Ambang Keuntungan (RB) adalah ungkapan kos Q toothless. - berapa banyak yang anda perlukan untuk menghasilkan barangan untuk menampung kos (perbelanjaan).

Kmd - nisbah pendapatan marginal; CMD

Untuk mengira ambang keuntungan, adalah lazim untuk membahagikan kos kepada dua komponen:

• · Kos berubah-ubah - peningkatan kadar peningkatan dalam jumlah pengeluaran (penjualan barangan).
• · Kos tetap - tidak bergantung kepada kuantiti produk yang dihasilkan (barangan dijual) dan sama ada jumlah operasi meningkat atau berkurangan.

Nilai ambang keuntungan adalah minat yang besar kepada pemberi pinjaman, kerana dia berminat dalam isu kestabilan syarikat dan keupayaannya untuk membayar faedah ke atas pinjaman dan hutang utama. Kestabilan perusahaan menentukan margin kekuatan kewangan - sejauh mana jumlah jualan melebihi ambang keuntungan. Ambang keuntungan (titik pemecahan, titik kritikal, jumlah kritikal pengeluaran (jualan) - ini adalah jumlah jualan syarikat di mana hasil jualan sepenuhnya meliputi semua kos pengeluaran dan penjualan produk. Untuk menentukan perkara ini, tanpa mengira metodologi yang digunakan, perlu terlebih dahulu untuk membahagikan yang diunjurkan kos untuk tetap dan berubah-ubah: Manfaat praktikal pemisahan kos yang dicadangkan untuk tetap dan berubah (kos bercampur boleh diabaikan atau berkadaran menanggung mereka kepada kos tetap dan berubah-ubah) adalah seperti berikut:

Pertama, adalah mungkin untuk menentukan dengan tepat syarat-syarat bagi syarikat untuk menghentikan pengeluaran (jika syarikat tidak membayar kos pembolehubah purata, maka ia mesti berhenti menghasilkan).

Kedua, adalah mungkin untuk menyelesaikan masalah memaksimumkan keuntungan dan merasionalisasi dinamiknya dengan parameter yang diberikan syarikat kerana pengurangan relatif kos tertentu.

Ketiga, pembahagian kos tersebut memungkinkan untuk menentukan jumlah minimum pengeluaran dan jualan produk di mana perniagaan break-up dicapai (ambang keuntungan), dan untuk menunjukkan jumlah pengeluaran sebenar melebihi penunjuk ini (stok kekuatan kewangan syarikat).

Ambang keuntungan yang ditakrifkan sebagai pendapatan dari penjualan, di mana syarikat tidak lagi mempunyai kerugian, tetapi tidak menerima keuntungan, iaitu, sumber kewangan daripada jualan selepas pembayaran balik kos pembolehubah hanya mencukupi untuk menampung kos tetap dan keuntungan adalah sifar.

Margin kekuatan kewangan

Stok kekuatan kewangan menunjukkan berapa banyak anda boleh mengurangkan penjualan (pengeluaran) produk tanpa mengalami kerugian. Semakin tinggi margin keselamatan kewangan, semakin kurang risiko terdapat jatuh ke dalam zon kerugian.

(Bf) \u003d (Vp) - (Pb)

Stok kekuatan kewangan perusahaan adalah penunjuk yang paling penting dalam tahap kestabilan kewangan. Pengiraan penunjuk ini membolehkan kami untuk menilai kemungkinan pengurangan tambahan dalam hasil dari jualan produk dalam titik pemecahan. Kedua-dua keuntungan dan stok kekuatan kewangan yang diperolehi dengan kelebihan produk perkilangan adalah kurang dari ketika volum jualan sesuai dengan jumlah pengeluaran. Oleh itu, perusahaan yang berminat untuk meningkatkan kedua-dua kestabilan kewangan dan hasil kewangannya harus menguatkan kawalan ke atas perancangan jumlah pengeluaran. Dalam kebanyakan kes, peningkatan dalam inventori perusahaan menunjukkan lebihan pengeluaran. Lebihan stok dari segi produk siap memberi keterangan secara langsung kepada lebihannya, dan secara tidak langsung, peningkatan stok bahan mentah dan bahan mentah, kerana syarikat menanggung kos untuk mereka apabila mereka dibeli. Peningkatan mendadak dalam saham mungkin menunjukkan peningkatan dalam pengeluaran dalam masa terdekat, yang juga harus tertakluk kepada justifikasi ekonomi yang ketat.

Oleh itu, jika peningkatan dalam stok perusahaan dikesan dalam tempoh pelaporan, dapat disimpulkan bahwa ia mempengaruhi ukuran hasil keuangan dan tingkat kestabilan keuangan. Oleh itu, untuk mengukur dengan pantas ukuran margin kekuatan kewangan, adalah perlu untuk membetulkan hasil jualan dengan jumlah peningkatan dalam inventori perusahaan untuk tempoh pelaporan.

Dalam versi kedua nisbah - dengan jualan yang lebih besar daripada jumlah keluaran produk - keuntungan dan margin kekuatan kewangan adalah lebih besar daripada pembinaan standard. Walau bagaimanapun, hakikat penjualan produk yang belum dihasilkan, yang sebenarnya tidak wujud pada masa ini (contohnya, apabila prapembayaran barang konservasi besar yang tidak dapat dihasilkan untuk tempoh pelaporan semasa), mengenakan obligasi tambahan kepada perusahaan yang harus dipenuhi pada masa akan datang. Ada faktor dalaman yang dapat mengurangkan nilai sebenar stok kekuatan kewangan - ini adalah ketidakstabilan kewangan yang tersembunyi. Tanda kehadiran ketidakstabilan kewangan tersembunyi di perusahaan adalah perubahan mendadak dalam stok. Jadi, untuk mengukur stok kekuatan kewangan perusahaan, anda mesti melakukan langkah-langkah berikut:

• · Pengiraan stok kekuatan kewangan;
• · Analisis kesan perbezaan jualan dan pengeluaran melalui pembetulan stok kekuatan kewangan, dengan mengambil kira peningkatan dalam inventori perusahaan;
• · Pengiraan kenaikan optimum dalam jumlah jualan dan margin margin keselamatan kewangan.

Tuas operasi

Leverage Operasi (ro) - ini adalah kekuatan kesan pengeluaran (leverage operasi) ke atas keuntungan - menunjukkan kesan skala ekonomi. Leverage operasi menunjukkan berapa kali keuntungan akan berubah apabila Vp berubah sebanyak 1%; ini adalah penunjuk risiko: semakin tinggi ro, semakin tinggi risiko.

Nilai leverage operasi mungkin berbeza di bawah pengaruh: harga dan jualan; kos berubah dan tetap; gabungan mana-mana faktor ini. Harus diingat bahawa dalam situasi tertentu, manifestasi mekanisme tuil operasi mempunyai beberapa ciri yang harus diambil kira dalam proses penggunaannya. Ciri-ciri ini adalah seperti berikut:

• 1. Kesan positif leverage pengeluaran mula muncul hanya selepas syarikat telah mengatasi titik sekalipun aktivitinya, iaitu syarikat pada mulanya harus menerima pendapatan margin yang mencukupi untuk menampung kos tetapnya. Ini disebabkan oleh fakta bahawa syarikat itu bertanggungjawab untuk membayar balik kos tetapnya tanpa mengira jumlah jualan tertentu, oleh itu, semakin tinggi jumlah kos tetap, yang kemudian, akan menjadi titik pemecahan aktivitinya. Dalam hal ini, sementara syarikat itu tidak memberikan penangguhan aktivitinya, tahap kos tetap yang tinggi akan menjadi faktor negatif tambahan pada cara mencapai titik pemecahannya.
• 2. Dengan peningkatan jualan dan bergerak jauh dari titik putus, kesan leverage operasi mula menurun. Setiap peratusan peningkatan dalam jualan akan mengakibatkan peningkatan kadar pertumbuhan dalam jumlah keuntungan.
• 3. Mekanisme leverage operasi mempunyai arah yang bertentangan, dengan penurunan jualan, saiz keuntungan syarikat akan berkurang.
• 4. Terdapat hubungan songsang antara leverage operasi dan keuntungan perusahaan. Semakin tinggi keuntungan perusahaan, semakin rendah pengaruh leverage operasi dan sebaliknya. Ini membolehkan kita membuat kesimpulan bahawa tuil operasi adalah alat yang menyamakan nisbah tahap keuntungan dan tahap risiko dalam proses menjalankan aktiviti pengeluaran.
• 5. Kesan tuil operasi hanya muncul dalam tempoh yang singkat. Ini ditentukan oleh hakikat bahawa kos tetap perusahaan tetap tidak berubah hanya untuk tempoh masa yang singkat. Sebaik sahaja lompat seterusnya dalam jumlah kos tetap berlaku dalam proses peningkatan jualan, perusahaan perlu mengatasi titik pemecahan baru atau menyesuaikan aktiviti pengeluarannya. Dengan kata lain, selepas lonjakan sedemikian, kesan leverage operasi ditunjukkan dengan cara baru dalam persekitaran perniagaan baru.

Memahami mekanisme manifestasi leverage operasi membolehkan anda secara sengaja menguruskan nisbah kos tetap dan berubah-ubah untuk meningkatkan kecekapan pengeluaran dan aktiviti ekonomi di bawah pelbagai trend dalam pasaran komoditi dan peringkat kitaran hayat perusahaan.

Salah satu peringkat yang paling penting dalam merancang aktiviti organisasi adalah untuk mempertimbangkan pilihan bagi kemungkinan perubahan dalam keadaan pasaran dan kemungkinan untuk aktiviti organisasi dalam keadaan ini.

Salah satu kaedah yang paling berpatutan untuk mengurus prestasi perniagaan dan kewangan adalah analisis operasidijalankan mengikut skim: kos - jualan - keuntungan. Kaedah ini membolehkan anda mengenal pasti kebergantungan hasil kewangan daripada perubahan kos, harga, jumlah pengeluaran dan penjualan.

Menggunakan analisis operasi, anda boleh:

1. untuk menilai keuntungan aktiviti ekonomi;

2. untuk meramal keuntungan organisasi;

3. menilai risiko keusahawanan;

4. memilih jalan terbaik dari krisis;

5. menilai keuntungan pelaburan;

6. untuk membangunkan dasar pelbagai yang paling sesuai untuk organisasi dalam bidang pengeluaran dan jualan.

Elemen utama analisis operasi adalah petunjuk berikut:

Jumlah kritikal pengeluaran dan jualan produk;

Ambang keuntungan

margin keselamatan.

Analisis break-up perniagaan adalah salah satu alat utama untuk menyelesaikan masalah pengurusan kelas yang besar. Melalui analisis sedemikian, adalah mungkin untuk menentukan titik pemisah dan margin kekuatan kewangan (zon keselamatan), merancang sasaran pengeluaran, menetapkan harga produk, memilih teknologi pengeluaran yang paling efisien, dan menggunakan rancangan pengeluaran yang optimum.

Titik pemisah (ambang keuntungan)- Ini adalah jumlah jualan minimum yang dibenarkan yang merangkumi semua kos produk pembuatan, sementara tidak membawa apa-apa keuntungan atau kerugian.

Sekiranya syarikat menghasilkan hanya satu jenis produk, titik pemisahan dihitung dengan formula:

TB \u003d PZ / (C - Per.Z.ud.),

TB - titik putus, unit

PZ - kos tetap, sapu;

C - harga unit, rubel / unit;

Per.Z.ud. - kos pembolehubah bagi setiap unit output, rubel / unit;

(C - Per.Z.ud) - pendapatan marginal bagi setiap unit output, rubel / unit.

Dalam segi nilai, ambang keuntungan ditentukan seperti berikut:

TB \u003d PZ / Kmd,

TB - pendapatan kritikal, rubel.

Kmd - nisbah pendapatan marginal;

Kmd \u003d MD / N

N - pendapatan jualan, gosok.

MD \u003d N - Trans.Z.

Sekiranya terdapat lebih daripada satu jenis produk, titik sekuriti boleh ditentukan oleh perniagaan secara keseluruhan atau oleh jenis produk individu.

Perbezaan antara pendapatan jualan yang sebenar atau terancang (Nact, - Nplan) dan hasil kritikal (TB) mencirikan stok kekuatan kewangan (FFP):

HFP \u003d Nfact - TB

atau HFP \u003d Nplan - TB

Organisasi tanpa risiko kerugian dapat mengurangkan jumlah hasil penjualan dengan jumlah RFP. Stok kekuatan kewangan dapat ditentukan bukan hanya dari segi mutlak, tetapi juga dalam istilah relatif:

KZFP \u003d HFP / Nfact * 100%

atau KZFP \u003d HFP / Nplan * 100%

Faktor keselamatan  Mengambarkan peratusan penurunan hasil jualan yang dibenarkan tanpa risiko kerugian.

Penunjuk keselamatan sering digunakan untuk menilai risiko operasi: semakin tinggi indikator, semakin aman situasi, karena risiko menurunkan titik keseimbangan kurang.

Uji soalan mengenai topik ini

1. Apakah peranan analisis ekonomi dalam perancangan aktiviti organisasi?

2. Apakah maksud perancangan bajet dalam organisasi?

3. Apakah kaedah utama yang digunakan dalam pembangunan pelan perniagaan?

4. Bagaimanakah belanjawan jualan dibangunkan?

5. Apakah anggaran pengeluaran?

6. Bagaimanakah anggaran kos bahan langsung?

7. Bagaimanakah anggaran perbelanjaan buruh dan perbelanjaan am?

8. Bagaimanakah anggaran pengiraan kos pengeluaran?

9. Apakah kos berkaitan dengan tetap dan berubah-ubah?

10. Menggunakan kaedah mana bolehkah jumlah kos dibahagikan kepada tetap dan berubah?

11. Bagaimanakah pendapatan marginal dikira?

12. Bagaimanakah ambang margin dikira?

Ujian

1. Jumlah keperluan modal kerja ditentukan:

a) struktur ekuiti

b) keuntungan pengeluaran jenis produk ini

c) skala pengeluaran dan masa perolehan aset semasa

2. Apabila mengurangkan kos berubah-ubah, ambang keuntungan organisasi:

a) kekal pada tahap yang sama

b) bertambah

c) menurun

3. Bagaimanakah peningkatan kos tetap pada stok kekuatan kewangan organisasi:

a) peningkatan

b) menurun

c) akan kekal tidak berubah

4. Bagaimanakah pertumbuhan kos tetap menjejaskan jualan kritikal?

a) jumlah kritikal akan berkurangan

b) jumlah kritikal tidak berubah

c) jumlah kritikal akan meningkat

5. Anggaran operasi organisasi termasuk:

a) belanjawan kos buruh langsung;

b) belanjawan aliran tunai;

c) belanjawan pelaburan.

6. Pernyataan aliran tunai ramalan dibangunkan berdasarkan:

A) jualan ramalan jangka panjang

B) belanjawan untuk kos overhed umum

C) belanjawan pelaburan modal

d) penyata untung rugi yang berpandangan ke hadapan

7. Prestasi kewangan pelan perniagaan sepatutnya seimbang:

a) dengan penunjuk intensiti modal

b) dengan penunjuk pengeluaran dan penjualan

c) dengan petunjuk keuntungan

8. Ambang keuntungan produk (titik kelantangan kritikal pengeluaran) ditentukan oleh nisbah:

a) kos tetap untuk hasil dari penjualan produk

b) kos tetap kepada pembolehubah

c) kos tetap kepada pendapatan marginal bagi setiap unit output

9. Anggaran operasi perusahaan termasuk:

a) kos langsung bajet untuk buruh

b) belanjawan aliran tunai

c) belanjawan pelaburan

10. Proses belanjawan "atas ke bawah":

a) yang dijalankan oleh pekerja yang terlibat secara langsung dalam proses pengeluaran

b) memerlukan arahan bajet umum

c) dicirikan oleh sikap positif pengurus pada tahap pengurusan yang lebih rendah

d) lebih baik mencerminkan matlamat organisasi

11. Kawasan selamat atau lestari organisasi dicirikan oleh:

a) perbezaan antara pendapatan marginal dengan kos tetap

b) perbezaan antara pendapatan marginal dan keuntungan dari jualan

c) perbezaan antara jualan sebenar dan kritikal

12. Unsur-unsur kos untuk pengeluaran dan penjualan produk (kerja, perkhidmatan) adalah:

a) bahan mentah, bahan, bahan bakar, tenaga, upah, susut nilai

b) susut nilai, kos bahan, upah, perbelanjaan am.

13. Salah satu kaedah merangka rancangan kewangan adalah:

a) peratusan kaedah jualan

b) kaedah penggantian rantaian

14. Anggaran organisasi adalah:

a) baki ramalan

b) pelan kuantitatif dalam segi kewangan, menunjukkan nilai pendapatan dan perbelanjaan yang dirancang

Latihan praktikal

1. Tentukan ambang untuk keuntungan jualan produk baru (PR). Harga anggaran unit pengeluaran (C) adalah 500 Rubel. Kos berubah setiap unit output (PeryuZed.) - 60%. Jumlah kos tetap (PP) tahunan - 200 ribu Rubles.

2. Tentukan nilai stok kekuatan kewanganjika:

pendapatan jualan (N) adalah 600 TR, kos berubah (Lane) - 300t.R., kos tetap (PZ) - 150 TR

3 .. Peratusan pendapatan marginal dalam pendapatan jualan ialah 30%; jualan pada breakeven - 600 ribu Rubles. Berapakah jumlah kos tetap?

4. Tentukan jualan kritikal (TB) jika:

Kos tetap (PZ) - 200t. rubles

Kos berubah setiap unit pengeluaran (Trans.Z.ed) - 800 Rubles

Harga unit - 1800 Rubles.

5. Apakah nilai pendapatan marginal?jika:

Pendapatan jualan - 120,000 rubel.

Kos tetap - 30,000 rubel.

Kos berubah - 70,000 rubel.

6. Tentukan titik jualan kritikal (TB)jika:

Pendapatan jualan (N) - 6000t.rub.

Kos tetap (PZ) - 1000 ribu Rubles.

Kos berubah (Per.Z) - 2000000 Rubles.

7. Tentukan jumlah keuntungan (P),  jika:

Pendapatan Marginal (MD) - 3000t.r.

Kos tetap (PZ) - 1500t.r.

Pendapatan dari penjualan (N) -8200t.r.

8. Pada tarikh laporan, organisasi mempunyai petunjuk berikut:

Pada permulaan tempoh Pada akhir tempoh

Stok bahan: 2 750 3 250

Kerja dalam kos 4,800 4,000

Produk siap 2,500 1,250

Semasa tahun laporan, kos berikut telah dibuat:

Untuk bahan - 20,000 rubel.

Untuk pembayaran buruh - 11,000 Rubles.

Kos overhed - 16 500 rubles.

Aktiviti keusahawanan sentiasa menetapkan tugas utama untuk membuat keuntungan. Jika tidak, ia tidak masuk akal.

Salah satu faktor utama yang mempengaruhi keuntungan ialah menjalankan keadaan kewangan dan ekonomi perusahaan yang berkesan, tepat dan tepat pada masanya  dan penggunaan sumbernya yang cekap.

Petunjuk prestasi perniagaan utama

Melaksanakan analisa kewangan dan ekonomi bagi mana-mana perusahaan, adalah perlu, pada mulanya, untuk mengira   beberapa petunjuk piawai.

Ini termasuk:

• keuntungan  aktiviti keusahawanan tertentu dalam keadaan tertentu;
• tempoh bayaran balik  modal yang dilaburkan;
• titik pemisah  atau ambang keuntungan dari aktiviti kewangan dan ekonomi organisasi;

Ambang keuntungan

Menentukan ambang keuntungan adalah sangat penting untuk kerja yang lebih berkesan organisasi. Penunjuk ambang keuntungan ditunjukkan berapa banyak produk yang mesti dihasilkan dan dijual  dan berapa banyak perkhidmatan yang disediakan supaya semua kos dibayar.

Iaitu, ini adalah jumlah barangan atau perkhidmatan di mana keuntungan (kerugian) adalah sifar.

Mengapa kita memerlukan penunjuk ini, apa yang mereka sukai

Penunjuk ambang keuntungan harus dihitung dari berbagai sudut pandang:

• penunjuk ini mencirikan keadaan organisasiapabila ia tidak membuat keuntungan, tetapi masih kekal "bertahan";
• mengetahui penunjuk ini, kita boleh menentukanyang melintasi halangan yang mana perusahaan akan membawa keuntungan lebih besar atau jatuh pada kerugian;

Formula Pengiraan Ambang Keuntungan

Ambang keuntungan mana-mana organisasi boleh dikira dalam dua cara:

1. Dalam segi kewangan

Pr \u003d (Pendapatan * Kos tetap) / (Hasil - kos pembolehubah)

1. Secara semulajadi

Pr \u003d Kos tetap / (kos unit barang (perkhidmatan) - kos pemboleh ubah untuk unit barang (perkhidmatan)

Menentukan ambang keuntungan dari segi grafik

Adalah mungkin untuk menentukan penunjuk ambang keuntungan secara grafik dan menganalisis hasil yang diperolehi. Kaedah ini membolehkan anda melihat dengan jelas keadaan di mana kecekapan perniagaan bertambah dan apabila ia berkurangan.

Untuk membina graf, anda memerlukan yang berikut:

• Perlu mengira indikator ambang keuntungan  untuk beberapa jilid jualan dan tandakan semua mata pada carta;
• Melalui mata yang diperolehi, anda perlu melukis garis lurus  atau lengkung yang menggabungkan mereka;

Contoh graf boleh dilihat http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer

Pengiraan Ambang Untung dalam Excel

Ia mudah untuk mengira penunjuk seperti ambang keuntungan dalam Excel.

Untuk melakukan ini, lakukan yang berikut:

• dalam satu lajur menulis isipadu pengeluaran atau jualan yang berlainan;
• dalam lajur yang lain, kos tetap bersamaan dengan setiap jumlah;
• dalam lajur ketiga, kos pembolehubah yang bersamaan dengan setiap jumlah;
• ia perlu memasukkan kos satu unit produk atau perkhidmatan dalam sel berasingan;
• dalam lajur terakhir, formula untuk mengira ambang keuntungan direkodkan;

Penunjuk utama keuntungan ialah:

• Penunjuk prestasi aset pengeluaran;
• Penunjuk keuntungan barangan dan perkhidmatan;
• Keberkesanan pelaburan kewangan dalam perniagaan teras organisasi;

Analisis Kepekaan dan Keuntungan

Apabila mengira ambang keuntungan, adalah penting untuk menilai kesan perubahan parameter awal pada hasil yang dihasilkan. Analisis ini dipanggil analisis kepekaan dan keuntungan.

Akibatnya, hasilnya berorientasikan kepada pulangan organisasi dan NVP.

Prestasi kewangan

Sama pentingnya adalah definisi dan penunjuk kewangan lain  antaranya ialah:

• titik pemisah (ambang keuntungan dalam bentuk wang, sering ditunjukkan secara grafik);
• kekuatan kewangan;
• tuas operasi;

Titik pecah

Titik pemisah jelas menunjukkan, iaitu, secara grafik, pada jumlah produk yang dijual (perkhidmatan yang disediakan) syarikat itu tidak akan menerima keuntungan, tetapi tidak akan mengalami kerugian.

Sebenarnya, titik pemisahan adalah sinonim untuk ambang keuntungan.

Formula titik putus-putus

Ia mungkin menggunakan pengiraan berikut:

Titik pemisah \u003d (Pendapatan * Kos tetap) / (Pendapatan - kos pembolehubah)

Carta Breakeven

Carta break-even dibina sama dengan imej grafik ambang keuntungan.

Margin kekuatan kewangan

Dari pengiraan titik putus, penentuan dua penunjuk lain yang penting untuk analisis aktiviti kewangan dan ekonomi organisasi berikut. Salah seorang daripada mereka margin kewangan.

Ia menunjukkan peratusan jumlah pengeluaran dan jualan sebenar kepada jumlah pada titik di mana keuntungan (kerugian) adalah sifar.

Semakin tinggi peratusan yang diperoleh daripada nisbah ini, semakin kuat syarikat itu dipertimbangkan.

Tuas operasi

Penunjuk lain yang timbul daripada penentuan titik pemecahan disebut sebagai tuil operasi. Ia dicirikan oleh takrif tindak balas perubahan keuntungan bergantung kepada perubahan dalam pendapatan.

Formula

Leverage (harga) operasi \u003d pendapatan dari semua jualan untuk tempoh / keuntungan tertentu yang diterima dari semua jualan untuk tempoh yang sama

Leverage operasi (dalam jenis) \u003d (pendapatan - kos pembolehubah) / keuntungan

Kaedah nilai semasa bersih

NPV atau kaedah nilai semasa bersih bermakna penilaian aktiviti keusahawanan dari segi aliran tunai diskaun.

Untuk menjalankan analisis sedemikian, anda mesti mencari jumlah arus kas masuk dan keluarberkaitan dengan projek pelaburan tertentu.

Formula pengiraan NPV

NPV \u003d Σ (NCFi) / (1 + r) - Inv  di mana

NCFi - aliran tunai untuk tempoh i-th

r ialah kadar diskaun

Inv - pelaburan awal kewangan

Pengiraan diskaun

Diskaun bermaksud mencari nilai aliran kewangan yang mesti diterima oleh entiti pada masa akan datang.

Untuk melakukan ini, anda perlu mengetahui nilai anggaran berikut:

• pendapatan
• pelaburan;
• perbelanjaan;
• kadar diskaun;
• nilai baki harta organisasi;

Kadar diskaun

Kadar diskaun ditentukan oleh kadar pulangan pelaburan kewangan yang diperlukan oleh pelabur.

Tempoh bayaran balik projek

Satu lagi penunjuk penting bagi pelabur dalam menentukan keberkesanan projek pelaburan ialah tempoh bayaran baliknya. Penunjuk ini menunjukkan berapa banyak masa yang anda perlukan untuk membiayai pendapatan untuk menampung semua perbelanjaan bersama dengan pelaburan.

Tempoh bayaran balik diskaun

Yang paling sesuai untuk menentukan bayaran balik projek adalah penunjuk pembayaran balik diskaun. Penunjuk ini menentukan masa yang tepat untuk mengembalikan wang yang dilaburkan dalam "kes" disebabkan aliran kewangan bersih, dengan mengambil kira kadar diskaun.

Kadar pulangan dalaman

Dalam kes apabila nilai sekarang bersih sama dengan sifar, kadar faedah dipanggil kadar pulangan dalaman. Ini adalah satu lagi petunjuk yang menggambarkan keuntungan projek pelaburan organisasi.

Nisbah liputan

Setelah menentukan nisbah aset semasa kepada liabiliti jangka pendek, kita boleh mengira penunjuk yang menentukan nisbah liputan.

Ia menunjukkan keupayaan organisasi untuk membayar obligasi kewangan semasa kepada entiti perniagaan lain dari modal kerja.

Ringkasan

Untuk menjalankan analisis kewangan dan ekonomi yang berkesan, perlu mengira petunjuk berikut:

• ambang keuntungan perusahaan  pada pelbagai jilid pengeluaran;
• mengira titik pemisah;
• stamina syarikat  akan menunjukkan penunjuk kekuatan kewangan dan leverage operasi;
• untuk menentukan keberkesanannya  sebarang projek pelaburan mesti terlebih dahulu mengira kadar diskaun, kadar pulangan dalaman, dan tempoh bayaran balik diskaun;
• untuk analisis lebih visual  ambang keuntungan harus dikira dalam Excel atau dipaparkan secara grafik;

  Keuntungan  - Ini adalah petunjuk keberkesanan apabila menggunakan tenaga kerja, ekonomi, bahan dan sumber semula jadi.

  Ambang keuntungan  - ini adalah agregat jualan produk, terima kasih kepada syarikat yang merangkumi kosnya untuk pengeluarannya tanpa membuat keuntungan daripada penjualan, iaitu, ia menjadi sifar.

Jika kita bercakap tentang syarikat perdagangan, keuntungan dinyatakan oleh ciri-ciri berangka tertentu, iaitu, hubungan keuntungan dan pelaburan. Perniagaan adalah menguntungkan sekiranya, menurut keputusan tahun ini, perusahaan berada dalam "tambah".

Pembaca yang dihormati! Artikel kami bercakap mengenai cara biasa untuk menyelesaikan masalah undang-undang, tetapi setiap kes adalah unik.

Sekiranya anda ingin tahu bagaimana menyelesaikan masalah anda - hubungi borang perunding dalam talian di sebelah kanan atau panggilan.

Ia pantas dan percuma!

Pekali keuntungan ialah merujuk kepada nisbah keuntungan kepada sumber (aset ketara, aliran, dll) yang membentuk keuntungan ini.

Selalunya, keuntungan ditentukan sebagai peratusan. Tetapi dalam beberapa kes, ia boleh dibentangkan dalam bentuk keuntungan seunit aset yang dilaburkan, atau keuntungan dari setiap unit kewangan yang diperolehi.

Bergantung kepada jenis aktiviti keusahawanan, keuntungan dikelaskan seperti berikut:

1. Jumlah pulangan ke atas aset ketara.  Ia dibentuk oleh nisbah keuntungan (sebelum cukai) kepada agregat aset ketara yang menarik kepada syarikat untuk jangka masa yang tetap.
2. Keuntungan Produk.  Ia ditentukan sebagai hasil daripada membahagikan keuntungan dari penjualan barangan dengan perbelanjaan yang bertujuan untuk pembuatannya.
3. Keuntungan pengeluaran.  Pengeluaran yang menguntungkan dipertimbangkan di mana keuntungan daripada pelaburan melebihi kos pembuatan barang. Antara kaedah yang mempengaruhi pertumbuhan keuntungan, pengurangan kos produk perkilangan dan peningkatan kualiti hartanah dibezakan.

Pandangan umum mengenai ungkapan matematik keuntungan:

P \u003d P / I * 100%, di mana:

• P  - keuntungan;
• P  - keuntungan yang diterima semasa pelaksanaan projek;
• Dan  - Pelaburan dalam projek.

Menentukan ambang keuntungan

Ia ditentukan oleh formula:

• Ambang keuntungan · Kos tetap / ((Perolehan jualan - Kos pembolehubah) / Pendapatan jualan).

Apabila mencapai ambang keuntungan, syarikat tidak mempunyai keuntungan atau kerugian.

Titik pemisahan adalah sangat penting bagi pelabur, kerana ia mencerminkan keupayaan untuk membayar hutang atas pinjaman. Kebolehpercayaan perusahaan ditentukan oleh lebihan tahap jualan melebihi nilai ambang keuntungan.

Tahap kekentalan keuntungan perusahaan dari titik putus ditentukan oleh margin kekuatan kewangan.

Untuk mendapatkan nilai stok kekuatan kewangan, adalah perlu untuk mencari perbezaan antara kuantiti sebenar barangan yang dihasilkan dan bilangan barangan yang dihasilkan di titik pemecahan.

Formula Pengiraan

Mengira nilai titik seketika, kita dapat memperoleh pendapatan maksimum dari penjualan. Menjual barang pada harga yang lebih rendah menjadikan perniagaan tidak menguntungkan.

Oleh itu, syarikat akan membuat keuntungan hanya apabila pendapatan menjadi lebih tinggi daripada nilai marginal keuntungan.

Dalam segi kewangan

Prd \u003d VkhZpost / (V - Zprem), di mana:

• Prd  - titik pemisah dalam kos yang setara;
• In
• Zperm  - kos pembolehubah;
• Hantar  - kos tetap.

Secara semulajadi

Prn \u003d Zpost / (B - ZSperem), di mana

• Pr - ambang keuntungan, nilai dalam unit barang;
• Hantar- nilai kos tetap;
• ZCperm  - nilai purata kos berubah (setiap 1 produk);
• In  - jumlah pendapatan (pendapatan);

Contohnya

Contoh pengiraan kewangan:

1. Syarikat menjual 200 pcs. barang dengan harga 300 rubel / 1 pc.
2. Kos berubah dalam kos unit barang adalah 250 rubel.
3. Kos langsung dalam kos unit barang - 30 rubles.
4. Kos langsung tidak langsung dalam kos unit barangan - 20 rubel.

Ia dikehendaki menentukan titik pemecahan perusahaan.

Kami mengira ambang keuntungan dari segi nilai:

• Hantar  \u003d (30 + 20) x200 \u003d 10,000 Rubles.
• Zperm  \u003d 250 x 200 \u003d 50.000 rubel.
• In  \u003d 200x300 \u003d 60.000 rubel.
• Prd  \u003d 60000x10000 / (60000-50000) \u003d 60,000 rubel.

Titik penembusan menunjukkan bahawa syarikat akan mendapat untung selepas jualan barang bernilai lebih daripada 60,000 rubel.

Contoh perhitungan dalam jenis:

Prn (Ambang keuntungan dalam unit barang) \u003d 10000 / (300-250) \u003d 200.

Untuk contoh perhitungan, kami mengambil data input yang sama.

Oleh itu, syarikat itu akan mendapat keuntungan selepas penjualan 200 unit barangan.

Penunjuk utama

Untuk menganalisis keadaan kewangan syarikat menggunakan kriteria berikut untuk menilai keuntungan:

1. Pekali keuntungan ekonomi.Kadar pulangan atas aset ketara mencerminkan jumlah keuntungan yang diterima daripada semua aset yang dipegang oleh syarikat. Penurunan dalam keuntungan aset kewangan dicirikan oleh penurunan permintaan terhadap produk syarikat.
2. Pekali keuntungan kewangan.Kadar pulangan atas modal mencerminkan tahap keuntungan modal syarikat. Dalam hal ini, penunjuk ini sangat menarik untuk kalangan orang tertentu, iaitu pemegang saham dan pemilik perusahaan.
3. Nisbah keuntungan.  Penunjuk ini ditentukan oleh nisbah keuntungan bersih syarikat kepada pendapatan jualan bersih. Pertumbuhan penunjuk ini menunjukkan peningkatan prestasi syarikat, dan penurunan, sebaliknya, menunjukkan kegiatan tidak berbuahnya.
4. Keuntungan ekonomi  - Ini adalah salah satu kriteria yang paling penting untuk daya tarikan sebuah syarikat, kerana tahap keuntungan mencerminkan nilai ambang atas pembayaran faedah.

Faktor yang Mempengaruhi Keuntungan

Luar

Kecekapan pengurusan yang tinggi tidak dapat mengurangkan tahap pengaruh faktor luaran pada keuntungan perniagaan.

Jenis faktor ini termasuk:

• lokasi wilayah syarikat (keterpencilan dari pusat jualan, deposit bahan mentah, dll.);
• daya saing produk dan permintaan;
• perubahan kedudukan pasaran;
• pengaruh negara terhadap ekonomi (peraturan pasaran di peringkat perundangan, penyesuaian kadar pembiayaan semula, perubahan dalam undang-undang cukai, dll.);

Pengeluaran

• cara pengeluaran;
• sumber buruh;

Pengaruh faktor-faktor ini terhadap fungsi syarikat boleh dicirikan dari dua pihak:

• pengaruh luas (ditentukan oleh perubahan dalam parameter berangka proses pengeluaran) termasuk:
• perubahan indikator temporal dan kuantitatif proses pengeluaran;
• perubahan dalam cara pengeluaran (berkaitan dengan aset tetap: peralatan, bangunan, dan lain-lain) dan kuantiti mereka (contohnya, peningkatan dalam kuantiti stok);
• mengubah bilangan pekerjaan, mengubah jadual kerja, downtime;
• pengaruh intensif dikaitkan dengan peningkatan kecekapan penggunaan faktor pengeluaran;

Ia termasuk:

• penyelenggaraan peralatan dalam keadaan yang terbaik, dan penggantian yang tepat pada masanya dengan teknologi yang lebih maju;
• penggunaan bahan moden, peningkatan teknologi pengeluaran;
• meningkatkan kelayakan kakitangan, menurunkan tahap intensiti buruh produk, organisasi yang sesuai proses buruh.

Ambang keuntungan yang dicirikan oleh bilangan produk yang dijual, hasil yang sesuai dengan jumlah kos perusahaan. Dalam erti kata lain, ini adalah jumlah jualan di mana syarikat itu masih tidak membuat keuntungan, tetapi tidak lagi menanggung kerugian.

Oleh kerana hasil daripada jualan syarikat, mungkin untuk mengimbangi kos berubah, dan juga untuk yang berterusan. Walaupun syarikat itu tidak mempunyai keuntungan, ia masih akan menerima pendapatan marginal, iaitu perbezaan antara pendapatan dan kos berubah.

Pembaca yang dihormati! Artikel ini membincangkan cara biasa untuk menyelesaikan masalah undang-undang, tetapi setiap kes adalah individu. Sekiranya anda ingin tahu bagaimana selesaikan masalah anda  - hubungi perunding:

Ia pantas dan PERCUMA!

Kategori pembolehubah termasuk kos yang berkaitan secara langsung dengan pengeluaran (kos bahan mentah dan bahan, upah piecework, dll) dan secara langsung bergantung kepada aktiviti pengeluaran. Kos tetap adalah disebabkan oleh keperluan sebenar bagi organisasi pengeluaran, penyewaan premis dan peralatan, pembayaran utiliti dan tidak semestinya bergantung pada jumlah output.

Sorotan

Apakah ambang keuntungan - anda boleh dengan mudah memahami dengan membayangkan syarikat, baru bermula. Untuk beberapa waktu, ia akan berfungsi hanya untuk mendapatkan semula dana yang dilaburkan sebelum ini, dan saat ia berjaya, tetapi pada masa yang sama ia tidak akan mendapat keuntungan yang sebenarnya, yang hanya disebut ambang keuntungan.

Takrif masa ini adalah perlu untuk:

• mengenal pasti keadaan apabila syarikat tidak dapat menampung kos pembolehubah purata, dan lebih baik untuk menghentikan kegiatannya;
• menyelesaikan masalah memperoleh keuntungan maksimum dan pengagihan sumber yang lebih rasional, serta mengoptimumkan kos tertentu;
• keupayaan untuk mengira volum minimum pengeluaran dan penjualan barang yang seterusnya di mana perniagaan akan mencapai pemecahan.

Faktor penting

Nilai keuntungan bergantung kepada beberapa faktor, khususnya, pada harga apa produk yang dijual, dan juga pada apakah tahap kos jenis tetap dan berubah. Perubahan dalam faktor-faktor ini secara langsung mempengaruhi margin keuntungan. Titik pemisah dihitung hanya selepas pemisahan kos menjadi tetap dan berubah.

Selalunya tidak berubah atau berubah sedikit selama tempoh masa:

• gaji;
• perbelanjaan pengurusan dan pentadbiran;
• bil utiliti.

Ciri-ciri kos tetap adalah bahawa mereka tidak dapat dikurangkan walaupun dalam hal penurunan dalam jumlah pengeluaran itu sendiri, berbeza dengan pembolehubah yang berkadar terus dengan jumlah produk yang dihasilkan.

Ini termasuk:

• perbelanjaan untuk pembelian bahan mentah;
• kos pengangkutan;
• imbuhan untuk pekerja pekerjaan pekerjaan;
• pembayaran sumber tenaga yang digunakan;
• perbelanjaan rancangan komisen perdagangan.

Formula klasik

Untuk menentukan ambang keuntungan boleh digunakan dalam bentuk wang atau wang. Dalam kes pertama, ini ditentukan oleh nisbah jumlah kos tetap perusahaan yang ditanggung semasa tempoh perancangan kepada perbezaan antara kos unit pengeluaran dan jumlah kos pembolehubah pengeluarannya.

Formula pengiraan dalam kes ini adalah seperti berikut: TBpcs. \u003d Kos tetap / (Harga satu unit produk - Jumlah kos berubah bagi setiap unit produk). Nilai yang diperolehi menunjukkan produk minimum yang mesti dihasilkan dan dijual semasa tempoh perancangan untuk mencapai tahap pemecahan.

Oleh kerana dalam kebanyakan kes perusahaan terlibat dalam pembuatan bukan satu tetapi beberapa jenis produk, lebih baik untuk menggunakan pendekatan yang berbeza untuk menentukan ambang keuntungan berdasarkan jumlah jualan dalam bentuk monetari.

Dalam kes ini, penunjuk ini akan menyatakan nisbah produk daripada jumlah kos tetap yang ditanggung untuk hasil daripada penjualan kepada perbezaan di antara hasil jualan dan kos pengeluaran yang dijual.

Formula dalam kes ini adalah seperti berikut:

Tbrub \u003d Kos tetap x Perolehan jualan / (Pendapatan jualan - Kos berubah).

Penunjuk utama

Petunjuk yang paling penting yang membolehkan anda menganalisis keadaan kewangan syarikat adalah nisbah berikut:

Daya tarikan perusahaan ditentukan terutamanya oleh tahap keuntungannya, kerana ia menunjukkan peratusan maksimum sumbangan yang mampu diperoleh oleh syarikat.

Kaedah untuk mengira ambang keuntungan

Bagi setiap syarikat, mengira ambang keuntungan sangat penting dari segi mendapatkan maklumat yang lebih lengkap tentang keadaan kewangannya dan kemungkinan merancang potensi keuntungan. Dalam hal ini, peraturan tertentu harus diikuti.

Khususnya, kerana penunjuk ini mencerminkan penjualan di mana syarikat masih tidak membuat keuntungan, adalah wajar untuk berusaha untuk situasi di mana hasilnya akan melebihi ambang keuntungan.

Peraturan kedua, yang harus diingat oleh pengurusan perusahaan, adalah bahawa pengeluaran tuil meningkatkan kekuatannya sebagai pendekatan titik balik. Dari ini, ia akan berlaku apabila tahap tertentu dicapai melebihi ambang keuntungan, peningkatan yang ketara dalam kos tetap berlaku.

Syarikat mestilah memecahkan ambang batas, jika tidak, tidak akan ada makna dalam kewujudannya. Adalah penting untuk menyedari bahawa pada satu ketika, kesinambungan pengeluaran tidak mungkin tanpa peningkatan kos tetap, yang seterusnya akan membawa kepada penurunan keuntungan dalam jangka pendek.

Nuansa lain

Arahan terperinci

Tugas mencari ambang keuntungan boleh diselesaikan secara analitik atau grafik. Analisis melibatkan pengiraan penunjuk ini menggunakan formula: Ambang keuntungan - Kos tetap / nisbah kasar kasar.

Pada gilirannya, margin kasar dikira dengan menolak jumlah kos pembolehubah daripada jumlah hasil, dan untuk menentukan pekali yang diperlukan untuk membahagikan jumlah margin kasar dengan jumlah hasil.

Anda juga boleh menggunakan formula bersatu untuk mengira ambang keuntungan sebagai produk kos tetap dengan jumlah hasil (tolak kos pembolehubah).

Untuk mencari titik pemecahan menggunakan kaedah grafik, anda mesti terlebih dahulu membuat carta itu sendiri. Selepas itu, kos tetap harus ditetapkan pada paksi Y. Setelah melengkapkan garisan sejajar dengan paksi X, perlu diperhatikan kos tetap di atasnya. Pada paksi X itu sendiri, titik jumlah jualan ditentukan, di mana jumlah kos kekal dan berubah dikira. Menurut nilai yang ditetapkan, garis lurus dibina.

Mana-mana titik jualan lain ditandakan pada paksi X dan amaun pendapatan untuk nilai ini ditentukan. Berdasarkan nilai yang diperoleh, garis lurus juga dibina.

Titik kritikal (atau titik putus) pada carta ini adalah titik yang dibentuk di persimpangan dua baris di atas. Dengan jadual yang dibina dengan betul, anda boleh dengan mudah membandingkan kos dengan pendapatan yang diterima daripada jualan produk.

Stok kekuatan kewangan adalah penunjuk yang memperlihatkan pengurangan pengeluaran dan penjualan produk yang boleh dibenarkan tanpa kerugian bagi syarikat. Konsep stok kekuatan kewangan termasuk keseluruhan pengeluaran sebenar yang berlaku selepas titik pemecahan. Ia dikira dengan menolak nilai ambang keuntungan dari jumlah hasil.

Penunjuk ini sangat penting dari segi menilai sejauh mana kemampanan kewangan perusahaan. Pengiraannya memungkinkan untuk menilai sama ada pengurangan tambahan dalam pendapatan boleh diterima dalam titik pemecahan.

Inti dari pengaruh leverage operasi adalah bahawa untuk apa-apa perubahan dalam hasil yang diterima dari penjualan produk, keuntungan akan selalu berubah menjadi lebih besar.

Tuas operasi beroperasi kerana hakikat bahawa kos pembolehubah tetap dan secara kondisional tidak seimbang memberi kesan kepada keputusan kewangan dalam hal perubahan dalam jumlah produk yang dihasilkan dan dijual. Leverage lebih kuat, semakin besar kadar kos pengeluaran diduduki oleh kategori tetap.

Adalah mungkin untuk mengira daya yang mana leverage operasi beroperasi dengan membahagikan keuntungan marginal dengan keuntungan yang diterima daripada penjualan. Untuk pengiraan, diperlukan untuk mencari perbezaan antara hasil dari penjualan barang dan jumlah biaya yang dikeluarkan untuk jumlah pengeluaran.

Anda boleh mengetahui nilai keuntungan dari jualan dengan menolak dari jumlah pendapatan jumlah dana (tetap dan berubah) yang dibelanjakan untuk keseluruhan pengeluaran.

Semakin besar penunjuk kekuatan kewangan perusahaan, semakin stabilnya dari sudut pandang kewangan. Matlamat mana-mana pengurusan syarikat adalah untuk meluaskan jurang antara ambang keuntungan dan pendapatan.

Secara grafik atau melalui Excel

Contoh perhitungan melalui Excel dibentangkan di bawah:

• kos pertama, tetap dan berubah-ubah, serta kos unit barangan, didaftarkan di sel yang sesuai;
• atas dasar mereka, pengiraan perubahan keuntungan dan kos dibuat bergantung pada jumlah barang yang dijual;
• kos tetap kekal tidak berubah, tanpa mengira jumlah keluaran, tetapi jumlah pembolehubah meningkat mengikut kadar pengeluaran.

Satu lagi cara yang sangat popular, mudah dan intuitif untuk mencari titik putus ialah menggunakan carta. Ambang keuntungan akan terletak di tempat di mana garis pendapatan bersilang dengan garis jumlah kos syarikat atau di mana penunjuk keuntungan bersih bersamaan dengan sifar.

Bagaimana untuk mengurangkan

Kaedah yang berkesan untuk mencapai pengurangan dalam tahap peralihan ambang keuntungan, hanya perlu menyebutkan peningkatan pendapatan marjinal, sepadan dengan kos kekal dengan jumlah jualan kritikal.

Ini memerlukan:

• peningkatan jumlah produk yang dijual;
• peningkatan dalam kos unit barang, sementara memantau pematuhan dengan batas-batas permintaan yang efektif;
• pengurangan kos yang tidak menentu - gaji, potongan sewa dan bil utiliti;
• pengurangan kos tetap, meningkatkan nilai ambang keuntungan dan mencerminkan risiko perusahaan.

APLIKASI DAN PANGGILAN DITERIMA 24 JAM DAN TANPA HARI DARI.