A szervezet pénzügyei

A szervezet pénzügyei(vagy vállalati pénzügyek) - a készpénzbevételek és megtakarítások képződésével és felosztásával kapcsolatos monetáris kapcsolatok, valamint ezek különféle célokra történő felhasználása (például a pénzügyi és bankrendszerrel szembeni kötelezettségek teljesítése, finanszírozási költségek, részvények osztalékának kifizetése, bérleti díj stb.). Szervezeti pénzügyek: alapítás, elosztás, pénzeszközök felhasználása.

A vállalati pénzügyek fő feladata a szervezet tevékenységének anyagi támogatása. A vállalkozás gazdasági tevékenységéhez szükséges pénzügyi források megszerzésének fő forrása a vállalkozás termékeinek értékesítéséből (áruk, munkák és szolgáltatások értékesítéséből) származó pénzeszközök. Ha átmenetileg hiányzik a vállalkozás termékeinek értékesítéséből befolyt, a vállalkozás mindenkori pénzügyi szükségleteinek kielégítéséhez szükséges forrás, akkor általában rövid lejáratú banki hitelt vesznek fel. A hosszú távú igények kielégítésére gyakran kötvényeket vagy részvényeket bocsátanak ki, illetve hosszú lejáratú hiteleket vesznek fel. A pénzkölcsönfelvételre vagy részvénykibocsátásra vonatkozó ilyen stratégiai döntések végső soron meghatározzák a szervezet tőkeszerkezetét.

A vállalkozásfinanszírozás területén az egyik feladat az üzleti jövedelmezőség és a pénzügyi kockázatok közötti optimális egyensúly megtalálása.

A vállalati pénzügyek másik fontos aspektusa a befektetési döntések, vagyis azok a döntések, amelyek többletjövedelem generálása érdekében fektetnek be pénzt. A befektetések kezelése minden szinten kritikus szempont a pénzügyekben, és ez alól a vállalati szint sem kivétel. A befektetési döntés meghozatala előtt a következő tényezőket kell elemeznie:

• kapcsolat: cél - időszak - infláció - kockázatkerülés - adók - nettó jövedelem
• az aktív és a passzív fedezeti stratégia közötti választás
• befektetési portfólió teljesítményének értékelése

A szervezetek pénzügyi irányítása sok tekintetben hasonlít a számvitelhez. A számvitel azonban a már megtörtént tranzakciók rögzítésére vonatkozik (és ezért a „történelmi” pénzügyi információk rögzítésére). A pénzügyi menedzsment pedig a jövőbe tekint, és elemzi a hatékonyságot és a jövőbeli pénzügyi tranzakciók terveit.

Pénzügyi funkciók

• Elosztás - az áruk, munkák, szolgáltatások értékesítése eredményeként az újonnan létrejött érték felosztásra és újrafelosztásra kerül a gyártó, a közvetítő és az állami költségvetés között.
• Ösztönzés – pénzügyi eszközökkel a vállalkozás ösztönözheti a kiemelt tevékenységi területek fejlesztését.
• Ellenőrzés - a vállalkozás belső és külső ellenőrzést végez a vagyonbiztonság, az erőforrások hatékony felhasználása, valamint a pénzeszközök ésszerű felhasználása felett.

A vállalkozásfinanszírozás megszervezésének elvei

A szervezetek és vállalkozások számára a következő pénzügyi szervezési elvek érvényesek:

1. A gazdasági függetlenség elve
2. Az önfinanszírozás elve
3. Az anyagi érdek elve
4. A pénzügyi tartalékok biztosításának elve
5. A pénzügyi tervezés és a kereskedelmi számítás elve
6. Az anyagi felelősség elve
7. Gazdasági hatékonyság elve
8. A pénzügyi ellenőrzés elve

Pénzügyi munka a szervezetben

Pénzügyi munka- az emberek gyakorlati tevékenysége egy szervezet pénzügyeinek kezelésében. Ennek a tevékenységnek a végső célja a legjobb eredmény elérése a legalacsonyabb költséggel. Az eredmények a gazdasági és társadalmi teljesítménymutatókra egyaránt vonatkoznak.

A pénzügyi munka céljai:

• pénzügyi források biztosítása a jelenlegi és jövőbeni tevékenységekhez szükséges minden típusú kiadáshoz
• pénzügyi stabilitás és gazdasági függetlenség biztosítása
• tartalékok keresése a bevételek és a végső pénzügyi eredmények növelésére
• pénzügyi karok alkalmazása az anyagi, munkaerő- és pénzügyi erőforrások ésszerű felhasználására
• a pénzügyi fegyelem fenntartása a kormányzati pénzügyi hatóságokkal és üzleti partnerekkel együttműködve
• ingatlan megerősítése, megőrzése és gyarapítása

Egy vállalkozás pénzügyi (monetáris) kapcsolatai a következőket foglalják magukban:

1. befektetőinek (részvényeseinek, résztvevőinek, tulajdonosainak) a saját tőke képzése és eredményes felhasználása, valamint az osztalék- és kamatfizetés tekintetében.
2. A vállalkozás, a beszállítók, az ügyfelek közötti fizetési kapcsolatok, valamint a pénzügyi kötelezettségek teljesítésének módjai.
3. Vállalkozás és pénzügyi intézmények (bankok, biztosítók, egyéb pénzügyi szervezetek) közötti kapcsolatok.
4. Befektető vállalkozás és más vállalkozások (szervezetek) közötti kapcsolatok a befektetéseivel és az azokra vonatkozó osztalék- és kamatfizetéssel kapcsolatban.
5. Vállalkozás és állam kapcsolata az adók és egyéb kötelező befizetések megfizetésével kapcsolatban.
6. Az anya- és leányvállalatok közötti kapcsolatok a vállalaton belüli pénzeszközök újraelosztásával kapcsolatban.
7. Egy vállalkozás és a szerzői jogok birtokosai közötti kapcsolatok kereskedelmi koncessziós szerződés alapján fizetendő díjazás tekintetében.
8. A vállalkozás és a munkavállalók közötti kapcsolatok a bérekkel és az adóvisszatartással kapcsolatban.
9. A vállalkozás egyéb pénzügyi kapcsolatai.

Wikimédia Alapítvány. 2010.

• Vállalati média
• The Corporation (film, 2003)

Nézze meg, mi a „szervezeti pénzügyek” más szótárakban:

A SZERVEZET PÉNZÜGYI- az ország pénzügyeinek szerves része, önálló gazdasági kategória, amely különösen a bruttó hazai termék és a nemzeti jövedelem létrehozásának és elosztásának folyamatában működik. F.o. den képviseli. kapcsolatokon keresztül... Pénzügyi és hitelügyi enciklopédikus szótár

Államháztartás: Nemzetközi pénzügyek Állami költségvetés Helyi költségvetés Magánfinanszírozás: Vállalati pénzügy Háztartási finanszírozás Pénzpiacok: Pénzpiac Devizapiac Tőzsde Származékos piac Pénzügy ... Wikipédia

Szocialista vállalkozások (egyesületek) és iparágak finanszírozása- a Szovjetunió nemzetgazdasága, a szovjetek egységes rendszerének szerves része és kezdeti láncszeme. pénzügy. A pénzügyi szféra magában foglalja a vállalkozások (egyesületek) kapcsolatait a náluk foglalkoztatott munkavállalókkal, felsőbb szervezetekkel, más vállalkozásokkal és pénzügyi hitellel...

Vállalkozásfinanszírozás- (vállalati pénzügyek) olyan monetáris kapcsolatok összessége, amelyek a gazdálkodó egységek között az alapok alapjainak kialakítása, elosztása és termelési és fogyasztási szükségletekre történő felhasználása tekintetében jönnek létre. A pénzügyi (monetáris) szférában ... ... Wikipédia

PÉNZÜGYEK A FORRADALOM ELŐTT OROSZORSZÁGBAN ÉS A Szovjetunióban- Pénzügyek a forradalom előtti Oroszországban. Pénzügy x in dr. Rusz az állam megjelenésével kezdett formát ölteni (lásd Kijevi Rusz). Alapvető forrás fejedelmi hatalom jövedelme a 9 - 12. században. voltak tiszteletadások, különféle kötelességek és természetbeni kötelezettségek a lakosságnak... ... Szovjet történelmi enciklopédia

részvénytársaság finanszírozása- részvénytársaság finanszírozása Pénzügyi kapcsolatok egy olyan kereskedelmi szervezetben, amelyen keresztül termelési és gazdasági tevékenységét olyan körülmények között végzi, ahol az alaptőke bizonyos számú részvényre oszlik, amely a részvényesek jogait tanúsítja ... Műszaki fordítói útmutató

Részvénytársaság (JSC) finanszírozása- Részvénytársaság finanszírozása (részvénytársaság finanszírozása) - monetáris kapcsolatok olyan kereskedelmi szervezetben, amelyen keresztül termelési és gazdasági tevékenységét olyan körülmények között végzi, ahol az alaptőke megoszlik... ... Közgazdasági és matematikai szótár

Szocialista vállalkozások és iparágak finanszírozása- a Szovjetunió nemzetgazdaságának (szövetségei), a szovjetek egységes rendszerének szerves része és kezdeti láncszeme. pénzügyek (lásd Pénzügy). A pénzügyek körébe tartozik a vállalkozások (egyesületek) kapcsolata a náluk foglalkoztatott munkavállalókkal, felsőbb szervezetekkel és másokkal... ... Nagy Szovjet Enciklopédia

- (pénzügyi jog, pénzügytudomány, pénzügytudomány). A pénzügy szó a középkori latin finatio, fonancia kifejezésből származik, amelyet a 13. és 14. században használtak. kötelező pénzfizetés és fizetési határidő értelmében. BAN BEN… … Enciklopédiai szótár F.A. Brockhaus és I.A. Efron

I. Pénzügy (francia pénzügyek – pénz, ófrancia szóból finomabb – fizetni, fizetni) gazdasági kapcsolatok összessége a központosított és decentralizált pénzalapok létrehozásának és felhasználásának folyamatában; keletkezett... Nagy Szovjet Enciklopédia

Könyvek

• Egy szervezet pénzügyei Tankönyv, Levchaev P., A kézikönyv feltárja a szervezetek pénzügyeinek elméleti és gyakorlati alapjait. Annak érdekében, hogy átfogóan elsajátíthassuk a könyvben szereplő "Szervezetek pénzügyei" tudományág előírásait, amellett, hogy figyelembe... Kategória:

Minden vállalkozás fő célja a maximális pénzösszeg megszerzése. Ahhoz, hogy megértse, mije van, és hogyan használható fel, szilárd pénzügyi politikát kell folytatnia. Ehhez pedig ismernie kell ennek a megközelítésnek az elméleti alapját.

Mi a pénzügy?

Így nevezik azt a monetáris kapcsolatrendszert, amely a vagyonkezelői alapok létrejöttét és felhasználását fejezi ki azok forgalomba hozatala során. A cégek pénzügyei fontos helyet foglalnak el az állam gazdasági rendszerében, hiszen az ő szintjükön alakul ki a jövőben felhasználandó források nagy része. Saját és hitelre (vonzott) vannak felosztva. Az előbbiek feltétel nélkül a vállalkozás rendelkezésére állnak, és bármilyen célra felhasználhatók. Utóbbit idővel vissza kell adni, kamatot is fizetni. Milyen jellemzői vannak tehát a vállalati finanszírozásnak? Ez nem könnyű kérdés, ezért a válasz több albekezdésre oszlik.

Mi az a vállalkozásfinanszírozás?

A nemzetgazdasági rendszer szerves része. Ezek tartalmazzák:

1. Árazás.
2. Adórendszer.
3. A pénzforgalom szintje.
4. Kölcsönök.
5. Külgazdasági tevékenység.
6. Engedélyezés.
7. Jövedelem.

A kereskedelmi vállalkozások pénzügyeire a következő tényezők gyakorolják a legnagyobb negatív hatást:

1. Kidolgozatlan emissziós és monetáris politika, amely nem veszi figyelembe az árutömeg mennyiségét és a vállalkozás valós érdekeit.
2. Az árak liberalizálása a szükséges elszámolás elvégzése nélkül.
3. Rossz költségvetési politika.
4. A beruházási aktivitás csökkenése.
5. A tőzsdei és bankpolitikai trendek.
6. Fizetési válság.
7. Hibás export/import politika.

vállalkozások

Megszervezésükhöz a következő posztulátumokat kell betartani:

1. Fenntartja az érdeklődést a munka végeredménye iránt.
2. Hozz létre pénzügyi tartalékokat.
3. Felelősség.
4. Pénzügyek felosztása saját és hitelre.
5. Költségvetéshez rendelt kötelezettségek teljesítése.
6. tevékenységét és a pénzeszközök felhasználását.
7. Függetlenség.
8. Önfinanszírozás.

A vállalkozásfinanszírozás alapelvei az egyéni vállalkozó és az állam érdekegyensúlyának fenntartásán alapulnak. Ha eltér tőlük, befolyási karokat biztosítanak, amelyek lehetővé teszik a rendszer visszaállítását az eredeti állapotába.

Pénzügyi kapcsolatok

A vállalkozásfinanszírozás olyan gazdasági elem, amely folyamatosan mozgásban van. Minden kiadási területnek saját finanszírozási forrással kell rendelkeznie. Általában a következő kapcsolatokat különböztetjük meg:

1. A vásárlókkal.
2. Egy cég vagy vállalkozás alkalmazottaival.
3. Banki szervezetekkel.
4. Az állammal.
5. Olyan irányítási struktúrákkal, amelyek tőkeáttétellel rendelkeznek.
6. Más vállalkozásokban való részvétel (például a közös tevékenységekből származó nyereség felosztása).
7. Olyan célalapokkal való munkavégzés, amelyek gazdaságon belüli célokat szolgálnak.

Pénzügyi mechanizmus

Öt egymáshoz kapcsolódó elemből áll:

1. Pénzügyi módszerek. Ez magában foglalja a gazdasági folyamatok befolyásolásának módjait az alapok felhasználása során vagyonkezelői alapok létrehozásával. E módszerek alkalmazásának fő célja egy vállalkozás pénzügyeinek formálása. Az teszi őket különlegessé, hogy meghatározzák azt az alapot, amelyre minden más épül.
2. Pénzügyi tőkeáttétel. Ezek olyan cselekvések, amelyek célja a kívánt cél elérése.
3. Jogi támogatás. Tartalmazza a határozatokat, rendeleteket, jogalkotási aktusokat és egyéb hasonló dokumentumokat.
4. Szabályozási támogatás. Ide tartoznak az utasítások, tarifák, magyarázatok, iránymutatások és hasonló adatok.
5. Információs támogatás. Ez magában foglalja a gazdasági, kereskedelmi, pénzügyi és egyéb olyan adatokat, amelyek minden konkrét esetben értékesek. Így az objektumok lehetnek információk a fizetőképességről, a pénzügyi stabilitásról, az árfolyamokról stb.

Amint látja, a vállalati pénzügyek olyan sajátos terület, ahol számos tényezőt szem előtt kell tartani. Sőt, lehetnek információs és jogalkotási alapjuk is. Ha a vállalkozó nem a megfelelő interakciós módszert választja, tönkremehet.

Funkciók

Lehetővé teszik, hogy megértse a vállalkozás ezen tevékenységi területének tartalmát. Összesen három funkció van:

1. Elosztó (stimuláló). Ezzel azt kell érteni, hogy a vállalat dönti el, hogy a kapott pénzeszközök hová kerüljenek. Segítségével alapok jönnek létre a szervezetnek a személyzettel, a költségvetéssel, a szerződő felekkel és a hitelezőkkel szembeni kötelezettségeinek teljesítésére. Ha minden ésszerű megközelítéssel történik, akkor a munka minősége serkentődik, ez mondható el a kereskedelmi vállalkozások és kormányzati szervezetek pénzügyeiről.
2. Teszt. A szervezet pénzügyi helyzetének figyelemmel kíséréséből és munkája eredményességének ellenőrzéséből áll. A legfontosabb dolog a vállalkozás jövedelmezőségének ellenőrzése. Ez a funkció kétféleképpen valósítható meg:
   1. Az operatív, számviteli és statisztikai jelentésekben szereplő mutatók nyomon követése.
   2. Pénzügyi hatások (adók, támogatások, juttatások) hatására.
   3. Felszolgálás (reprodukció). Ez a funkció biztosítja, hogy az elhasznált erőforrások folyamatosan megújuljanak (például: új anyagok beszerzése, új dolgozók alkalmazása a nyugdíjba vonultak helyére stb.).

Szerkezet

A pénzügyi források eredetük alapján három részre oszthatók:

1. Saját forrásból jönnek létre. Ez magában foglalja az alaptevékenységekből, ingatlanértékesítésből származó nyereséget, célzott bevételt, különféle hozzájárulásokat stb.
2. Mozgósítottak a pénzügyi piacon. Ide tartoznak az értékpapírok értékesítéséből származó pénzeszközök, a kamatok és osztalékok, a kölcsönök, valamint a külföldi pénznemekkel folytatott tranzakciókból származó bevételek.
3. Újraelosztás után érkezett. Ezek a biztosítási kompenzációk, a pénzügyi források (amelyek más gazdasági struktúrákból származtak), a források (amelyek részvényalapon alakultak) és a költségvetési támogatások.

Ellenőrzés

Az anyagi források kialakítása és felhasználása nem lehetséges, ha nincs mindent szervező és koordináló rendszer. A menedzsment magában foglalja a vállalkozás működésével kapcsolatos stratégiai és/vagy taktikai célok elérését. A vállalkozásfinanszírozás szervezetének jellemzői a következők:

1. Pénzügyi források kialakítása, valamint optimalizálása.
2. Tőkeallokáció.
3. A cég pénzügyeinek elemzése és az azon keresztül keringő irány.
4. A tőke működési folyamatának irányítása.
5. Kapcsolatok szervezése és kezelése más vállalkozásokkal, biztosítótársaságokkal, költségvetésekkel, bankokkal és egyéb részlegekkel

Következtetés

Amint láthatja, a vállalati pénzügyek minden kereskedelmi szervezet összetett összetevője. Tudni kell kezelni és ésszerűen használni őket. Minden vezetőnek tisztában kell lennie azzal, hogy egy vállalkozás pénzügyei jelentik a működésének legfőbb biztosítékát, és ezekkel mindig az optimalitás és a hatékonyság szempontjából kell dolgozni.

Pénzügyi kapcsolatok összessége, amelyek célja egy vállalkozás bevételének megteremtése, felhasználása és elosztása.

Ez a szervezeten belüli és kívüli pénzmozgás, amely szükséges a zökkenőmentes működéshez.

A vállalati pénzügyek fő célja, hogy a szervezet készpénzt biztosítson a jelenlegi és jövőbeli kiadások fedezésére. Ehhez használjuk:

• saját tőke;
• nyereség;
• rövid vagy hosszú lejáratú hitelek;
• értékpapírok kibocsátása és értékesítése;
• prémium részesedés;
• állami támogatások.

A szervezet pénzügyeit befolyásolja, hogy a menedzsment képes-e megtalálni az optimális egyensúlyt a potenciális nyereség és az esetleges veszteségek között a befektetési tevékenységek során. Megfelelő befektetéskezelés mellett a befektetésből származó bevétel egyenlő lehet, sőt néha meg is haladhatja az alaptevékenységekből származó bevételt.

A vállalati pénzügy funkciói

• elosztó - a pénzáramlások (jövedelem) iránya és elosztása a gazdálkodó szervezetek (szállítók, közvetítők, állam) között;
• ellenőrzés - a szervezet vagyonának biztonságának biztosítása, erőforrásai pénzbeli és anyagi felhasználásának hatékonysága és célszerűsége;
• számvitel - az összes előállított áru vagy szolgáltatás nyilvántartása;
• serkentő - a szervezet tevékenységének legfontosabb és legjövedelmezőbb területeinek fejlesztése.

• önellátás;
• pénzügyi tervezés;
• az alapok szétválasztása;
• önfinanszírozás;
• vagyonbiztonság;
• felelősség a végeredményért;
• a fizetési sorrend betartása;
• ellenőrzés.

Satöbbi.); regionális finanszírozás(különböző közigazgatási-területi jogalanyok költségvetései és költségvetésen kívüli alapjai); vállalkozások, szervezetek, cégek finanszírozása. Az ország pénzügyi rendszerének felépítésében a cégek és vállalkozások pénzügyei döntő helyet foglalnak el, hiszen a vállalati szinten alakul ki az állam pénzügyi forrásainak túlnyomó tömege.

A pénzügyi források általános fogalma

A tulajdonosaik által a későbbi kiadásokra felhalmozott pénzbevétel, valamint a hitelként felvett pénzeszközök összege pénzügyi források, melyik sajátra és vonzottra osztva(hitel). Minden szintű költségvetés esetében a pénzügyi források mobilizált bevételek és felvett kölcsönök. A vállalkozások esetében ez a saját tőke, a nyereség, a kapott kölcsönök és a forgalomba hozott értékpapírok. A munkavállalók számára a pénzügyi forrás a bérek, valamint a kölcsönök (például bank, fogyasztói és zálogház) formájában megjelenő jövedelem.

Saját pénzügyi források tulajdonosuk teljes körűen rendelkezésére állnak, a hitelkártyákat egy ideig lehívják, és használatukért kamatfizetéssel együtt vissza kell fizetni.

Források hitelforrások Ezek a vállalkozások, a lakosság, esetenként az állam átmenetileg szabad pénzeszközei. Ezen erőforrások vétele és eladása a pénzügyi piacon összpontosul. Két részből áll: a kölcsöntőkepiacból és az értékpapírpiacból. Fő funkciója, hogy bizonyos százalékos arányban további forrásokat biztosítson a gazdasági társaságoknak.

A vállalkozásfinanszírozás a nemzeti pénzügyi rendszer része

Vállalkozásfinanszírozás- az egész szerves része.

Az üzleti egységek pénzügyei a kormányétól függenek gazdaságpolitika. A vállalkozások pénzügyi tevékenységének állami szabályozásának főbb területei a következők: árképzés, adórendszer, pénzforgalom, hitel, fizetési és elszámolási formák, forgalomszervezés (), a gazdasági tevékenységek állami engedélyezése, külgazdasági kapcsolatok, költségvetési finanszírozás. 55).

Vezérlő funkció

A szervezet pénzügyeinek ellenőrzési funkciója a pénzügyi helyzet figyelemmel kísérése és hatékonysági ellenőrzés neki tevékenységek. Például a feletti ellenőrzés lehetővé teszi a szervezet gazdasági tevékenységeinek hatékonysági fokának meghatározását. Ezzel együtt egy szervezet pénzügyei befolyásolhatják gazdasági tevékenységének hatékonyságát az ún rubel ellenőrzés amelyet a szervezeten belül, az üzleti tranzakciók más résztvevőivel, egy magasabb szervezettel, az állammal és a pénzügyi rendszer más résztvevőivel való kapcsolataiban hajtanak végre. A vállalaton belül a rubel ellenőrzi a munkaerő minőségét és mennyiségét, a felhasználást stb. A rubel ellenőrzése az üzleti tranzakciók más résztvevőivel való kapcsolatokban a szerződéses kötelezettségek betartása mellett történik. A vállalkozás gazdasági tevékenységeit a rubel ellenőrzi a költségvetési kötelezettségek teljesítése során.

A vezérlési funkció kétféleképpen valósítható meg:

• pénzügyi mutatók a statisztikai és operatív jelentésekben;
• pénzügyi hatás, amelyet gazdasági eszközök és ösztönzők (adók, juttatások, támogatások stb.) segítségével hajtanak végre.

Karbantartási funkció

A szervezet jövedelemáramlásának kiszolgálása a második olyan funkció, amely feltárja a vállalkozás pénzügyeinek tartalmát. Mivel a vállalati bevételek mozgása az elfogyasztott erőforrások megújulásához kapcsolódik, ez a funkció gyakran reproduktívnak nevezik. Ennek a funkciónak a jelenléte annak köszönhető a folyamatos jövedelemáramlás biztosításának igénye a vállalkozás gazdasági tevékenységének folyamatában. A szervezet pénzügyeinek kiszolgálási folyamatának hatékonysága a bevételek mozgása szempontjából a szervezet gazdasági tevékenységét támogató áramlások és készpénzforrások megfeleltetésétől függ. Ez a megfelelés sok tekintetben meghatározza azt a képességet, hogy időben és maradéktalanul teljesítse kötelezettségeit a pénzügyi kapcsolatok más alanyai felé.

Az elosztási, szolgáltatási és ellenőrzési funkciók felfedik a szervezet pénzügyeinek tartalmát a bevétel mindhárom formájának - elsődleges, másodlagos és végső - mozgásának folyamatában.

Egy szervezet pénzügyi funkciói összefüggenek és kölcsönösen függnek egymástól. A bevételek áramlásának fenntartása nem lehetséges annak elosztása nélkül, az anyagi és pénzügyi erőforrások áramlása közötti összhang biztosítása a szervezet ellenőrzési funkcióján keresztül valósul meg.

A vállalkozások pénzügyi kapcsolatainak részeként A vállalkozások pénzügyi kapcsolatainak következő csoportjait különböztetjük meg:

• a szerződő felekkel a bevételszerzés és a pénzeszközök felhasználása tekintetében;
• vállalkozásokkal a pénzügyek elosztásával kapcsolatban; nem finanszírozási formában (szerződéses kötelezettségek megszegéséért kiszabott bírság fizetése és átvétele, különféle részvény-hozzájárulások, közös tevékenységekből származó nyereség felosztásában való részvétel, más vállalkozások és az állam értékpapírjainak vásárlása, ezek után osztalék vétele stb.) ;
• a termékek fogyasztóival a szerződéseknek megfelelően;
• biztosító szervezetekkel a különböző típusú kötelező és önkéntes biztosítások tekintetében;
• a bankrendszerrel a hitelek átvételével és törlesztésével kapcsolatos elszámolási és készpénzes szolgáltatásokkal, kamatfizetéssel, valamint a bankok részére térítés ellenében ideiglenes felhasználásra szabad pénzeszközök biztosításával kapcsolatban;
• az állammal a költségvetési és költségvetésen kívüli források kialakítása és felhasználása tekintetében;
• vertikális és horizontális kapcsolatok magasabb irányítási struktúrákkal a pénzügyi források iparágon belüli újraelosztása tekintetében.

A monetáris viszonyok ezen csoportjai alkotják a vállalatfinanszírozás átfogó tartalmát. Vállalati pénzügyek A pénzbeli bevételek és megtakarítások gazdálkodó szervezetek közötti képzésével és elosztásával, valamint felhasználásukkal, a bankrendszerrel szembeni kötelezettségek teljesítésével, a folyó költségek és a kiterjesztett szaporodás költségeinek finanszírozásával, a társadalombiztosítással és a munkavállalók anyagi ösztönzésével kapcsolatos monetáris kapcsolatokat képviselik.

A vállalkozás pénzügyi forrásai és szerkezetük

Pénzügyi források vállalkozások az övé és .

Kialakulás és utánpótlás pénzügyi források(fő-És működő tőke) fontos pénzügyi kérdés. Elsődleges ezeknek a tőkéknek a kialakulása a vállalkozás alapításának időpontjában, megalakulásakor történik.

Jegyzett (részvény)tőke- az alapítók hozzájárulásával létrejött vállalkozás tulajdona.

Pénzügyi források— ezek azok a pénzeszközök, amelyek a folyó költségek megvalósítása után a vállalkozás rendelkezésére állnak anyagköltségek és bérek fedezésére.

Fő forrás pénzügyi források kialakítása- Ezt .

A vállalkozás pénzügyi forrásainak kialakulásának forrásai: nyereség; az elidegenített ingatlan értékesítéséből származó bevétel; értékcsökkenés; a fenntartható kötelezettségek növekedése; kölcsönök; célzott bevételek; részesedési hozzájárulásokat. Ezenkívül a vállalkozás különféle szektorokban mozgósíthat pénzügyi forrásokat: részvények, kötvények értékesítése; osztalék, kamat; kölcsönök; egyéb pénzügyi tranzakciókból származó bevétel; biztosítási díj fizetéséből származó bevétel stb. (57. ábra).

Egy vállalkozás jelentős pénzügyi forrásai mozgósíthatók pénzpiac.

A pénzügyi források felhasználásának fő iránya a kiterjesztett szaporításba való befektetés.

• a termelés bővítését célzó tőkebefektetésekbe történő befektetés;
• befektetés értékpapírokba;
• befizetések a költségvetésbe, bankrendszerbe, költségvetésen kívüli alapokhoz való hozzájárulások;
• pénzalapok és tartalékok képzése.

Egy vállalkozás pénzügyi forrásainak fő forrása a nyereség (58. ábra). A nyereség egy vállalkozás bruttó bevételének része.

A vállalkozás bruttó bevétele— a termékek értékesítéséből származó bevételek mínusz a költségek.

Fontos komponens bruttó nyereség - tárgyi eszközök értékesítéséből származó nyereség (59. ábra).

Egy másik komponens bruttó nyereség - nem működési tevékenységből származó nyereség (ingatlan bérbeadása, értékpapírból származó bevétel stb.).

A tárgyi eszközök bővített újratermelésének fő finanszírozási forrásai közé tartozik értékcsökkenés. Ez az a folyamat, amikor a tárgyi eszközök és az immateriális javak értékét a termelési és az értékesített termékekbe adják át, amint azok elhasználódnak. A felhalmozott értékcsökkenési összegeket hosszú távú befektetésekhez kell felhasználni.

Értékcsökkenés- a vállalkozások önfinanszírozásának fő forrása.

Erős hatással van a vállalati pénzügyekre adórendszer. Egy vállalkozás pénzügyei szempontjából az adórendszer három eleme a legfontosabb: adókulcsok; az adóalap; az adók költségvetésbe történő befizetésének határideje.

Vállalati pénzügyi menedzsment

A pénzügyi források kialakítása és felhasználása lehetetlen a vállalkozások pénzügyi irányítási rendszere nélkül.

A pénzügyi menedzsment (financial management) egy adott vállalkozás működésének stratégiai és taktikai céljainak elérését célzó tevékenység.

A vállalati pénzügyi menedzsment magában foglalja:

• a vállalkozás pénzügyi szektorbeli kapcsolatainak szervezése és kezelése más vállalkozásokkal, bankokkal, biztosítótársaságokkal, minden szintű költségvetéssel, valamint a vállalkozáson belüli pénzügyi kapcsolatokkal;
• pénzügyi források kialakítása és optimalizálása;
• tőke elhelyezése és működési folyamatának kezelése;
• a vállalati cash flow-k elemzése és kezelése.

A pénzügyi vezető alapvető feladatai:

• pénzügyi tervezés, vállalati költségvetés tervezés, árpolitika kialakítása, értékesítés előrejelzése;
• a tőkeszerkezet kialakítása és árának kiszámítása;
• tőkemenedzsment (értékpapírokkal való munka; monetáris tranzakciók ellenőrzése és szabályozása; befektetések elemzése; álló- és forgótőke kezelése);
• pénzügyi kockázatelemzés;
• vagyonvédelem;
• értékelés és konzultáció.

Előszó

A vállalatfinanszírozás nemcsak a pénzügyi rendszer eleme, hanem alapja is. A vállalkozások pénzügyi helyzete jelentősen befolyásolja az ország egészének pénzügyi helyzetét. Az ukrajnai vállalkozások a közelmúltban váltak pénzügyileg függetlenné. A bizonyos tapasztalatok és a képzett szakemberek hiánya az egyik oka a problémáknak a termelő ország egész gazdaságában.

Ukrajna piaci kapcsolatokra való átállásának körülményei között minden vállalkozás pénzügyi tevékenységének korszerű, piacgazdaságnak megfelelő megszervezésére van szükség. Ehhez olyan képzett szakemberek képzése szükséges ezen a területen, akiknek mély elméleti és gyakorlati ismeretekkel kell rendelkezniük, általánosítani tudják a fejlett piacgazdaságú országok meglévő tapasztalatait, adaptálhatják a hazai gazdaság sajátosságaihoz, hozzájárulva ezzel a gazdasági nehézségekből való kilábaláshoz. .

A kézikönyv a következő témakörök tartalmát tárja fel: vállalkozásfinanszírozás, pénzügyi tevékenység szervezése, nyereség képzése és felosztása, vállalkozások adóztatása, készpénzfizetés és vállalkozások hitelezésének megszervezése, forgótőke szervezése és tárgyi eszközök újratermelése, pénzügyi tervezés, pénzügyi helyzet elemzése, vállalkozások pénzügyi rehabilitációja.

Az "Enterprise Finance" tudományág megköveteli a hallgatóktól, hogy ismereteket szerezzenek az üzleti egységek közötti pénzügyi kapcsolatok elméletéről és gyakorlatáról, és lehetővé teszi számukra, hogy alapképzést kapjanak a vállalati tevékenységek pénzügyi kérdéseiről. A tudományág alapelveinek elsajátítása lehetővé teszi a hallgató számára, hogy felkészüljön a pénzügyi gazdálkodás és a vállalkozások pénzügyi irányításának főbb irányainak elmélyült tanulmányozására.

A tudományág fő oktatási célja: a hallgatók ismereteket szereznek a vállalkozások pénzügyi tevékenységének megszervezéséről, a pénzügyi helyzet felmérésének és a pénzügyi tervezés módszereinek elsajátításáról.

A tudományág nevelési célja a leendő szakember társadalmilag és szakmailag jelentős tulajdonságainak kialakítása.

A fejlesztési cél a tanulók kreatív gondolkodásának, alkotó tevékenységének, logikus gondolkodási képességének fejlesztése, az önálló szellemi munkavégzés képességének kialakítása.

A program 11 témából áll. A tanórai témák tanulására és a tanulók önálló munkájára a tanítási órák megoszlása ​​tájékoztató jellegű. Az elméleti anyag elsajátításához a program gyakorlati órákat biztosít.

A „Vállalati pénzügyek” kurzus anyagának tanulmányozása a „Pénz és hitel”, „Számvitel”, „Gazdasági elemzés”, „Pénzügy”, „Banki műveletek” és „Számvitel és könyvvizsgálat a bankokban” tudományágakhoz kapcsolódik.

A VÁLLALKOZÁSI PÉNZÜGYI ALAPOK

A vállalkozásfinanszírozás fogalma és lényege

Szervezetek (vállalkozások) finanszírozása- ez az államháztartás rendszerének egy viszonylag önálló szférája, amely a tőke, a jövedelem és a pénzeszközök keletkezésével és felhasználásával kapcsolatos monetáris viszonyok széles skáláját fedi le a forgalom folyamatában. Ezen a pénzügyi területen keletkezik a jövedelem nagy része, amelyet a nemzetgazdasági komplexum különböző csatornáin keresztül tovább osztanak, és a társadalom növekedésének és társadalmi fejlődésének fő forrásaként szolgálnak.

A vállalatfinanszírozás, mint a pénzügy általában, bizonyos általános és sajátos jellemzőkkel rendelkezik.

A vállalkozásfinanszírozás közös jellemzője, hogy a bruttó hazai termék értékének eloszlásához kapcsolódó gazdasági (monetáris) kapcsolatok összességét fejezi ki.

A vállalatfinanszírozás sajátosságai olyan monetáris kapcsolatokat fejeznek ki, amelyek a bruttó hazai termék értékének elsődleges megoszlásától, a monetáris jövedelem és a decentralizált alapok képződésétől és felhasználásától függenek.

Az általános és konkrét jellemzők alapján a következő alapvető definíciót fogalmazhatjuk meg a vállalkozásfinanszírozásra.

Vállalkozásfinanszírozás- ezek olyan gazdasági kapcsolatok, amelyek a gazdálkodó egységek pénzeszközeinek és jövedelmének kialakulását, elosztását és felhasználását tükrözik az újratermelés folyamatában.

Így a vállalati finanszírozás közvetlenül kapcsolódik a cash flow-hoz. Ezért a „vállalkozásfinanszírozás” fogalma gyakran készpénzt és pénzügyi forrásokat jelent. Maguk az alapok vagy pénzügyi források azonban nem fedik fel teljesen a pénzügy lényegét. A nemzeti pénzügyekhez hasonlóan a vállalati pénzügyek is bizonyos monetáris kapcsolatokat alkotnak a vezetés minden szintjén (ez a vállalati pénzügyek definíciójából is érzékelhető). Azonban nem minden pénzügyi kapcsolat pénzügyi jellegű. A monetáris kapcsolatok akkor válnak pénzügyi kapcsolatokká, amikor a pénzeszközök mozgása viszonylag függetlenné válik. Ez a pénzjövedelem és a pénzeszközök pénzügyi források formájában történő, rendeltetésszerű céljuk szerinti képzése, elosztása, felhasználása során történik.

A vállalkozásfinanszírozás a pénzügyi kapcsolatok csoportjait foglalja magában(1.1. ábra):

A gazdálkodó szervezetek alaptőkéjének kialakításához kapcsolódóan;

A monetáris jövedelem képzéséhez és felosztásához kapcsolódóan: bevétel, bruttó és nettó jövedelem, nyereség, vállalkozások pénzeszközei;

Más gazdasági társaságok között (beszállítókkal, vevőkkel, építő-, szerelő- és szállítószervezetekkel, postával és távíróval, külföldi vállalkozásokkal, szervezetekkel, cégekkel, azaz késztermékek értékesítésével, anyagi javak beszerzésével kapcsolatos kapcsolatok, a vállalkozás gazdasági tevékenységével) ;

Vállalkozás és bankintézetek, biztosítótársaságok között felmerülő kölcsönök megszerzésével és törlesztésével, kölcsönkamat fizetésével és egyéb szolgáltatásokkal, pénzeszközök elhelyezésére és tárolására vonatkozó kamatok fogadásával, valamint biztosítási kifizetésekkel és különféle típusú kártérítésekkel kapcsolatos biztosítás;

Rizs. 1.1. Kapcsolati csoportok a vállalati pénzügyek területén

Vállalkozások és állam között felmerülő adó- és egyéb költségvetési és vagyonkezelői befizetések, költségvetési finanszírozás, támogatások fogadása;

Külgazdasági tevékenységgel kapcsolatos vállalkozásokból származó;

Amelyeket a vállalkozások a bevételek és a pénzeszközök termelésen belüli elosztása kapcsán alakítanak ki (ezek a fióktelepek, műhelyek, a nyereség, forgótőke elosztásával kapcsolatos osztályok közötti kapcsolatok), valamint a munkavállalókkal és alkalmazottakkal való kapcsolatok (ezek a fizetések). bérek, prémiumok, pénzügyi támogatás, részvények osztaléka stb.).

A piaci viszonyok között a pénzügyi kapcsolatok egy alapvetően új csoportja jelent meg, nevezetesen:

Vállalkozás csődjével és folyó fizetéseinek felfüggesztésével kapcsolatos kapcsolatok;

A fúziók és felvásárlások során felmerülő kapcsolatok, valamint magának a vállalkozásnak az elosztása.

Tehát a vállalkozásfinanszírozás tárgyai: a pénzmozgással kapcsolatos gazdasági kapcsolatok, a pénzalapok képzése és felhasználása. Az ilyen kapcsolatok alanyai lehetnek vállalkozások, szervezetek, bankintézetek és biztosítók, költségvetésen kívüli alapok, befektetési alapok, könyvvizsgáló szervezetek és egyéb gazdasági társaságok.

Minden típusú kapcsolatra jellemző, hogy mindegyiknek van értékkifejezése, és magának a vállalkozásnak vagy a szerződő félnek a kezdeményezésére jön létre.

A vállalkozásfinanszírozás anyagi alapja a tőke körforgása, amely az áru-pénz viszonyok között a pénzforgalom formáját ölti. A vállalkozások pénzügyi kapcsolatainak szférája a társadalmi termék (c + v + m) költségének elsődleges elosztási folyamatai, amikor azt az anyagköltségek (c), a szükséges termék (v) költségére osztják fel, ill. a kiegészítő termék (m). Ebben az esetben különféle készpénzbevételi alapok jönnek létre. A finanszírozás segítségével a társadalmi termelésben alapok mozgása zajlik, amelyek a pénzügyi források egy meghatározott formáját szerzik meg, amelyet a gazdasági társaságok és az állam alakítanak ki.