Darījuma maksa ir vairāk piemērota viegli aktīviem dienas tirgotājiem un swing tirgotājiem, kuri tirgojas reti un aktīvi nemalgo pozīcijas. Maksa par akciju ir ērtāka aktīviem dienas tirgotājiem, kuri vairākas reizes dienas laikā ieiet un iziet no pozīcijām, dažreiz pa daļām. Atverot kontu, tirgotājam jāapsver komisijas maksas veids un jāizvēlas savam tirdzniecības stilam izdevīgākais. Abām komisiju struktūrām ir savas priekšrocības un trūkumi.

Komisija par darījumu

Šī komisija tiek iekasēta pēc fiksētas likmes par katru darījumu neatkarīgi no pieteikumā esošo akciju skaita. Šī pieeja nedod tirgotājam elastību, bet ir izdevīga tiem, kas tirgo lielus apjomus.

Fiksētās komisijas tirdzniecības rīkojumi tiek virzīti caur noteiktu likviditātes nodrošinātāju, ar kuru brokeris ir vienojies par rīkojumu plūsmas likmēm. Parasti tirgotājam nav iespējas izvēlēties konkrētu ECN vai novirzīt savus pasūtījumus citam likviditātes nodrošinātājam. Tas var izraisīt zemāku izpildes cenu.

Lai gan pati likme var izskatīties pietiekami zema, problēma rodas no nepietiekamas likviditātes un sliktas pasūtījumu izpildes, jo tiek izmantots viens likviditātes nodrošinātājs. Rezultātā, tā vietā, lai ātri ievadītu par labu cenu, tirgotājs var maksāt vairāk par tirdzniecības pozīciju, vai arī viņa rīkojums netiks izpildīts vispār.

Darījumu maksas padara pozīciju mērogošanu pārmērīgi dārgu. Piemēram, pozīcijas slēgšana pa daļām var ievērojami samazināt peļņu, īpaši, ja tiek tirgotas nelielas partijas. Tāpēc komisijas maksa par darījumu ir izdevīga tiem tirgotājiem, kuri tirgo tikai lielas pozīcijas.

Komisija par akciju

Komisijas struktūra par akciju ļauj tirgotājam maksāt tikai par faktiski tirgoto akciju skaitu. Tie, kas tirgo lielākus apjomus un biežāk, maksās vairāk.

Brokeri, kas iekasē komisijas maksu, pamatojoties uz tirgoto akciju skaitu, parasti piedāvā iespēju novirzīt pasūtījumus konkrētiem ECN, tumšajiem fondiem, biržām, tirgus veidotājiem un likviditātes nodrošinātājiem. Pieejamo maršrutu izvēle ir atkarīga no konkrētā brokera. Daudzi uzņēmumi savās platformās iestrādā funkciju, lai automātiski atlasītu labāko maršrutu, kas ļauj jums vienmēr nodrošināt maksimālu likviditāti.

Aktīviem dienas tirgotājiem jāizvēlas komisijas maksa par vienu akciju. Dienas tirgotāji, kuru stratēģijas ietver aktīvu pozīciju mērogošanu, cenām mainoties, var droši pirkt un pārdot akcijas ar nelielu soli, neuztraucoties, ka tādējādi viņiem tiks atņemta lauvas daļa no viņu peļņas. Šāda pieeja pozīcijas vadībai nodrošina viselastīgāko vidējās cenas regulējumu un sniedz tirgotājam pilnīgu kontroli pār peļņas gūšanas procesu.

Daudzi brokeri papildus paredz komisijas maksas samazinājumu par akciju, palielinoties tirgotāja ikmēneša tirdzniecības apjomam.

Romāns Nekrasovs, market-lab.org resursa dibinātājs 13.09.2016 09:13

15565

Maskavas birža veikusi revolucionāras izmaiņas tarifos atvasināto instrumentu tirgū. Tagad tirgotāji maksās maiņas komisiju nevis par vienu līgumu, bet gan procentos no tā pilnas nominālvērtības. Vairākām pretendentu kategorijām komisija galu galā gandrīz dubultosies.

Paturot prātā valūtas tirgū izcēlušos skandālu ar papildu komisijas maksu (daži augstfrekvences tirgotāji būtībā nepiekrita lēmumam), šoreiz birža īpaši uzsvēra, ka izmaiņas ar atvasināto finanšu instrumentu tirgus komiteju saskaņotas 3.augustā. . Jaunā tarifu redakcija stāsies spēkā šī gada 3.oktobrī. Turklāt back offices tiks dots viens gads, lai atjaunotu savas grāmatvedības sistēmas tarifu nolūkos. Pārejas periodā tarifi faktiski paliks nemainīgi ceturksni.

Nākotnes darījumu tarifi tiek noteikti bāzes punktos (procentos no darījuma summas) katrai līgumu grupai (1. tabula).

Tarifs pārejas periodā tiek noteikts reizi ceturksnī un fiksēts. Tarifa aprēķināšanai tiek ņemta fjūčeru norēķinu (klīringa) cena tā mēneša 15. datumā, kas ir pirms ceturkšņa pirmā mēneša. Tarifi tiek publicēti biržas vietnē.

Pēc pārejas perioda beigām, kad back offices pielāgojas jaunajam maiņas komisiju iekasēšanas mehānismam, reāllaikā tiks iekasēta maksa, kas balstīta uz darījuma summu. Tas ir, piemēram, ja tirgotājs ir noslēdzis dolāra-rubļa nākotnes līgumu ar nominālvērtību 65 000 rubļu, tad no viņa tiks iekasēta maksa 91 kapeika. Ja fjūčeri līdz sesijas beigām uzlēca līdz 68 000 rubļu, tad maiņas komisija jau būs 95 kapeikas. Tiesa, jaunā shēma darbosies pēc pārejas perioda beigām, tas ir, no 2017.gada 3.oktobra. Līdz šim datumam tarifs tiks pārskatīts tikai reizi ceturksnī. Tajā pašā laikā dienas spēlētājiem tiek saglabātas atlaides 50% apmērā no maiņas komisijas (skalpinga darījumi, kas tiek atvērti un aizverami sesijas ietvaros).

Opciju darījumi abos posmos tiks iekasēta, pamatojoties uz biržas komisijas maksu par nākotnes darījumiem, ņemot vērā:

Viena gada laikā no tarifu jaunās redakcijas spēkā stāšanās dienas - 0,5% apmērā no teorētiskās opcijas cenas rubļos, kas noteikta, pamatojoties uz vakara klīringa rezultātiem pirms maksas aprēķināšanas dienas, bet ne vairāk kā divas reizes lielāka komisijas maksa par darījumiem ar nākotnes līgumiem;

Pēc viena gada no tarifu jaunās redakcijas spēkā stāšanās dienas - 10% apmērā no teorētiskās opcijas cenas rubļos, kas noteikta, pamatojoties uz vakara klīringa rezultātiem pirms maksas aprēķināšanas dienas, bet ne vairāk kā divas reizes lielāka komisijas maksa par darījumiem ar nākotnes līgumiem.

Piemēram, opcijas teorētiskā cena (to uzskata NCC) ir 1000 rubļu. Tas nozīmē, ka maksa 0,5% apmērā pārejas periodā būs 5 rubļi par 1 opcijas līgumu. Taču, ja fjūčeru, kas ir bāzes aktīvs, maksa ir 91 kapeika, tad tirgotājs maksās 2 fjūčeru komisijas maksas (1 rublis 82 kapeikas). Pēc gada maksa būs 10%. Tas ietekmēs beznaudas opciju darījumu likmes, kas pārejas periodā bija zemākas par divām fjūčeru maksām.

Kā redzam, biržas tarifa sadārdzināšanās var būt līdz pat 100%. Piemēram, tirgotājs, kurš 13. septembrī noslēdza darījumus ar ASV dolāra-rubļa fjūčeriem, maksātu nodevu 50 kapeikas par līgumu. Saskaņā ar jaunajiem tarifiem viņa honorārs būtu 64 900 (līguma nominālvērtība rubļos), kas reizināta ar tarifa likmi 0,0014% un būtu vienāda ar 91 kapeiku. Cenas pieaugums par 82% (2. tabula, saite uz aktuālajiem tarifiem).

Tādējādi biržas tarifu mehānisms kļūs ievērojami sarežģītāks. Taču četru ceturkšņu laikā tirgotāji tarifus uztvers kā nosacīti nemainīgus, jo tie tiks aktualizēti reizi ceturksnī. Pēc gada maiņas komisija tiks iekasēta reāllaikā, pamatojoties uz darījuma summu.

Tirdzniecība biržā kļūs ievērojami dārgāka. Tas skars, pirmkārt, aktīvos dienas tirgotājus. Vienlaikus platforma varēs būtiski palielināt komisijas maksas no atvasināto instrumentu tirgus, kas tagad biržas komisiju ziņā ir autsaiders aiz akciju un valūtas tirgus. Iespējams, ka, reaģējot uz tarifu kāpumiem, redzēsim proporcionālu līgumu apgrozījuma aktivitātes kritumu. Atvasināto instrumentu tirgus veidotāji, kuriem ir atviegloti nosacījumi (biržas atlaides), visticamāk, tiks ietekmēti mazāk nekā parastie tirgotāji.

Jārēķinās arī ar brokeru komisijas pieaugumu, jo tā tradicionāli ir piesaistīta maiņas komisijai (1 pret 1). Tomēr cīņā par klientu daudzi starpnieki var sākt piešķirt atlaides starpniecības komisijai atkarībā no klientu apgrozījuma un aktīvu lieluma (kā to dara tagad).

Tagad Maskavas birža varēs saņemt savu daļu no tendencēm noteiktos nākotnes un opciju instrumentos. Piemēram, pēc rubļa devalvācijas līguma izmaksas dubultojās, bet maksa palika tajā pašā līmenī. Jaunie tarifi izlīdzinās šo nelīdzsvarotību, kas galu galā nodrošinās biržai būtiskāku naudas plūsmu no atvasināto instrumentu tirgus.

Atverot brokeru kontu, brokera klients saskaras ar nepieciešamību maksāt komisijas. Brokeru komisija ir ienākumu avots brokeru kompānijām un bankām un no tā nomaksas nevar pilnībā izvairīties. Bet jūs vienmēr varat mēģināt samazināt starpniecības komisiju. Vispirms apskatīsim Krievijas brokeru komisiju veidus.

Brokeru komisija

Parasti brokeru komisijā ietilpst komisijas maksa par apgrozījumu, komisijas maksa par pārsniegumu ("sviras komisija") un citas komisijas, piemēram: minimālā mēneša komisija, komisija par rīkojuma iesniegšanu ar balsi, komisija par tirdzniecības programmām, komisijas maksa par dažādu izziņu un izziņu saņemšana, komisijas maksas par citiem pakalpojumiem. Apgrozījuma komisijas maksa katram brokerim ir atšķirīga, taču parasti tā ir dažas simtdaļas no apgrozījuma, tomēr gandrīz visiem brokeriem ir tarifi, kas prasa augstāku likmi - no viena līdz vairākiem desmitiem procentu no apgrozījuma. ikdienas apgrozījums. Tātad, ko tas mums dod praksē? Piemēram, ņemsim īstu brokeri un reālu tarifu plānu. Apskatīsim Alor+ brokera piemēru. Tarifu plāns - "Pirmais". Ar šī tarifa nosacījumiem var iepazīties tabulā:

Tātad, pieņemsim, ka mēs atvērām kontu Alor+ par 100 tūkstošiem rubļu un katru dienu veicam 3 pilnus darījumus ar kredītplecu 1 (t.i., par 200 tūkstošiem - 100 tūkstošiem mūsu pašu un 100 tūkstošiem, ko mums iedeva brokeris). Mēs nepārnesam darījumus uz nakti, tāpēc nemaksājam procentus par pārmaksātajiem maksājumiem. Mēs aprēķinām ikmēneša komisiju: ​​3 pilni darījumi 200 tūkstoši = 6 operācijas (1 pilns darījums = darījums, lai ievadītu pozīciju un darījums iziešanai) - dienas apgrozījums ir 1,2 miljoni. 1 200 000 * 0,035% = 420 rubļi - komisija dienā Vidēji mēnesī ir 22 tirdzniecības dienas: 420 * 22 = 9240 rubļi. Nav slikta komisija - vairāk nekā 9% mēnesī no depozīta, bet viss ir relatīvs. Ar pareizu pieeju tirdzniecībai un pareizu tirdzniecības sistēmu no katra noslēgtā darījuma vidēji var nopelnīt 0,5 procentus no depozīta (ņemot vērā ienesīgos un nerentablos), kas mūsu apstākļos - 66 slēgtie darījumi mēnesī ienes 33%. Tās ir dienas tirdzniecības īpatnības – komisijas izmaksas ir ievērojamas, bet rezultāts, ja to dara pareizi, nav slikts. Kā samazināt komisijas maksu, ir rakstīts zemāk. Papildus apgrozījuma komisijai brokeris ņem tā saukto lieko komisiju par skaidru naudu un vērtspapīriem. Pirms T+ tirdzniecības režīma ieviešanas šī komisija tika saukta par “maržas aizdevuma komisiju”. Šīs brokeru komisijas būtība ir tāda, ka tirgotājs/ieguldītājs maksā par pozīcijas pārsniegumu pār savu līdzekļu (ķīlas) apjomu. Vidēji brokeri iekasē no 10 līdz 25 procentiem gadā par lieko naudu un vērtspapīriem. Komisijas maksa tiek debetēta katru dienu, pamatojoties uz 1/365 (vai 1/366) no likmes.

Depozitārija komisija

Depozitārija komisija parasti tiek norakstīts, kad klienta kontā notiek kustība reizi mēnesī neatkarīgi no darījumu skaita. Parasti depozitārija komisija ir vidēji 100-200 rubļu mēnesī. Par laimi, depozitārijs tiek norakstīts tikai tad, ja ir kustība vērtspapīru kontā, nevis brokeru kontā. Ko tas nozīmē praksē? Ja mēs tirgojam tikai dienas laikā un vērtspapīru atlikumi dienas sākumā un beigās ir vienādi, tad vērtspapīru kontā kustības nebūs. Tas ir, piemēram, mēs sākām tirgoties tikai ar 100 tūkstošiem rubļu kontā (bez vērtspapīriem), veicām noteiktu skaitu darījumu dienā un dienas beigās mums bija 105 tūkstoši rubļu, vērtspapīru pozīcijas nebija. Pat ņemot vērā norēķinus jaunajā T+ režīmā, vērtspapīru kontā kustība uz vērtspapīriem nenotiks. Tomēr daži brokeri iekasē depozitārija komisiju, apgalvojot, ka kontā ir notikusi kustība (nez, kurā?) un tāpēc komisija ir jānoraksta. Vēl viena depozitārija komisijas norakstīšanas iespēja ir procenti (parasti ļoti mazi) no depozitārija kontā glabāto vērtspapīru novērtējuma. Šādas shēmas ir diezgan reti.

Lai katru reizi izvairītos no manuālas komisijas aprēķināšanas, izmantojiet mūsu brokeru tarifu kalkulatoru. Kalkulators automātiski aprēķinās komisijas maksu pēc norādītajiem parametriem un sniegs rezultātus vairākiem desmitiem dažādu brokeru tarifu plānu.

Kā samazināt komisijas maksu?

Tagad pāriesim pie jautrās daļas: kā jūs varat samazināt brokeru komisijas maksu, nesamazinot tirdzniecības apjomu un tādējādi nesamazinot iespējas? Tas ir ļoti vienkārši - daļu komisijas maksas varat atgriezt, izmantojot īpašus atlaižu pakalpojumus. Cik komisijas naudu jūs varat atgūt? Parasti pakalpojums ļauj atgriezt no 7 līdz 50% no komisijas maksas par apgrozījumu atkarībā no brokera. Aprēķināsim, cik tas sanāk. Atgriezīsimies pie piemēra, kuru apskatījām iepriekš. Piemēram, atlīdzība no kāda no Alor+ pakalpojumiem ir 15% komisijas maksa no apgrozījuma. Nedaudz augstāk, mēs aprēķinājām brokera komisiju 9240 rubļu apmērā mēnesī. 15 procenti no šīs summas ir 1386 rubļi mēnesī jeb 16632 rubļi gadā. Tie. no sākotnējās iemaksas 100 tūkstošu apmērā - tas ir vairāk nekā 16,5% gadā! Tagad mēģiniet atrast akciju, kas pastāvīgi maksā 16,5%. Bet jūs varat atrast brokeri ar lielu kompensācijas procentu, piemēram, 25 vai pat 50%! Tas ir, katrs ceturtais vai pat otrais darījums jums būs bez maksas

Forex tirdzniecība ir viena no potenciāli ienesīgākajām aktivitātēm, kas ir pieejama arī gandrīz ikvienam bez izņēmuma. Lai strādātu, būs jāapgūst pamatzināšanas par valūtas finanšu tirgu, laba tirdzniecības stratēģija, nauda, ​​platforma un brokeris, kas pārstāvēs tirgotāja intereses. Valūtas spekulanta uzdevums no pirmā acu uzmetiena ir diezgan vienkāršs un sastāv no valūtas kotāciju svārstību izmantošanas spekulatīviem finanšu darījumiem pēc principa “pērc lētāk - pārdod vairāk”.

Taču peļņas apjoms, ko tirgotāji saņems no dažādiem brokeriem, veicot vienas un tās pašas tirdzniecības operācijas, atšķirsies. Tas ir saistīts ar faktu, ka dažādi tirdzniecības centri atšķirīgi novērtē savu pakalpojumu izmaksas. Tādējādi Forex brokeru komisijas ir svarīgs tirdzniecības elements, kas jāņem vērā, izvēloties piemērotu DC, lai maksimāli palielinātu iespējamos ienākumus katrā darījumā.

Kā dzīvo brokeri?

Brokeru mājas, kas ieved tirgotāju tirdzniecības operācijas valūtas tirgū, protams, vēlas saņemt atbilstošu atlīdzību par saviem pakalpojumiem. Turklāt dažādu uzņēmumu apetīte ir ļoti atšķirīga, un daži no tiem var atņemt ievērojamu daļu no tirgotāja ienākumiem. Forex brokeri iekasē naudu no tirgotājiem trīs galvenajās jomās – spredā, komisijā un mijmaiņā.

Tāpēc pirms brokeru sabiedrības izvēles rūpīgi jāizpēta piedāvātie tirdzniecības nosacījumi, lai precīzi noteiktu, kā un kādā apmērā brokeris ņem atlīdzību no tirgotāja tirdzniecības operācijām.

Jāpiebilst, ka populārākie brokeri, kuri pārliecinoši ieņem vadošo pozīciju dažādos neatkarīgos reitingos, parasti piedāvā visaugstākās kvalitātes nosacījumus, jo piekopj agresīvu konkurences politiku un ir gatavi vienā darījumā upurēt daļu peļņas cīņā par augošo. savu klientu skaitu. Tāpēc iesācējiem, kuri vēl īpaši nepārzina tirdzniecības nosacījumu parametrus, vissaprātīgāk būtu izvēlēties populārus Forex uzņēmumus.

Izplatība

Pētot tirdzniecības terminālu, topošais tirgotājs varēs pamanīt, ka brokeris vienmēr piedāvā divas cenas - Bid un Ask par katru tirdzniecības aktīvu jebkurā laikā. Viena no šīm vērtībām vienmēr ir labākā pirkšanas cena, otrā vienmēr ir labākā pārdošanas cena. Lielākajā daļā gadījumu starp šīm cenām pastāv atšķirība, ko sauc par spredu. Tās vērtība ir brokera ienākumi, kurus viņš likumīgi ieliek savā kabatā.

Lai saprastu, kā Forex brokeris pelna naudu ar sprediem, apskatiet vienkāršu piemēru. Pieņemsim, ka EUR/USD pāra piedāvājuma cena ir 1,1000 un pieprasījuma cena 1,1002. Tā kā jebkurā brīdī tirgū ir gan lāči, gan buļļi, brokeris pērk no pārdevējiem par 1.1000, bet pārdod pircējiem par 1.1002, no katras partijas nopelnot 2 punktus. Noslēdzot darījumu par Forex, tirgotājs nekavējoties saņem mīnusu, jo brokeris tirdzniecības pozīcijas atvēršanas brīdī iekasē viņam spredu summu, kas nozīmē, ka, lai gūtu peļņu no īsās pozīcijas, viņam būs jāveic garā pozīcija. viens un otrādi.

Starpības lielums dažādiem brokeriem dažādiem instrumentiem ir atšķirīgs, dažreiz diezgan ievērojami. Dažos gadījumos šis faktors var kļūt pat noteicošais, izvēloties piemērotu tirdzniecības centru. Pirmkārt, tas, protams, ir svarīgi skalperiem, kuri tiecas uz īsu 5-10 punktu peļņu katrā darījumā. Tāpēc, ja viens brokeris no viņiem paņem 1 spreda punktu, bet otrs 3, tad, protams, tas būtiski ietekmēs mēneša gala rezultātu un šādam tirgotājam būs vienkārši neizdevīgi strādāt ar otro DC.

Lasi arī:

Ir vēl viens svarīgs punkts attiecībā uz izplatību, ko iesācēji ne vienmēr ņem vērā. Fakts ir tāds, ka izplatība var būt peldoša vai fiksēta. Pirmo parasti var atrast ECN kontos ar tirgus izpildi, bet otro - “iekšējos” kontos. Paaugstinātas nepastāvības periodos, kas parasti notiek svarīgu ziņu publicēšanas laikā, paši tirgus veidotāji vai likviditātes nodrošinātāji ievērojami palielina starpības. Attiecīgi, tā kā brokeri ņem no viņiem kotējumus, tad spreds šādos brīžos arī ECN kontos ļoti paplašinās un var pieaugt diezgan būtiski, dažkārt sasniedzot pat 50 punktus!

Līdz ar to, ja parastā režīmā ar 2 punktu spredu ieejot pozīcijā ar 1 loti uzreiz tiks ienests mīnuss 20 USD, tad tāda paša apjoma ordera atvēršana šādās ārkārtas situācijās novedīs pie mīnusa 500USD!!! Tajā pašā laikā brokeri ar tūlītēju izpildi vispār neļaus jums ienākt tirgū, jo saskaņā ar tirdzniecības nosacījumiem viņiem nav tiesību palielināt starpību, bet viņiem to jau ir palielinājuši tirgus uzturētāji, tāpēc viņi neļaus tirgotājam, kamēr starpība nesasniegs atbilstošus parametrus, pretējā gadījumā viņiem būs jāstrādā ar zaudējumiem.

Apmainīt

Vēl viens komisijas veids no Forex brokeriem ir mijmaiņas darījumi. Šis termins attiecas uz maksas iekasēšanu par pozīcijas pārvietošanu uz nakti. Turklāt mijmaiņas darījums ne vienmēr atņem tirgotājam, bet var arī pievienot nelielu summu viņa kontam. Fakts ir tāds, ka mijmaiņas darījuma vērtība ir atkarīga no procentu likmju starpības starp izmantotā tirdzniecības pāra valūtām.

Parasti mijmaiņas darījumus vispār neņem vērā tirgotāji, kuri strādā mazos laika periodos. Ar to jārēķinās tikai tiem, kuri plāno ieguldīt ļoti lielu naudas summu un darījumu paturēt atvērtu mēnesi vai ilgāk.

Apjoma komisija

Diezgan izplatīta taktika iepriekš bija iekasēt starpniecības komisiju no Forex tirgotāja par katru tirgoto loti. Laika gaitā šī prakse kļuva nepopulāra, un tagad lielākie tirdzniecības centri to neizmanto vispār. Tāpēc vairumā gadījumu, kad brokeris pieprasa komisiju, nevajadzētu ar viņu sazināties.

Komisijas maksa var būt attaisnojama tikai tajos gadījumos, kad brokeris garantē zemu spredu pat svarīgu ziņu publicēšanas laikā un pretī paturēs nelielu naudas summu, kas padara šādu pieeju attaisnotu.

Apakšējā līnija

Iepazīstoties ar to, kādas Forex brokeru komisijas tiek izmantotas mūsdienās, tirgotājs var apzinātāk izvēlēties uzņēmumu, ar kuru viņš vēlētos veidot abpusēji izdevīgu sadarbību. Tas palīdzēs izvēlēties sākotnēji izdevīgākus tirdzniecības nosacījumus, pie kuriem peļņas potenciāls būs lielāks. Turklāt, izprotot šos galvenos punktus brokeru ienākumu veidošanā Forex, tas var palīdzēt nekavējoties nenonākt to cilvēku rokās, kuri savu galveno mērķi izvirza no katra treidera izspiest maksimumu.

Tagad esmu atgriezies pie tēmas par brokeru komisijām. Kopš 2007. gada strādāju ar BKS Company LLC, un principā esmu ar visu apmierināts. Es pat atvēru kontu Novosibirskā - nekad nerādot BCS birojā - pa e-pastu, skenētus un oriģinālus pa parasto pastu (toreiz dzīvoju mazā Sibīrijas pilsētiņā 300 km uz austrumiem no Novosibirskas, kur nebija neviena brokera, trīs bankas un viena Interneta pakalpojumu sniedzējs Sibirtelecom, ar kuru bija problēmas, ka caur satelītantenu bija vieglāk izveidot internetu, un kāds laiks), pārskaitīja naudu caur banku.

Kopš šī gada sākuma esmu izņēmis visu naudu personīgajām vajadzībām - kontā palikušas tikai 4 kapeikas...) Un tagad atsāksim to no jauna, un nākotnē plānoju regulāri papildināt kontu ar 30-50 tūkstošiem rubļu mēnesī, kad iespējams pirkumiem.

Kas mums ir attiecībā uz komisijām?

Maskavas Biržas komisija – 0,01%.

BCS brokeru komisija. Man ir “profesionāls” tarifs. Man piemērotākais, uzņēmumam ir citi tarifi, bet tie vairāk atgādina “naudas izkrāpšanu”.

Tarifu plāns “Profesionāls”

bet ne mazāk kā 35,4 rubļi dienā (minimālais atlīdzības apmērs dienā) un ne mazāk kā 177 rubļi kalendārajā mēnesī (minimālais atlīdzības apmērs kalendārajā mēnesī), ja šīs dienas (mēneša) laikā veikts vismaz viens darījums.

Apkalpojot tirdzniecības vērtspapīru kontu (vērtspapīru konta tirdzniecības sadaļa) (mēnesi, ja kontā ir darījumi), BCS Company LLC atlīdzība, strādājot ar CJSC Depozitārija klīringa sabiedrību, ir: 177 rubļi.

Mēneša maksa par datorprogrammas, sistēmas QUIK MR "Broker" vai sistēmas webQUIK lietošanu ir 300 rubļi (PVN netiek iekasēts), ja pārskata mēneša pēdējā darba dienā Klienta kontā esošo aktīvu kopējā vērtība ir mazāk nekā 30 000 (trīsdesmit tūkstoši) rubļu. Mēneša maksa par datorprogrammas “Kabatas personālo datoru informācijas un tirdzniecības sistēmas QUIK darbstacija PocketQUIK” (turpmāk tekstā – QUIK PocketQUIK plaukstdatoru darbstacija) lietošanu mēnesī ir 200 rubļi (PVN netiek iekasēts), ja pēdējā darba laikā. pārskata mēneša dienā Klienta kontā esošo aktīvu kopējā vērtība ir mazāka par 100 000 (simts tūkstoši) rubļu.

Nesen BCS ieviesa minimālo komisijas maksu par kontiem, kas ir mazāki par 100 000 RUB. pat neveicot darījumus.

25. Minimālā brokera maksa

25.1. Papildus atlīdzībai BCS Company LLC par brokeru pakalpojumu sniegšanu kā profesionālam vērtspapīru tirgus dalībniekam, ko Klients maksā saskaņā ar šo pielikumu un (vai) Vispārējās vienošanās papildlīgumu, Klients, kurš Vispārējās vienošanās ietvaros veic darījumus un (vai) citas operācijas uz sava rēķina, katru mēnesi neatkarīgi no tā, ka Klients iesniedz rīkojumus un slēdz darījumus, izpildot šos norādījumus. attiecīgajā mēnesī izmaksā BCS Company LLC minimālo brokera atlīdzību 200 (Divi simti) rubļu apmērā, no kuras atņemtas šāda veida atlīdzības, komisijas, komisijas, kas ieturētas vai ieturētas no Klienta attiecīgajā mēnesī:

25.1.1. atlīdzība uzņēmumam BCS Company LLC par darījumu veikšanu visās tirdzniecības sistēmās, kurās Klients tiek apkalpots saskaņā ar Vispārējā līguma noteikumiem, tai skaitā Maskavas biržas OJSC (Ārvalstu tirgus) tirdzniecības sistēmā, un ārpusbiržas tirgus; utt. ...

Es vienmēr esmu bijis pārsteigts par juristu spēju tik ļoti sajaukt lietas. Tāpēc nevarētu būt vienkāršāk uzrakstīt: “Klients, kurš Pamatlīguma ietvaros apņemas darījumiem un (vai) citām operācijām par saviem līdzekļiem, katru mēnesi neatkarīgi no tā, ka Klients attiecīgajā mēnesī iesniedz rīkojumus un slēdz darījumus, izpildot šos norādījumus, SIA "BCS Company" izmaksā minimālo brokera atlīdzību summa 200 (Divi simti) rubļu, kas samazināta par sekojošiem atalgojuma veidiem, komisijas maksām, honorāriem, kas attiecīgajā mēnesī tiek ieturēti vai ieturami no Klienta.”

Tie. « Klients, kurš Ģenerāllīguma ietvaros veic darījumus un (vai) citus darījumus uz sava rēķina, katru mēnesi” un neveic - “neatkarīgi no tā, ka Klients attiecīgajā mēnesī iesniedz rīkojumus un slēdz darījumus, izpildot šos norādījumus.” Kā to saprast???Komisija būs arī tad, ja darījumu nebūs vai arī būtu. Šķiet, ka pat tad, ja tā nebūtu.

Izrādās, ka, ja jūsu kontā ir 100 001 rublis. un jūs neveicāt nekādus darījumus - viņi no jums neko neņems, un, ja tie ir 99 999 rubļi, tad 200 rubļi, kas ir 0,2% mēnesī vai -2,4% gadā. Mazo investoru apkarošanas politika rit pilnā sparā.
Ir arī izmaksas, ja ņemat kredītplecu, bet es ķeršos pie šīs iespējas ļoti reti (gandrīz nekad) - piemēram, ja RTSVX volatilitātes indekss ir lielāks par 110 punktiem (tas notika 2008.-2009. gada krīzes laikā), tagad tas ir zem 25.

Secinājumi.

Ir skaidrs, ka brokeris interesējas par lieliem klientiem, tāpēc labāk neiet ar sākotnējo summu, kas ir mazāka par 100 000 rubļu (un ar summām, kas mazākas par 100 tūkstošiem rubļu, jums nebūs lielas nozīmes) - dodot 200 rubļu mēnesis vienkārši nav tā vērts. Un tad nevajadzētu veikt pirkumus par mazām summām (5-25 tūkstoši rubļu). Reizēm nākas saskarties ar ieteikumiem regulāri iegādāties vismaz nedaudz (5000-10 000 rubļu mēnesī) akcijas un tad kļūsi bagāts. Bet ļoti reti šādos aprēķinos tiek ņemtas vērā pieskaitāmās izmaksas. Cita lieta ir sakrāt līdz vajadzīgajai summai bankas depozītā, un pēc tam iegādāties akcijas, ja akciju cenas ir pieņemamas.

Es aprēķināju investora kopējās pieskaitāmās izmaksas, ja, teiksim, viņa kontā jau ir vairāk nekā 100 000 rubļu un viņš veic pirkumus reizi mēnesī par vienu tirdzniecības dienu BCS tarifā “Profesionāls”. Mani visvairāk interesē diapazons no 30-100 tūkstošiem rubļu.

Grafiski tas izskatās šādi




Jo lielāka darījuma summa, jo izdevīgāk. Principā izdevumi ir pieņemami 360-364 rubļu apjomā mēnesī, iegādājoties 60 000 - 100 000 rubļu (0,36-0,60% no summas), jo es domāju, ka es nepirkšu katru mēnesi, un nauda uzkrāsies.

Droši vien nebūtu pareizi rakstīt tikai par BCS, varbūt nomainīšu brokeri.

Sberbank. Tarifu plāns “Neatkarīgs”

Sberbank nav depozitārija izmaksu un minimālo komisijas limitu (vēl nav), kā rezultātā skaitļi ir 3-7 reizes zemāki par summām 30-100 tūkstošus rubļu nekā BCS (!). Bet ir kaut kāda dīvaina maksa par USB atslēgu 1990 rubļi, tā ir vienreizēja maksa, cik saprotu, tikai uz cik ilgu laiku, tad vairs nevajadzēs mainīt??? Bet acīmredzot tas viss tika izdomāts drošības apsvērumu dēļ...)

Alfa banka. Tarifu plāns “Optimāls”

Es pilnībā nesaprotu Alfa tarifus. Viņiem ar KVIC programmu tas ir tik dārgi, bet ja strādā Alfa-Direct, tad patiesībā ir par santīmu lētāk nekā Sberbankā??? Vēl 500 rubļu par zibatmiņas disku ar ciparparakstu. Plus depozitārijs ņem 0,06% gadā no vērtspapīru tirgus vērtības (!), līdz 2-3 miljoniem rubļu joprojām ir izdevīgi.


VTB 24. Tarifs "Investora standarts"

Un te 2x lētāk nekā BKS...


Finam tarifu plāns "Dienas"

Šķiet, ka tarifi ir diezgan zemi, taču ir ļoti būtisks punkts - “Vienlaikus Brokera komisijas maksas apmērs par viena Klienta rīkojuma izpildi (daļēju izpildi), izņemot rīkojumus veikt darījumus standarta tirgū, ir vismaz 41 rublis. 30 kapeikas", kas maina visu. Komisijas summa galu galā būs daudz lielāka nekā manos aprēķinos. Finam - noteikti nē.

IT-Invest. Tarifu plāns "Izlase"

Tikai šeit nav parastā KVIC, tarifi ir augstāki par BCS, ja pareizi sapratu, tad no jums tiks iekasēti minimālie 300 rubļi brokerim un 300 rubļi depozitārijam, ja būtu darījumi...

Atvēršanas tarifs"profesionāls"

Tarifi izrādījās viszemākie – pat zemāki nekā Sberbankā. Ja konts ir mazāks par 50 tr, viņi jebkurā gadījumā ņem arī minimālo komisiju 295 rubļu apmērā. Ja neko neesmu palaidis garām, depozitārijs naudu neņem, ja tā, tad viss ir pareizi. Kolēģi, lūdzu, rakstiet komentāros.

Rezultātā izrādās, ka BCS nav tik labs tarifu ziņā...

Mani interesēja Sberbank, Alfa un Otkritie. Sber, Alfa un Otkritie klienti rakstiet komentāros - kā ir pakalpojuma kvalitāte un tarifi, vai viss ir pareizi??? Ja man ir jāveic darījumi ar akcijām MICEX ne biežāk kā reizi mēnesī par summām 30-100 tr.???

Galu galā, ja tarifi BCS ir vairākas reizes augstāki nekā Sberbank, Alfa un Otkritie, tad kāpēc klienti tur nepāriet no BCS? Un ir vēl citi brokeri - KIT-Finance, Uralsib, ALOR un tā tālāk... Vai ir vērts atstāt BCS citam brokerim par 100-250 rubļiem mēnesī???

Spriežot pēc šī gada un pagājušā jūnija statistikas, apjomi krītas, bet kāpēc “dārgajam” BCS nekrīt vairāk??? Vai man vajadzētu vai nevajadzētu apnikt???
2013. gada jūnijs

2012. gada jūnijs

Gaidu komentārus...

Vairāk brokeru likmju FORTS atvasināto instrumentu tirgū -