کارمزد تراکنش برای معامله گران روزانه و معامله گران نوسانی که به ندرت معامله می کنند و به طور فعال موقعیت ها را افزایش نمی دهند مناسب تر است. کارمزدهای هر سهم برای معامله گران فعال روزانه که چندین بار در طول روز وارد و خارج می شوند، راحت تر است، گاهی اوقات به صورت تکه ای. هنگام افتتاح حساب، یک معامله گر باید نوع کمیسیون را در نظر بگیرد و سودآورترین را برای سبک معاملاتی خود انتخاب کند. هر دو ساختار کمیسیون مزایا و معایب خود را دارند.

کمیسیون در هر تراکنش

این کمیسیون بدون در نظر گرفتن تعداد سهام در برنامه، با نرخ ثابت برای هر تراکنش دریافت می شود. این رویکرد به معامله‌گر انعطاف‌پذیری نمی‌دهد، اما برای کسانی که حجم زیادی معامله می‌کنند سودمند است.

سفارش‌های تجاری کارمزد ثابت از طریق یک ارائه‌دهنده نقدینگی خاص که کارگزار با نرخ‌های جریان سفارش توافق کرده است، هدایت می‌شود. به طور معمول، یک معامله گر توانایی انتخاب یک ECN خاص یا هدایت سفارشات خود به ارائه دهنده نقدینگی دیگر را ندارد. این ممکن است منجر به قیمت اجرای بدتر شود.

در حالی که ممکن است خود نرخ به اندازه کافی پایین به نظر برسد، مشکل از نقدینگی ناکافی و اجرای ضعیف سفارش به دلیل استفاده از یک تامین کننده نقدینگی منفرد ناشی می شود. در نتیجه، معامله گر به جای اینکه سریعاً با قیمت مناسب وارد شود، ممکن است مبلغ بیشتری را برای موقعیت معاملاتی بپردازد و یا سفارش او به هیچ وجه اجرا نشود.

کارمزدهای تراکنش باعث می شود که مقیاس موقعیت ها بسیار گران باشد. به عنوان مثال، بستن یک موقعیت در قطعات می تواند سود را به طور قابل توجهی کاهش دهد، به خصوص در هنگام معامله لات های کوچک. بنابراین، کمیسیون در هر معامله برای آن دسته از معامله گرانی که فقط موقعیت های بزرگ معامله می کنند، سودمند است.

کمیسیون هر سهم

ساختار کمیسیون هر سهم به معامله گر این امکان را می دهد که فقط برای تعداد سهام معامله شده واقعی پرداخت کند. کسانی که حجم بیشتری معامله می کنند و اغلب بیشتر می پردازند، هزینه بیشتری می پردازند.

کارگزارانی که بر اساس تعداد سهام معامله شده کارمزد دریافت می کنند، معمولاً توانایی هدایت سفارشات به ECN های خاص، تاریک استخرها، صرافی ها، بازارسازان و ارائه دهندگان نقدینگی را ارائه می دهند. انتخاب مسیرهای موجود بستگی به کارگزار خاص دارد. بسیاری از شرکت ها عملکردی را در پلتفرم های خود ایجاد می کنند تا به طور خودکار بهترین مسیر را انتخاب کنند، که به شما امکان می دهد همیشه حداکثر نقدینگی را داشته باشید.

معامله گران روز فعال باید ساختار کمیسیون هر سهم را انتخاب کنند. معامله‌گران روزانه که استراتژی‌هایشان شامل افزایش فعال موقعیت‌ها در حین حرکت قیمت‌ها می‌شود، می‌توانند با خیال راحت سهام را با افزایش‌های کوچک خریداری و بفروشند، بدون اینکه نگران باشند که این امر آنها را از سهم اصلی سودشان محروم می‌کند. این رویکرد برای مدیریت موقعیت، انعطاف‌پذیرترین تنظیم قیمت متوسط ​​را فراهم می‌کند و به معامله‌گر کنترل کامل بر فرآیند تولید سود می‌دهد.

علاوه بر این، بسیاری از کارگزاران کاهش نرخ کمیسیون هر سهم را با افزایش حجم معاملات ماهانه معامله‌گر در نظر می‌گیرند.

رومن نکراسوف، بنیانگذار منبع market-lab.org 13.09.2016 09:13

15565

بورس مسکو تغییری انقلابی در تعرفه ها ایجاد کرده استدر بازار مشتقه اکنون معامله گران کمیسیون مبادله را نه برای یک قرارداد، بلکه به عنوان درصدی از ارزش اسمی کامل آن می پردازند. برای تعدادی از دسته های مناقصه گران، کمیسیون در نهایت تقریباً دو برابر خواهد شد.

با توجه به رسوایی که در بازار ارز با کارمزد اضافی به راه افتاد (برخی از معامله گران پرمصرف اساساً با این تصمیم مخالف بودند)، این بار بورس به ویژه تاکید کرد که تغییرات در تاریخ 12 مرداد با کمیته بازار مشتقه توافق شده است. . ویرایش جدید تعرفه ها از سوم اکتبر سال جاری اجرایی می شود. علاوه بر این، به دفاتر پشتیبان یک سال فرصت داده می شود تا سیستم های حسابداری خود را برای اهداف تعرفه ای بازسازی کنند. در طول دوره انتقال، تعرفه ها در واقع به مدت یک چهارم ثابت خواهند ماند.

تعرفه معاملات آتی برای هر گروه از قراردادها بر حسب واحدهای پایه (به عنوان درصدی از مبلغ معامله) تعیین می شود (جدول 1).

تعرفه در دوره انتقال به صورت فصلی و ثابت تعیین می شود. برای محاسبه تعرفه، قیمت تسویه (تسویه) آتی در پانزدهمین روز از ماه قبل از ماه اول سه ماهه گرفته می شود. تعرفه ها در سایت بورس منتشر شده است.

پس از پایان دوره انتقال، زمانی که دفاتر خدمات پشتیبان با مکانیسم جدید وصول کمیسیون مبادلات تطبیق می‌دهند، کارمزدی بر اساس مبلغ تراکنش در زمان واقعی دریافت می‌شود. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر یک قرارداد آتی دلار به روبل با ارزش اسمی 65000 روبل منعقد کرده باشد، 91 کوپک از او کارمزد دریافت می شود. اگر معاملات آتی تا پایان جلسه به 68000 روبل جهش کند، کمیسیون مبادله در حال حاضر 95 کوپک خواهد بود. درست است، طرح جدید پس از پایان دوره انتقال، یعنی از 3 اکتبر 2017، کار خواهد کرد. تا این تاریخ تعرفه فقط هر سه ماه یکبار اصلاح می شود. در عین حال، تخفیف هایی برای بازیکنان درون روز به میزان 50 درصد از کمیسیون مبادله (تراکنش هایی که در جلسه باز و بسته می شوند) حفظ می شود.

معاملات اختیار معامله در هر دو مرحله بر اساس کارمزد مبادله برای معاملات آتی با در نظر گرفتن موارد زیر محاسبه می شود:

ظرف یک سال از تاریخ لازم الاجرا شدن نسخه جدید تعرفه ها - به مبلغ 0.5٪ از قیمت اختیار نظری بر حسب روبل، ثابت بر اساس نتایج تسویه عصر قبل از تاریخ محاسبه کارمزد، اما نه بیشتر از دو برابر کارمزد معاملات با قراردادهای آتی.

پس از گذشت یک سال از تاریخ لازم الاجرا شدن نسخه جدید تعرفه ها - به میزان 10٪ از قیمت اختیار نظری بر حسب روبل، ثابت شده بر اساس نتایج تسویه عصر قبل از تاریخ محاسبه کارمزد، اما حداکثر دو برابر کارمزد معاملات با قراردادهای آتی.

به عنوان مثال، قیمت نظری (که توسط NCC در نظر گرفته شده است) یک گزینه 1000 روبل است. این بدان معنی است که کارمزد 0.5٪ در طول دوره انتقال 5 روبل به ازای هر 1 قرارداد گزینه خواهد بود. با این حال، اگر قراردادهای آتی، که دارایی پایه است، کارمزد 91 کوپک داشته باشد، معامله گر 2 کارمزد آتی (1 روبل 82 کوپک) می پردازد. پس از یک سال، هزینه 10 درصد خواهد بود. این بر نرخ‌های معاملات اختیاری خارج از پول که در طول دوره گذار کمتر از دو کارمزد آتی بودند، تأثیر می‌گذارد.

همانطور که می بینیم افزایش قیمت تعرفه مبادله ای می تواند تا 100 درصد باشد. به عنوان مثال، معامله‌گری که در تاریخ 13 سپتامبر با قراردادهای آتی دلار-روبل آمریکا وارد معاملات می‌شود، برای هر قرارداد 50 کوپک کارمزد می‌پردازد. طبق تعرفه های جدید، حق الزحمه او 64900 (ارزش اسمی قرارداد بر حسب روبل)، ضرب در نرخ تعرفه 0.0014٪ و برابر با 91 کوپک خواهد بود. افزایش 82 درصدی قیمت (جدول 2 پیوند به تعرفه های جاری).

بنابراین، مکانیسم تعرفه مبادله به طور قابل توجهی پیچیده تر خواهد شد. با این حال، در طول چهار فصل، معامله‌گران تعرفه‌ها را به صورت مشروط ثابت می‌دانند، زیرا هر سه ماه یک بار به‌روزرسانی می‌شوند. پس از یک سال، کمیسیون مبادله به صورت لحظه ای بر اساس مبلغ تراکنش دریافت می شود.

معاملات در بورس اوراق بهادار به طور قابل توجهی گران تر خواهد شد. اول از همه به معامله گران فعال روز ضربه می زند. در عین حال، این پلتفرم قادر خواهد بود تا کارمزدهای بازار مشتقه را به میزان قابل توجهی افزایش دهد، بازاری که اکنون پس از بازار سهام و ارز، از نظر کارمزد مبادلات خارجی خارج است. این احتمال وجود دارد که در واکنش به افزایش تعرفه ها شاهد کاهش متناسبی در فعالیت گردش قراردادها باشیم. بازارسازان مشتقه که شرایط ترجیحی دارند (تخفیف از بورس) احتمالاً کمتر از معامله گران عادی تحت تأثیر قرار می گیرند.

همچنین باید انتظار افزایش کمیسیون کارگزاری را داشته باشیم، زیرا به طور سنتی با کمیسیون بورس (1 به 1) گره خورده است. با این حال، در مبارزه برای مشتری، بسیاری از واسطه‌ها ممکن است بسته به گردش مالی و اندازه دارایی‌های مشتریان (همانطور که اکنون انجام می‌دهند) بر روی کمیسیون کارگزاری تخفیف بدهند.

اکنون بورس مسکو می‌تواند سهم خود را از روندها در برخی ابزارهای آتی و اختیار دریافت کند. به عنوان مثال، پس از کاهش ارزش روبل، هزینه قرارداد دو برابر شد، اما کارمزد در همان سطح باقی ماند. تعرفه های جدید این عدم تعادل را از بین می برد که در نهایت جریان نقدی قابل توجهی را از بازار مشتقه به بورس می دهد.

هنگام افتتاح حساب کارگزاری، مشتری کارگزار با نیاز به پرداخت پورسانت مواجه می شود. کمیسیون کارگزاریمنبع درآمد شرکت های کارگزاری و بانک ها است و نمی توان به طور کامل از پرداخت آن جلوگیری کرد. اما همیشه می توانید سعی کنید کمیسیون کارگزاری را کاهش دهید. ابتدا انواع کمیسیون های کارگزاران روسی را بررسی می کنیم.

کمیسیون کارگزاری

به عنوان یک قاعده، کمیسیون کارگزاری خود شامل کمیسیون گردش مالی، کمیسیون برای مازاد ("کمیسیون اهرمی") و سایر کمیسیون ها مانند: حداقل کمیسیون ماهانه، کمیسیون برای ارسال سفارش به صورت صوتی، کمیسیون برای برنامه های معاملاتی، کمیسیون برای دریافت گواهینامه ها و اظهارنامه های مختلف، کمیسیون برای سایر خدمات. کمیسیون گردش مالی از کارگزاری به کارگزار دیگر متفاوت است، اما، به عنوان یک قاعده، چند صدم درصد گردش مالی است، با این حال، تقریباً همه کارگزاران تعرفه هایی دارند که به نرخ بالاتری نیاز دارند - از یک تا چند ده درصد گردش مالی روزانه بنابراین، این در عمل چه چیزی به ما می دهد؟ به عنوان مثال، بیایید یک دلال واقعی و یک طرح تعرفه واقعی را انتخاب کنیم. بیایید به مثال بروکر + Alor نگاه کنیم. طرح تعرفه - "اول". شرایط این تعرفه را می توان در جدول مشاهده کرد:

بنابراین، فرض کنید ما یک حساب با Alor+ برای 100 هزار روبل باز کردیم و روزانه 3 تراکنش کامل با اهرم 1 انجام دادیم (یعنی برای 200 هزار - 100 هزار از خودمان و 100 هزار که توسط کارگزار به ما داده شده است). ما تراکنش ها را یک شبه حمل نمی کنیم، بنابراین به مازاد پرداخت ها سود پرداخت نمی کنیم. ما کمیسیون ماهانه را محاسبه می کنیم: 3 معامله کامل 200 هزار = 6 عملیات (1 معامله کامل = یک معامله برای ورود به یک موقعیت و یک معامله برای خروج) - گردش مالی روزانه 1.2 میلیون است. 1200000 * 0.035٪ = 420 روبل - کمیسیون در روز به طور متوسط ​​22 روز معاملاتی در ماه وجود دارد: 420 * 22 = 9240 روبل. کمیسیون بد نیست - بیش از 9٪ در هر ماه از سپرده، اما همه چیز نسبی است. با رویکرد صحیح معاملات و سیستم معاملاتی مناسب، می توانید به طور متوسط ​​0.5 درصد از سپرده را از هر تراکنش بسته به دست آورید (با در نظر گرفتن موارد سودآور و زیان آور) که در شرایط ما - 66 تراکنش بسته در ماه 33 درصد به ارمغان می آورد. اینها ویژگی های معاملات روزانه است - هزینه های کمیسیون قابل توجه است، اما نتیجه، اگر به درستی انجام شود، بد نیست. نحوه کاهش پورسانت در زیر نوشته شده است.علاوه بر پورسانت گردش مالی، کارگزار به اصطلاح کمیسیون مازاد بر وجه نقد و اوراق بهادار می گیرد. قبل از معرفی حالت معاملاتی T+، این کمیسیون «کمیسیون وام حاشیه» نامیده می شد. ماهیت این کمیسیون کارگزاری این است که معامله‌گر/سرمایه‌گذار مازاد موقعیت را بیش از مقدار وجوه خود (وثیقه) پرداخت می‌کند. به طور متوسط، کارگزاران از 10 تا 25 درصد در سال برای وجوه نقد و اوراق بهادار اضافی دریافت می کنند. کمیسیون روزانه بر اساس 1/365 (یا 1/366) نرخ برداشت می شود.

کمیسیون سپرده گذاری

کمیسیون سپرده گذاریمعمولاً زمانی که یک بار در ماه حرکتی در حساب مشتری وجود دارد، صرف نظر از تعداد تراکنش‌ها، حذف می‌شود. به عنوان یک قاعده، کمیسیون سپرده گذاری به طور متوسط ​​100-200 روبل در ماه است. خوشبختانه سپرده گذاری فقط در صورت وجود جابجایی در حساب اوراق بهادار حذف می شود نه در حساب کارگزاری. این در عمل به چه معناست؟ اگر فقط در روز معامله کنیم و موجودی اوراق در ابتدای روز و در پایان روز یکسان باشد، در این صورت حرکتی در حساب اوراق بهادار وجود نخواهد داشت. به عنوان مثال، ما تجارت را تنها با 100 هزار روبل در حساب (بدون اوراق بهادار) شروع کردیم، روزانه تعداد معینی تراکنش انجام دادیم و در پایان روز 105 هزار روبل داشتیم، هیچ موقعیتی در اوراق بهادار نداشتیم. حتی با در نظر گرفتن تسویه در حالت جدید T+، هیچ حرکتی در اوراق بهادار در حساب اوراق بهادار وجود نخواهد داشت. با این حال، برخی از کارگزاران با این استدلال که حرکتی در حساب صورت گرفته است (معجب است کدام یک؟) کارمزد سپرده گذاری دریافت می کنند و بنابراین کمیسیون باید حذف شود. گزینه دیگر برای رد کمیسیون سپرده گذاری درصدی (معمولاً بسیار ناچیز) از ارزش گذاری اوراق بهادار ذخیره شده در حساب سپرده گذاری است. چنین طرح هایی بسیار نادر هستند.

برای جلوگیری از محاسبه دستی کمیسیون در هر بار، از ماشین حساب تعرفه کارگزاری ما استفاده کنید. ماشین حساب به طور خودکار کمیسیون ها را بر اساس پارامترهای مشخص شده محاسبه می کند و برای چندین ده طرح تعرفه کارگزاران مختلف به شما نتیجه می دهد.

چگونه کمیسیون را کاهش دهیم؟

حالا بیایید به قسمت سرگرم کننده بپردازیم: چگونه می توانید کمیسیون کارگزاری خود را بدون کاهش حجم معاملات و در نتیجه کاهش فرصت های خود کاهش دهید؟ این بسیار ساده است - می توانید بخشی از کمیسیون را از طریق خدمات تخفیف ویژه برگردانید. چقدر کمیسیون می توانید پس بگیرید؟ به طور معمول، این سرویس به شما امکان می دهد بسته به کارگزار، از 7 تا 50 درصد کمیسیون گردش مالی را برگردانید. بیایید محاسبه کنیم که چقدر به دست می آید. بیایید به مثالی که در بالا نگاه کردیم برگردیم. به عنوان مثال، بازپرداخت توسط یکی از خدمات +Alor 15٪ کمیسیون در گردش مالی است. کمی بالاتر، کمیسیون کارگزار را 9240 روبل در ماه محاسبه کردیم. 15 درصد از این مبلغ 1386 روبل در ماه یا 16632 روبل در سال است. آن ها از سپرده اولیه 100 هزار - این بیش از 16.5٪ در سال است! اکنون سعی کنید سهامی را پیدا کنید که به طور مداوم 16.5 درصد پرداخت کند. اما شما می توانید یک دلال با درصد زیادی از غرامت مثلاً 25 یا حتی 50 درصد پیدا کنید! یعنی هر چهارمین یا حتی دومین تراکنش برای شما رایگان خواهد بود

تجارت فارکس یکی از بالقوه‌ترین فعالیت‌های سودآور است که تقریباً بدون استثنا برای همه در دسترس است. برای کار، باید به دانش اولیه در مورد بازار مالی ارز، یک استراتژی معاملاتی خوب، پول، یک پلت فرم و یک کارگزار که منافع معامله گر را نمایندگی می کند، تسلط داشته باشید. وظیفه یک سفته باز ارز در نگاه اول بسیار ساده است و شامل استفاده از نوسانات در مظنه ارز برای معاملات مالی سوداگرانه بر اساس اصل "خرید ارزان تر - فروش بیشتر" است.

با این حال، میزان سودی که معامله‌گران از کارگزاران مختلف در هنگام انجام عملیات معاملاتی مشابه دریافت می‌کنند، متفاوت خواهد بود. این امر به این دلیل است که مراکز معاملاتی مختلف هزینه خدمات خود را متفاوت برآورد می کنند. بنابراین، کمیسیون کارگزار فارکس یک عنصر مهم در معاملات است که باید هنگام انتخاب یک DC مناسب در نظر گرفته شود تا درآمد بالقوه در هر تراکنش به حداکثر برسد.

کارگزاران چگونه زندگی می کنند؟

کارگزاری هایی که عملیات معاملاتی معامله گران را وارد بازار ارز می کنند، طبیعتا می خواهند در قبال خدمات خود پاداش مناسبی دریافت کنند. علاوه بر این، اشتهای شرکت های مختلف بسیار متفاوت است و برخی از آنها می توانند بخش قابل توجهی از درآمد یک معامله گر را از بین ببرند. کارگزاران فارکس پول را از معامله گران در سه حوزه اصلی جمع آوری می کنند - اسپرد، کمیسیون و سوآپ.

بنابراین، قبل از انتخاب یک شرکت کارگزاری، باید شرایط معاملاتی پیشنهادی را به دقت مطالعه کنید تا دقیقاً مشخص شود که کارگزار چگونه و به چه میزان حق الزحمه خود را از عملیات معاملاتی معامله گر دریافت می کند.

لازم به ذکر است که محبوب ترین کارگزاران، که با اطمینان در رتبه بندی های مختلف مستقل پیشرو هستند، معمولاً بالاترین کیفیت را ارائه می دهند، زیرا آنها سیاست رقابتی تهاجمی را ارائه می دهند و آماده اند بخشی از سود را در یک معامله در مبارزه برای رشد فزاینده قربانی کنند. تعداد مشتریان خود بنابراین، برای مبتدیانی که هنوز با پارامترهای شرایط معاملات آشنایی خاصی ندارند، انتخاب شرکت های محبوب فارکس منطقی تر خواهد بود.

گسترش

هنگام مطالعه پایانه معاملاتی، یک معامله گر آینده می تواند متوجه شود که کارگزار همیشه دو قیمت ارائه می دهد - پیشنهاد و درخواست برای هر دارایی معاملاتی در هر زمان. یکی از این ارزش ها همیشه بهترین قیمت برای خرید است، دومی همیشه بهترین قیمت برای فروش است. در اکثریت قریب به اتفاق موارد بین این قیمت ها تفاوت وجود دارد که به آن اسپرد می گویند. ارزش آن درآمد دلال است که قانوناً در جیب خود می گذارد.

برای درک اینکه چگونه یک کارگزار فارکس از اسپرد درآمد کسب می کند، فقط به یک مثال ساده نگاه کنید. فرض کنید جفت EUR/USD دارای قیمت Bid 1.1000 و قیمت Ask 1.1002 است. از آنجایی که در هر لحظه در بازار هر دو خرس و گاو وجود دارند، کارگزار با قیمت 1.1000 از فروشندگان خرید می کند و با قیمت 1.1002 به خریداران می فروشد و از هر لات 2 امتیاز کسب می کند. هنگام انعقاد معامله در فارکس، یک معامله گر بلافاصله یک منهای دریافت می کند، زیرا کارگزار در زمان باز کردن یک موقعیت معاملاتی مبلغ اسپرد را از او دریافت می کند، به این معنی که برای کسب سود در یک موقعیت کوتاه، او باید یک لانگ داشته باشد. یک و بالعکس

اندازه اسپرد از کارگزاری به کارگزاری دیگر در ابزارهای مختلف متفاوت است، گاهی اوقات بسیار قابل توجه است. در برخی موارد، این عامل حتی ممکن است در انتخاب یک مرکز معاملاتی مناسب تعیین کننده باشد. اول از همه، این البته برای اسکالپرها مهم است، که هدفشان سود برداشت کوتاه 5-10 امتیاز در هر معامله است. بنابراین، اگر یک کارگزار 1 امتیاز اسپرد را از آنها بگیرد و دومی 3، طبیعتاً این به طور قابل توجهی بر نتیجه نهایی ماه تأثیر می گذارد و برای چنین معامله گر کار کردن با DC دوم به سادگی بی سود خواهد بود.

همچنین بخوانید:

نکته مهم دیگری در مورد گسترش وجود دارد که همیشه توسط مبتدیان مورد توجه قرار نمی گیرد. واقعیت این است که اسپرد می تواند شناور یا ثابت باشد. اولین مورد را معمولاً می توان در حساب های ECN با اجرای بازار پیدا کرد و مورد دوم را در حساب های "داخلی" یافت. در دوره‌های افزایش نوسانات، که معمولاً در هنگام انتشار اخبار مهم رخ می‌دهد، اسپردها به طور قابل توجهی توسط خود بازارسازان یا تامین‌کنندگان نقدینگی افزایش می‌یابند. بر این اساس، از آنجایی که کارگزاران از آنها نقل قول می گیرند، اسپرد در چنین لحظاتی در حساب های ECN نیز بسیار افزایش می یابد و می تواند به طور قابل توجهی رشد کند، حتی گاهی اوقات به 50 امتیاز نیز می رسد!

بنابراین، اگر وارد کردن یک موقعیت با 1 لات در حالت عادی با اسپرد 2 امتیاز بلافاصله منفی 20 دلار را به همراه خواهد داشت، باز کردن یک سفارش با همان حجم در چنین شرایط اضطراری منجر به منفی 500 دلار می شود!!! در عین حال، کارگزاران با اجرای فوری به هیچ وجه اجازه ورود به بازار را به شما نمی دهند، زیرا با توجه به شرایط معاملاتی، حق افزایش اسپرد را ندارند، اما برای آنها قبلاً توسط بازارسازان افزایش یافته است. بنابراین تا زمانی که اسپرد به پارامترهای کافی نرسد به معامله گر اجازه نخواهند داد، در غیر این صورت باید با ضرر کار کنند.

تعویض کنید

نوع دیگری از کمیسیون کارگزاران فارکس، سوآپ است. این اصطلاح به دریافت هزینه برای جابجایی یک موقعیت در یک شب اشاره دارد. علاوه بر این، سوآپ همیشه از معامله‌گر کم نمی‌کند، بلکه می‌تواند مقدار کمی را نیز به حساب او اضافه کند. واقعیت این است که میزان سوآپ به تفاوت نرخ بهره بین ارزهای جفت معاملاتی مورد استفاده بستگی دارد.

به عنوان یک قاعده، معامله‌گرانی که در بازه‌های زمانی کوچک کار می‌کنند، اصلاً سوآپ در نظر گرفته نمی‌شود. فقط کسانی که قصد دارند مقدار زیادی پول سرمایه گذاری کنند و معامله را برای یک ماه یا بیشتر باز نگه دارند، باید در نظر گرفته شود.

کمیسیون حجم

یک تاکتیک نسبتاً رایج قبلاً این بود که برای هر لات معامله شده، از یک معامله گر فارکس کمیسیون کارگزاری دریافت می کرد. با گذشت زمان، این روش نامطلوب شد و در حال حاضر بزرگترین مراکز معاملاتی اصلاً از آن استفاده نمی کنند. بنابراین، در اغلب موارد، زمانی که یک کارگزار به کمیسیون نیاز دارد، نباید با او تماس بگیرید.

پرداخت کارمزد فقط در مواردی قابل توجیه است که کارگزار اسپرد کم را حتی در زمان انتشار اخبار مهم تضمین می کند و در ازای آن مقدار کمی پول را حفظ می کند که چنین رویکردی را توجیه می کند.

خط پایین

پس از آشنایی با آنچه کمیسیون های کارگزار فارکس امروزه استفاده می شود، یک معامله گر می تواند رویکرد آگاهانه تری را برای انتخاب شرکتی که می خواهد با آن همکاری سودمند دوجانبه برقرار کند، اتخاذ کند. این به شما کمک می کند تا در ابتدا شرایط معاملاتی مطلوب تری را انتخاب کنید، که تحت آن پتانسیل سود بیشتر خواهد بود. علاوه بر این، درک این نکات اصلی در شکل‌گیری درآمد کارگزاران در فارکس می‌تواند کمک کند که فوراً به دست کسانی که هدف اصلی خود را برای برداشت حداکثری از هر معامله‌گر تعیین می‌کنند، نیفتد.

اکنون به موضوع کمیسیون های کارگزاری بازگشتم. از سال 2007 با شرکت BKS LLC کار می کنم و در اصل از همه چیز راضی هستم. من حتی یک حساب در نووسیبیرسک باز کردم - بدون اینکه هرگز در دفتر BCS ظاهر شوم - از طریق ایمیل، اسکن و نسخه اصلی از طریق پست معمولی (سپس در یک شهر کوچک سیبری در 300 کیلومتری شرق نووسیبیرسک زندگی می کردم، جایی که هیچ کارگزار، سه بانک و یک بانک وجود نداشت. اینترنت ارائه دهنده Sibirtelecom، که با او مشکلاتی وجود داشت، اینکه اینترنت را از طریق ظرف ماهواره ای راحت تر انجام می داد و چه زمانی، پول را از طریق بانک منتقل کرد.

از ابتدای امسال، من تمام پول را برای نیازهای شخصی برداشت کردم - فقط 4 کوپک در حساب باقی مانده است...) و اکنون دوباره آن را راه اندازی می کنم و در آینده قصد دارم مرتباً حساب را پر کنم. با 30-50 هزار روبل در ماه در صورت امکان برای خرید.

در مورد کمیسیون ها چه داریم؟

کمیسیون بورس مسکو - 0.01٪.

کمیسیون کارگزار BCS. من یک تعرفه "حرفه ای" دارم. یکی از مناسب ترین آنها برای من، این شرکت تعرفه های دیگری دارد، اما آنها بیشتر شبیه "کلاهبرداری پول" هستند.

طرح تعرفه "حرفه ای"

اما نه کمتر از 35.4 روبل در روز (حداقل میزان دستمزد در روز) و نه کمتر از 177 روبل در هر ماه تقویم (حداقل میزان پاداش در هر ماه تقویمی)، اگر حداقل یک معامله در این روز (ماه) انجام شود.

خدمات حساب اوراق بهادار معاملاتی (بخش معاملاتی یک حساب اوراق بهادار) (به مدت یک ماه، در صورت انجام معاملات در حساب)، پاداش شرکت BCS Company LLC هنگام کار از طریق شرکت تسویه سپرده گذاری CJSC: 177 روبل است.

کارمزد ماهانه برای استفاده از یک برنامه کامپیوتری، سیستم QUIK MR "Broker" یا سیستم webQUIK 300 روبل است (مالیات بر ارزش افزوده دریافت نمی شود)، اگر در آخرین روز کاری ماه گزارش، ارزش کل دارایی ها در حساب مشتری باشد. کمتر از 30000 (سی هزار) روبل. هزینه ماهانه استفاده از برنامه رایانه ای "ایستگاه کاری سیستم اطلاعات و تجارت QUIK برای رایانه های شخصی جیبی PocketQUIK" (از این پس به عنوان ایستگاه کاری QUIK برای رایانه های شخصی PocketQUIK نامیده می شود) 200 روبل است (مالیات بر ارزش افزوده دریافت نمی شود) ، در صورت آخرین کار. در روز ماه گزارش، ارزش کل دارایی های موجود در حساب مشتری کمتر از 100000 (صد هزار) روبل است.

اخیرا، BCS حداقل کمیسیون را برای حساب های کمتر از 100000 روبل معرفی کرده است. زوج بدون انجام معاملات

25. حداقل حق الزحمه کارگزار

25.1. علاوه بر پاداش شرکت BCS LLC برای ارائه خدمات کارگزاری به عنوان یک شرکت کننده حرفه ای در بازار اوراق بهادار، که توسط مشتری مطابق با این پیوست و (یا) موافقت نامه الحاقی به توافق نامه عمومی پرداخت می شود. مشتری که در چارچوب توافق نامه عمومی، به صورت ماهانه، بدون توجه به اینکه مشتری دستورالعمل ها را ارائه می دهد و معاملاتی را در اجرای این دستورالعمل ها انجام می دهد، معاملات و (یا) سایر عملیات را برای حساب خود انجام می دهد. در ماه مربوطه، حداقل دستمزد کارگزار را به مبلغ 200 (دویست) روبل به BCS Company LLC می پردازد که با انواع پاداش ها، کمیسیون ها، هزینه های کسر شده یا مشروط به کسر از مشتری در ماه مربوطه کاهش می یابد:

25.1.1. پاداش به BCS Company LLC برای انجام معاملات در کلیه سیستم های معاملاتی که در آن به مشتری مطابق با شرایط توافق نامه عمومی خدمات داده می شود، از جمله سیستم معاملاتی Moscow Exchange OJSC (بازار ارز خارجی) و در خارج از بورس. بازار؛ و غیره. ...

من همیشه از توانایی وکلا در اشتباه گرفتن همه چیز شگفت زده شده ام. به همین دلیل است که نوشتن این نمی‌تواند ساده‌تر باشد: «مشتری که در چارچوب توافقنامه اصلی متعهد می شودمعاملات و (یا) سایر عملیات به هزینه خود، به صورت ماهانه، صرف نظر از اینکه مشتری دستورالعمل ها را ارائه می دهد و معاملات را در اجرای این دستورالعمل ها در ماه مربوطه انجام می دهد، LLC "شرکت BCS" حداقل پاداش کارگزار را در ماه مربوطه پرداخت می کند. مبلغ 200 (دویست) روبل که با انواع پاداش ها، کمیسیون ها، هزینه های کسر شده یا مشروط به کسر از مشتری در ماه مربوطه کاهش می یابد.

آن ها « مشتری که در چارچوب قرارداد اصلی معاملات انجام می دهدو (یا) تراکنش‌های دیگر برای حساب شخصی خود، به صورت ماهانه» و انجام نمی‌شود - «صرف نظر از اینکه مشتری دستورالعمل‌ها را ارائه می‌کند و معاملات را در اجرای این دستورالعمل‌ها در ماه مربوطه انجام می‌دهد». چگونه این را بفهمیم؟؟؟حتی اگر تراکنشی وجود نداشته باشد یا وجود داشته باشد، کمیسیون خواهد بود. به نظر می رسد که حتی اگر اینطور نبود.

به نظر می رسد که اگر حساب شما 100001 روبل باشد. و شما هیچ معامله ای انجام نداده اید - آنها چیزی از شما نخواهند گرفت و اگر 99999 روبل باشد، 200 روبل که 0.2٪ در ماه یا -2.4٪ در سال است. سیاست مبارزه با سرمایه گذاران کوچک در حال انجام است.
در صورت استفاده از اهرم، هزینه هایی نیز وجود دارد، اما من به ندرت (تقریبا هرگز) به این گزینه متوسل نمی شوم - به عنوان مثال، اگر شاخص نوسانات RTSVX بیش از 110 امتیاز باشد (این اتفاق در طول بحران 2008-2009 رخ داده است)، اکنون چنین است. زیر 25

نتیجه گیری

واضح است که کارگزار به مشتریان بزرگ علاقه دارد، بنابراین بهتر است با مبلغ اولیه کمتر از 100000 روبل (و با مبالغ کمتر از 100 هزار روبل زیاد استفاده نخواهید کرد) - دادن 200 روبل ماه فقط ارزشش را ندارد و پس از آن شما نباید برای مقادیر کم (5-25 هزار روبل) خرید کنید. گاهی اوقات با توصیه هایی مواجه می شوم که به طور مرتب حداقل سهام کمی (5000-10000 روبل در ماه) خریداری کنید و سپس ثروتمند شوید. اما به ندرت هزینه های سربار در چنین محاسباتی در نظر گرفته می شود. نکته دیگر این است که در سپرده بانکی به میزان لازم پس انداز کنید و در صورت قابل قبول بودن قیمت سهام، سهام بخرید.

من کل هزینه های سربار یک سرمایه گذار را محاسبه کردم، اگر، فرض کنید، او قبلاً بیش از 100000 روبل در حساب خود داشته باشد و یک بار در ماه برای یک روز معاملاتی با تعرفه "حرفه ای" در BCS خرید کند. من بیشتر به محدوده 30-100 هزار روبل علاقه دارم.

از نظر گرافیکی به این شکل است




هر چه مبلغ تراکنش بزرگتر باشد، سود بیشتری خواهد داشت. در اصل، هزینه ها در 360-364 روبل در ماه برای خریدهای 60،000 - 100،000 روبل (0.36-0.60٪ از مبلغ) قابل قبول است، زیرا فکر می کنم هر ماه خرید نخواهم کرد و پول جمع می شود.

شاید درست نباشد که فقط در مورد BCS بنویسم، شاید کارگزار را عوض کنم.

Sberbank. طرح تعرفه «مستقل»

در Sberbank هیچ هزینه سپرده گذاری و حداقل محدودیت کمیسیون وجود ندارد (هنوز نه)، در نتیجه، ارقام برای مقادیر 30-100 هزار روبل 3-7 برابر کمتر از BCS است (!). اما هزینه عجیبی برای یک کلید USB 1990 روبلی وجود دارد، این هزینه یک بار است، همانطور که من متوجه شدم، فقط برای چه مدت، پس دیگر نیازی به تغییر آن نخواهید داشت؟ اما ظاهراً همه اینها به دلایل امنیتی اختراع شده است ...)

آلفا بانک. طرح تعرفه "بهینه"

من به طور کامل تعرفه های آلفا را درک نمی کنم. با برنامه KVIC برای آنها بسیار گران است، اما اگر برای Alfa-Direct کار می کنید، در واقع یک پنی ارزان تر از Sberbank است؟ 500 روبل دیگر برای فلش مموری با امضای دیجیتال. به علاوه سپرده گذار 0.06٪ در سال از ارزش بازار اوراق بهادار (!) را می گیرد، تا 2-3 میلیون روبل هنوز سودآور است.


VTB 24. تعرفه "استاندارد سرمایه گذار"

و در اینجا 2 برابر ارزان تر از BKS است ...


طرح تعرفه فینام "روزانه"

به نظر می رسد که تعرفه ها بسیار پایین است، اما یک نکته بسیار مهم وجود دارد - "در عین حال، میزان کمیسیون کارگزار برای اجرای (اجرای جزئی) یک سفارش مشتری، به استثنای دستورالعمل های انجام معاملات. در بازار استاندارد، حداقل است 41 مالش. 30 کوپک"، که همه چیز را تغییر می دهد. مقدار کمیسیون در نهایت بسیار بیشتر از محاسبات من خواهد بود. فینام - قطعا نه.

IT-Invest. طرح تعرفه "مورد علاقه"

فقط اینجا KVIC معمولی وجود ندارد، تعرفه ها بالاتر از BCS است، اگر درست متوجه شدم، حداقل 300 روبل برای کارگزار و 300 روبل برای سپرده گذار در صورت تراکنش از شما دریافت می شود ...

تعرفه افتتاحیه"حرفه ای"

معلوم شد که تعرفه ها پایین ترین هستند - حتی کمتر از Sberbank. اگر حساب کمتر از 50 ترون باشد، در هر صورت آنها حداقل کمیسیون 295 روبل را نیز دریافت می کنند. اگر چیزی را از دست نداده باشم، سپرده گذار پول نمی گیرد، اگر اینطور است، پس همه چیز درست است. همکاران لطفا در نظرات بنویسید.

در نتیجه معلوم می شود که BCS از نظر تعرفه چندان خوب نیست ...

من به Sberbank، Alfa و Otkritie علاقه مند بودم. مشتریان Sber، Alfa و Otkritie، در نظرات بنویسید - کیفیت خدمات و تعرفه ها چگونه است، آیا همه چیز درست است؟ اگر من نیاز به انجام معاملات بیش از یک بار در ماه بر روی سهام در MICEX برای مبالغ 30-100 tr داشته باشم؟

از این گذشته ، اگر تعرفه ها در BCS چندین برابر بیشتر از Sberbank ، Alfa و Otkritie است ، پس چرا مشتریان از BCS به آنجا تغییر نمی کنند؟ و کارگزاران دیگری هم هستند - KIT-Finance، Uralsib، ALOR و غیره ... آیا ارزش دارد BCS را برای یک کارگزار دیگر برای 100-250 روبل در ماه ترک کنید؟

با قضاوت بر اساس آمار امسال و ژوئن گذشته، حجم ها در حال کاهش است، اما چرا BCS "گران" بیشتر سقوط نمی کند؟ مزاحم بشم یا نه؟؟؟
ژوئن 2013

ژوئن 2012

منتظر نظرات...

نرخ های کارگزاری بیشتر در بازار مشتقات FORTS -