Праг на рентабилност (RB) е израз на разходите на Q без зъби. - с каква сума е необходимо да произвеждате стоките, за да покриете разходите (разходите).

Kmd - коефициент на пределен доход; КМД

За да се изчисли прага на рентабилност, е обичайно да се разделят разходите на два компонента:

• · Променливи разходи - увеличаване пропорционално на увеличение на обема на производството (продажба на стоки).
• · Фиксирани разходи - не зависят от количеството произведени продукти (продадени стоки) и от това дали обемът на операциите се увеличава или намалява.

Стойността на прага на рентабилност представлява голям интерес за заемодателя, тъй като той се интересува от въпроса за стабилността на дружеството и способността му да плаща лихва по кредита и главницата. Стабилността на предприятието определя маржа на финансовата сила - степента, в която продажбите надвишават прага на рентабилност. Праг на рентабилност (точка на безработица, критична точка, критичен обем на производство (продажби) - това е обемът на продажбите на компанията, при който приходите от продажби покриват напълно всички разходи за производство и продажби на продукти. За да се определи тази точка, независимо от използваната методология, е необходимо преди всичко да се раздели) фиксирани и променливи разходи: Практическите ползи от предложеното разделяне на разходите на постоянни и променливи (смесените разходи могат да бъдат пренебрегвани или пропорционални да ги понесе до постоянни и променливи разходи) е както следва:

Първо, възможно е точно да се определят условията за прекратяване на производството на компанията (ако компанията не плаща за средните променливи разходи, тогава тя трябва да спре производството си).

Второ, възможно е да се реши проблемът с максимизиране на печалбата и рационализиране на нейната динамика с зададени параметри на компанията поради относителното намаляване на определени разходи.

Трето, такова разделение на разходите дава възможност да се определи минималният обем на производство и продажби на продукти, при които се постига безпристрастен бизнес (праг на рентабилност), както и да се покаже доколко реалният обем на продукцията надвишава този показател (запас от финансова сила на компанията).

Прагът на рентабилност се определя като приходи от продажби, при които компанията вече няма загуби, но не получава печалба, тоест финансовите ресурси от продажби след възстановяване на променливи разходи са достатъчни само за покриване на постоянни разходи, а печалбата е нула.

Граница на финансовата сила

Запасът от финансова сила показва колко можете да намалите продажбата (производството) на продуктите, без да търпите загуби. Колкото по-висок е маржът на финансова безопасност, толкова по-малък риск има попадането в зона на загуби.

(Bf) \u003d (Vp) - (Pb)

Запасът на финансовата сила на предприятието е най-важният показател за степента на финансова стабилност. Изчисляването на този показател ви позволява да оцените възможността за допълнително намаление на приходите от продажбите на продукти в рамките на точката на разбиване. Както печалбата, така и запасът от финансова сила, получени с излишък от произведени продукти, са по-малко, отколкото когато обемът на продажбите съответства на обема на продукцията. Следователно предприятие, което се интересува от увеличаване както на финансовата си стабилност, така и на финансовите резултати, трябва да засили контрола върху планирането на обема на производството. В повечето случаи увеличението на запасите на предприятието показва излишък от производство. Превишението на запасите по отношение на готовата продукция свидетелства пряко за нейния излишък, а косвено и за увеличаването на запасите от суровини и суровини, тъй като фирмата прави разходи за тях при закупуването им. Рязкото увеличение на запасите може да показва увеличение на производството в близко бъдеще, което също трябва да бъде обект на строга икономическа обосновка.

По този начин, ако в отчетния период се установи увеличение на запасите на предприятието, може да се заключи, че то влияе върху размера на финансовия резултат и нивото на финансова стабилност. Следователно, за да се измери надеждно размерът на маржа на финансовата сила, е необходимо да се коригира приходите от продажби спрямо размера на увеличението на запасите на предприятието за отчетния период.

В последната версия на съотношенията - с продажби по-големи от обема на произведените продукти - печалбата и маржът на финансовата сила са по-големи, отколкото при стандартното строителство. Фактът на продажбата на продукти, които все още не са произведени, тоест всъщност не съществува в момента (например при предплащане на голяма пратка от стоки, които не могат да бъдат произведени за текущия отчетен период), налага на предприятието допълнителни задължения, които трябва да бъдат изпълнени в бъдеще. Има вътрешен фактор, който намалява действителната стойност на запаса от финансова сила - това е скрита финансова нестабилност. Признак за наличието на скрита финансова нестабилност в предприятието е рязката промяна в обема на запасите. Така че, за да измерите запаса на финансовата сила на предприятието, трябва да изпълните следните стъпки:

• · Изчисляване на запаса от финансова сила;
• · Анализ на ефекта от разликата в продажбите и производството чрез коригиране на запаса от финансова сила, като се вземе предвид увеличението на запасите на предприятието;
• · Изчисляване на оптималното увеличение на обема на продажбите и ограничителя на финансовата безопасност.

Работен лост

Операционният лост (ro) - това е силата на въздействието на производството (операционния лост) върху печалбата - показва ефекта на икономията от мащаба. Оперативният ливъридж показва колко пъти ще се промени печалбата, когато Vp се промени с 1%, това е показател за риск: колкото по-голяма е розата, толкова по-голям е рискът.

Стойността на оперативния ливъридж може да варира под влияние на: цена и продажби; променливи и постоянни разходи; комбинация от някой от тези фактори. Трябва да се отбележи, че в конкретни ситуации проявлението на механизма на оперативния лост има редица характеристики, които трябва да бъдат взети под внимание в процеса на неговото използване. Тези характеристики са както следва:

• 1. Положителното въздействие на производствения ливъридж започва да се проявява едва след като компанията е преодоляла точката на разпадане на своята дейност, т.е. дружеството в началото трябва да получи достатъчен маржин приход, за да покрие фиксираните си разходи. Това се дължи на факта, че дружеството е длъжно да възстанови фиксираните си разходи, независимо от конкретния обем на продажбите, следователно, колкото по-голям е размерът на фиксираните разходи, толкова по-късно, ceteris paribus, той ще достигне точка на безработица в своята дейност. В тази връзка, докато дружеството не е осигурило пробив в дейността си, високото ниво на фиксираните разходи ще бъде допълнителен отрицателен фактор по пътя към достигане на точката на безработица.
• 2. С по-нататъшно увеличаване на продажбите и отдалечаване от точката на пробив, ефектът от оперативния ливъридж започва да намалява. Всеки следващ процент на растеж на продажбите ще доведе до все по-голям темп на растеж на размера на печалбата.
• 3. Механизмът на оперативния ливъридж има обратна посока, при всяко намаляване на продажбите размерът на печалбата на компанията ще намалее още повече.
• 4. Съществува обратна връзка между оперативния ливъридж и печалбата на предприятието. Колкото по-висока е печалбата на предприятието, толкова по-малък е ефектът от оперативния ливъридж и обратно. Това ни позволява да заключим, че оперативният ливъридж е инструмент, който изравнява съотношението на нивото на рентабилност и нивото на риска в процеса на извършване на производствена дейност.
• 5. Ефектът от лоста за работа се появява само за кратък период. Това се определя от факта, че постоянните разходи на предприятието остават непроменени само за кратък период от време. Веднага след като в процеса на увеличаване на продажбите се случи следващият скок на размера на фиксираните разходи, предприятието трябва да преодолее нова точка на разбиване или да адаптира производствената си дейност към нея. С други думи, след подобен скок ефектът от оперативния ливъридж се проявява по нов начин в новата бизнес среда.

Разбирането на механизма на проявление на оперативния ливъридж ви позволява целенасочено да управлявате съотношението на фиксираните и променливи разходи с цел повишаване на ефективността на производствените и икономическите дейности при различни тенденции на стоковия пазар и етапа на жизнения цикъл на предприятието.

Един от най-важните етапи от планирането на дейността на организацията е разглеждането на варианти за възможни промени в пазарната ситуация и възможностите за дейност на организацията в тези условия.

Един от най-достъпните методи за управление на бизнес и финансови резултати е оперативен анализизвършва се по схемата: разходи - продажби - печалба. Този метод ви позволява да установите зависимостта на финансовия резултат от промените в разходите, цените, обема на производството и продажбите.

Използвайки оперативен анализ, можете:

1. за оценка на рентабилността на икономическата дейност;

2. да прогнозира рентабилността на организацията;

3. оценява предприемаческия риск;

4. изберете най-добрите начини за излизане от кризата;

5. оценява рентабилността на инвестициите;

6. да разработи най-благоприятната асортиментна политика за организацията в областта на производството и продажбите.

Основните елементи на оперативния анализ са следните показатели:

Критичният обем на производство и продажби на продукти;

Праг на рентабилност;

граница на безопасност.

Анализът на безпристрастност на бизнеса е един от основните инструменти за решаване на голям клас проблеми на управлението. Чрез такъв анализ е възможно да се определи точката на безработица и границата на финансовата сила (зона на безопасност), да се планира целевият обем на производството, да се определят цените на продуктите, да се изберат най-ефективните производствени технологии и да се приемат оптимални производствени планове.

Точка на безработица (праг на доходност)- Това е минималният допустим обем на продажбите, който покрива всички разходи за производство на продукти, но не носи печалба или загуба.

Ако фирмата произвежда само един вид продукт, точката на разбиване се изчислява по формулата:

TB \u003d PZ / (C - Per.Z.ud.),

TB - точка на разбиване, единици

PZ - фиксирани разходи, руб .;

C - единична цена, рубли / единица .;

Per.Z.ud. - променливи разходи за единица продукция, рубли / единица .;

(C -. Per.Z.ud) - пределен доход на единица продукция, рубли / единица.

В стойностно изражение прагът на рентабилност се определя, както следва:

TB \u003d PZ / Kmd,

TB - критични приходи, рубли.

Kmd - коефициент на пределен доход;

Kmd \u003d MD / N

N - приходи от продажби, руб.

MD \u003d N - Trans.Z.

Ако има повече от един вид продукт, точката на безработица може да бъде определена от бизнеса като цяло или от отделни видове продукти.

Разликата между действителните или планираните приходи от продажби (Nfact, - Nplan) и критичната стойност на приходите (TB) характеризира. запас от финансова сила (FFP):

HFP \u003d Nfact - TB

или HFP \u003d Nplan - TB

Организация без риск от загуби може да намали обема на постъпленията от продажби с размера на RFP. Запасът на финансовата сила може да бъде определен не само в абсолютни стойности, но и в относителни стойности:

KZFP \u003d HFP / Nfact * 100%

или KZFP \u003d HFP / Nplan * 100%

Коефициент на безопасност   Отразява процента на допустимото намаляване на приходите от продажби без риск от загуба.

Индикаторът за безопасност често се използва за оценка на оперативния риск: колкото по-висок е индикаторът, толкова по-безопасна е ситуацията, тъй като рискът от понижаване на равновесната точка е по-малък.

Тестови въпроси по темата

1. Каква е ролята на икономическия анализ при планирането на дейностите на организацията?

2. Какъв е смисълът на планирането на бюджета в организацията?

3. Кои са основните методи, използвани при разработването на бизнес план?

4. Как се разработва бюджетът за продажби?

5. Какъв е бюджетът за производство?

6. Как се изчислява преките материални разходи?

7. Как се изчислява цената на труда и общите разходи?

8. Как се изчислява изчислението на себестойността на продукцията?

9. Какви са разходите за фиксирани и променливи?

10. С помощта на кой метод общите разходи могат да бъдат разделени на фиксирани и променливи?

11. Как се изчислява пределният доход?

12. Как се изчислява прагът на маржа?

тестове

1. Определя се общата нужда от оборотни средства:

а) структурата на собствения капитал

б) рентабилността на производството на този тип продукти

в) мащаба на производството и времето на оборота на текущите активи

2. При намаляване на променливите разходи прагът на рентабилност на организацията:

а) остава на същото ниво

б) увеличава

в) намалява

3. Как ще се увеличи увеличението на фиксираните разходи върху запаса от финансова сила на организацията:

а) увеличение

б) намаление

в) ще остане непроменен

4. Как растежът на фиксираните разходи ще се отрази на критичните продажби?

а) критичният обем ще намалее

б) критичният обем не се променя

в) критичният обем ще се увеличи

5. Оперативният бюджет на организацията включва:

а) бюджет на преките разходи за труд;

б) бюджет на паричните потоци;

в) инвестиционен бюджет.

6. Отчетът за прогнозния паричен поток се разработва въз основа на:

А) дългосрочни прогнозни продажби

Б) бюджета за общи разходи за бизнес

В) бюджета за капиталови инвестиции

ж) прогнозния отчет за печалбата и загубата

7. Финансовите резултати на бизнес плана трябва да бъдат балансирани:

а) с показатели за капиталова интензивност

б) с показатели за производство и продажби

в) с показатели за рентабилност

8. Прагът на рентабилност на продуктите (точката на критичен обем на производство) се определя от съотношението:

а) фиксирани разходи за приходи от продажби на продукти

б) фиксирани разходи за променливи

в) фиксирани разходи за пределен доход на единица продукция

9. Оперативният бюджет на предприятието включва:

а) бюджетни преки разходи за труд

б) бюджет на паричните потоци

в) инвестиционен бюджет

10. Процесът на бюджетиране "отгоре надолу":

а) извършва се от служители, пряко участващи в производствения процес

б) изисква общи бюджетни директиви

в) характеризира се с положително отношение на мениджърите на по-ниски нива на управление

г) по-добре отразява организационните цели

11. Безопасният или устойчив район на организацията се характеризира с:

а) разликата между пределния доход и постоянните разходи

б) разликата между пределния доход и печалбата от продажби на продукти

в) разликата между реалния и критичния обем на продажбите

12, Елементите на разходите за производство и продажба на продукти (строителство, услуги) са:

а) суровини, материали, гориво, енергия, заплати, амортизация

б) амортизация, материални разходи, заплати, общи разходи.

13. Един от методите за съставяне на финансов план е:

а) метод на процента на продажбите

б) метод на верижно заместване

14. Бюджетът на организацията е:

а) прогнозен баланс

б) количествен план в парично изражение, показващ планираната стойност на приходите и разходите

Практически упражнения

1. Определете прага за рентабилност на продажбите на нови продукти (PR), Прогнозната цена на единица продукция (С) е 500 рубли. Променливи разходи за единица продукция (PeryuZed.) - 60%. Годишната сума на фиксираните разходи (PP) - 200 хиляди рубли.

2. Определете стойността на запаса от финансова силаАко:

приходи от продажби (N) са 600 TR, променливи разходи (Trans. H) - 300t.R., постоянни разходи (PZ) - 150 TR

3. Делът на пределните приходи в приходите от продажби е 30%; продажби в точка на безработица - 600 хиляди рубли. Какъв е размерът на фиксираните разходи?

4. Определете критичния обем на продажбите (TB), ако:

Фиксирани разходи (PZ) - 200т. рубли

Променливи разходи за единица продукция (Trans.Z.ed) - 800 рубли

Единична цена - 1800 рубли.

5. Каква е стойността на пределния доходАко:

Приходи от продажби - 120 000 рубли.

Фиксирани разходи - 30 000 рубли.

Променливи разходи - 70 000 рубли.

6. Определете точката на критичните продажби (TB)Ако:

Приходи от продажби (N) - 6000t.rub.

Фиксирани разходи (PZ) - 1000 хиляди рубли.

Променливи разходи (Per.Z) - 2000 хиляди рубли.

7. Определете размера на печалбата (P),   ако:

Пределен доход (MD) - 3000t.r.

Фиксирани разходи (PZ) - 1500t.r.

Приходи от продажби на (N) –8200t.r.

8. Към датата на отчитане организацията има следните показатели:

В началото на периода В края на периода

Запаси от материали: 2 750 3 250

Незавършената работа струва 4800 4000

Готови продукти 2,500 1,250

През отчетната година бяха направени следните разходи:

За материали - 20 000 рубли.

За заплащане на труд - 11 000 рубли.

Накладни разходи - 16 500 рубли.

Предприемачеството винаги си поставя главната задача да реализира печалба. В противен случай няма смисъл.

Един от основните фактори, влияещ върху печалбата е провеждане на ефективно, правилно и навременно финансово и икономическо състояние на предприятието   и ефективно използване на неговите ресурси.

Основни показатели за ефективност на бизнеса

Извършвайки финансово-икономическия анализ на всяко предприятие, първоначално е необходимо да се изчисли   редица стандартни индикатори.

Те включват:

• рентабилност   определени предприемачески дейности при определени условия;
• период на изплащане   инвестиран капитал;
• точка на разбиване   или прага на рентабилност на финансовите и икономическите дейности на организацията;

Праг на рентабилност

Определянето на прага на рентабилност е много важно за по-нататъшната ефективна работа на организацията. Показателят за прага на рентабилност показва колко продукт трябва да се произвежда и продава   и колко услуги да предоставим, така че всички разходи да бъдат изплатени.

Тоест това е обемът на стоките или услугите, при които печалбата (загубата) е нула.

Защо ни е нужен този показател, какво измерват

Индикаторът на прага на рентабилност трябва да се изчислява от различни гледни точки:

• този показател характеризира състоянието на организациятакогато тя не носи печалба, но все още остава „на плаване“;
• знаейки този показател, можем да определимпреминавайки коя бариера предприятието ще носи все по-големи печалби или ще падне на загуба;

Формула за изчисляване на прага на рентабилност

Прагът на рентабилност на всяка организация може да бъде изчислен по два начина:

1. В парично изражение

Pr \u003d (Приходи * Фиксирани разходи) / (Приходи - променливи разходи)

1. В натура

Pr \u003d Фиксирани разходи / (цена на единици стоки (услуги) - вж. Променливи разходи за единици стоки (услуги))

Графично определяне на прага на рентабилност

Възможно е да се определи графично показателят за праг на рентабилност и да се анализират получените резултати. Този метод позволява ясно да се види в коя ситуация, в която бизнес се увеличава и кога намалява.

За да изградите графика, се нуждаете от следното:

• Необходимо е да се изчисли индикаторът на прага на рентабилност   за няколко обеми продажби и маркирайте всички точки на класациите;
• Чрез получените точки трябва да начертаете права линия   или крива, която ги комбинира;

Пример за начертаване може да бъде разгледан http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer

Изчисляване на прага на рентабилност в Excel

Удобно е да се изчисли такъв показател като праг на рентабилност в Excel.

За целта направете следното:

• в една колона напишете различен обем на производство или продажби;
• в друга колона фиксирани разходи, съответстващи на всеки обем;
• в третата колона променливи разходи, съответстващи на всеки обем;
• изисква се да се въведе цената на една единица продукт или услуга в отделна клетка;
• в последната колона се записва формулата за изчисляване на прага на рентабилност;

Основните показатели за рентабилност са:

• Показателят за ефективност на производствените активи;
• Показател за рентабилност на стоки и услуги;
• Ефективността на финансовите инвестиции в основния бизнес на организацията;

Анализ на чувствителност и рентабилност

При изчисляване на прага на рентабилност е важно да се оцени ефектът от промяна на първоначалните параметри върху резултата, който води до резултат. Този анализ се нарича анализ на чувствителността и рентабилността.

В резултат резултатът е ориентиран към възвръщаемостта на организацията и NVP.

Финансови резултати

Също толкова важно е определението и други финансови показатели   сред които са:

• точка на безработица (праг на рентабилност в парично изражение, често показван графично);
• финансова сила;
• работен лост;

Разбита точка

Точката на разбиване ясно показва, тоест графично какъв обем продадени продукти (предоставени услуги) дружеството няма да получи печалба, но няма да падне на загуба.

Всъщност точката на разбиване е синоним на прага на рентабилност.

Формула на точката на безразривна точка

Възможно е да се използват следните изчисления:

Точка на безработица \u003d (Приходи * Фиксирани разходи) / (Приходи - променливи разходи)

Безчувствена диаграма

Диаграмата на безразличието е конструирана подобно на графичното изображение на прага на рентабилност.

Граница на финансовата сила

От изчисляването на точката на разбиване следва определянето на други два показателя, важни за анализа на финансовата и икономическата дейност на организацията. Един от тях е финансов марж.

Той показва процентът на реалния обем на производство и продажби спрямо обема в точката, в която печалбата (загубата) е нула.

Колкото по-голям е процентът, получен от това съотношение, толкова по-силна е компанията.

Работен лост

Друг индикатор, произтичащ от определянето на точката на разбиване, се нарича работен лост. Тя се характеризира с дефиницията на реакцията на промените в печалбите в зависимост от промените в доходите.

формула

Оперативен ливъридж (цена) \u003d приходи от всички продажби за определен период / печалба, получена от всички продажби за същия период

Оперативен ливъридж (в натура) \u003d (приходи - променливи разходи) / печалба

Метод на нетната настояща стойност

NPV или методът на нетната настояща стойност означава оценка на предприемаческата дейност по отношение на дисконтирания паричен поток.

За да направите такъв анализ, трябва да намерите сумата на входящите и изходящите парични потоцисвързани с конкретен инвестиционен проект.

Формула за изчисляване на NPV

NPV \u003d ∑ (NCFi) / (1 + r) - Inv   където

NCFi - финансов поток за i-тия период

r е процентът на дисконтиране

Inv - първоначална финансова инвестиция

Изчисляване на отстъпки

Дисконтирането означава намирането на стойността на финансовите потоци, които предприятието трябва да получи в бъдеще.

За да направите това, трябва да знаете следните прогнозни стойности:

• приходи;
• инвестиции;
• разходи;
• дисконтов процент;
• остатъчната стойност на имуществото на организацията;

Отстъпка

Дисконтовият процент се определя от нормата на възвръщаемост на финансовите инвестиции, изисквана от инвеститорите.

Период на изплащане на проекта

Друг важен показател за инвеститорите при определяне на ефективността на инвестиционния проект е неговият период на изплащане. Този индикатор показва колко време трябва да отделите, за да покриете доходите заедно с инвестициите.

Период на изплащане на отстъпки

Най-приложимият за определяне на възвръщаемостта на проекта е показателят за дисконтирана изплащане. Този индикатор определя точно времето, за което е възможно да се върнат инвестираните във „случая” пари поради нетния финансов поток, като се вземе предвид процентът на дисконтиране.

Вътрешна норма на възвръщаемост

В случаите, когато нетната настояща стойност е нула, лихвеният процент се нарича вътрешна норма на възвръщаемост. Това е друг показател, характеризиращ рентабилността на инвестиционните проекти на организацията.

Коефициент на покритие

След като определим съотношението на текущите активи към краткосрочните задължения, можем да изчислим показателя, определящ коефициента на покритие.

Тя показва способността на организацията да плаща текущи финансови задължения на други стопански субекти от оборотен капитал.

резюме

За да се извърши ефективен финансов и икономически анализ, е необходимо да се изчислят следните показатели:

• праг на рентабилност на предприятието   при различни обеми продукция;
• изчислете точката на безразличие;
• издръжливост на компанията   показват финансова сила и оперативен ливъридж;
• за да се определи ефективността   всички инвестиционни проекти първоначално трябва да изчисляват дисконтовия процент, вътрешната норма на възвръщаемост и периода на дисконтиране на изплащане;
• за повече визуален анализ   прагът на рентабилност трябва да се изчислява в Excel или да се показва графично;

  рентабилност   - Това е показател за ефективност при използване на трудови, икономически, материални и природни ресурси.

  Праг на рентабилност   - това е съвкупността от продажби на продукти, благодарение на които компанията покрива разходите си за производството си, без да печели от продажбите, тоест отива на нула.

Ако говорим за търговски компании, рентабилността се изразява чрез конкретни числени характеристики, тоест съотношението на печалбата и инвестицията. Бизнесът е печеливш, ако според резултатите от годината предприятието е в „плюс“.

Уважаеми читателю! Нашите статии говорят за типични начини за разрешаване на правни проблеми, но всеки случай е уникален.

Ако искате да знаете как да решите проблема си - свържете се с онлайн формуляра за консултанти вдясно или се обадете.

Това е бързо и безплатно!

Коефициентът на рентабилност е съотношението на печалба към ресурси (материални активи, потоци и т.н.), които формират тази печалба.

Най-често рентабилността се определя като процент. Но в някои случаи тя може да бъде представена под формата на печалба на единица инвестирани активи или в печалба от всяка спечелена финансова единица.

В зависимост от вида на предприемаческата дейност, рентабилността се класифицира, както следва:

1. Обща възвръщаемост на материални активи.   Формира се от съотношението на печалбата (преди облагане с данък) към съвкупността от материални активи, привлечени за дружеството за определен период от време.
2. Рентабилност на продукта.   Тя се определя като резултат от разделяне на печалбата от продажбата на стоки на разходите, насочени към нейното производство.
3. Рентабилност на производството.   Доходната продукция се счита, когато печалбата от инвестиции надвишава разходите за производство на стоки. Сред методите, които влияят върху растежа на рентабилността, се разграничават намалението на себестойността на произвежданите продукти и подобряването на качествените свойства.

Общ изглед на математическия израз на рентабилността:

P \u003d P / I * 100%, където:

• P   - рентабилност;
• P   - печалба, получена по време на изпълнението на проекта;
• и   - инвестиция в проекта.

Определяне на прага на рентабилност

Определя се по формулата:

• Праг на рентабилност \u003d Фиксирани разходи / ((Приходи от продажби - Променливи разходи) / Приходи от продажби).

При достигане на прага на рентабилност, компанията няма нито печалба, нито загуба.

Точката на пробив е от голямо значение за инвеститорите, тъй като отразява способността за погасяване на дълга по кредита. Надеждността на предприятието се определя от превишаването на нивото на продажбите над стойността на прага на рентабилност.

Степента на отдалеченост на рентабилността на предприятието от пробивната точка се определя от маржа на финансовата сила.

За да се получи стойността на запаса от финансова сила, е необходимо да се намери разликата между действителното количество произведени стоки и броя на стоките, произведени в точката на разпадане.

Формули за изчисление

Изчислявайки стойността на пробивната точка, получаваме максималния размер на дохода от продажби. Продажбата на стоки на по-ниска цена прави бизнеса нерентабилен.

По този начин компанията ще реализира печалба само когато доходът стане по-висок от пределната стойност на рентабилността.

В парично изражение

Prd \u003d VkhZpost / (V - Zprem), където:

• Tx   - точки на равновесие в еквивалент на разходите;
• Най-
• Zperem   - променливи разходи;
• Zpost   - постоянни разходи.

В натура

Prn \u003d Zpost / (B - ZSperem), където

• REC - праг на рентабилност, стойност в единици стоки;
• Zpost- стойността на постоянните разходи;
• ZCperem   - средната стойност на променливите разходи (за 1 продукт);
• Най-   - общо ниво на доходите (приходи);

примери

Пример за парично изчисление:

1. Фирмата продава 200 бр. стоки на цената от 300 рубли / 1 бр.
2. Променливите разходи в единичната цена на стоките са 250 рубли.
3. Преки разходи в цената на единица стоки - 30 рубли.
4. Косвени преки разходи в единичната цена на стоките - 20 рубли.

Изисква се да се определи точката на разбиване на предприятието.

Изчисляваме прага на рентабилност като стойност:

• Zpost   \u003d (30 + 20) x200 \u003d 10 000 рубли.
• Zperem   \u003d 250 х 200 \u003d 50 000 рубли.
• Най-   \u003d 200х300 \u003d 60 000 рубли.
• Tx   \u003d 60000x10000 / (60000-50000) \u003d 60 000 рубли.

Точката на пробив показва, че компанията ще печели след продажбата на стоки на стойност над 60 000 рубли.

Пример за изчисление в натура:

Prn (праг на рентабилност в единици стоки) \u003d 10000 / (300-250) \u003d 200.

За пример на изчисление, ние вземаме едни и същи входни данни.

Така компанията ще печели след продажбата на 200 единици стоки.

Основни индикатори

За да се анализира финансовото състояние на компанията, използвайки следните критерии за оценка на рентабилността:

1. Коефициент на икономическа рентабилност.Нормата на възвръщаемост на материални активи отразява размера на печалбата, получена от всички активи, притежавани от дружеството. Намалението на рентабилността на паричните активи се характеризира с намаляване на търсенето на продуктите на компанията.
2. Коефициент на финансова рентабилност.Коефициентът на възвръщаемост на капитала отразява степента на рентабилност на капитала на компанията. В тази връзка този показател е много интересен за определен кръг хора, а именно акционери и собственик на предприятието.
3. Коефициент на рентабилност.   Този показател се определя от съотношението на нетната печалба на компанията към нетните приходи от продажби. Ръстът на този показател показва повишаване на резултатите на компанията, а намалението, напротив, показва неговата безплодна активност.
4. Икономическа рентабилност   - Това е един от най-важните критерии за привлекателност на дадена компания, защото нивото на рентабилност отразява горната прагова стойност на лихвените плащания.

Фактори, влияещи на рентабилността

външен

Високата ефективност на управлението не може да намали нивото на влияние на външни фактори върху рентабилността на бизнеса.

Този тип фактори включват:

• териториалното местоположение на фирмата (отдалеченост от търговските центрове, депозити на суровини и др.);
• конкурентоспособност и търсене на продукти;
• промяна на пазарната позиция;
• влиянието на държавата върху икономиката (регулиране на пазара на законодателно ниво, коригиране на ставката на рефинансиране, промени в данъчните закони и др.);

производство

• средства за производство;
• трудови ресурси;

Влиянието на тези фактори върху функционирането на компанията може да се характеризира от две страни:

• широкото влияние (определено от промяна в числените параметри на производствения процес) включва:
• промяна във времевите и количествените показатели на производствения процес;
• промяна в средствата за производство (свързани с дълготрайни активи: оборудване, сгради и др.) и тяхното количество (например увеличение на броя на запасите);
• промяна на броя работни места, промяна на работния график, престоите;
• интензивно влияние е свързано с повишаване на ефективността на прилагането на производствени фактори;

Тя включва:

• поддържане на оборудването в най-добро състояние и навременната му подмяна с технологично по-модерни;
• използването на съвременни материали, подобряване на технологията на производство;
• подобряване на квалификацията на персонала, понижаване на нивото на трудоемкост на продуктите, правилна организация на трудовия процес.

Прагът на рентабилност се характеризира с броя продадени продукти, приходите от които съответстват на общите разходи на предприятието. С други думи, това е обемът на продажбите, при който компанията все още не носи печалба, но вече не носи загуби.

Поради приходите от продажбата на фирмата е възможно да се компенсират разходите от променлив тип, както и свързани с постоянни. Въпреки факта, че компанията няма да има печалба, тя все пак ще получи пределен доход, което е разликата между приходите и променливите разходи.

Уважаеми читатели! Статията говори за типични начини за решаване на правни въпроси, но всеки случай е индивидуален. Ако искате да знаете как решите проблема си   - свържете се с консултанта:

Бързо и БЕЗПЛАТНО!

Категорията на променливите включва онези разходи, които са пряко свързани с производството (разходите за суровини и материали, заплати на парчета и т.н.) и са пряко зависими от производствената дейност. Фиксираните разходи се дължат на действителната нужда от организация на производството, наемане на помещения и оборудване, заплащане на комунални услуги и по никакъв начин не зависят от обема на продукцията.

Акценти

Какъв е прагът на рентабилността - лесно можете да разберете, като си представите компанията, само като започнете. Известно време ще работи само за възстановяване на предварително инвестирани средства и момента, когато той успее, но в същото време няма да има реална печалба, която просто се нарича праг на рентабилност.

Определението на този момент е необходимо за:

• идентифицирайте условия, когато компанията не е в състояние да възстанови средните променливи разходи и е по-препоръчително да спре дейността си;
• решаване на проблема за получаване на максимална печалба и по-рационално разпределение на ресурсите, както и оптимизиране на определени разходи;
• способността за изчисляване на минималния обем на производство и последваща продажба на стоки, при които бизнесът ще достигне безработица.

Важни фактори

Стойността на рентабилността зависи от няколко фактора, по-специално на каква цена се продават продуктите, а също и от това какво е нивото на разходите с постоянен и променлив тип. Промяната в тези фактори пряко влияе върху ръба на рентабилността. Изчисляването на точката на безразборност се извършва само след разделянето на разходите на фиксирани и променливи.

Константи не се променят или променят леко за определен период от време:

• заплата;
• управленски и административни разходи;
• сметки за комунални услуги.

Особеността на постоянните разходи е, че те са слабо редуцируеми дори в случай на намаляване на самия обем на производството, за разлика от променливите, които са пряко пропорционални на броя на произвежданите продукти.

Те включват:

• разходи за закупуване на суровини;
• транспортни разходи;
• възнаграждение за служители на професионални професии;
• плащане на консумирани енергийни ресурси;
• разходи по плана на търговската комисия.

Класическа формула

За определяне на прага на рентабилност може да се използва натура или пари. В първия случай това се определя от съотношението на размера на постоянните разходи на предприятието, направени през периода на планиране, към разликата между себестойността на единица продукция и сумата от променливите разходи за нейното производство.

Формулата за изчисление в този случай е следната: TBpcs. \u003d Фиксирани разходи / (Цена на една единица продукт - сбор от променливи разходи за всяка единица продукт). Получената стойност показва минималния продукт, който трябва да бъде произведен и продаден през периода на планиране, за да се достигне ниво на равновесие.

Поради факта, че в повечето случаи предприятието се занимава с производството на не един, а няколко различни видове продукти, по-подходящо е да се използва различен подход за определяне на прага на рентабилност въз основа на общите продажби в парично изражение.

В този случай този показател ще изрази съотношението на продукта на сумата на постоянните разходи, направени за приходите от продажбата, и разликата между постъпленията от продажбата и производствените разходи, които са продадени.

Формулата в този случай е следната:

Tbrub \u003d Фиксирани разходи x Приходи от продажби / (Приходи от продажби - Променливи разходи).

Основни индикатори

Най-важните показатели, които ни позволяват да анализираме финансовото състояние на компанията, са следните съотношения:

Привлекателността на предприятието се определя преди всичко от нивото на неговата рентабилност, тъй като демонстрира максималния интерес, който една компания може да си позволи.

Правила за изчисляване на прага на рентабилност

За всяка компания изчисляването на прага на рентабилност е изключително важно от гледна точка на получаването на по-пълна информация за нейното финансово състояние и възможността за планиране на потенциална печалба. В този случай трябва да се спазват определени правила.

По-специално, тъй като този показател отразява продажбите, при които компанията все още не реализира печалба, е разумно да се стремим към ситуация, в която постъпленията ще надхвърлят прага на рентабилност.

Второто правило, което ръководството на предприятието трябва да запомни е, че производственият лост увеличава силата си с приближаването на точката на безработица. От това следва, че когато се достигне определено ниво, което надвишава прага на рентабилност, настъпва неизбежно рязко увеличение на постоянните разходи.

Компанията непременно трябва да преодолее прага на пробив, в противен случай няма да има смисъл в нейното съществуване. Важно е да се разбере, че в един момент продължаването на производството ще бъде невъзможно без увеличение на постоянните разходи, което от своя страна ще доведе до намаляване на печалбата в краткосрочен план.

Други нюанси

Подробна инструкция

Задачата за намиране на праг на рентабилност може да бъде решена аналитично или графично. Аналитичен включва изчисляването на този показател по формулата: Праг на рентабилност - Фиксирани разходи / брутен марж.

От своя страна, брутният марж се изчислява чрез изваждане на сумата на променливите разходи от сумата на приходите и за определяне на коефициента му е необходимо да се раздели размера на брутния марж на сумата на приходите.

Можете също така да използвате унифицираната формула за изчисляване на прага на рентабилност като произведение на фиксираните разходи по сумата на приходите (минус променливите разходи).

За да намерите точката на разбиване чрез графичния метод, първо трябва да нарисувате самата графика. След това фиксираните разходи трябва да бъдат зададени на оста Y. След като нарисувате линия, успоредна на оста X, е необходимо да се отбележат постоянни разходи по нея. На самата ос X се определя точката на обемите на продажбите, за която се изчислява сумата от постоянни и променливи разходи. Според установените стойности се изгражда права линия.

Всички останали обеми на продажбите се отбелязват на оста X и сумата на приходите за тази стойност се определя. Въз основа на получените стойности се изгражда и права линия.

Критичната (или четна точка) на тази диаграма е точката, образувана в пресечната точка на горните две линии. С правилно изграден график можете лесно да сравните разходите с приходите, получени от продажбата на продукти.

Запасът на финансовата сила е показател, показващ какво намаляване на производството и продажбите на продуктите може да бъде разрешено без загуби за компанията. Концепцията за запас от финансова сила включва целия обем на реалното производство, който е след точката на пробив. Изчислява се чрез изваждане на стойността на прага на рентабилност от сумата на приходите.

Този показател е изключително важен по отношение на оценката на това колко е финансово устойчиво предприятието. Неговото изчисление позволява да се оцени дали е допустимо допълнително намаление на приходите в рамките на точката на разбиване.

Същността на ефекта от оперативния ливъридж е, че при всяка промяна в приходите, получени от продажбата на продукти, печалбата неизменно се променя в още по-голяма степен.

Операционният лост действа поради факта, че условно фиксираните и условно променливи разходи непропорционално влияят на финансовия резултат в случай на промени в обема на произведените и продадените продукти. Лостът е по-силен, колкото по-голям е делът на производствените разходи, заети от условно постоянната категория.

Възможно е да се изчисли силата, с която действа оперативният ливъридж, като се раздели пределната печалба на печалбата, получена от продажбата. За изчислението се изисква да се намери разликата между приходите от продажба на стоки и сумата на разходите, направени за общия обем на продукцията.

Можете да откриете стойността на печалбата от продажбите, като извадите от общия приход общата сума на средствата (фиксирани и променливи), които са били изразходвани за цялото производство.

Колкото по-голям е показателят за финансовата сила на предприятието, толкова по-стабилен е той от финансова гледна точка. Целта на всяко управление на компанията е да разшири разликата между прага на рентабилност и приходи.

Графично или чрез Excel

Пример за изчисление чрез Excel е представен по-долу:

• първо, фиксираните и променливи разходи, както и единичната цена на стоките, се регистрират в съответните клетки;
• въз основа на тях се изчислява промените в печалбата и разходите в зависимост от обема на продадените стоки;
• постоянните разходи остават непроменени, независимо от обема на продукцията, но сборът на променливите нараства пропорционално на производството.

Друг изключително популярен, прост и интуитивен начин за намиране на точката на разбиване е използването на диаграма. Прагът на рентабилност ще бъде разположен в точката, в която линията на приходите се пресича с общата линия на разходите на компанията или където показателят за нетна печалба е нула.

Как да намалим

От ефективните методи за постигане на намаляване на нивото на преход на прага на рентабилност си струва да се спомене само увеличение на пределния доход, съответстващ на постоянните разходи с критичен обем на продажбите.

Това изисква:

• увеличаване на обема на продадените продукти;
• увеличаване на цената на единица стока, като същевременно се следи за спазването на границите на ефективно търсене;
• намаляване на променливите разходи - заплати, удръжки за наем и сметки за комунални услуги;
• намаляване на постоянните разходи, увеличаване на стойността на прага на рентабилност и отразяване на рисковете на предприятието.

ПРИЛОЖЕНИЯТА И ПОКАНИТЕ СЕ ПРИЕМАТ 24 ЧАСА И БЕЗ ДНИ СВЕТОВНИ ДНИ.