هناك طريقتان لكسب المال عن طريق شراء / بيع أسهم سبيربنك:

• تلقي الدخل من التغيرات في قيمة السهم
• استلام الأرباح (في حالة شراء الأسهم)

أمثلة على النمو في قيمة أسهم شركة OJSC "Sberbank"

• 29٪ عن الفترة 01.01.2015 - 30.01.2015 (شهر واحد)
• 31٪ عن الفترة 01.02.2015 - 15.02.2015 (أسبوعان)
• 32٪ عن الفترة 27.03.2015 - 05.05.2015 (39 يوم)
• 50٪ للفترة من 02.10.2015 - 23.11.2015 (52 يوم)
• 15٪ عن الفترة 01/20/2016 - 01/28/2016 (أسبوع واحد)
• 34٪ للفترة من 01/20/2016 - 2016/03/18 (59 يوم)

يوجد أدناه مخطط لأسعار أسهم سبيربنك. يمكنك معرفة تكلفة الأوراق المالية اليوم عبر الإنترنت في برنامج SmartX.

كيفية شراء أسهم Sberbank OJSC واستلام الأرباح

الخوارزمية العامة:

افتح حساب وساطة ← إيداع من 30000 روبل. ← شراء أسهم "سبيربنك" OJSC ← راقب التغيرات في قيمة الأسهم

يتم تداول الأوراق المالية لـ Sberbank في مختلف البورصات

• في بورصة موسكو ، أسهم سبيربنك
• يمكن شراء إيصالات الإيداع (ADRs) الخاصة بـ Sberbank OJSC في بورصة لندن

يمكن للأفراد شراء أسهم سبيربنك في بورصتي موسكو وسانت بطرسبرغ. يتم الاحتفاظ بالأوراق المالية في مكان إيداع. لشراء وبيع أسهم سبيربنك للأفراد ، يلزم وجود حساب وساطة. لفتحه والتسجيل في البورصة ، اتصل بالوسيط الخاص بك. سيشرح لك أمر التداول ، ويفتح لك حساب وساطة ، ويساعدك على إبرام اتفاقية مع البائع لشراء وبيع الأسهم. للحصول على مشورة شخصية من أحد الوسطاء ، أرسل طلبًا أو اتصل بنا عبر الهاتف.

من خلال إبرام اتفاقية ، تصبح مالكًا كاملاً للأوراق المالية. ستكون قادرًا على التصرف في الأسهم وفقًا لتقديرك. سيكون لك الحق في حضور اجتماعات مجلس المساهمين وتحقيق ربح على شكل توزيعات أرباح سنوية. ومع ذلك ، لا يتلقى جميع المساهمين في الشركة أرباحًا على أسهم Sberbank ، ولكن فقط أولئك الذين يمتلكون الأوراق المالية اعتبارًا من تاريخ قرار دفع الأرباح.

توزيعات الأرباح على أسهم Sberbank OJSC بالسنوات

كم عدد أرباح الأسهم التي يجلبها سهم واحد من Sberbank OJSC اليوم؟

يبلغ متوسط ​​حجم مدفوعات الأرباح على أسهم سبيربنك 4 ٪ سنويًا. يتم تحديد توقيت مدفوعات الأرباح من قبل مجلس إدارة الشركة. بلغت نسبة توزيعات الأرباح على أسهم سبيربنك لعام 2014 5.9٪.

في عام 2015 ، أوصى مجلس إدارة البنك بتخصيص 10.2 مليار روبل لدفع أرباح الأسهم - 5.9 ٪ من صافي الربح. حتى هذا العام ، تم تسجيل أقل نسبة مئوية من المدفوعات في عام 2001 - 6 ٪. تشرح إدارة البنك المدفوعات المنخفضة في الألعاب الأولمبية السابقة ، وضم شبه جزيرة القرم ، والعقوبات ، وتدفقات رأس المال إلى الخارج ، والثلاثاء الأسود. ومع ذلك ، فإن المصدر الرئيسي للربح من الأوراق المالية ليس من مدفوعات الأرباح ، ولكن من الشراء والبيع المربحين في سوق الأوراق المالية. من خلال شراء الأسهم ، يتوقع المستثمر نمو قيمة الأوراق المالية.

توزيعات الأرباح على أسهم Sberbank OJSC لعام 2014

خصص البنك 72.28 مليار روبل لتوزيعات الأرباح في عام 2014 لعام 2013 ، وهو ما يمثل 20٪ من صافي الربح. بالنسبة لعام 2014 ، أوصى مجلس الإدارة بدفع توزيعات أرباح على أسهم سبيربنك عند مستوى 3.2 روبل. في عام 2014 انخفض ربح الشركة بنسبة 19.8٪.

توزيعات الأرباح على أسهم Sberbank OJSC لعام 2015

سيتم اتخاذ قرار دفع أرباح الأسهم من قبل سبيربنك تقريبًا في مايو 2016.

حول المُصدر Sberbank OJSC

تم تأسيس Sberbank OJSC في عام 1841. يخدم أكثر من 135 مليون عميل في 22 دولة. Sberbank OJSC هو ثلث النظام المصرفي للاقتصاد الروسي. مجموعة خدمات Sberbank OJSC - الودائع والبطاقات المصرفية وأنواع مختلفة من الإقراض وتحويل الأموال والتأمين المصرفي وخدمات الوساطة. يوجد أكثر من 19 ألف فرع من فروع سبيربنك في جميع أنحاء البلاد. أكثر من 70 ٪ من السكان الروس هم عملاء سبيربنك.

وفقًا للإحصاءات ، يمثل سبيربنك 46٪ من ودائع الأسر المعيشية ، و 38.7٪ من القروض للأفراد و 32.2٪ من القروض للكيانات القانونية. من حيث رأس المال ، احتل سبيربنك المرتبة 34 في تصنيف أكبر 100 بنك عالمي.

هناك طلب كبير على أسهم سبيربنك في سوق الأسهم الروسية. يمكن لحاملي الأوراق المالية ليس فقط الحصول على أرباح على أسهم سبيربنك ، ولكن أيضًا الربح من صفقات البيع والشراء المربحة.

Sberbank ، وفقًا لقرار المساهمين ، سيدفع أرباحًا قياسية - 6 روبل. لكل سهم. فيما يتعلق بخطط البنك لمراجعة سياسة توزيع الأرباح وزيادة النتيجة المالية ، يمكن للمستثمرين الاعتماد على أرباح أعلى في المستقبل ، كما يقول الخبراء.

الرئيس التنفيذي لسبيربنك جيرمان جريف ومستشار رئيس البنك المركزي الروسي سيرجي إجناتيف (من اليمين إلى اليسار) في الاجتماع العام السنوي لمساهمي سبيربنك (الصورة: ستويان فاسيف / تاس)

وافق مساهمو سبيربنك في الاجتماع السنوي يوم الجمعة ، 26 مايو ، على قرار دفع أرباح الأسهم لعام 2016 بمبلغ 6 روبل. وقال البنك لكل سهم. سيكون المبلغ الإجمالي لدفعات الأرباح 135.5 مليار روبل ، أو 25٪ من صافي ربح البنك وفقًا لمعايير التقارير المالية الدولية (IFRS).

في حديثه إلى المساهمين يوم الجمعة ، أوضح ألكسندر موروزوف ، نائب رئيس مجلس إدارة سبيربنك ، الزيادة الحادة في توزيعات الأرباح من خلال النتائج المالية القياسية للبنك. في عام 2016 ، وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ، زادت الأرباح 2.4 مرة وبلغت 541.9 مليار روبل.

ووعد نائب رئيس مجلس الإدارة المساهمين بأن سبيربنك سيواصل التركيز على مصالح المجموعة عند اتخاذ قرار بشأن حصة صافي الربح المخصصة لتوزيعات الأرباح.

قبل عام ، تلقى مساهمو البنك ثلاث مرات أقل - 1.97 روبل. لكل سهم (عادي ومفضل). في الوقت نفسه ، بلغ إجمالي مدفوعات الأرباح 44.5 مليار روبل ، أو 20 ٪ من الربح بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.

مقارنة بالمنافسين

بالإضافة إلى سبيربنك ، من بين البنوك الروسية العامة المتداولة في بورصة موسكو والتي تدفع أرباحًا سنوية هي VTB وسانت بطرسبرغ وبنك فوزروزدين. وفقًا لبيانات BCS ، فإن عائد توزيعات الأرباح في VTB في عام 2016 ، أو نسبة الأرباح السنوية للسهم الواحد إلى سعر السهم العادي الواحد (لم يتم دفع أي مدفوعات على الأفراد) ، ظلت عند مستوى العام السابق وبلغت 1.8 ٪ (0.00117 روبل. للسهم الواحد) ؛ Vozrozhdenie - 1.04 ٪ على الأسهم العادية (7.7 روبل) ؛ يبلغ العائد على بنك سانت بطرسبرغ 1.7 ٪ (1.05 روبل).

عائد توزيعات الأرباح على الأسهم العادية في سبيربنك هو 3.7٪ ، وعلى الأسهم الممتازة - 4.6٪. لاحظ الخبراء الذين قابلهم RBC أن Sberbank يمكنه دفع أرباح أعلى مقارنة بالبنوك الأخرى نظرًا لحقيقة أن معظم منافسيها يعانون بشكل أكثر حدة من عواقب الأزمة المالية. "عملية الاسترداد ليست سهلة. يقول ميخائيل غانيلين ، المحلل في شركة آتون للاستثمار: "تحتاج البنوك إلى إنشاء احتياطيات ، فهي بحاجة إلى رأس المال ، لذا فهي بحاجة إلى محاولة استخدام كل أرباحها لتجديدها".

في المجموع ، في نهاية العام الماضي ، ستدفع VTB 62.2 مليار روبل للمساهمين. (بما في ذلك بالنسبة للأسهم العادية - 15.2 مليار روبل) ، فإن المبلغ الإجمالي لمدفوعات الأرباح من بنك سانت بطرسبرغ سيبلغ 463.7 مليون روبل ، فوزروزدين - 192.8 مليون روبل.

من بين العوامل التي ساعدت سبيربنك على زيادة أرباحها ، دعا ألكسندر دانيلوف ، المدير الأول لمجموعة تحليل المؤسسات المالية في Fitch Ratings ، إلى تدفق كبير للسيولة. ساعد البنك على خفض معدلات الودائع وخفض تكلفة التمويل بشكل عام. ويضيف: "العامل الثاني هو انخفاض رسوم انخفاض قيمة القروض ، والذي يرتبط بالتحسن العام في الوضع الاقتصادي في البلاد".

مع الأخذ في الاعتبار احتياطي كفاية رأس المال الكبير (جميع نسب كفاية رأس المال الثلاثة عند مستوى مريح: Н1.0 - 14.8٪ ، 1.1 و 1.2 - 10.9٪ مع الحد الأدنى التنظيمي 8.0 ، 4.5 و 6 ، 0٪ على التوالي) سبيربنك يمكن أن تتحمل خفض رأس المال الإضافي بشكل طفيف عن طريق دفع أرباح كبيرة. "سيكون التأثير على المعايير ضئيلًا - سيؤثر فقط على N1.0 ، مما يقلله من 14.8 إلى 14.2٪" ، يوضح يوري بيليكوف ، خبير منهج في وكالة تصنيف الخبراء RA.

يأمل المساهمون

حتى الآن ، تنص سياسة سبيربنك على دفع أرباح الأسهم بمبلغ 20 ٪ من صافي الربح بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. بالعودة إلى شهر مارس ، كان البنك سيعرض على المساهمين دفع 20٪ من صافي الربح كأرباح. ومع ذلك ، في أبريل ، أوصى مجلس الإشراف على البنك بأكثر من 25٪. كما أوضح رئيس Sberbank German Gref بعد ذلك ، تمت زيادة أرباح الأسهم نتيجة للتسوية بين مصالح المساهمين واستقرار البنك. في غضون ذلك ، يتوقع السوق أرقاماً قياسية جديدة من أكبر بنك في البلاد. لا يزال سبيربنك حذرًا للغاية مع توقعات مدفوعات الأرباح المستقبلية. كما أوضح ممثل سبيربنك لـ RBC ، في نهاية عام 2017 ، سيتم وضع استراتيجية تطوير للأعوام الثلاثة القادمة (2018-2020) ، والتي ستتضمن سياسة إدارة رأس المال ، بما في ذلك سياسة توزيع الأرباح الجديدة. لم يكشف البنك حتى الآن عن تفاصيل هذه الوثيقة فيما يتعلق بتوزيعات الأرباح.

كما يلاحظ ألكسندر دانيلوف ، فإن سياسة توزيع الأرباح هي إعلان عن كيفية دفع توزيعات الأرباح. يتم تطوير هذه الوثيقة حتى يتمكن المستثمرون من توجيه أنفسهم إلى ما يمكن توقعه في المستقبل. إذا نصت السياسة على مستوى عالٍ من المدفوعات ، فستكون هذه إشارة إيجابية للمستثمرين وقد تساهم في نمو سعر السهم. بما أن سبيربنك يتوقع نمو الأرباح ، يمكننا أن نتوقع أن تكون توزيعات الأرباح مناسبة ".

التنقل السريع من خلال أسهم سبيربنك الشائعة والمفضلة:

• مبلغ التوزيعات 2002 - 2018 ،
• عائد توزيعات الأرباح كنسبة مئوية ،
• حاسبة الأرباح :،
• توقعات توزيع الأرباح لعام 2018 ،
• سعر السهم في الفترة من 2008 إلى 2017 ،
• عائد المضاربة ،
• النسبة المئوية من صافي الربح المخصص لتوزيعات الأرباح ،
• عائد توزيعات أرباح الأسهم عند الشراء في سنوات مختلفة ،
• المتوقع بحلول تاريخ إغلاق السجل لعام 2018 ،
• الأسعار الحالية للأسهم العادية والأسهم الممتازة.

سبيربنك ، جداول توزيع الأرباح ، مدفوعات 2008-2018 ، روبل

جدول توزيع الأرباح للأسهم العادية والمفضلة 2008 - 2018

ربحية أسهم سبيربنك (العادية والمفضلة) للفترة 2008-2018 بالروبل. يتوافق العام الموجود على الرسم البياني مع سنة الدفع (تُدفع عادةً بناءً على نتائج السنة المالية السابقة).

سبيربنك ، جداول توزيعات الأرباح ، 2002 - 2007 روبل.

بموجب القانون ، يجب أن تكون مدفوعات التفضيل أكبر من أو تساوي العائد على الأسهم العادية. في واقع الأمر ، يجب دائمًا الدفع للمشتركين بشكل عام ، tk. يتمثل جوهر التفضيل في تلقي الدخل مقابل رفض المشاركة في إدارة الشركة (اجتماعات المساهمين)

ومع ذلك ، في الفترة من 2002 إلى 2007 ، كان هناك شذوذ غريب مرئي (المدفوعات عادة أعلى من بريفز):

ربما كانت هناك استثناءات في التشريع في ذلك الوقت ، تسمح لك بالدفع وفقًا للعادة أكثر مما تدفعه وفقًا للمختصين. وفقًا للوائح الخاصة بسياسة توزيع الأرباح في Sberbank ، يتعهدون بدفع 15 ٪ على الأقل من القيمة الاسمية للأسهم الممتازة. منذ عام 2008 ، القيمة الاسمية للمقدمة هي 3 روبل. وفقًا لذلك ، يتعهد سبيربنك بدفع 3 * 0.15 = 0.45 روبل / سهم مفضل على الأقل.

توزيعات الأرباح على الأسهم العادية والتفضيلية 2002 - 2007

جدول النسب المئوية لصافي ربح سبيربنك المخصص لدفع أرباح الأسهم ، 2001-2017

مخطط النسبة المئوية لصافي ربح سبيربنك المخصص لدفع أرباح الأسهم ، 2001-2017

(يتوافق العام مع السنة المالية). اعتبارًا من عام 2012 ، يتم احتساب النسبة المئوية على أرباح الأسهم من صافي الدخل وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.

سعر السهم عند إقفال آخر جلسة تداول لهذا العام 2008 - 2017

طاولة

جدول

نسبة عائد توزيعات الأرباح ، السنة المالية 2008 - السنة المالية 2017

إلى قيمة الأسهم في اليوم الأخير من السنة المالية التي يتم فيها دفع أرباح الأسهم

طاولة

جدول

توضيح: يتم دفع توزيعات الأرباح في السنة التالية بعد السنة المشمولة بالتقرير. لذلك ، بالنسبة لعام 2008 يدفعون في عام 2009 ، إلخ. عادة ما تعقد اجتماعات المساهمين ، التي تحدد مقدار أرباح الأسهم ، في يونيو.

الربحية المضاربة لأسهم سبيربنك ، 2009-2017 ،٪

يتم حسابها على أساس سعر إغلاق العام مقسومًا على سعر إغلاق العام السابق ، ناقص 1 ، مضروبًا في 100 ، مقربًا إلى أقرب نسبة مئوية.

مثال. المعتاد 2009: (82.94 إقفال 2009 / 22.79 إقفال 2008-1) * 100 = 263.93٪

« سبيربنك» هو زعيم سوق الأوراق المالية R.الروسيةFتهدئة... وهذا ينطبق على كل من حجم الرسملة والمصلحة العامة من جانب المستثمرين.يتبع البنك سياسة الموثوقية والاستقرار. المساهمين اليوم« سبيربنك» مشاركة أكثر من 50٪ من إجمالي أرباح الشركة فيما بينهم. السيطرة على حصة« سبيرمصرفأ» الدولة التي تهتم بدورها باستقرار البنك ، والأهم من ذلك ، ربحية البنك.

بالنسبة للفترة المشمولة بالتقرير لعام 2017 ، شكلت ميزانية الدولة حوالي 150 مليار روبل من أرباح سبيربنك. نظرًا لاستخدام التقنيات الحديثة في العمل ، ارتفعت أسهم سبيربنك بنسبة 40٪ في نهاية عام 2017.

سبيربنك هو أكبر مؤسسة مالية في السوق الروسية في عام 2018

Sberbank of Russia هو أكبر بنك في روسيا ورابطة الدول المستقلة مع أوسع شبكة من الأقسام ، ويقدم مجموعة كاملة من الخدمات المصرفية الاستثمارية. المؤسس والمساهم الرئيسي في Sberbank هو البنك المركزي للاتحاد الروسي ، الذي يمتلك 50٪ من رأس المال المصرح به بالإضافة إلى حصة تصويت واحدة. أكثر من 40٪ من الأسهم مملوكة لمستثمرين أجانب. في روسيا ، يقع ما يقرب من نصف سوق الودائع الخاصة ، بما في ذلك كل ثالث قرض للشركات والأفراد ، على سبيربنك.

• صافي أصول البنك - 24192.99 مليار روبل (المركز الأول في روسيا) ؛
• رأس المال (محسوب وفقًا لمتطلبات البنك المركزي للاتحاد الروسي) - 3694.40 مليار ؛ محفظة القروض - 15879.84 مليار روبل ؛
• الخصوم على السكان - 11973.38 مليار روبل.

سيتم تحويل جزء من أرباح Sberbank في عام 2018 إلى ميزانية الدولة

القانون الاتحادي رقم 370-FZ المؤرخ 5 ديسمبر 2017 "بشأن تفاصيل تحويل الدخل الذي حصل عليه البنك المركزي للاتحاد الروسي في عام 2018 من المشاركة في رأس مال الشركة المساهمة العامة سبيربنك في روسيا في نهاية عام 2017" (مسودة - رقم 274629-7). بحلول 1 أغسطس 2018 ، سينقل البنك المركزي إلى الميزانية توزيعات الأرباح المستلمة من سبيربنك للعام الحالي. تم التوقيع على القانون المقابل من قبل الرئيس الروسي فلاديمير بوتين.

تصر وزارة المالية على أن سبيربنك قادر على تخصيص 50٪ من صافي أرباحه لتوزيعات الأرباح ، وبالتالي دعم الميزانية. في السابق ، وجدت بعض الشركات المملوكة للدولة سببًا لعدم دفع مثل هذه الحصة الكبيرة. مع توزيعات أرباح سبيربنك لعام 2017 ، سيكون هناك على الأرجح خيار تسوية ، حيث سيتم دفع حوالي 30 ٪ من صافي الربح ، والتي ، وفقًا للتوقعات ونهاية العام ، قد تصل إلى 700 مليار روبل روسي بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ، و 9.3 روبل روسي لكل عادي و الأسهم المفضلة.

سيكون عائد توزيعات الأرباح ، بناءً على الأسعار الحالية ، 4.6٪ و 5.7٪ للأسهم العادية والمفضلة. بناءً على هذا الموقف ، يتم احتساب أرباح سبيربنك لعام 2017 في الميزانية عند مستوى 150 مليار روبل. بناءً على نتائج 2018 و 2019 ، تتوقع الحكومة المزيد في شكل أرباح من سبيربنك - 165 مليار روبل و 181.5 مليار روبل ، على التوالي.

وأيضًا يأمل سبيربنك في رفع حصة مدفوعات الأرباح إلى حوالي 50٪ من الأرباح بنهاية عام 2019. وفقًا لسياسة توزيع الأرباح الجديدة ، يعد Sberbank بضمان زيادة ثابتة في حصة الأرباح المدفوعة للمساهمين في شكل توزيعات أرباح.

الطلب المفرط على أسهم سبيربنك في 2018 ناتج عن زيادة توزيعات الأرباح

فيما يتعلق بالإعلان عن معلومات حول نية سبيربنك لزيادة توزيعات الأرباح لعام 2017 إلى 30٪ من صافي الربح بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ، كان سبب السوق هو الطلب المحموم على أسهم البنك.

يواصل سبيربنك إظهار نتائج مالية قوية. وهكذا ، في الربع الثالث ، زادت إيرادات سبيربنك بنسبة 14.5٪ لتصل إلى 498 مليار روبل. ارتفع صافي الربح بنسبة 63.6٪ إلى 224.1 مليار روبل. يتم ضمان نمو المؤشرات المالية من خلال الكفاءة العالية للبنك واستخدام التقنيات الحديثة ، مما يسمح بالحفاظ على الريادة. سيتمكن المستثمرون المحافظون من الحصول على مكافأة إضافية كأرباح الأسهم.

في عام 2017 ، ارتفعت أسهم سبيربنك بنسبة 40٪ ، ووفقًا لتوقعاتنا ، ستواصل صعودها. نحتفظ بتوصية الشراء الخاصة بنا مع أفق استثماري طويل الأجل ،

مدير تطوير Freedom24.ru مستيسلاف كودينوف.

Sberbank هو أكبر بنك في البلاد ، وهو يتصدر فئة المؤسسات "أكبر من أن تنهار" ، لذلك يمكن القول إن الأوراق المالية التي يصدرها موثوقة ومستقرة للغاية. توزيعات الأرباح المتراكمة على أسهم سبيربنك هي أحد مصادر أرباح المستثمر بالإضافة إلى نمو قيمتها السوقية.

سياسة توزيع أرباح سبيربنك في 2018

كان سبيربنك يدفع باستمرار توزيعات الأرباح على أسهمه لسنوات عديدة. نصت سياسة توزيع الأرباح السابقة ، التي تمت الموافقة عليها في 2011 وانتهت في 2014 ، على مدفوعات تصل إلى 15٪ من الدخل.

بموجب اللائحة الجديدة ، يشارك Sberbank ما يصل إلى 50 ٪ من أرباحه مع المستثمرين. في الوقت نفسه ، تغير إجراء حساب الربح - الآن يتم حسابه وفقًا للمعايير الدولية (IFRS). بالإضافة إلى ذلك ، يتم تعيين مقدار أرباح الأسهم على الأسهم العادية والأسهم الممتازة عند نفس المستوى.

الربحية وتوزيع الأرباح

بالنسبة للمستثمرين النهائيين ، تعني كل هذه التغييرات في 2018 أن المدفوعات المتعلقة بسعر السهم ستزيد. مما لا شك فيه أن هذا يثير اهتمامًا شديدًا بهذه الأداة الاستثمارية لأكبر بنك.

قم بشراء أسهم سبيربنك واستلم توزيعات الأرباح ، وتوقع زيادة في قيمة ورقة مالية واحدة ، إذا رغبت في ذلك ، يمكن دائمًا بيعها بسعر معقول (هناك نمو مستقر في عروض الأسعار).

يتم نشر معلومات محدثة حول سياسة توزيع الأرباح الخاصة بـ Sberbank والمبالغ المخصصة للمدفوعات للمساهمين على صفحة الموقع الإلكتروني للبنك. لذلك ، يمكن ملاحظة حدوث زيادة كبيرة في توزيعات الأرباح في نهاية عامي 2016 و 2017 (يتم الحساب وفقًا لمنهجية IFRS):

يرجى ملاحظة أنه تم تقديم تقدير أولي لتوزيعات الأرباح لأسهم سبيربنك لعام 2018 بناءً على سياسة توزيع الأرباح. سيتم تحديد المبلغ النهائي للمدفوعات للعام الحالي في عام 2019 في اجتماع المساهمين.

عند تحديد الحد الأقصى المسموح به من أرباح الأسهم والنسبة المئوية للمزايا المخصصة للمدفوعات لعام 2018 ، يتم أخذ العديد من العوامل في الاعتبار:

• مقدار صافي العائدات ؛
• ديناميات الخسائر
• الحاجة إلى الحفاظ على الأموال لتطوير البنك ؛
• الاقتباس الحالي ، إلخ.

الموقف الأخير مهم ، لأنه وفقًا لإرشادات سبيربنك ، لا يمكن أن تكون المدفوعات على الخدمات أقل من 15 ٪ من القيمة الاسمية. وبما أنه ، في ظل الظروف الجديدة ، يجب أن تكون توزيعات الأرباح على كلا النوعين من الأوراق المالية متساوية ، فإن سعر الأسهم العادية يؤثر أيضًا على الحد الأدنى لمقدار المدفوعات.

بالإضافة إلى ذلك ، عند تحديد الحد الأقصى لمبلغ المدفوعات ، يتم أخذ رأي مجلس الإشراف ومديري Sberbank في الاعتبار.

نظرًا لمرونة سياسة توزيع الأرباح ، فمن الممكن إجراء تعديل سريع للمدفوعات. على سبيل المثال ، في أزمة عام 2014 ، تم توزيع 4.5 ٪ فقط من الفوائد على المساهمين (0.45 روبل للسهم بالقيمة الاسمية) ، ولكن بالفعل في عام 2016 ، حصل المالكون على 6 روبل للسهم (تم توزيع 25 ٪ من الدخل) .

في الوقت الحالي ، انخفضت أسعار أسهم سبيربنك ، نظرًا لأن مدفوعات الأرباح الموزعة في 2018 انتهت ، لذلك من المنطقي شراء الأوراق المالية مع توقع عام 2019.

الأسهم الممتازة والعادية

وفقًا للائحة ، تنقسم أسهم سبيربنك إلى فئتين:

• عادي (شريط الأسهم في بورصة موسكو SBER) - يمنح الحق في تحقيق ربح ، وكذلك التصويت في الاجتماع السنوي للمساهمين (أي ، في الواقع ، منح المالكين الحق في إدارة البنك) ؛
• مميز (شريط SBERP) - لا تمنح المالكين حق التصويت ، ولكن يتم توزيع الأرباح عليهم أولاً.

يجب على الأفراد المهتمين فقط بالأرباح المضمونة وليس إدارة الشركة التفكير في شراء الأسهم الممتازة. توزيعات الأرباح عليها مساوية للأرباح العادية ، لكن العميل سيحصل عليها من أولها.

كيف تجري الحسابات

تحدد قواعد البنك الخاصة مراحل الدفع التالية:

• عقد اجتماع سنوي (لا يوجد موعد نهائي محدد ، ولكن سبيربنك عادة ما يجمع المساهمين في أبريل أو مايو) ؛
• اتخاذ قرار بشأن الدفع ؛
• نشر القرار في مصادر رسمية: على موقع سبيربنك وفي الصحف الروسية ؛
• إغلاق السجل (من أجل الحصول على أرباح عن العام الماضي ، يجب عليك شراء الأسهم قبل انتهاء هذه الفترة) ؛
• دفع مباشر.

على سبيل المثال ، تم اتخاذ قرار دفع توزيعات الأرباح لعام 2017 في مايو 2018 (بينما يمكن تقديم طلب التصويت حتى 2 مايو) ، وتم إغلاق السجل (يطلق المستثمرون على هذه الظاهرة اسم "قطع") في 26.06.2018. تشير قواعد توزيع الأرباح إلى أنه يمكن سداد الدفعات كل ثلاثة أشهر أو مرة كل ستة أشهر ، ويمارس سبيربنك المدفوعات السنوية فقط (مرة واحدة في السنة).

من الملائم تتبع مواعيد الاجتماعات وتحديد فترات التوقف باستخدام تقويمات الاستثمار ، على سبيل المثال ، على موقع Investfuture.ru أو على موقع RBC الإلكتروني. بالإضافة إلى ذلك ، يتم نشر نفس المعلومات على صفحات موقع البنك على شبكة الإنترنت.

يجب تحديد تاريخ توزيع الأرباح في غضون 10 إلى 25 يومًا بعد إغلاق السجل. في عام 2018 ، بدأ دفع توزيعات الأرباح في 1 يوليو. تتم التحويلات فقط في شكل غير نقدي - يتم تحويلها إلى حسابات الوسطاء أو إلى الحسابات المصرفية للعملاء (إذا تم الشراء في سوق OTC). إذا تم إرسال الأموال إلى الوسيط ، فإنه يقوم بتحويلها إما إلى حساب الوساطة الخاص بالعميل أو إلى حسابه المصرفي ، حسب شروط الخدمة.

لتلقي المدفوعات ، من المهم أن يكون لديك وقت لشراء أسهم Sberbank لتوزيعات الأرباح - أي حتى يتم إغلاق التسجيل. لذلك ، إذا تم تحديد تاريخ الإغلاق في عام 2018 في 22 يونيو ، فمن الضروري شراء أرباح الأسهم قبل ذلك. يمنحك امتلاك الأسهم حتى ليوم واحد الحق في تلقي مدفوعات سنوية.

يرجى ملاحظة أن تداول الأوراق المالية في بورصة موسكو هو T + 2. هذا يعني أنه يتم إضافة الأسهم إلى حساب العميل بعد يومين من دفعها. لكي تصبح مساهمًا في Sberbank ولديك الوقت لتلقي دفعة ، ضع في اعتبارك هذه الشروط.

توزيعات الأرباح في 2018 وما قبلها

إذا كان هدفك هو شراء أسهم Sberbank وتلقي أرباح ، فأنت بحاجة إلى تحليل تاريخ المدفوعات واستخلاص استنتاجاتك الخاصة حول ما إذا كان الأمر يستحق الاعتماد على هذا النوع من الأرباح.

عائد توزيعات الأرباح الحالي على الأسهم العادية في سبيربنك هو 5.6٪ ، مقابل 6.17٪. بلغ حجم الربح على أسهم سبيربنك في عام 2018 12 روبل مقابل سهم عادي ونفس المبلغ للربح المفضل ، وهو أعلى مرتين تقريبًا من التوقعات.

سيتم اتخاذ قرار محدد بشأن توزيعات الأرباح في عام 2019 من قبل اجتماع المساهمين. في السنوات الأربع الماضية بعد التغيير في سياسة توزيع الأرباح ، تم إغلاق السجلات بشكل مطرد في منتصف يونيو. في عام 2019 ، مع توزيع الأرباح لعام 2018 ، من المرجح أن يكون الوضع هو نفسه.

Sberbank هو وكيل ضرائب ، وبالتالي يتم حجب الضريبة من أرباح العميل. بالنسبة للروسي العادي ، ستكون هذه ضريبة الدخل القياسية البالغة 13٪. لذلك ، في عام 2018 ، لم يتلق المستثمرون 12 روبل كأرباح على أسهم سبيربنك ، ولكن 10.44 روبل. بنس لكل سهم. في الواقع ، هذه هي التكاليف التي يجب أخذها في الاعتبار عند التخطيط المالي.

بالإضافة إلى ذلك ، يحق لبعض الوسطاء حجب رسوم السحب - انتبه لذلك واختر تجار بدون تكاليف - وإلا فإن هامش الربح سينخفض ​​أكثر.

هناك طريقة واحدة فقط للحصول على إعفاءات ضريبية في عام 2018. ليس من الضروري فتح حساب وساطة عادي ، ولكن حساب استثمار فردي ، والاحتفاظ بالأموال فيه لمدة 3 سنوات على الأقل. بعد ذلك ، سيحصل على الحق في الحصول على خصم ضريبي لكامل مبلغ الربح ، وسيكون قادرًا على تلقي أرباح سبيربنك بالكامل.

كيفية شراء الأوراق المالية وكسب الدخل

لأصحاب أسهم سبيربنك ، الأرباح متاحة من خلال توزيع الدخل وفروق أسعار الصرف أثناء المضاربة. خلال العام ، يمكنك شراء الأسهم وبيعها ، والشيء الرئيسي هو أن تكون مالكها في يوم التوقف (لا تنس وضع التداول T + 2!). سيكون هذا كافيا "لكسب موطئ قدم" كمتلقي للأرباح. تنفيذها متاح على الفور في اليوم التالي.

يمكنك شراء أسهم سبيربنك بأربع طرق:

1. الأفراد بصفتهم الشخصية. للقيام بذلك ، يكفي إبرام اتفاقية بيع وشراء أو تبادل والتقدم بطلب لتعديل السجل إلى سبيربنك نفسها أو أي شركة وساطة. بالمناسبة ، عند وراثة الأسهم ، يجب أن تفعل الشيء نفسه.
2. في الوسيط. للقيام بذلك ، تحتاج إلى الاتصال بأي مكتب وساطة ، وإبرام اتفاقية ، وفتح حساب إيداع ، وتحويل الأموال إليه وإعطاء أمر للمدير للشراء. هذه الطريقة جيدة إذا كنت ستتبع استراتيجية "الشراء والاحتفاظ" وتتلقى ببساطة مدفوعات الأرباح على أسهم سبيربنك. يرجى ملاحظة أن الوسيط ليس لديه عمولة إذا لم تكن هناك حركات حساب في الشهر ، وإلا فسوف تضطر إلى خسارة أموال بهذا الشكل.
3. في سبيربنك نفسها. تعال إلى البنك وأعلن رغبتك في شراء الأوراق المالية للمُصدر. للقيام بذلك ، ستحتاج إلى فتح حساب استثمار أو وساطة مع شركة إدارة سبيربنك وشراء الأسهم بنفسك من خلال حسابك الشخصي.
4. في بورصة موسكو. للقيام بذلك ، تحتاج إلى إبرام اتفاقية خدمة وساطة مع أي وسيط (حتى مع نفس بنك سبيربنك) الذي يوفر الوصول إلى بورصة موسكو ، وتثبيت برنامج خاص على جهاز الكمبيوتر أو الهاتف (غالبًا ما يتم استخدام MetaTrader و Quik) وترك طلب شراء أموال في المحطة. ميزة هذه الطريقة: يمكنك شراء الأسهم بسعر السوق ، وترك أمر في دفتر الطلبات لشراء الأوراق المالية بسعر أقل.

الخيار الأكثر ملاءمة لشراء أسهم سبيربنك هو فتح حساب استثماري فردي مع البنك. هذا سيوفر لك الضرائب.

الطريقة الأخيرة هي الأكثر ملاءمة ومرونة. في أي وقت ، تحصل على فرصة شراء وبيع الأسهم أو العمل في السوق برافعة مالية ، وكسب المال من انخفاض الأسعار. ليست هناك حاجة لاتخاذ خطوات خاصة لتلقي أرباح من سبيربنك. من الضروري شراء الأسهم قبل أيام قليلة من القطع والاحتفاظ بها في يوم إغلاق السجل في الحساب. ثم قم بالبيع بهدوء: سوف يتم تسجيلك في المستودع كشخص مؤهل لتلقي المدفوعات.

يعتمد مكان إدراج الأرباح بالضبط على شروط الوسيط. يرسلهم Sberbank و Otkritie إلى حساب وساطة ، VTB 24 - إلى حساب مصرفي منفصل.

لتلقي أرباح الأسهم عند شراء الأسهم بطرق أخرى ، تقدم بطلب لإيداع الأموال بتفاصيل معينة إلى Sberbank نفسه أو إعطاء الأمر المناسب من خلال وسيط. يمكنك المطالبة بتوزيعات الأرباح للسنوات الماضية إذا ورثت أسهمًا ولكنك لم تكن على علم بها حتى اكتشفتها عن طريق الخطأ.

استنتاج

يمكن لأي شخص الحصول على توزيعات أرباح على أسهم Sberbank ، في عام 2018 ، تم إغلاق المدفوعات السابقة ، والآن يمكنك شراء الأسهم لمستقبل عام 2019. يتم تحديد مبلغ المدفوعات وفقًا لسياسة توزيع الأرباح ويعتمد على العديد من العوامل ، بشكل أساسي على دخل الشركة. يتم تحديد المبلغ المحدد لأرباح الأسهم من خلال التصويت خلال اجتماع المساهمين. لتتمكن من التصويت ، يجب أن تصبح مالك الأسهم العادية لـ Sberbank قبل تاريخ إغلاق سجل المشاركين في الاجتماع. في الوقت الحالي ، يوجه Sberbank ما يصل إلى 20 ٪ من الأرباح لمدفوعات الأرباح ، وحجمها لكلا النوعين من الأسهم متساوٍ. في عام 2018 ، تلقى جميع مالكي أسهم البنك 12 روبل لكل ورقة مالية (باستثناء الضرائب).