에 브로커는 귀하의 계정에 대한 과세표준 전체 계산을 수행합니다. 그리고 추가 세금을 원천징수할 수도 있습니다. 예를 들어, 주식 매각으로 인한 이익을 얻습니다(100에 구매하고 150에 매도). 세금은 50 루블부터 부과됩니다.

아니면 과다납부된 세금을 환급받거나. 예를 들어, 한 해 동안 50,000 루블의 배당금에서 13%가 원천징수되었지만 연말에는 30,000이라는 또 다른 손실을 받았습니다. 합계 - 순이익은 20,000이 됩니다.

그리고 30,000으로 브로커는 초과 지불 된 세금 (3,900 루블)을 반환해야합니다.

귀하가 (사회적, 재산적, 치료적, 교육용) 받을 권리가 있는 경우 브로커에게 2-NDFL 양식으로 증명서를 요청하여 총 소득에 포함시킬 수 있습니다.

IIS와 디바

몇 년 동안 공유를 보유할 계획이라면 즉시 IIS를 여십시오.

(개봉일로부터) 3년 동안 돈을 인출할 수 없다는 점을 제외하면 일반적인 것과 다르지 않습니다.

이를 위해 주정부는 귀하에게 특정 세금 특권을 부여합니다.

다음 중 하나를 선택할 수 있습니다.

1. IIS에 예치된 자금 금액에 대해 매년 세금 공제 형태로 13%를 받습니다(연간 최대 52,000).
2. 세금 면제.

배당금은 어떻게 할까요?

완전히 자연스러운 질문입니다. 그것은 모두 당신의 목표에 달려 있습니다.

아니면 당신이 받는 수입으로 생활하십시오. 즉, 모든 것을 지출하십시오. 아니면 이익을 재투자하여 자본을 늘리세요.

첫 번째 경우, 어느 정도 실질적인 소득을 얻으려면 상당한 자금을 투자해야 합니다. 그리고 모든 사람이 그것을 가지고 있는 것은 아닙니다.

예를 들어 평균 배당수익률이 7~8%인 경우 투자한 백만 루블마다 70~80,000루블의 이익을 얻습니다. 아니면 한 달에 6~7천 정도.

이 돈으로는 많은 일을 할 수 없습니다.

두 번째 옵션은 받은 지불금을 사용하여 새로운 주식 블록을 구매하는 것입니다. 그리고 해마다 계속됩니다. 결과적으로 이러한 작은 전략을 통해 투자 자본을 훨씬 더 빠르게 늘릴 수 있습니다. 그리고 이익(배당금)은 매년 증가할 뿐입니다.

이는 특히 10~15년의 장기간에 걸쳐 눈에 띄게 나타납니다.

이 전략은 은행 예금에 대한 이자를 자본화하는 것과 매우 유사합니다.

예. 20년 동안 8%의 배당수익률을 적용하면 수익률은 370%가 됩니다. 매년 재투자하면 최종 결과는 430%가 됩니다. 또는 초기 투자 자본에 대해 60%의 추가 이익을 얻을 수 있습니다. 즉, 10만 투자마다 6만 달러를 더 받게 됩니다.

그리고 우리는 투자하기 전에 아직 정규 자본을 고려하지 않았습니다. 또는 시간이 지남에 따라 배당금 지급 규모가 증가합니다. 그러면 재정적 차이가 훨씬 커질 것입니다.

인기 있는 질문에 대한 답변

배당금을 받으려면 몇 주를 사야 합니까?

한 주라도 소유한 투자자는 이미 보상을 받을 수 있습니다. 배당금은 총수 중 보유주식수에 비례하여 지급됩니다.

실제로 일부 회사의 주식 1주를 구매하는 것은 불가능합니다. 그들은 많이 판매됩니다. 로트에는 하나 또는 여러 개가 포함될 수 있습니다. 일반적으로 10 - 10, 100, 1000 PC의 배수입니다.

예를 들어, Sberbank 및 Gazprom의 주식 1랏 - 10개. 자석 - 1개 = 1개, Surgutneftegaz는 100개로 판매됩니다.

배당금을 받으려면 언제 주식을 사야 할까요?

배당금을 받으려면 배당금 마감일 2일 전에 증권을 보유해야 합니다. 그러나 원칙적으로 이는 실질적인 재정적 이익을 가져오지 않습니다. 시세는 지정된 날짜 이전에 급격히 상승한 다음 이후에 하락합니다.

"배당 사냥꾼"들 사이에서 수요가 있을 때까지 몇 주 전에 흥미로운 증권을 구입하는 것이 더 합리적입니다.

배당금을 받으려면 어떤 주식을 사야 할까요?

모든 회사가 배당금을 지급하는 것은 아닙니다. "필요한" 주식 목록은 우리가 관심을 갖는 자산이 포함된 배당 달력에서 확인할 수 있습니다. 여기에서 지불 날짜와 예상(또는 이미 승인된) 주당 지불 금액을 즉시 확인할 수 있습니다.

Gazprom과 Sberbank의 한 주가 얼마나 많은 배당금을 가져오나요?

2017년에 주주들은 Sberbank 1주당 6루블의 배당금을 받았습니다. 1 년 전-2 루블보다 약간 적습니다. 그리고 2015년에는 코펙이 45개에 불과했습니다.

Sberbank는 주주에 대한 지불 측면에서 가장 인색한 회사 중 하나입니다.

주당 배당수익률은 0.5~4%이다.

지난 3년 동안 Gazprom은 주당 7-8 루블로 주주들을 기쁘게 해왔습니다. 150 루블의 평균 견적 가격을 고려하면 주당 4-6 %의 수익률을 얻습니다.

월스트리트저널(WSJ)에 따르면 팀 쿡 애플 최고경영자(CEO)는 최근 매장 점원을 포함한 모든 직원이 일정 수의 주식을 무료로 받을 수 있는 인센티브를 받게 될 것이라고 밝혔다. 이전에는 이 옵션이 최고 경영진에게만 제공되었습니다. Cook 자신은 2011년에 Apple 주식 100만 주를 받았습니다. 트위터 CEO인 잭 도시(Jack Dorsey)는 10월 말 동료를 지지하며 “우리 직원들에게 재투자”하기 위해 자신의 지분에서 회사 주식의 1%를 기부하겠다고 발표했습니다. 직원을 주주로 만들면 급여로는 할 수 없는 방식으로 충성도를 강화할 수 있다고 관리자들은 말합니다. 회사 주가를 고려하면 직원들의 상여금은 현금으로 받는 것보다 훨씬 크다.

우리 회사는 또한 직원들에 대한 장기적인 인센티브로 주식 보너스 제도를 도입하고 있습니다. 특히 Yandex, Mail.ru Group, Qiwi는 올해 새로운 프로그램 출시를 발표했습니다. 전문가들은 러시아 고용주들 사이에서 주식 기반 보상에 대한 관심이 높아졌다고 말했습니다. 부분적으로는 위기로 인해 많은 기업들이 현금 보너스를 받을 자금이 없기 때문이라고 합니다. HeadHunter 급여 데이터 뱅크 연구에 따르면 응답 기업 중 8%만이 2015년에 확실히 보너스를 지급하기로 결정했습니다. 또 다른 55%의 고용주는 올해 결과에 따라 최종 결정을 내릴 것입니다. “보너스라는 단어는 이제 더러운 단어로 인식됩니다. 중간 경영진은 잠시 동안 그 단어를 잊어버렸습니다. 그러나 하락하는 시장에서 어떤 보장도 없이 일하는 것은 최고의 동기 부여가 아닙니다.”라고 Cornerstone의 관리 파트너인 Sergey Razhev는 말합니다.

긴 가죽끈에

The Wall Street Journal에 따르면, 주식 기반 보상 제도의 인기가 증가하면서 스타트업이 되었으며, 벤처 캐피털 펀드의 관심 덕분에 자본금은 0이 많은 숫자로 계산됩니다. 컨설팅 회사인 Performensation의 CEO인 Dan Walter는 다른 회사들도 이를 따랐다고 말합니다.

VideoBlocks의 CEO인 Joel Holland는 2012년부터 57명의 직원과 주식을 공유하기 시작한 이래로 회사를 떠나는 사람이 손가락보다 적다고 자랑합니다. 사내 인력 확보를 위해 옵션 기간을 4년으로 설정했다. 홀랜드는 “월급을 받기보다는 진정한 참여 문화를 만들고 싶었습니다.”라고 말합니다.

공유 계획

스톡옵션 – 직원에게 일정 기간(보통 3~5년) 동안 고정된 가격으로 회사 주식을 다시 구매할 수 있는 권리를 부여하는 옵션입니다.
제한된 재고 단위 - 직원이 특정 조건(회사 근무 기간 또는 KPI 지표 기준)을 충족하는 경우 직원에게 주식을 무료로 구매하거나 받을 수 있는 권리를 부여하는 인센티브 제도입니다.
주식 가치 평가 권리 - 직원에게 돈이나 주식의 형태로 보상을 받을 수 있는 권리를 부여하는 보너스 계획으로, 그 금액은 일정 기간 동안 회사 주식 가치의 상승에 따라 달라집니다.

상장을 주저하는 일부 스타트업은 경영진의 압박을 받고 있다. 점점 더 많은 직원에게 더 많은 주식을 주지 않으면 그들은 길을 건너 다른 스타트업에 일자리를 구해야 할지 고민하기 시작합니다. 그곳에서 신입사원으로서 즉시 주식 블록을 받게 될 것입니다. 컨설팅 회사인 Compensia의 사장인 Mark Edwards는 이렇게 불평합니다. “산업이 빠르게 성장함에 따라 사람들은 기대치가 높습니다. 모두가 작년보다 더 나아지기를 원합니다."

개발자 MediaMath에서는 비서를 포함한 모든 직원이 원래 급여와 동일한 옵션을 받습니다. 그러나 모든 직급의 근로자들이 점점 더 많은 주식을 요구하고 있기 때문에 회사는 최근 새로운 스톡 옵션을 포함하는 인센티브 프로그램을 발표해야 했습니다. HR 이사인 Peter Filen은 “우리는 가난한 사람과 거지를 갖지 않을 것입니다.”라고 약속합니다. 회사는 IPO를 계획하고 있으므로 충성스러운 직원들에게 황금비가 내릴 수 있습니다.

더 나은 현금

사장뿐만 아니라 일반 직원에게도 노동 지분을 지급하는 유행은 1990년대 닷컴 붐 시대에 생겨났습니다. 미국 인터넷 회사들은 서류를 제출해 트럭 운전사들을 행복하게 만들기도 했습니다. 2001년에 거품이 꺼졌을 때 사람들에게는 돈 대신 멋진 종이 조각이 남았다고 The Wall Street Journal이 썼습니다.

고용주가 직원들에게 현금이 아닌 주식 형태의 보상을 받도록 설득하는 것이 여전히 어렵다는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 미국 회사 Zayo Group은 비서와 콜센터 직원에게 주식을 제공하는 것을 포함하여 1,947명의 직원을 대상으로 이를 시도했다고 회사 이사 중 한 명인 Rachel Donaldson을 회상합니다. 이제 주식은 지원팀 보수의 최대 10%, CEO 보수의 최대 90%를 차지합니다. 그러나 일부 직원은 일정 기간 동안 주식을 사고 파는 방법을 이해하지 못하는 것으로 나타났습니다. 관리직 지원자들은 수입의 상당 부분을 주식으로 받은 경우 자동차 대출금을 어떻게 갚을 수 있는지 인사부에 문의했습니다. 그리고 회사가 인수된 후 Zayo에 고용된 유럽 직원들은 임금 감소에 대해 불평했습니다.

Zayo의 CEO는 부하 직원이 회사 주식의 가치를 평가하지 않는 이유를 이해할 수 없었다고 Donaldson은 회상합니다. 그리고 그들은 새로운 수입이 얼마나 실제적인지, 그리고 그것을 현금화하는 방법을 이해할 수 없었습니다. Zayo는 주주가 되어 이익을 얻을 수 있는 방법에 대한 교육 과정을 시작해야 했습니다. "이 계획은 복권으로 임금을 지불하는 것과 약간 비슷합니다"라고 런던 경제 대학과 스탠포드 경영 대학원의 교수이자 지분 보상을 연구하는 Dirk Genter는 농담으로 말했습니다. “대부분의 사람들은 현금을 선호할 것입니다.”

Pruffi의 CEO인 Alena Vladimirskaya는 오랫동안 러시아 기업의 자본화가 증가했으며 스톡옵션은 강력한 전문가를 유지하기 위한 훌륭한 도구로 간주되었다고 말했습니다. 예를 들어, Yandex 회사는 2012년부터 주식 보상 제도를 사용해 왔습니다. 2014년 말까지 약 17%의 직원이 이러한 인센티브 프로그램에 참여했습니다. 매년 약 500명의 사람들(재능 있는 관리자와 프로그래머 모두)에게 주식이 수여됩니다. Yandex 직원은 열정적으로 증권 거래소 시세를 따랐다고 Vladimirskaya는 말합니다. 그리고 그들이 매일 더 부유해지고 있다는 사실은 그들에게 매우 고무적이었습니다. 직원이 주식을 받을 수 있는 기회로부터 이익을 얻으려면 회사의 견적이 장기간에 걸쳐 증가해야 한다고 Razhev는 말합니다.

이제 가격이 하락하거나 예측할 수 없게 행동하는 러시아 주식은 인센티브 도구로서의 매력을 잃고 있습니다. 예를 들어, 회사의 주식 가격이 예전에 20달러였는데 지금은 5달러라면 가치가 떨어지는 보너스를 약속하면서 재능 있는 전문가를 유치하기가 이미 어렵다고 Vladimirskaya는 말합니다. 이 모든 것이 기업으로 하여금 자본금에 덜 의존하는 새로운 주식 인센티브 제도를 도입하도록 강요하고 있습니다. 예를 들어 앞서 언급한 Mail.ru Group, Qiwi 및 Yandex는 RSU(Restricted Stock Units) 제도에 따라 직원에게 보상을 제공합니다. 이는 특정 조건(가득)이 충족될 경우 직원이 사전에 결정된 특정 수의 주식을 받을 수 있는 권리입니다. Mail.ru 그룹의 경우 이 조건은 직원이 4년 근무 후에만 주식을 받게 된다는 것입니다. Mail.ru Group의 부국장인 Dmitry Sergeev가 말했듯이, 프로그램의 주요 목표는 회사의 장기적인 발전에 중요한 재능 있는 개발자를 유치하고 유지하는 것입니다. 회사는 Mail.ru Group의 3,500명 이상의 직원 중 누가 새로운 방식으로 보상을 받게 될지는 공개하지 않습니다. Sergeev는 “직원 범주에는 제한이 없습니다.”라고 설명합니다. “따라서 일반 직원과 중간관리자의 참여도 배제되지 않는다.” 결제 서비스를 다루는 Qiwi 그룹도 마찬가지입니다. 2015년 말까지 30~50명의 Qiwi 직원이 주식을 받게 됩니다. 최고 경영진뿐만 아니라 기술 전문가, 중간 관리자에게도 보너스가 지급될 예정이다.

그러나 이러한 혁신이 주식 기반 인센티브 제도의 ​​주요 단점을 제거하지는 못한다고 전문가들은 말합니다. Razhev에 따르면 우리나라에서는 정치적, 경제적 위험으로 인해 주가의 상승이나 하락이 회사 경영진의 노력과 관련이 없는 경우가 많습니다. 회사의 자본화가 귀하에게 달려 있지 않으면 증권을 받을 권리에 대한 동기가 부여되지 않을 것이라고 법률 회사 Dmitry Matveev and Partners의 파트너인 Yuri Pospeev는 말합니다. 또한 4~5년 내에 옵션 프로그램에 의문을 제기하는 많은 이벤트(예: M&A)가 발생할 수 있다고 변호사는 말합니다. “이제 옵션 보유자는 1990년대 민영화 바우처 소유자와 같습니다. 무엇을 해야할지 명확하지 않습니다.”

Anton Osipov가 기사 준비에 참여했습니다.

(보다:명목상 가격. 회사가 받은 주식 프리미엄은 주식 프리미엄 계좌에 적립되어야 하며, 이 계정은 배당금 지급에 사용할 수 없지만 보너스 지급이나 보너스 발행에는 사용할 수 있습니다.

사업. 사전. - M.: "INFRA-M", 출판사 "Ves Mir". Graham Betts, Barry Brindley, S. Williams 및 기타 일반 편집자: Ph.D. 오사차야 I.M.. 1998 .

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